Прогресс с налоговой реформой в США – палата представителей Конгресса одобрила законопроект - позитивно отразился на динамике фондовых площадок. Вслед за индексами США выросли азиатские площадки, предвещая рост европейских бенчмарков в течение сегодняшней сессии. Российские индексы в начале дня тоже торгуются в плюсе, подхватив волну вернувшегося интереса к риску. Однако РТС может забуксовать, если рубль не сможет развить восстановление после вчерашнего отскока.
Тем временем на валютном рынке в Азии наблюдалось повсеместное падение доллара, причем довольно агрессивное. И все из-за пресловутой истории с «российским вмешательством» в президентские выборы в Америке. В частности, стало известно, что около месяца назад спецпрокурор Роберт Мюллер отправил повестки в суд нескольким членам избирательного штаба Трампа, чтобы те представили документы, связные с Россией. Валюта довольно болезненно восприняла эту новость, забыв о подвижках с налогами.
Впрочем, в Европе давление уже ослабло, и если в ближайшее время тема с «российским следом» не получит развитие, участники рынка быстро о ней забудут и примутся муссировать тему дальнейшего продвижения реформы налогов. Так, во второй половине дня американская валюта может отыграть потери, особенно если блок данных по строительному сектору порадует высокими показателями.
Пара евро/доллар, которая в моменте коснулась отметки 1.1820, уже сползла под 1.18 и может продолжить коррекцию. Рубль тем временем не в силах развить импульс после вчерашнего восстановления, и есть нефть Brent не сможет вернуться к росту, а настроения по доллару постепенно улучшатся, наша валюта может завершить день на отрицательной территории, усугубив свои потери.
Несмотря на снижение американских акций, фондовые площадки АТР сегодня укрепились. Японский Nikkei отыграл понесенные вчера потери и привлек покупателей после шестидневной просадки. Европейские фьючерсы также торгуются в зеленой зоне, предвещая официальное открытие на мажорной ноте. Несмотря на отступление бегства от рисков, на рынках сохраняется напряженная обстановка на фоне неопределенности с налоговой реформой в США. Вчера два республиканца раскритиковали последние предложения Сената, и это в очередной раз подтвердило, что путь к реализации инициативы будет сложным.
Подхватив внешний оптимизм и общее улучшение настроя к рисковым активам, российские бенчмарки восстанавливаются после потерь. РТС повышается более чем на 0,5% в ответ на укрепление рубля, который привлек спрос после масштабных распродаж. Определенную поддержку отечественной валюте оказывает начало налогового периода и попытки дальнейшего роста цен на нефть, тогда как в роди сдерживающего фактора выступает повсеместное укрепление доллара на сегодняшних торгах.
Американская валюта перешла в наступление, улучшим динамку еще накануне вечером. Изначально небезупречные данные из США спровоцировали эмоциональные продажи доллара, но затем игроки сформировали для себя в целом позитивную картину – базовая инфляция в октябре превысила прогнозы, а розничные продажи замедлили рост не так сильно, как прогнозировалось. Так, ожидания относительно декабрьского повышения ставки не изменились, тогда как перспективы ужесточения политики ФРС в 2018 году остаются туманными, и игроки пока не решаются ставить более чем на одно повышение.
Сегодня в течение дня основной тон на валютных рынках будет задавать поведение «американца», который будет реагировать на выступления представителей Федрезерва и свежую статистику по ценам на импорт/экспорт, обращениям за пособиями по безработице и деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии. Признаки ухудшения показателей могут заставить валюту сменить вектор движения.
Бегство от рисков на мировых рынках продолжается. Все фондовые площадки окрашены в «красный», нефть приостановила падение, но остается под давлением, доллар дешевеет против большинства валют перед публикацией ключевых отчетов по инфляции и розничным продажам в США.
Российские фондовые индексы также торгуются в минусе под воздействием нефтяного негатива, охватившего торговые площадки. РТС снова несет более масштабные потери из-за ускорения ликвидации длинных позиций по рублю, который теряет привлекательность с каждым днем, добравшись до минимумов начала августа. В случае пробоя сопротивления в области 60,40 руб. доллар может добраться до отметки 60,80 руб., которая станет последним барьером на пути к 61 руб.
Нефть сорта Brent пытается удержаться над уровнем 61 руб. После вчерашнего всплеска продаж игроки взяли паузу, чтобы определиться с дальнейшими действиями. После вчерашних данных API, отразивших скачок запасов на 6,1 млн баррелей, сегодняшний официальный релиз Министерства энергетики США будет особенно интересным, особенно учитывая, что цены находятся на грани нового медвежьего прорыва. Если отчет окажется не таким ужасающим, актив может даже отыграть часть потерь на вздохе облегчения, но в целом понижательные риски будут преобладать и далее.
