С возвращением интереса к риску фондовые индексы Азии отыграли вчерашние потери, вернувшись в привычное бычье русло. Европейские фьючерсы также сигнализируют об открытии на положительной территории. Между тем российские бенчмарки с утра демонстрируют минорные настроения, отыгрывая просадку нефти, которая продолжила дешеветь после закрытия отечественного рынка и сегодня продолжает торговаться вблизи минимумов середины ноября, угрожая отметке 61. Впрочем, поскольку негатив от данных из США, отразивших масштабное увеличение запасов бензина по большей части отыгран, и теперь актив может попытаться привлечь покупателей на падении, хотя даже если это удастся, перспективы восстановления, вероятно, будут ограниченными.
Примечательно, что золото перестало реагировать на динамику рисковых настроений – вчера металл продолжил дешеветь, несмотря на то, что другие защитные активы пользовались спросом. Все дело в биткоине. В последние дни на рынках появились опасения относительно того, что цифровая валюта может отобрать у золота статус актива-убежища, что отправило котировки черного золота к минимумам начала августа, достигнутым сегодня утром. Тем временем биткоин продолжает стремительное ралли, пронзая одну психологическую отметку за другой. Цена «проколола» уровень 14000 долларов и перешла к консолидации неподалеку от нового рекорда.
Тем временем рубль продолжает сдаваться. После вчерашней просадки валюта открылась гэпом вниз, позволив подтвердить доллару пробой отметки 59 руб. и что еще важнее – уровня сопротивления 59,10 руб. Пара обновила максимумы 21 ноября на 59,32 руб. и предпринимает попытки отката, но пока с рынка нефти не поступят позитивные сигналы, котировки, вероятно, будут удерживаться над уровнем 59 руб., тем более что доллар постепенно набирает обороты на международном валютном рынке.
Фондовые площадки в Азии резко просели вслед за продажами на американском рынке. Японский Nikkei потерял 2% на фоне падения бумаг производителей металлов, а те, в свою очередь, подешевели из-за снижения цен на медь к 2-месячным минимумам. Также на площадках ощущается общее уклонение от рисков, о чем свидетельствует спрос на иену и франк. Европейские фьючерсы также готовятся открыть торги в «минусе», хотя и более умеренном, чем их азиатские коллеги. На этом фоне неудивительно, что российские индексы стартовали на отрицательной территории.
Рубль отступает после вчерашнего подъема, но подъем доллара пока ограничивается уровнем 59 руб. С утра валюта отыгрывала вчерашнее укрепление «американца», наблюдавшееся уже после закрытия российского рынка, но сегодня спрос на доллар угас из-за падения доходности трежерис, что тормозит развитие импульса. Далее, помимо динамики доллара, на поведение пары могут повлиять результаты сегодняшнего аукциона Минфина. Если спрос на ОФЗ окажется невысоким, это станет дополнительным доводом в пользу ослабления позиций нашей валюты.
Тем временем нефть Brent малоактивно торгуется под отметкой 63. Под закрытие вчерашних торгов API опубликовал отчет, согласно которому, запасы бензина подскочили на 9,2 млн баррелей, что стало максимальным с начала прошлого года значением. На этом фоне сокращение запасов нефти на 5,5 млн баррелей осталось практически незамеченным рынком. Если сегодняшние официальные цифры от Минэнерго отразят аналогичную картину и вдобавок укажут на рост добычи, Brent оставит попытки укрепления и направится на юг.
Сегодня Штаты опубликуют отчет по занятости в частном секторе от ADP, который станет «генеральной репетицией» для доллара перед блоком пятничной статистики. После резкого скачка занятости в октябре, некоторое замедление роста будет вполне логичным. Так что если результат окажется немного ниже 200тыс. – прогноз предполагает повышение на 185 тыс. – это вряд ли станет негативным сигналом для доллара, который к тому же больше сфокусирован на ценовых индикаторах, включая темпы роста зарплат.
Инвесторы на мировых фондовых площадках не проявляют особенной активности во второй половине дня. Европейские бенчмарки продолжают торговаться разнонаправлено. Преимущество получил британский FTSE 100, который воспользовался просадкой национальной валюты. Американские фьючерсы показывают торги преимущественно на отрицательной территории. Тем временем российские индексы остаются в красной зоне. РТС немного ускорил снижение с оглядкой на рубль, который затормозил подъем и перешел к консолидации. Индекс Мисбиржи дешевеет на 0,7%.
