Новый квартал и новая неделя начались с позитивной динамики на фондовых рынках Азии. Китай опубликовал сильные данные по деловой активности в производственном секторе. В сентябре индекс подскочил максимально с мая 2012 года в основном благодаря повышению компоненты новых заказов. Площадки Поднебесной ушли на празднование Золотой недели, что обусловит сниженную активность инвесторов. Японский Nikkei укрепился за счет ослабления иены, которая поддалась общему возвращению спроса на доллар.
В Испании референдум о независимости, прошедший в эти выходные в Каталонии, обернулся массовыми беспорядками и стычками с полицией. За отделение от Испании высказались 90% каталонцев, проголосовавших на референдуме. Таким образом, жители автономии добились права на суверенитет. Но это событие не смогло вызвать бегства от рисков на рынках, которые продолжают торговаться с боевым настроем с оглядкой на улучшение состояния мировой экономики в целом.
При этом каталонский референдум оказал умеренное давление на евро, который развивает снижение под отметкой 1.18. Ограничить медвежий потенциал валюты могут данные по деловой активности в производственной сфере еврозоны и Германии, если показатели выйдут неплохими. Но если тенденция к укреплению доллара сохранится, евро будет оставаться под давлением. Интерес к покупкам «американца» проявился на фоне разговоров о том, что новым главой ФРС может стать Кевин Варш. Его позиция считается более «ястребиной» в сравнении Йеллен и подразумевает более активное ужесточение политики Центробанка.
Тем временем на рынке нефти сохраняется тенденция к продажам. Brent консолидируется в районе 56,50, демонстрируя нисходящий уклон. Котировкам по-прежнему не удается привлечь покупателей, несмотря на то, что за последние дни актив подешевел и отошел от 2-летних максимумов. Для улучшения краткосрочного настроя потребуется возвращение выше уровня 57.
Сегодня в Азии настроения инвесторов несколько улучшились, хотя торговая активность невысока. Европа показывает невнятную динамику перед открытием – фьючерсы торгуются преимущественно во флэте. В течение дня динамика мировых площадок может оживиться за счет корректировки позиций перед окончанием недели, месяца и квартала.
Давление на доллар после вчерашних распродаж ослабло, но риски возобновления фиксации прибыли сохраняются. В паре с иеной наблюдается даже неплохой рост, но обусловлен он скорее ухудшением настроений по иене, которая разочаровалась «мягким» тоном протокола заседания Банка Японии и даже проигнорировала сильные данные по инфляции. Сегодня Штаты опубликуют блок статистики, который внесет свои коррективы в поведение долларовых пар. Неблагоприятные цифры способны вернуть валюту в режим продаж.
Пара евро/доллар смогла удержаться над уровнем 1.17 и, оттолкнувшись от этой зоны, начала откат. Сегодня утром котировки снова попытались направиться вниз, но встретили биды и направились в район 1.18. Сегодняшние данные по инфляции в еврозоне зададут дальнейший тон евро –если показатели не разочаруют или даже превысят прогнозы, уровень 1.18 будет с легкостью пройдет.
На рынке нефти в краткосрочной перспективе снова преобладают медвежьи настроения. Brent вчера опускалась ниже уровня 57, но смогла закрыться над психологической отметкой. Сегодня с утра актив снова угрожает этой зоне, которая представляет собой важный барьер – уход ниже могут ознаменовать углубление коррекции. Сегодня Baker Hughes опубликует традиционные еженедельные данные по числу буровых. Их рост будет способствовать развитию отката котировок в южном направлении.
Во второй половине дня ситуация на фондовых площадках мира ухудшилась – в большинстве индексов наблюдается коррекция после недавнего довольно активного роста. Доллар тоже сбавил обороты и привлек частичную фиксацию прибыли, хотя пока остается на высоких позициях и завершает неделю приличным ростом.
На волне отката «американца» воспряли духом валюты развивающихся стран в тандеме с сырьевыми товарами. Рубль, который утром обнови минимум сентября, пытается продавить доллар под отметку 58 руб. Определенную поддержку российская валюта получает со стороны попыток возобновления роста нефти, но пока эти попытки выглядят неубедительно.
