Новая торговая неделя пока не принесла никаких значимых изменений на торговые площадки – на фондовых рынках после некоторой заминки снова наблюдается обновление рекордных максимумов. Европейские площадки открылись в плюсе вслед за Азией и Штатами. Российские индексы также расположились на положительной территории и могут ускорить подъем, если нефть продолжит подавать позитивные сигналы.
Котировки черного золота продолжают восхождение, хотя на данный момент на рынке наблюдается небольшая коррекция в рамках фиксации прибыли после достижения максимумов в районе отметки 70. Впрочем, пока на рынке превалируют позитивные настроения, актив будет покупаться на спадах, а коррекции будут ограниченными.
Доллар тем временем продолжает ставить антирекорды в парах с большинством валют. Несмотря на то, что с утра свежих негативных для USD новостей не появлялось, участники рынка продолжают избавляться от валюты по инерции, сфокусировавшись на более «агрессивных» сигналах других Центробанков, которые готовятся к сворачиванию стимулов.
На этом фоне пара евро/рубль проорала отметку 1.22, обновив 3-летние максимумы в районе 1.2240. Как и в случае с нефтью, по единой валюте сейчас работает стратегия покупок на спадах, которая будет оставаться актуальной до тех пор, пока Драги не попытается несколько остудить ожидания рынка в отношении ужесточения политики, особенно на фоне высокого курса валюты, который вредит европейским экспортерам.
Во второй половине дня европейские индексы вышли в зону роста. Исключение составляет немецкий DAX, который снижается на 0,2%. Американские фьючерсы демонстрируют позитивную динамику, обновив накануне очередные максимумы. На российском рынке настрой инвесторов улучшился, несмотря на то, что нефть не подает позитивных сигналов, застряв на отметке 69 по сорту Brent.
После вчерашнего рывка к важному уровню 70, актив подвергся фиксации прибыли. Но общие настроения в сырьевом сегменте остаются бычьими благодаря признакам спада активности на сланцевых месторождениях США. Также вклад в недавнее ралли котировок внесли ожидания рынка относительно санкций США в отношении Ирана, которые могут существенно навредить показателям экспорта из этой страны, если ограничения будут достаточно жесткими. Пока новой волны покупок Brent не ожидается. Скорее всего, в ближайшее время актив будет консолидироваться вблизи текущих значений, удерживаясь на плаву благодаря повсеместной слабости доллара.
Рубль тем временем слегка отступает в паре с американской валютой и теряет более 1% против евро. В последнем случае подъем в район 68,50 руб. объясняется резким всплеском спроса на единую валюту по всему спектру рынка после сообщений о прорыве в переговорах по созданию коалиции в Германии. В целом перспективы нашей валюты остаются благоприятными, учитывая высокие цены на нефть, минорные настроения по доллару и приближающийся налоговый период, который традиционно окажет рублю дополнительную поддержку. Однако риск со стороны нового пакета американских санкций может спровоцировать фиксацию прибыли ближе к концу месяца.
На фондовые площадки вернулся полноценный и практически повсеместный оптимизм. Вслед за новыми рекордами на американском рынке, индексы АТР в большинстве своем прибавили в цене – исключение составил японский Nikkei. Европа готова открыться на положительной территории, а вот российские индексы снова не в силах показать уверенное восхождение, вернувшись в красную зону из-за коррекции на рынке нефти.
Brent вчера достигла 3-летнего максимума на отметке 70, где натолкнулась на оффера и принялась за коррекцию. Участники рынка задаются вопросом: сформирована ли вершина или же цены ушли на паузу перед новым рывком? Пока в краткосрочной перспективе превалируют медвежьи настроения, и актив уже сползает под отметку 69. Поскольку фундаментальные факторы для рынка остаются позитивными, технический откат обещает быть умеренным.
Тем временем рубль успел с утра обновить максимумы – доллар коснулся отметки 56,42 руб. и перешел к коррекции. Однако для возвращения выше уровня 57 руб. потребуются более масштабные распродажи на рынке нефти и ослабление давления на доллар, который остается под давлением в парах с большинством основных валют.
