На фондовых площадках мира во второй половине дня господствуют бычьи настроения, несмотря на продолжающийся рост доходности облигаций. Повсеместный интерес к риску оставил защитные активы не у дел: золото снова дешевеет после вчерашнего подъема, а иена стремительно падает, игнорируя давление на доллар по всему спектру рынка. Нефть тоже в «плюсе», хотя при попытке совершить новый рывок на север цены встретили на своем пути барьер, умерив пыл.
Американская валюта, которая попыталась стряхнуть с себя негатив на азиатской сессии, вернулась в состояние уныния. Несмотря на то, что вчера Йеллен намекнула на готовность Федрезерва продолжать ужесточение политики и указала на перспективы роста инфляции, доллару не стало легче. Участники рынка по-прежнему воздерживаются от покупок «американца», утратив веру в администрацию Трампа.
Предлогом для локальной коррекции валюты может послужить завтрашний отчет по рынку труда. Данные ADP, которые традиционно служат одним из барометров ожиданий по ключевой статистике, отразили рост занятости гораздо выше прогнозов – показатель повысился на 234 тыс., что почти на 50 тыс. рабочих мест больше, чем прогнозировалось. Если пятничный релиз укажет на повышение уровня занятости BFP выше, чем на 200 тыс., а зарплаты продемонстрируют рост, можно будет рассчитывать на временное отступление медведей, хотя важной роли в общей картине по доллару это не сыграет.
Рубль продолжает консолидироваться, не решаясь выйти из узкого диапазона. Недавно глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что Центробанк не исключает возможности снижения ставки на грядущем заседании 9 февраля. При этом она подчеркнула, что переход к нейтральной политике может оказаться более энергичным, чем планировалось ранее. В ответ рубль ослаб незначительно, продолжив осциллировать неподалеку от уровней открытия. Пока пара удерживается над отметкой 56 руб., понижательные риски для доллара ограничены.
На фондовых площадках мира во второй половине дня господствуют бычьи настроения, несмотря на продолжающийся рост доходности облигаций. Повсеместный интерес к риску оставил защитные активы не у дел: золото снова дешевеет после вчерашнего подъема, а иена стремительно падает, игнорируя давление на доллар по всему спектру рынка. Нефть тоже в «плюсе», хотя при попытке совершить новый рывок на север цены встретили на своем пути барьер, умерив пыл.
Американская валюта, которая попыталась стряхнуть с себя негатив на азиатской сессии, вернулась в состояние уныния. Несмотря на то, что вчера Йеллен намекнула на готовность Федрезерва продолжать ужесточение политики и указала на перспективы роста инфляции, доллару не стало легче. Участники рынка по-прежнему воздерживаются от покупок «американца», утратив веру в администрацию Трампа.
Предлогом для локальной коррекции валюты может послужить завтрашний отчет по рынку труда. Данные ADP, которые традиционно служат одним из барометров ожиданий по ключевой статистике, отразили рост занятости гораздо выше прогнозов – показатель повысился на 234 тыс., что почти на 50 тыс. рабочих мест больше, чем прогнозировалось. Если пятничный релиз укажет на повышение уровня занятости BFP выше, чем на 200 тыс., а зарплаты продемонстрируют рост, можно будет рассчитывать на временное отступление медведей, хотя важной роли в общей картине по доллару это не сыграет.
Рубль продолжает консолидироваться, не решаясь выйти из узкого диапазона. Недавно глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что Центробанк не исключает возможности снижения ставки на грядущем заседании 9 февраля. При этом она подчеркнула, что переход к нейтральной политике может оказаться более энергичным, чем планировалось ранее. В ответ рубль ослаб незначительно, продолжив осциллировать неподалеку от уровней открытия. Пока пара удерживается над отметкой 56 руб., понижательные риски для доллара ограничены.
Фондовые индексы США умеренно укрепились в среду. Dow Jones прибавил 0,28%, но только благодаря почти 5%-ному скачку акций Boeing в ответ на позитивную отчетность. Азиатские площадки продемонстрировали в основном положительную динамику. Японский Nikkei восстановился от 4-недельного минимума, набрав 1,68%. Европейские фьючерсы сигнализируют об открытии преимущественно в «плюсе». В условиях консолидации нефти и неплохого внешнего фона российские индексы могут начать сегодняшнюю сессию со скромного подъема.
Нефть Brent накануне показала довольно волатильную динамику. После падения к 3-недельным минимумам под отметкой 68 котировки восстановились, но прорваться выше 69 не смогли. Примечательно, что на «медвежий» отчет Минэнерго США цены отреагировали ростом. Запасы сырой нефти увеличились на 6,7 млн баррелей против прогноза +900 тыс. баррелей, а добыча достигла нового рекорда. Но этот негатив был нивелирован падением запасов бензина и дистиллятов, а также сообщениями о высоком уровне соблюдения обязательств ОПЕК+ в январе. На данном этапе настрой в сырьевом сегменте выглядит нейтральным. В течение дня более четкое направление Brent может задать поведение доллара.
