Сегодня на фондовых площадках Азии превалировал оптимизм – индексы отмахнулись от снижения Уолл-стрит, хотя в целом инвесторы не проявляют особенного интереса к рисковым активам, и европейские фьючерсы указывают на открытие торгов с небольшим снижением. Источник волнений – тот же. КНДР обвинила США в майском покушении на Ким Чен Ына. Тем временем Пентагон призвал свою армию быть готовой к военному разрешению проблемы с США.
На фоне этих событий золото подорожало, обновив октябрьские максимумы на отметке 1288,67. Франки и иена также пользуются спросом. Динамика доллара под влиянием корейского фактора выглядит не лучшим образом. Оптимизм, связанный с перспективами повышения ставки ФРС, сглаживается из-за нарастающего напряжения в отношениях между двумя странами.
Активный рост сегодня демонстрирует единая валюта. Пара евро/доллар торгуется на максимумах неподалеку от уровня 1.18, судьба которого будет зависеть от содержания речи лидера Каталонии, который выступит сегодня. Если Карлес Пучдемонт, как и обещал, объявит о независимости региона в одностороннем порядке, евро рискует растерять набранные очки на фоне политической неопределенности. Локально пару поддержали сильные данные из Германии – промпроизводство выросло максимальными более чем за шесть лет темпами.
Тем временем на рынке нефти наблюдаются новые попытки восстановления. Накануне Brent почти дошла до уровня 55, откуда оттолкнулась и нацелилась на отметку 56. Давление на актив несколько ослабло, но импульс роста остается ограниченным в преддверии публикации статистики по запасам в США на этой неделе. Если объемы запасов и добычи не снизятся, котировки вернутся к снижению и рискуют утратить важную поддержку на 55.
Несмотря на эскалацию геополитической напряженности на фоне обмена угрозами между КНДР и США, азиатские фондовые площадки сегодня показали позитивную динамику. Китайский индекс CSI300, вернувшись после недельного отдыха, поднялся к максимумам конца 2015 года, проигнорировав результаты отчета, отразившего замедление деловой активности в сфере услуг до 21-месячного минимума. Отчасти сказалась отложенная реакция на решение ЦБ Китая о снижении резервных требований для банков.
Не испортили настроение инвесторам и вчерашние акции протеста в Каталонии, глава которой пообещал в этот вторник объявить о независимости региона. На фоне этих событий краткосрочный потенциал роста евро выглядит ограниченным, однако более важным фактором для пары евро/доллар на предстоящей неделе будут выступление Драги и протокол заседания ФРС. Игроки еще надеются на сигналы о скором начале сворачивания стимулов в еврозоне, но глава ЕЦБ может разочаровать быков по евро, равно как и протокол Федрезерва, если подтвердит курс на ужесточение в декабре.
Ожидания относительно повышения ставки ФРС, которые и без того высоки, укрепились еще сильнее после пятничных данных по рынку труда, отразившие высокие темпы роста заработных плат и резкое снижение уровня безработицы. На этой неделе ключевыми для доллара релизами станут показатели розничных продаж и инфляции. Также на настроения игроков влияние окажет протокол заседания ФРС и выступления ряда представителей американского Центробанка.
На фоне продолжающегося снижения нефти, которая в пятницу резко подешевела, рубль открылся гэпом вниз, обновив минимум октября в паре с долларом, который, похоже, нацелен на область 58,50 руб. Впрочем, без ощутимого импульса на международном рынке пройти эту зону будет непросто, особенно если Brent привлечет покупки на спаде.
Во второй половине дня инвесторы стали осторожнее. Европа торгуется преимущественно в красной зоне за исключением британского FTSE 100, который черпает вдохновение из снижения фунта. Британская валюта продолжает сползать вниз, обновив месячные минимумы на фоне спекуляций об отставке Мэй. Российские индексы несколько оживились, но РТС не удается определиться с более четким вектором движения. Долларовый индекс в моменте попытался закрепиться в зоне роста, но помешал медвежий уклон рубля.
Отечественная валюта не смогла продолжить вчерашний рост, и доллар, который открылся гэпом вверх, снова движется в направлении уровня 58 руб. На динамике рубля сказываются два важных фактора – возвращение нефти в русло продаж после вчерашнего ралли на фоне фиксации прибыли и повсеместный рост доллара, который ускорился после публикации важной статистики из США.