Пара доллар/рубль с утра торговалась под давлением, но на подходе к поддержке в районе 58,50 руб. американская валюта встретила поддержку. Похоже, на этом потенциал рубля исчерпан, тем более что нефть Brent в лучшем случае демонстрирует околонулевую динамику, находясь под умеренным давлением с начала азиатской сессии. Пока целостность уровня 62 не нарушена, понижательные риски остаются ограниченными.
Спрос на доллар на международном рынке угас, не успев оживиться. Несмотря на прогресс с налоговой реформой, валюта чувствует себя не вполне комфортно, что объясняется волнительным ожиданием голосования по документу в палате представителей, а также приближением дедлайна – до 8 декабря конгрессу необходимо разрешить вопрос с бюджетом, чтобы избежать приостановки работы правительства. Также негативным фактором служит продолжающееся расследование «российского следа» в американских выборах.
Помимо вопроса с потолком госдолга и голосования по налоговой реформе, участники рынка в ближайшие дни будут муссировать тему рынка труда США. В пятницу Штаты обнародуют блок важной статистики по занятости, где уже традиционно особенный интерес представят показатель темпов роста зарплат. Если этот компонент разочарует и укажет на отсутствие признаков ускорения инфляции, долларовых быков станет еще меньше.
На фондовых рынках мира продолжают проявляться сигналы угасания энтузиазма после масштабного ралли в этом году. На сей раз инвесторов остепенило падение бумаг технологического сектора. На этом фоне японский Nikkei потерял 0,5%, несмотря на ослабление иены и мягкие комментарии главы Банка Японии Куроды. Не помогли и сильные данные из Китая, где PMI Caixin в сфере услуг достиг 3-месячного максимума на уровне 51,9 против 51,2 ранее.
Перед официальным открытием европейские фьючерсы показывают неоднозначный настрой, что вкупе с отсутствием позитивных сигналов на рынке нефти может обусловить небольшую просадку российских индексов на старте сессии. Баррель Brent торгуется с медвежьим уклоном в районе вчерашних минимумов 62,30. Утрата этой области откроет путь к отметке 62, однако на попытках дальнейшего углубления коррекции могут встретиться покупатели. При этом в целом торговый диапазон в краткосрочной перспективе, скорее всего, будет ограниченным в ожидании отчета API по запасам, который задаст котировкам дальнейший тон.
На валютном рынке доллар торгуется без изменений в паре с евро, но укрепляется против иены и фунта, который корректируется, разочаровавшись неспособностью Юнкера и Мэй в ходе вчерашних переговоров договориться по сделке. Камнем преткновения стал вопрос ирландской границы . В частности, Демократическая юнионистская партия высказалась против придания Ольстеру статуса, которого не получат другие части страны. Игроки продолжат с напряжением ждать саммита ЕС, который состоится в середине декабря – до этого времени «ирландский вопрос» необходимо разрешить. Фунт будет оставаться подверженным понижательным рискам. Следующая медвежья цель – отметка 1.34.
Сегодня крупнейшие экономики обнародуют данные по деловой активности в сфере услуг. Результаты отчетов могут внести локальные коррективы в динамику основных валют. Если европейский PMI останется без изменений, а аналогичный индикатор в США отразит замедление роста активности, пара евро/доллар может в моменте попытаться протестировать промежуточное сопротивление в области 1.1880.
В Азии фондовые индексы торговались преимущественно на отрицательной территории на фоне опасений относительно потенциального ускорения ужесточения монетарной политики в США, которое может навредить развивающимся рынкам. Новая волна страхов поднялась после того, как сенат одобрил законопроект налоговой реформы, что обусловило сегодняшнее открытие доллара гэпом вверх против основных валют.
Европейские фьючерсы скромно повышаются перед официальным открытием, но российским индексам этого оказалось недостаточно. ММВБ и РТС в начале сессии расположились на отрицательной территории, реагируя на утрату импульса на рынке нефти после пятничного подъема, а также на неоднозначный внешний фон.
Нефть Brent, которая в конце минувшей недели продвигалась к максимумам 2,5-летней давности за пределами отметки 64, сегодня не в силах продолжить подъем и двигается в направлении уровня 63. Данные Baker Hughes отразили рост числа буровых в США до максимального с сентября значения, что вызвало некоторое беспокойство по поводу дальнейшего наращивания активности на сланцевых месторождениях, пока страны ОПЕК+ ограничивают добычу.
Рубль начал неделю с ослабления на фоне повсеместного укрепления доллара в ответ на одобрение налоговой реформы. Доллар пытается тестировать отметку 59 руб., пробою которой мешает прочное сопротивление в районе 59,10 руб. Выше этой зоны перспективы нашей валюты ухудшатся.