Позиции доллара пошатнулись еще сильнее. Одним из виновников ухудшения настроений по американской валюте послужило бегство от риска. Иена отправила доллар к почти 1-месячным минимумам под отметкой 113.00, которая до недавнего времени служила в качестве прочной локальной поддержки. С технической точки зрения это медвежий сигнал для пары, которая будет пребывать под давлением до тех пор, пока интерес к риску не вернется.
Азиатские фондовые площадки в среду просели вслед за акциями США под влиянием негатива со стороны энергетического сектора. Нефть накануне показала масштабную просадку, что повлекло ухудшение настроений инвесторов и усилило уклонение от рисков. Европейские фьючерсы перед официальным открытием также торгуются под давлением.
Неудивительно, что на старте сессии российские индексы заметно просели, отыгрывая внешний негатив, а также вчерашний обвал нефти Brent, которая продолжает торговаться неподалеку от минимумов. РТС уже теряет почти 0,8% и может углубить падение, хотя во второй половине дня может появиться возможность для отката, если рубль найдет в себе силы и вернет доллар под отметку 60 руб. Пара доллар/рубль открылась гэпом вверх, на максимумах начала августа в районе 60,34 руб., после чего несколько умерила пыл.
Причем на международном валютном рынке доллар снова находится под давлением после попыток укрепления в Азии. Евро продолжает восхождение, тестируя отметку 1.18. Ее пробой станет возможным, если сегодняшний блок статистики из США не вдохновит игроков на покупки доллара и ослабит ожидания относительно ужесточения политики ФРС в дальнейшем после повышения ставки в декабре.
Доллар/иена, которая вчера забуксовала на подходе к отметке 114.00, утратила уровень 113.00 и достигла почти 1-месячных минимумов на фоне спроса на иену в качестве убежища в условиях обвала цен на нефть. Дополнительную поддержку японская валюта получила со стороны статистики – предварительный ВВП за третий квартал отразил рост на 1,4%, замедлившись с 2,6%, но оказавшись выше прогноза 1,3%. Таким образом, экономика продемонстрировала 7-й квартал роста кряду, тогда как замедление было обусловлено в основном снижением потребления в частном секторе. Если котировки обоснуются под отметкой 113.00, это откроет путь к новым минимумам.
Азия сегодня торговалась невыразительно, не сумев продемонстрировать рост после выхода не дотянувших до прогнозов данных из Китая, где розничные продажи и промышленное производство замедлили рост сильнее ожиданий и заставили инвесторов усомниться в перспективах устойчивого роста мировой экономики. Также на фондовые площадки мира по-прежнему давит неопределенность вокруг налоговой реформы в США. и, безусловно, активность сдерживает предстоящая конференция ЕЦБ, в рамках которой выступят главы ключевых Центробанков.
Мероприятие во Франкфурте будет посвящено перспективам денежно-кредитной политики. На эту тему выскажутся Драги, Йеллен, Карни и Курода. Рынки примерно знают, чего ожидать от каждого, так что если их заявления разойдутся с этими ожиданиями, на мировых фондовых и валютных площадках может произойти всплеск волатильности, несмотря на то, что радикальные перемены в настрое регуляторов вряд ли произойдут.
Рубль после вчерашней просадки остается под давлением. Накануне доллар обновил 3-месячные максимумы в районе 59,53 руб., сделав еще один шаг на пути к отметке 60 руб. Впрочем, сегодня нерешительность доллара на международном рынке препятствует развитию импульса и продвижению пары к новым вершинам. Но учитывая коррекцию нефти Brent, у рубля вряд ли получится полноценно воспользоваться слабостью «американца», потенциал падения которого выглядит умеренным, поскольку рынки рассчитывают преимущественно на «ястребиный» тон выступления Йеллен.
На рынке нефти все больше признаков перехода инициативы в руки медведей, которые решили действовать плавно и осторожно. Brent накануне коснулась минимума на 62,60 и сегодня снова вернулась под отметку 63, но пока удерживается об более агрессивного падения. Катализатором активизации выхода из лонгов может послужить потенциальное укрепление доллара и сегодняшние данные API, если отразят рост запасов углеводородов.
Во второй половине дня в сегменте рисковых активов отмечается умеренное давление, обусловленное обострением политической ситуации в Британии, неопределенностью в отношении налоговой реформы в США и некоторой нервозностью инвесторов в ожидании ключевых экономических отчетов и выступлений глав Центробанков в ходе этой недели.
Российские фондовые индексы, которые изначально пытались расти, умерили пыл. РТС был вынужден уйти в зону отрицательных значений из-за отступления рубля. Хотя потери в обоих случаях носят весьма ограниченный характер. ММВБ внутри дня повышается на 0,27%, замедлив рост после утреннего скачка на 0,8%. Отсутствие «бычьих» импульсов со стороны рынка нефти также сдерживает российских инвесторов.