Brent попыталась вернуться за пределы уровня 58, но тут же утратила импульс и сейчас консолидируется неподалеку от психологической отметки. Внутренних драйверов роста на рынке черного золота по-прежнему нет. Недавние признаки отскока сформировались сугубо на фоне отступления доллара. Так что в случае возобновления спроса на валюту актив вполне может вернуться на отрицательную территорию.
Европейские валюты тоже пытаются воспользоваться ослаблением хватки долларовых быков. Пара евро/доллар оттолкнулась от минимумов в районе 1.1720, но забуксовала на подходе к отметке 1.18, пробой которой необходим для улучшения краткосрочного технического настроя евро.
Фунт тем временем расположился в районе дневных максимумов, отвоевав отметку 1.34, проигнорировав комментарии Барнье, который снова указал на отсутствие прогресса в переговорах по Брекзиту. Завтра на динамику фунта повлияют данные по британскому ВВП, но основной тон будет по-прежнему задавать доллар.
Американским фондовым площадкам пришелся по нраву представленный Трампом план налоговой реформы. Сегодня утром в Азии индексы показали преимущественно позитивную динамику. Японский Nikkei продолжил укрепление на фоне продаж иены, а также роста бумаг финансового сектора на фоне повышения доходности облигаций. Если индекс удержит текущие позиции до конца торговой недели, то сентябрь станет самым плодотворным для него месяцем в этом году. Европейские фьючерсы указывают на открытие торгов в зеленой зоне, несмотря на слабые данные по потребительскому доверию в Германии.
Доллар продолжает подъем, начавшийся в понедельник. Валюта получила подпитку со стороны налогового плана президента. Трамп предложил снизить корпоративный налог на прибыль, налоги для компаний малого бизнеса и физических лиц. Учитывая разобщенность даже в самой парии республиканцев, а также уже проявившуюся критику по поводу раздувания дефицита бюджета из-за снижения налоговой нагрузки, законопроект вряд ли пройдет гладко в Конгрессе, и это фактор риска для доллара, который пока довольствуется хотя бы тем, что Трамп попытался сделать шаг вперед в своей экономической политике.
Нефть после вчерашнего продолжения коррекции консолидируется с нисходящим уклоном. Brent с утра успела обновить 3-дневный минимум на 57,20 и, похоже, пока не собирается возвращаться к росту. Котировки уже практически вплотную подошли к уровню 57, который способен остановить коррекцию и послужить неплохой поддержкой. Однако для возобновления полноценного роста уже потребуется дополнительный драйвер или как минимум смена вектора движения доллара, который давит на котировки.
Тема Северной Кореи отступила на задний план благодаря затишью на этом фронте, и внимание инвесторов переключилось на широко ожидаемый план налоговой реформы, анонсированный накануне. Если Трампу удастся протолкнуть законопроект, это станет первой его победой после избрания и вдохновит Уолл-Стрит на новые подвиги, а также поддержит спрос на доллар.
С позитивным настроем сегодня торговались азиатские площадки, за ними последовали европейские фьючерсы за исключением британского FTSE 100, который недоволен вялым ходом переговоров по Брекзиту. Фунт также под давлением из-за отсутствия видимого прогресса. Сегодня Британия опубликует отчет CBI по розничном торговле, и восстановление индикатора после падения на 10% в августе может локально ослабить давление на валюту, но основной тон все же будет зависеть от поведения доллара, который торгуется вблизи месячных минимумов.
Американская валюта получила импульс после заседания ФРС, а вчерашнее выступление Йеллен и разговоры о налоговой реформе укрепили его позиции. Глава ФРС снова была довольно «агрессивной», отмахнувшись от низкой инфляции и предупредив о рисках слишком медленного сворачивания стимулов. Неоднократные комментарии на тему потребительской инфляции в таком ключе снижают важность этого показателя для доллара, который теперь скорее будет оценивать общую экономическую картину.
Сегодня Штаты опубликуют отчет по заказам на товары длительного пользования. В августе показатель обвалился на 6,8%, и в сентябре могла произойти коррекция. Если запасы восстановятся сильнее прогноза на уровне 1,0%, у доллара появится дополнительный стимул для развития бычьего импульса. В случае с парой евро/доллар, которая обосновалась под важной отметкой 1.18, это может означать обновление месячных минимумов на пробое поддержки в районе 1.1750, которую евро тестировал накануне.