На международном валютном рынке превалируют покупки доллара. Фунт испытывает дополнительный стресс на ожиданиях переговоров между Мэй и Юнкером, и если их встреча пройдет позитивно, стороны сделают шаг на пути к обсуждению договоренностей по торговле. В этом случае фунт стряхнет с себя текущее давление со стороны доллара и снова устремится на север.
Не вдохновившись благоприятными показателями деловой активности, мировые фондовые площадки перешли к снижению. После невнятного старта европейские индексы погрузились в «красную» зону, причем потери в среднем составляют порядка 1%. Нервозности европейским инвесторам придают разговоры на тему попыток сформировать коалицию в Германии.
Недавно канцлер Ангела Меркель, председатель СДПГ Мартин Шульц и глава ХСС Хорст Зеехофер провели встречу, в рамках которой стороны выразили надежду на принятие решения с тем, чтобы выйти из политического тупика. Но никаких конкретных подвижек в этом вопросе пока нет. На этом фоне снизился и евро, который сейчас пытается зацепиться за отметку 1.19.
Российские индексы остаются под умеренным давлением. ММВБ консолидируется с нисходящим уклоном, не решаясь на более активные движения. РТС несет более ощутимые потери из-за возобновления продаж рубля с наступлением нового месяца, который может оказаться довольно сложным для нашей валюты, учитывая крупные выплату по внешнему долгу, перспективы снижения ставки Банком России и повышения стоимости кредитования в США.
Тем временем фунт демонстрирует признаки усталости. За эту неделю валюта прилично прибавила в весе на оптимизме в отношении подвижек в переговорах по Брекзиту. В частности. Фунт отыгрывал достижение предварительных договоренностей по финансовому вопросу.
Но в районе 1.3550 котировки столкнулись с сильным сопротивлением и привлекли частичную фиксацию прибыли, несмотря на приличный PMI в производственном секторе Британии. Если до конца дня сенат проголосует за законопроект налоговой реформы и одобрит его, коррекция пары может заметно ускориться.
Азиатские фондовые индексы в пятницу показали в основном позитивную динамику на фоне неплохих показателей деловой активности в регионе. Правда, китайский PMI Caixin, который разошелся с официальным показателем, замедлил рост до 5-месячного минимума, что ограничило оптимизм инвесторов, как и решение сената США отложить голосование по законопроекту налоговой реформы. Обсуждение документа, скорее всего, продолжится сегодня.
Из-за проволочек доллар продолжил развивать снижение против европейских валют, хотя при этом продолжает удерживаться в «плюсе» в паре с иеной, которая снова оказалась под давлением после попыток восстановления на открытии торговых суток. Блок японской статистики в основном совпал с прогнозами, включая показатели инфляции и занятости, тогда как расходы домохозяйств прекратили падение, составив 0,0% против -0,3% ранее, хотя ожидалось сокращение на 0,4%.
Далее рынки продолжат следить за выходом показателей деловой активности в странах Европы и США, хотя основное внимание будет приковано к развитию событий вокруг налоговой реформы. Если до окончания рабочей недели голосование в сенате не состоится или законопроект не наберет достаточно голосов, давление на доллар усилится по всему спектру рынка.
Рубль вчера смог укрепиться в паре с американской валютой на вздохе облегчения – рынок нефти спокойно и сдержанно отреагировал на решение ОПЕК о продлении сделки на 9 месяцев, что было самым ожидаемым сценарием. Сегодня Brent предпринимает попытки укрепления, пытаясь вернуться за пределы отметки 63, и небольшой бычий уклон котировок нефти вкупе с неуверенностью доллара может обусловить дальнейший рост нашей валюты в первой половине дня. Далее, если доллар получит поддержку на данных PMI и комментариях представителей ФРС, возможна фиксации прибыли.
Падение бумаг технологического сектора из-за опасений прохождения пика спроса на микрочипы для майнинга биткоинов спровоцировало ослабление азиатских фондовых индексов. Европейские фьючерсы предвещают официальное открытие преимущественно в негативном формате. Российский рынок продолжает развивать снижение в ожидании вердикта ОПЕК+, который задаст дальнейший тон ценам на нефть, рублю и отечественным фондовым бенчмаркам.
Сегодняшний день станет решающим для нефти, которая рискует ощутимо подешеветь, если решение картеля и его союзников не удовлетворит ожидания рынка, которые, на наш взгляд, выглядят излишне оптимистичными. В этом случае рублю тоже не поздоровится – доллар может с легкостью вернуться выше уровня 59 руб.