Вопреки скромным прогнозам роста занятости на 90 тыс., отчет отразил ее падение на 33 тыс. Отрицательное значение было зафиксировано впервые за семь лет. Но рынок уже закладывал в цену то, что показатели будут искажены из-за недавних ураганов на побережье Мексиканского залива. Между тем средние почасовые заработки подскочили на 0,5% против прогноза роста на 0,3%, а уровень безработицы снизился с 4,4% до 4,2%.
После выхода столь впечатляющих цифр ожидания относительно декабрьского повышения ставки ФРС, которые уже составляют порядка 80%, вырастут еще сильнее. Таким образом, уже в скором времени такой сценарий будет уже полностью заложен в ценах. Тем выше будут риски для доллара в случае неприятных сюрпризов, которые могут появиться до финального в этом году, и, как широко ожидается, судьбоносного, заседания американского регулятора.
Фондовые рынки Азии выросли на торгах пятницы, подхватив эстафету у американских индексов, которые не устают обновлять рекордные максимумы. Игроки с оптимизмом ждут отчета по занятости в США, делая скидку на последствия ураганов Ирма и Харви и закладывая в цену временное ухудшение показателя. На волне повсеместного позитива российский рублевый индекс ММВБ достиг уровня 2094 пункта, приближаясь к важной отметке 2100 пунктов. РТС чувствует себя менее уверенно, отправившись в начале сессии на отрицательную территорию на фоне неопределенности рубля, который открылся гэпом вниз против доллара.
Американская валюта продолжает пользоваться повсеместным спросом после вчерашнего подъема на сильной статистике и агрессивных комментариях представителей ФРС Харкера и Уильямса. Все внимание игроков направлено на предстоящий релиз данных по рынку труда США. По прогнозам ожидается замедление темпов роста занятости до 90 тыс., и если мы увидим столь низкий результат, трейдеры не будут удивлены ввиду недавней природной стихии, обрушившейся на побережье Мексиканского залива.
Важнее будут показатели заработных плат – чтобы поддержать доллар, показатель должен совпасть с прогнозом, а для новой волны покупок потребуется превышение ожиданий. Но даже в случае реализации второго сценария (что маловероятно), ралли вряд ли будет устойчивым – перед выходными игроки будут стремиться зафиксировать прибыль на высоких уровнях.
Тем временем на рынке нефти наступила пауза. Brent пыталась тестировать отметку 57, но участники рынка пока не готовы к новому рывку после вчерашнего ралли, в ходе которого актив подорожал более чем на 2%. Сдерживает котировки сильный доллар и угасание эффекта от вчерашних позитивных комментариев России и Саудовской Аравии. Кроме того, игроки опасаются, что вечерний отчет Baker Hughes снова отразит рост буровой активности в Штатах. На фоне всего этого потенциал дальнейшего подъема цен выглядит ограниченным.
Рекордные максимумы на американских фондовых площадках уже стали привычным делом. В среду без них снова не обошлось. Азия показала весьма скромный прирост на малоактивных торгах из-за продолжающихся праздников в Китае и Южной Корее. В целом на фондовых рынках продолжает царить оптимизм, который накануне был подкреплен очередным впечатляющим отчетом из США. PMI в сфере услуг вырос до максимального с августа2005 года значения, и это несмотря на разрушения после двух мощных ураганов.
При этом доллар показал весьма скромную реакцию на впечатляющие цифры, и, скорее всего, движения валюты в ответ на последующие экономические релизы за сентябрь будут ограниченными, поскольку игроки будут учитывать последствия капризов природы на побережье Мексиканского залива. После вчерашних умеренных продаж доллар остается под давлением, но и медвежий импульс развивать не торопится. На данном этапе не ожидается предпосылок для возвращения валюты к росту, особенно в преддверии завтрашнего ключевого отчета по рынку труда США, который может отразить резкое замедление темпов роста занятости опять же по причине ураганов.
Между тем на рынке нефти продолжается спячка. Brent замедлила медвежий ход и переключилась в режим консолидации. Неплохой отчет Минэнерго по запасам в Штатах не смог подтолкнуть котировки к росту – помешали рекордные показатели экспорта сырой нефти - объемы превысили 2 млн баррелей в сутки. Эти известия не могли не заставить рынок вспомнить о переизбытке черного золота, и эти волнения сдерживают попытки роста. Если котировки смогут вернуться выше уровня 56, краткосрочное понижательное давление на актив несколько ослабнет.