Сегодня США обнародуют декабрьские данные по инфляции и розничным продажам и, согласно прогнозам, показатели отразят замедление активности. Однако есть надежда, что розничные продажи все же окажутся выше ожидаемых оценок как минимум благодаря повышению активности потребителей в связи с рождественскими праздниками. В этом случае у доллара будет шанс на частичное восстановление.
Впервые с начала января американские фондовые индексы оказались на отрицательной территории, хотя и остаются вблизи рекордных максимумов. В Азии площадки снова показали негативную динамику. Впрочем, обошлось без масштабной просадки. Тем временем европейские фьючерсы указывают на открытие в зеленой зоне. На российском рынке пока не наблюдается признаков возвращения бычьего импульса – индексы снова на отрицательной территории, теряя порядка 0,5%. Однако если в течение дня внешний фон улучшится, отечественные бенчмарки могут сократить потери.
На рынке нефти все без изменений. Brent застыла в районе отметки 69 и отказывается от нее отходить. Создается ощущение, что участники рынка не хотят продавать актив, но и не решаются проталкивать его выше, пасуя перед психологической отметкой 70. Вчерашний неоднозначный отчет Минэнерго США не произвел впечатления на сырьевой сегмент, поскольку снижение запасов сырой нефти было нивелировано очередным приростом запасов бензина и дистиллятов. Если Brent сегодня на закрытии отстоит уровень 69, технические предпосылки для нового рывка вверх усилятся.
Доллар восстанавливает позиции по всему спектру рынка после опровержений Китаем вчерашних слухов о прекращении инвестиций в американские долговые бумаги. Однако валюта не сильно торопится отыграть потери – видимо, «осадочек» все же остался, и сигнализирует он о том, что Поднебесная не даст себя в обиду и не поскупится на ответные меры в случае, если Трамп станет перегибать палку с торговыми войнами.
Пара евро/доллар торгуется под умеренным давлением, не желая двигаться в направлении уровня 1.19. Уже скоро ЕЦБ опубликует протокол своего декабрьского заседания, детали которого могут повлиять на настроения по единой валюте. Если Драги поскупится на более «агрессивные» замечания, котировки могут ускорить отступление и протестировать минимумы в районе 1.1915, открывающие путь к 1.19.
В начале торгов среды фондовые площадки мира подавали сигналы отступления от максимумов, и во второй половине дня ситуация усугубилась. Инвесторы активизировали фиксацию прибыли, и региональные площадки Европы погрузились в красную зону. Американские фьючерсы, которые на открытии вчерашних торгов обновили очередные рекорды, тоже отступают.
Российские индексы обосновались немногим ниже уровней открытия, пока воздерживаясь от более глубокой коррекции благодаря дорогой нефти, которая консолидируется вблизи свежих 2,5-летних максимумов, отмеченных утром в области 69,30.
Brent вплотную подобралась к отметке 70, прорыв которой способен открыть путь к следующему важному барьеру в лице уровня 71. Настроения в сырьевом сегменте остаются оптимистичными благодаря сочетанию геополитики, действий ОПЕК и признакам спада активности на сланцевых месторождениях США. Но быки действуют осторожно и поэтапно. Так что после недавнего рывка актив может взять очередную паузу, если только предстоящий отчет Минэнерго США не покажет резкого падения объемов запасов и добычи сырой нефти.
На международном валютном рынке произошла резкая смена настроений. После недавнего восстановления доллар снова оказался под ударом и стал аутсайдером среди валют Б10 после того, как Китай в ответ на угрозу введения санкций со стороны США заговорил о необходимости замедления или прекращения покупок казначейских облигаций Америки. Эти сообщения повлекли массовые распродажи доллара по всему спектру рынка, и в ближайшее время валюта продолжит отыгрывать новый риск, замаячивший на горизонте.