Баррель Brent консолидируется вблизи уровней открытия, демонстрируя небольшой нисходящий уклон. В своем докладе ОПЕК повысила прогноз мирового спроса в 2018 году и теперь ожидает его роста на 1,51 млн баррелей в день против предыдущей оценки на уровне 1,38 млн баррелей. Впрочем, это не сильно помогло котировкам. В моменте актив отреагировал подъемом, но на попытках роста встретил оффера и вернулся в зону 63,50. Столь скудная реакция сигнализирует о неготовности игроков к устойчивым покупкам на текущих уровнях, что повышает угрозу коррекции Brent.
Рубль тем временем торгуется вблизи 3-месячных минимумов на фоне тенденции к укреплению доллара США, который оправился после продаж в конце прошлой недели. Отечественная валюта по-прежнему не находит в себе сил для восстановления, уповая на налоговый период, который способен хотя бы частично ослабить текущее давление на рубль.
Впрочем, основной тон продолжит задавать динамика доллара на международном рынке. С этой точки зрения будет немаловажным завтрашнее выступление Йеллен, которая может подтвердить намерение Центробанка повысить ставку в декабре. А в среду будут опубликованы данные по инфляции и розничным продажам в Штатах, которые способны внести серьезные коррективы в настроения по доллару.
Новая торговая неделя на азиатских фондовых площадках началась спокойно. Основные региональные индексы не демонстрируют резких колебаний, и на этом фоне снова выделился японский Nikkei, который продолжил снижение, начатое в пятницу. Частично это связано с фиксацией прибыли после продолжительного ралли и в преддверии публикации данных по ВВП Японии рано утром в среду. Европейские фьючерсы показывают в основном негативную динамику, что сигнализирует о перспективах открытия площадок в «красной» зоне, что вкупе с попытками нефти Brentразвить нисходящую коррекцию может обусловить не самое удачное начало недели на российском рынке.
Нефть Brentпытается корректироваться в рамках консолидационного диапазона. В пятницу актив подешевел на 0,3% и теперь тестирует зону 63,50 на пути к отметке 63. Участников рынка насторожил прирост числа буровых в США – их количество на прошлой неделе увеличилось максимально за пять месяцев, сразу на 9 единиц. Учитывая, что до недавнего времени буровая активность в стране довольно энергично падала, это тревожный сигнал для игроков, особенно после известий о рекордных уровнях добычи в Штатах. Теперь участники рынка будут еще более сосредоточены на свежих данных Минэнерго. Если последует масштабный прирост запасов, это может запустить более ощутимую «медвежью» коррекцию с утратой отметки 63.
На международном валютном рынке в аутсайдерах с самого утра оказался фунт, который открылся приличным гэпом вниз, отыгрывая последние известия из Британии. На выходных 40 депутатов-консерваторов парламента, недовольных отсутствием прогресса в переговорах с Брюсселем, выразили вотум недоверия Мэй, призвав ее уйти в отставку. Чтобы запустить процедуру перевыборов консерваторам необходимо набрать еще 8 голосов. И такая угроза присутствует, усложняя и без того незавидное положение премьер-министра, которая ощущает на себе давление по всем фронтам. Масла в огонь подлил главный переговорщик по Брекзиту от ЕС Барнье, который указал на реальную угрозу срыва переговоров. Учитывая такое развитие событий, у фунта мало шансов на возвращение к росту в краткосрочной перспективе, и учитывая сохраняющиеся риски, на любых попытках роста валюта будет продаваться.
На фондовых площадках традиционно сработал эффект домино. Американские индексы объяснимо понесли потери, разочаровавшись в версии налогового плана республиканцев сената, которые выступили за то, чтобы перенести снижение корпоративного налога на 2019 год, а также предложили внести ряд других коррективов в проект. Это не было неожиданностью для рынков, которые прекрасно понимали, что гладко и просто не будет. Тем не менее это усилило опасения по поводу реализации реформы. Так, вслед за Америкой в красной зоне оказались азиатские индексы, где японский Nikkei отступил почти на 1%, набрав за последние 2 месяца 16%.
Европейские фьючерсы подхватили пессимизм, что вкупе с отсутствием позитивного импульса на рынке нефти обусловило открытие российских индексов на отрицательной территории. Пока бенчмарки отступают умеренно, но могут ускорить снижение, отыгрывая внешний фон.