Доллар на международном валютном рынке продолжает терять позиции против большинства валют, но развивает восстановление в паре с иеной, тестируя отметку 112.00 на фоне слабых данных по начатым строительствам домов в Японии и общего интереса к риску.
Фунт продолжает отыгрывать прогресс в переговорах по Брекзиту, игнорируя отсутствие договоренностей на официальном уровне. Как только факт согласования приблизительной суммы отступных будет полностью заложен в цену, пара может перейти к коррекции после агрессивного роста в условиях сохраняющихся рисков на этом фронте.
Коррективы в динамику долларовых пар сегодня внесет ценовой индикатор расходов на личное потребление, на который ориентируется Федрезерв, оценивая перспективы инфляции. Если индикатор отразит замедление роста, повсеместное давление на доллар усилится.
Инвесторы не решаются на покупки в ожидании вердикта ОПЕК
Во второй половине дня ситуация на мировых фондовых площадках остается практически без изменений. Европейские индексы по большей части торгуются в зоне положительных значений. Исключение по-прежнему составляет британский FTSE 100, павший жертвой покупок фунта, который достиг 2-месячных максимумов. Впрочем, давление на индекс может ослабнуть, поскольку валюта натолкнулась на сопротивление и подает сигналы частичной коррекции.
На российском рынке тем временем ускорились продажи. ММВБ и РТС теряют уже более чем по 1%. И дело даже не в геополитике, которая не смогла вызвать полномасштабного бегства от рисков. Скорее отечественные инвесторы не решаются на открытие новых длинных позиций в ожидании заседания ОПЕК+, которое состоится уже завтра.
Нефть в преддверии этого события чувствует себя неуверенно, хотя удерживается от более глубокой коррекции. Brent нащупала локальные минимумы в районе 62,50,которые выступили в качестве поддержки, и оттолкнулась, вернувшись на исходные позиции. Однако с учетом нервозности трейдеров в ближайшее время активу вряд ли удастся закрепиться за пределами отметки 63, тем более что после вчерашней оценки API игроки не ждут оптимистичных цифр от Министерства энергетики США.
Рубль практически не двигается с места. Открывшись гэпом вниз, валюта попыталась укрепиться, но пара снова застряла в районе 58,30 руб., не решаясь двинуться в том или ином направлении. С одной стороны недавнее восстановление, возможно, уже исчерпало себя, тем более что экспортеры больше не поддерживают спрос на рубль – налоговый период завершился. Но с другой стороны, доллар тоже не располагает драйверами для уверенной смены траектории движения, особенно на фоне ожиданий сегодняшнего выступления главы ФРС Дж. Йеллен, тон которой может оказаться «неагрессивным» или даже «голубиным».
Азиатские площадки сегодня показали невыразительную динамику, хотя в целом проигнорировали ядерные испытания в КНДР, на которые инвесторы, выработав иммунитет, с каждым разом реагируют все спокойнее. Японскому Nikkei помешали слабые данные по розничным продажам, которые снизились впервые за год. Европейские фьючерсы перед официальным открытием показывают преимущественно позитивную динамику за исключением британского FTSE 100, который пал жертвой ралли фунта, реагирующего на достижение договоренности по размеру отступных.
Вчера вечером спрос на доллар оживился, как только стало известно, что бюджетный комитет сената одобрил свою версию налоговой реформы, и теперь документ будет передан на рассмотрение в полном составе сената. Но оптимизм долларовых быков быстро угас, и сегодня валюта преимущественно пребывает под давлением. Главными событиями дня станут публикация второй оценки американского ВВП за третий квартал, а также выступление главы ФРС. Есть угроза, что риторика Йеллен будет неагрессивной после недавнего проявления беспокойства по поводу инфляции. Если так, доллар продолжит торговаться с медвежьим уклоном.
Рубль пока действует по вчерашнему сценарию. Пара доллар/рубль открылась с бычьим гэпом, после чего тут же принялась его закрывать. Основную роль играет общая слабость доллара, который не смог надолго вдохновиться прогрессом в налоговой реформе. Но перспективы укрепления российской валюты ограничены в силу преимущественно негативной динамики цен на нефть и сохраняющейся осторожности спекулянтов в отношении рублевых активов.
Между тем основное внимание к себе притянул криптовалютный рынок и в частности биткоин, который впервые за всю историю своего существования превысил рубеж в 10000 долларов. Ажиотаж вокруг криптовалюты продолжает набирать обороты, и каждая волна роста цены привлекает еще более активный спрос со стороны инвесторов, желающих запрыгнуть в этот поезд. На фоне все более широкого использования и принятия биткоина в мире высока вероятность, что цифровой актив продолжит дорожать и далее.
Оставить комментарий