Сегодня на азиатской сессии инвесторы фиксировали прибыль, что вылилось в отступление региональных площадок от максимумов 10-летней давности. Поводом для небольшого отката а в русле медвежьего тренда послужили итоги переговоров между Северной и Южной Кореей, которая сказала, что не станет снимать санкции с КНДР, пока та не откажется от ядерного оружия. Также несколько подпортили настроения инвесторов данные по инфляции в Китае, которая не оправдала ожиданий. Европейские фьючерсы перед официальным открытием также не проявляли рвения к продолжению подъема.
На российском рынке индекс МосБиржи после первоначальных попыток продолжения роста возвращается на отрицательную территорию в знак солидарности с иностранными коллегами, а также на фоне возобновившегося роста рубля, чей бычий импульс в свою очередь подпитала новая волна покупок на рынке нефти. Индекс РТС повышается в пределах 0,2%, также ощущая на себе некоторое давление со стороны внешнего фона.
Нефть Brent прорвала отметку 69, отметившись на новых максимумах середины 2015 года в районе 69,30. Данные API поддержали рост актива, отразив сокращенеи запасов сырой нефти на 11 млн баррелей. При этом запасы в Кушинге упали на 2,5 млн баррелей. Слегка смазало общую позитивную картину лишь продолжение роста запасов бензина. Но в целом, если верить релизу, сегодняшние официальные данные могут обрисовать неплохую картину. Сейчас Brent торгуется практически во флэте, цепляясь за отметку 69. Если цифры от Минэнерго разочаруют, игроки будут охотно фиксировать прибыль.
Тем временем на валютном рынке доллар замедлил рост против основных валют, но при этом ускорил падение в паре с иеной. Похоже, быки по иене до сих пор находятся под впечатлением от вчерашнего решения Банка Японии о сокращении покупок облигаций, хотя на самом деле это была больше техническая мера, нежели сигнал о грядущем изменении курса монетарной политики регулятора. Пара доллар/иена утратила уровень 112.00, отметившись на минимумах начала декабря. Если давление не ослабнет, следующей поддержкой станет область 111.40.
В Азии фондовые индексы в основном подросли, хотя в целом импульс носил ограниченный и менее уверенный характер. Европейские фьючерсы указывают на открытие региональных площадок небольшим снижением. Российские индексы вернулись после праздников с неплохим настроем, прибавляя в начале сессии свыше 0,5% на нейтральных внешних сигналах и возобновившемся росте цен на нефть, которые торгуются на максимумах мая 2015 года.
Баррель Brent после небольшой паузы вернулся к росту, отстаивая уровень 68. Никаких значимых катализаторов за подъемом не стоит, да и импульс дальнейшего укрепления видится ограниченным, особенно учитывая ожидаемый сегодня вечером отчет Американского института нефти по запасам. К слову, эта статистика может послужить катализатором движения к новым вершинам, если снова отразит масштабное падение запасов сырой нефти и прекращение роста запасов бензина.
На валютном рынке все внимание сегодня к себе притянула иена, которая после недавнего ослабления на тяге инвесторов к риску вернула доллар под отметку 113.00, в район 112.50. Виной тому – сигнал от Банка Японии. Похоже, японский регулятор решил не отставать от своих коллег и присоединиться к параду монетарных властей, идущих к нормализации политики. В частности, ЦБ решил сократить покупки долгосрочных облигаций, а это уже первый шаг к ужесточению. Теперь рынки будут еще пристальнее следить за сигналами от японского регулятора, который ранее уже пускал слухи о подобных мерах. К слову, отчасти благодаря этому падение пары доллар/иена носило ограниченный характер. К настоящему моменту котировки отыграли часть потерь, снова целясь на отметку 113.00.
Сегодня в Азии снова отличился японский Nikkei, который закрылся на отрицательной территории под влиянием дальнейшего укрепления иены. Европейские фьючерсы демонстрируют позитивную динамику, однако это не помогло российским индексам начать последний торговый день года в зеленой зоне. А вот нефть не теряет времени, обновляя максимумы на тонком предпраздничном рынке – баррель Brent тестирует зону 66,60, прибавляя 0,6%.