Рекордные максимумы на американских фондовых площадках уже стали привычным делом. В среду без них снова не обошлось. Азия показала весьма скромный прирост на малоактивных торгах из-за продолжающихся праздников в Китае и Южной Корее. В целом на фондовых рынках продолжает царить оптимизм, который накануне был подкреплен очередным впечатляющим отчетом из США. PMI в сфере услуг вырос до максимального с августа2005 года значения, и это несмотря на разрушения после двух мощных ураганов.
При этом доллар показал весьма скромную реакцию на впечатляющие цифры, и, скорее всего, движения валюты в ответ на последующие экономические релизы за сентябрь будут ограниченными, поскольку игроки будут учитывать последствия капризов природы на побережье Мексиканского залива. После вчерашних умеренных продаж доллар остается под давлением, но и медвежий импульс развивать не торопится. На данном этапе не ожидается предпосылок для возвращения валюты к росту, особенно в преддверии завтрашнего ключевого отчета по рынку труда США, который может отразить резкое замедление темпов роста занятости опять же по причине ураганов.
Между тем на рынке нефти продолжается спячка. Brentзамедлила медвежий ход и переключилась в режим консолидации. Неплохой отчет Минэнерго по запасам в Штатах не смог подтолкнуть котировки к росту – помешали рекордные показатели экспорта сырой нефти - объемы превысили 2 млн баррелей в сутки. Эти известия не могли не заставить рынок вспомнить о переизбытке черного золота, и эти волнения сдерживают попытки роста. Если котировки смогут вернуться выше уровня 56, краткосрочное понижательное давление на актив несколько ослабнет.
Во второй половине дня ралли мировых фондовых рынков прервала Европа – индексы ушли в красную зону из-за политического кризиса в Испании. На этом фоне ММВБ не смог продолжить рост, хотя и падать не торопится, расположившись немногим ниже уровней начала сессии. Долларовый РТС тем временем несколько ускорил подъем благодаря укреплению рубля, который увел доллар в зону 57,50 руб.
Отечественная валюта почувствовала себя увереннее в условиях ослабления спроса на доллар. Игроки фиксируют прибыль после недавнего подъема «американца», который на время расправил крылья, вдохновившись подвижками с налоговой реформой и ростом ожиданий повышения ставки ФРС в декабре. В преддверии сегодняшнего выступления Йеллен участники рынка решили частично выйти из лонгов по доллару, чтобы снизить риски на случай недостаточно жесткой риторики главы ФРС США.
На этом фоне европейские валюты перешли к восстановлению после недавней просадки. Евро максимально старается абстрагироваться от испанского фактора, который подорвал оптимизм фондовых индексов региона. И в целом валюте это удается, хотя ситуация в Каталонии несколько снизила ее привлекательность. Пара евро/доллар пока довольствуется ограниченным импульсом роста и не в силах добраться до уровня 1.18.
Между тем на рынке нефти – новые попытки восстановления. Brent активно борется за уровень 56, и его пробой в краткосрочной перспективе будет зависеть от данных Минэнерго. Если отчет, как и вчерашние показатели от Американского института нефти, отразит резкий рост запасов бензина, котировки снова окажутся под давлением и уйдут на отрицательную территорию, хотя благодаря ослаблению позиций доллара медвежий импульс обещает быть умеренным.
Во вторник американские фондовые индексы обновили очередные рекорды, вдохновив азиатские площадки на продолжение роста. Мировые бенчмарки продолжают шествие на север, опираясь на позитивные ожиданий относительно темпов роста мировой экономики в целом и недавних в целом благоприятных показателей деловой активности в Азии и Европе в частности.
Тем временем на российском рынке в начале сессии не отмечается активности инвесторов. ММВБ колеблется немногим ниже уровней открытия, а РТС обосновался во флэте, ожидая дополнительных сигналов с рынка нефти, где котировки продолжают топтаться на месте. Brent не в силах привлечь покупателей на фоне отсутствия новых драйверов. Вчерашние данные API не порадовали – запасы нефти прилично сократились, но увеличение запасов бензина нивелировало этот позитив, оказав небольшое дополнительное давление на цены. Для улучшения технического настроя Brent необходимо вернуться выше отметки 56.