Во вторник тенденция к бегству от рисков слегка ослабла, но ситуация на Корейском полуострове продолжает держать инвесторов в напряжении. В Азии индексы понесли потери, в том числе на фоне снижения акций технологического сектора. Европа также открылась в «минусе». Между тем российские бенчмарки стартовали в зеленой зоне и прибавляют по 0,5%. Отечественные площадки сумели абстрагироваться от неблагоприятного внешнего фона благодаря ралли на рынке нефти.
Баррель Brent, который обновил сегодня утром максимумы середины 2015 года на подходе к отметке 59, привлек фиксацию прибыли и умеренно корректируется в начале европейской сессии. В этих условиях, если котировки опустятся ниже уровня 58, российские индексы рискуют растерять преимущество и примкнуть к своим иностранным коллегам. Пока же они отыгрывают утреннее ралли черного золота.
Частичный выход из лонгов по нефти обусловлен не только достижением привлекательных для продажи уровней, но и минимизацией рисков в преддверии сегодняшнего отчета Американского института нефти по запасам энергоносителей. Показатель может отразить рост объемов ввиду угрозы увеличения импорта.
Рубль открылся гэпом вверх, реагируя на недавний скачок Brent. Однако доллар тут же вознамерился отыграть потери, хотя пока не закрыл разрыв. Евро продолжает снижаться против российской валюты, флиртуя с отметкой 68 руб. Если давление на единую валюту на международной арене ослабнет, пара может завершить день выше психологической отметки.
Во вторник тенденция к бегству от рисков слегка ослабла, но ситуация на Корейском полуострове продолжает держать инвесторов в напряжении. В Азии индексы понесли потери, в том числе на фоне снижения акций технологического сектора. Европа также открылась в «минусе». Между тем российские бенчмарки стартовали в зеленой зоне и прибавляют по 0,5%. Отечественные площадки сумели абстрагироваться от неблагоприятного внешнего фона благодаря ралли на рынке нефти.
Баррель Brent, который обновил сегодня утром максимумы середины 2015 года на подходе к отметке 59, привлек фиксацию прибыли и умеренно корректируется в начале европейской сессии. В этих условиях, если котировки опустятся ниже уровня 58, российские индексы рискуют растерять преимущество и примкнуть к своим иностранным коллегам. Пока же они отыгрывают утреннее ралли черного золота.
Частичный выход из лонгов по нефти обусловлен не только достижением привлекательных для продажи уровней, но и минимизацией рисков в преддверии сегодняшнего отчета Американского института нефти по запасам энергоносителей. Показатель может отразить рост объемов ввиду угрозы увеличения импорта.
Рубль открылся гэпом вверх, реагируя на недавний скачок Brent. Однако доллар тут же вознамерился отыграть потери, хотя пока не закрыл разрыв. Евро продолжает снижаться против российской валюты, флиртуя с отметкой 68 руб. Если давление на единую валюту на международной арене ослабнет, пара может завершить день выше психологической отметки.
Во второй половине дня настроения на мировых фондовых площадках несколько улучшились. Европейские индексы после негативного старта переместились в зеленую зону, и рисковые активы в целом пользуются умеренным спросом, хотя активности инвесторы не проявляют, чему отчасти способствуют опасения новой эскалации конфликта между КНДР и США. Также более оживленным покупкам способствуют итоги выборов в Германии и Новой Зеландии, где правящие партии одержали неубедительную победу.
Рубль тем временем идет своим путем, продолжая поход на север. Доллар/рубль торгуется на 2-недельных минимумах и держит курс на уровень 57 руб. Если котировки Brent смогут прорваться через барьер 57, который тестируют на данный момент, доллар может уступить этот рубеж нашей валюте до конца сегодняшней сессии. В поддержку рубля также выступает пик налоговых выплат.
Но уже во второй половине недели рубль останется без этого фактора поддержки, и если план налоговой реформы пройдет в Конгрессе США, доллар может перейти к росту по всему спектру рынка. При таком сценарии к концу недели российская валюта рискует лишиться части завоеванных за последние четыре торговых дня очков.