Нефть Brent вчера смогла немного укрепиться и консолидируется в районе 63,80, продолжая поглядывать на уровень 64 после вчерашнего неудачного тестирования этой отметки. Трейдеры сырьевого сегмента заняли выжидательную позицию, не решаясь на уверенные покупки актива, тогда как на падениях Brent встречает спрос. До тех пор, пока на рынке не появится новый значимый драйвер, текущая консолидация продолжится. В случае закрепления выше отметки 64 краткосрочный технический настрой улучшится.
Доллар вчера ослаб в ответ на известия о налоговой реформе, но еще под конец американской сессии начал восстановление и сегодня держится стабильно. Игроки все же надеются, что в конечном итоге законопроект будет принят, пусть и не в нынешней его форме. Поддержку валюта сегодня может получить со стороны данных по потребительскому доверию Мичиганского университета, если показатель покажет рост и превысит прогнозы.
Во второй половине дня на мировых площадках не наблюдается значимых движений. После роста азиатских индексов европейские рынки показывают менее уверенную динамику – основные индексы торгуются под небольшим давлением, ожидая новых драйверов. Российские бенчмарки тоже малоактивны, осциллируя неподалеку от уровней открытия в ожидании сигналов со стороны рынка нефти.
Баррель Brent продолжает консолидироваться над отметкой 63, не решаясь двинуться в том или ином направлении. Недавнее ралли выглядит перегретым, и осознание сопряженных с этим рисков препятствует новой волне покупок. С другой стороны, на рынке по-прежнему преобладают общие позитивные настроения, которые способствуют покупкам актива на попытках снижения.
Вчерашние данные Минэнерго не произвели впечатления на актив, хотя отразили неожиданный рост запасов и рекордный скачок добычи. Впрочем, игроки, похоже, списывают резкий рост производства в качестве восстановления активности после ураганов. Ключевое сопротивление, мешающее «быкам», проходит в районе 63,70, тогда как поддержку оказывает уровень 63, тестирование которого может привлечь в игру медведей.
Рубль на старте сессии попытался развить вчерашний откат, но снова вернулся в режим продаж, несмотря на повсеместную слабость доллара и отсутствие негативных сигналов со стороны сырьевого сегмента. Это в очередной раз подтверждает, что за недавним ослаблением позиций российской валюты стоят значимые факторы, включая охлаждение спекулятивного спроса и угрозу расширения американских санкций, которые могут затронуть рынок облигаций РФ.
На международном валютном рынке доллар ощущает на себе влияние неопределенности в отношении налоговой реформы. В ожидании известий с этого фронта игроки осторожничают, что мешает «американцу» реализовать попытки подъема. Также отмечается локальный спрос на безопасные активы, что давит на доллар в паре с иеной. Евро же возрадовался сильным данным по торговому балансу в Германии и продолжает бороться за уровень 1.16. Коррективы в динамику пары евро/доллар в краткосрочной перспективе могут внести заявления ряда представителей ЕЦБ.
Новые рекорды на американских фондовых площадках подтолкнули Азию к подъему, правда, рост региональных бенчмарков был несколько скромнее. Японский Nikkei, который в начале сессии превысил отметку 23,000 впервые с 1992 года, впоследствии откатился и закрылся в минусе на 0,2% под влиянием фиксации прибыли. Австралийский и гонконгский индексы тем временем обновили 10-летние максимумы. Отчасти позитив инвесторов был связан с неплохими данными по инфляции в Китае – ускорение роста потребительских цен автоматически расценивается рынками как признак роста мирового потребления и поддерживает интерес к рисковым активам.
Российские бенчмарки начали торговую сессию небольшим подъемом в ответ на позитивную динамику иностранных площадок, а также на фоне стабильной нефти. Brentдержится неподалеку от уровней открытия 63,50, не оставляя попыток возобновления роста. С технической точки зрения, пока пара удерживается над уровнем 63, ситуация остается под контролем «быков». Вчерашние данные Минэнерго, отразившие рост запасов и добычи, которая достигла максимумов с 1983 года, не смутил игроков, что служит признаком устойчивости актива и решительного настроя трейдеров, которые пока не готовы фиксировать прибыль, рассчитывая на новыф виток подъема Brent.
На валютном рынке доллар торгуется с тенденцией к понижению. Главным фактором давления на валюту служит неопределенность в отношении налоговой реформы, особенно в условиях отсутствия значимых экономических отчетов. Азиатское турне Трампа пока проходит относительно спокойно, и с этого фронта доллар не ощущает негатива. Пользуясь слабостью валюты, рубль на старте сессии пытается продолжить восстановление. Первая цель – увести доллар под отметку 59 руб., утрата которой откроет путь к 58,80 руб. Но вряд ли в ходе торгов импульс получит развитие, учитывая сохраняющиеся риски для рубля, ограниченное давление на доллар и бездействие нефти.
Оставить комментарий