Рубль открылся гэпом вверх и пытается удержаться в зеленой зоне, но в основном благодаря охлаждению спроса на доллар на международном рынке форекс. Пара консолидируется в области 57,70 руб., и если на рынке появится негативный для доллара сигнал, котировки могут опуститься в районе 57,40 руб., о при условии, что цены на нефть как минимум удержатся на текущих уровнях и не покажут более глубокой коррекции.
На валютном рынке игроки ждут сегодняшние выступления глав ЕЦБ и ФРС, а также данных по рынку труда в США, которые традиционно служат «подсказкой» для трейдеров перед релизом ключевого пятничного отчета NFP. Слабые показатели способны ускорить фиксацию прибыли по доллару в основных валютных парах.
Вслед за американскими фондовыми индексами, которые накануне поставили новые рекорды, азиатские площадки торгуются в позитивном ключе, несмотря на невысокую активность. Японский Nikkei воспользовался слабостью иены и, прибавив более 1%, достиг максимальных с августа 2015 года значений. Напомним, что рынки Китая и Южной Кореи закрыты на праздники.
На валютном рынке развивается тема сильного доллара. Валюта продолжает пользоваться спросом и, несмотря на довольно тонкие торги, уже в Азии заметно прибавила в весе. Интерес к доллару продолжают подогревать ожидания относительно повышения ставки ФРС, реализации налоговой реформы и назначения более «ястребиного» кандидата на пост главы Центробанка после ухода Йеллен. К этим факторам добавилась и сильная статистика – индекс деловой активности в производстве подскочил в сентябре к 13,5-летнему максимуму.
На этом фоне евро впервые с 17 сентября нарушил целостность уровня 1.17, который долгое время выступал в роли прочной поддержки. С технической точки зрения это указывает на дальнейшее ухудшение краткосрочного настроя валюты и усиление медвежьих рисков в паре. Если сегодня доллар получит очередную порцию позитива, эта отметка снова подвергнется тестированию. Но на падении евро вполне может привлечь спрос в рамках стратегии покупок на спадах, которая пока сохраняет актуальность в данном случае.
Что касается нефтяных котировок, Brent остается под давлением, развивая нисходящий импульс под отметкой 56. Ближайшая поддержка проходит в районе достигнутых вчера минимумов 20 сентября на 55,50. Сейчас этот уровень находится под угрозой, и если интерес к доллару в ближайшее время не угаснет, актив может протестировать данную область в ожидании сегодняшних данных Американского института нефти. Отчет может усилить давление на котировки, если отразит рост запасов углеводородов в стране.
Во второй половине дня на мировых рынках по-прежнему превалирует интерес к рисковым активам. Каталонский референдум, указавший на рост сепаратистских настроений в регионе, не смог испортить настроение инвесторам, на фоне чего большинство фондовых площадок подрастают, а такие защитные активы, как золото, иена и франк не пользуются спросом.
На валютном рынке доллар продолжает довлеть над большинством конкурентов. Европейские валюты падают на слабых данных по деловой активности в производстве. Дополнительным негативным фактором для фунта служит неопределенность вокруг Брекзита, а для евро – возросшие политические риски после референдума в Испании, где каталонцы почти единодушно выступили за отделение от страны.
Что касается рубля, здесь также господствует «фактор доллара». Пара доллар/рубль торгуется вблизи отметки 58 руб., хотя не решается на ее пробой, невзирая на новую волну распродаж на рынке нефти. Котировки Brentдостигли минимумов 20 сентября в районе 55,66 и сейчас пытаются вернуться выше уровня 56. Помимо общей утраты недавнего оптимизма, который на данный момент уже отыгран, актив ощущает на себе давление на фоне роста буровой активности в США – на прошлой неделе число действующих буровых установок в стране выросло сразу на 6 единиц.
В ходе текущей недели повлиять на поведение долларовых пар могут выступления ряда спикеров ФРС, включая главу Центробанка Джанет Йеллен. Также игроки традиционно будут ждать ключевого пятничного отчета по рынку труда. Есть опасения, что показатели будут искажены погодными факторами, но если рынок учтет этот фактор в ценах, более слабые данные не окажут сильного давления на «американца», который надеется на агрессивный тон Йеллен.
Оставить комментарий