Рубль после вчерашнего подъема торгуется под небольшим давлением. Пара доллар/рубль пробует на прочность область 57,60 руб., вблизи которой и открылась – с бычьим гэпом. Причем продажи российской валюты отмечаются, несмотря на продолжающееся повсеместное снижение доллара и ралли Brent к новым максимумам середины 2015 года. Вероятно, мы имеем дело с частичной фиксацией прибыли в конце года.
Тем временем золото продолжает уверенное восхождение, начавшееся 12 декабря. Котировки желтого металла обновили 4-недельные максимумы, после чего несколько сбавили обороты и перешли в фазу консолидации. Из-за низкой ликвидности до конца дня актив вряд ли сможет прорваться к отметке $1,297, завершая уверенным ростом третью неделю кряду.
Доллар продолжает по инерции снижаться против основных валют. Евро/доллар вплотную подошла к области 1.1960, прорыв которой станет возможным, если сегодняшние данные по инфляции в Германии приятно удивят участников рынка. Месячный CPI ожидается на уровне 0,5% против 0,3% ранее, а годовой – на 1,5% против 1,8% в ноябре.
В Азии основные фондовые индексы продемонстрировали рост за исключением японского Nikkei, который немного отступил, несмотря на сильные данные по розничным продажам в Японии. Отчасти это объясняется резким укреплением иены в паре с долларом, давление на который сегодня усилилось. Европейские площадки могут не разделить оптимизма своих азиатских коллег – фьючерсы указывают на открытие в красной зоне. Тем временем у российских бенчмарков есть шанс продолжить вчерашний скромный подъем, хотя новая волна роста рубля может подкосить индекс МосБиржи.
Пока создаются все условия для возобновления укрепления рубля после вчерашнего отката. Нефть Brent, которая накануне привлекла фиксацию прибыли на новых долгосрочных максимумах, вернулась выше уровня 66 и пытается отстоять психологическую отметку в ожидании официальных данных по запасам от Минэнерго.
Кроме того, пожалуй, еще более значимым сигналом служит повсеместное избиение доллара на международном валютном рынке. Продажи американской валюты ускорились на тонких торгах в условиях ребалансировки портфелей игроков. Так, сырьевой оптимизм вкупе с усилиями долларовых медведей могут поспособствовать движению рубля к новым максимумам в течение сессии.
Однако поддержка со стороны первого фактора может оказаться ограниченной. Отчет API в очередной раз отразил резкое сокращение запасов энергоносителей и при этом масштабный рост запасов бензина. Если релиз ведомства отразит аналогичную картину, «приправленную» ростом добычи, котировки не смогут развить бычий импульс.
Во второй половине дня мировые фондовые площадки продолжают умеренный рост при поддержке сырьевых рынков, позитив от которых нивелирует заминку в технологическом секторе из-за слабого спроса на iPhone X. Нефть накануне добралась до свежих 2,5-летних максимумов, а цены на медь расположились на новых многолетних пиках, что поддерживает бычий настрой в рядах мировых инвесторов.
На российском рынке также превалирует оптимизм. Индекс МосБиржи вышел в зону роста и ускоряет подъем по мере отступления рубля, который этим утром отправил доллар к минимумам конца октября на отметке 57,34 руб. Пока паре не хватает импульса для возвращения выше уровня 58 руб., что отчасти связано с отсутствием спроса на американскую валюту на международном рынке.
Несмотря на снижение против европейских соперников, доллар пытается реабилитироваться в паре с иеной, которая недавно попала под повсеместные распродажи на фоне локального проявления интереса к риску. В целом же «американец» завершает неудачный для себя год не в лучшей форме.
Тем временем, пользуясь слабостью доллара, золото продолжает восхождение, добравшись до максимумов начала декабря, превысив отметку $1286. Возросший в последние дни спрос на желтый металл также отчасти объясняется стремлением инвесторов к сокращению рисков перед наступлением нового года.
Оставить комментарий