На международном валютном рынке доллар уже сокращает потери, отправив евро в «минус». Впрочем, здесь больше заслуга не самого доллара, а слабой европейской статистики вкупе с техническим фактором – уровень 1.20 препятствует развитию бычьего импульса единой валюты. Данные исследования IFO в Германии вышли ниже ожиданий по всем компонентам, что ослабило ожидания относительно ужесточения политики ЕЦБ и как следствие надавило на евро. В скором времени ожидается очередное выступление Драги. Но если глава ЕЦБ снова не затронет тему монетарной политики, влияние этого события на динамику пары евро/доллар будет минимальным.
Новая торговая неделя на фондовых площадках началась не в лучшем настроении. Азия преимущественно снижалась на фоне возросшей политической неопределенности после невнятных выборов в Германии Новой Зеландии. Также вою лепту внесло беспокойство по поводу перспектив китайской экономики после недавнего решения агентства S&P понизить суверенный рейтинг Поднебесной. Вслед за индексами АТР перед официальным открытием в «минусе» расположились и европейские фьючерсы.
На валютных рынках евро открылся с медвежьим гэпом, отыгрывая результаты выборов в Германии, где Меркель ожидаемо одержала победу, но на этот раз ее блок не смог набрать большинства для формирования кабинета министров. Это расстроило быков по евро, которые на старте торгов отправили пару евро/доллар под отметку 1.19, которую теперь котировки пытаются отстоять.
Фунт тем временем оправился от решения Moody’s о понижении суверенного рейтинга Британии из-за отсутствия видимого прогресса в переговорах по Брекзиту. Теперь в центре внимания – очередной раунд переговоров, в ожидании которого, судя по динамике пары фунт/доллар, «британец» настроен оптимистично. Пара открылась с небольшим гэпом вниз, но уже с лихвой отыграла потери, добравшись до 1.3570.
На рынке нефти наступила техническая коррекция. После достижения новых максимумов на 56,90 в пятницу, Brent попала под фиксацию прибыли, но пока уверенно держится над уровнем 56. Итоги встречи ОПЕК игроки расценили как позитивные, а число буровых в Штатах продолжает сокращаться. Пока предпосылок для развития отката нет. Далее актив традиционно переключится на еженедельные данные по запасам от API и Минэнерго. Однако результаты, скорее всего, будут снова искажены из-за последствия урагана, так что реакция котировок на релизы может оказаться непродолжительной и ограниченной.
Реакция Северной Кореи на санкции Трампа не заставила себя долго ждать. Пхеньян пригрозил «беспрецедентным» испытанием водородной бомбы в Тихом океане и назвал недавние заявления американского президента «объявлением войны».
Такое развитие событий закономерно напугало инвесторов, которые кинулись скупать защитные активы. Фондовые площадки на этом фоне оказались под давлением. Интересную возможность для фиксации прибыли представил японский Nikkei, который вчера достиг новых 2-летних минимумов и сегодня скорректировался вниз на 0,4%.
Отыгрывая эти события на мировых рынках, российские площадки с большой долей вероятности откроются в «минусе». Вчера индексы завершили день неплохо. ММВБ финишировал на уровне 2060 пунктов. В случае отката главное – удержаться в районе 2050 пунктов. В противном случае коррекция может оказаться более масштабной. Впрочем, если нефть сможет продолжить рост, это сможет перекрыть часть негатива.
Котировки Brent накануне обновили 5-месячный максимум, уверенно расположившись над уровнем 56. С утра актив торгуется в режиме ожидания, сохраняя высокие позиции в ожидании министерской встречи ОПЕК+. Дополнительную поддержку нефть получает со стороны слабеющего доллара, который сегодня пошел на юг в том числе и против иены, которая привлекла покупателей на низких уровнях в условиях бегства от рисков.
Европейские валюты демонстрируют восходящий уклон. Евро ждет статистики по деловой активности в еврозоне, а фунт замер в преддверии выступления премьер-министра Мэй в Италии. Негативные сигналы с этого фронта способны отправить котировки под отметку 1.35.
Оставить комментарий