Основные валютные пары торгуются с утра в тесных диапазонах, в рамках которых наблюдаются робкие попытки восстановления доллара. Вчерашнее заседание ФРС носило весьма оптимистичный характер. Регулятор указал на готовность дальнейшего повышения ставки в этом году, а также позитивно высказался на тему инфляции. Теперь рынок практически полностью заложил в цену три акта ужесточения политики в текущем году, а это значит, что с этого фронта доллар не получит значимой поддержки, если впоследствии Центробанк не заговорит о возможности четырех повышений.
Сегодняшний календарь экономических событий довольно насыщен. Основное внимание игроков будет направлено на показатели деловой активности в еврозоне, Британии и США, где также будут важны данные по постепенному разгону инфляции, производительности труда и затратам на рабочую силу. Сегодня американская валюта сможет воздержаться от снижения, если экономические показатели не разочаруют, а доходность 10-летних трежерис не начнет коррекцию от новых максимумов апреля 2014 года.
Американские фондовые площадки преимущественно просели под давлением роста доходности 10-летних трежерис, увлекая за собой азиатские индексы, которые по итогам сессии показали разнонаправленную и неуверенную динамику. Японский Nikkei снизился на 0,83%, растеряв ранее набранные очки. Локально местных инвесторов расстроил китайский производственный PMI, который замедлил рост сильнее прогнозов, хотя остался выше «водораздела» 50 пунктов. С учетом такого внешнего фона у российских индексов, которые закрылись в небольшом «минусе» накануне, немного шансов на рост, хотя умеренная поддержка может прийти из сырьевого сегмента, где котировки нефти восстанавливаются после распродаж.
Сегодня в Азии баррель Brent тестировал отметку 68 впервые с 9 января в ответ на удручающую статистику API. Отчет отразил рост запасов сырой нефти сразу на 3,2 млн баррелей после 10 недель сокращения. Запасы бензина также продемонстрировали приличный рост, на 2,7 млн баррелей. Негатива добавила Exxton, которая сообщила, что в 2025 году планирует нарастить добычу в Пермском бассейне до 600 тыс. баррелей в сутки. Это усилило опасения участников рынка по поводу новой волны роста активности сланцевых производителей США. Улучшить краткосрочные перспективы котировок может сегодняшний отчет Минэнерго, если отразит более скромный рост запасов энергоносителей, нежели оценка API.
Речь Трампа в рамках его первого ежегодного послания конгрессу не впечатлила ни фондовые рынки, ни доллар, который продолжает бесславное падение. С января индекс USD подешевел более чем на 3% и продолжает продаваться на попытках восстановления, оставаясь в русле медвежьего тренда. Президент призвал конгресс разработать план по инфраструктуре, но никаких деталей по этому вопросу не представил. При этом выступление не обошлось без нотки протекционизма – Трамп заявил, что Россия и Китай бросают вызов интересам, экономике и ценностям Америки, что закономерно не вызвало в рядах инвесторов желания рисковать.
Сегодняшний день будет насыщенным в плане экономических отчетов и событий. В еврозоне основное внимание будет направлено на данные по инфляции, особенно после вчерашних слабых показателей из Германии. В Штатах заявлен отчет по рынку труда ADP, но главным событием станет оглашение итогов заседания ФРС, последнего под руководством Дж. Йеллен. Участники рынка не ждут многого от регулятора, но по традиции будут внимательно следить за риторикой монетарных властей, пытаясь уловить любые сигналы о перспективах дальнейшего повышения ставки.
На мировых фондовых площадках продолжается коррекция, сформировав условия для общего уклонения от рисков, которое поддерживает спрос на такие защитные активы, как золото и иена. При этом российские индексы, несмотря на внешние сигналы, держатся неплохо, по крайней мере, РТС, который растет на 1% в условиях укрепления рубля.
После небольшой паузы отечественная валюта возобновила поход на север, отправив доллар под отметку 56 руб. Основным катализатором оживления спроса на рубль послужило отсутствие сигналов о распространении американских санкций на российский долговой рынок, по крайней мере, на данном этапе. В этом вопросе остается много неясностей, но пока Вашингтон говорит только о списке чиновников и бизнесменов, что безразлично для отечественного рынка, уже адаптировавшегося к «санкционным нападкам» Запада за несколько лет.
Немалый вклад в укрепление нашей валюты вносит и общее угасание импульса доллара, который после вчерашнего восстановления снова занял оборонительную позицию на фоне коррекции доходности трежерис от почти 4-летних максимумов. Валюта снова находится под повсеместным давлением, но проблески его ослабления позволяют надеяться на скорый разворот, если для этого будут созданы необходимые условия. В краткосрочной перспективе этими условиями будут благоприятная статистика из Штатов и относительно уверенная риторика ФРС в ходе предстоящего заседания.
На рынке нефти продолжается консолидация с медвежьим уклоном. Brentпока отказывается опускаться ниже области 68,50, но и отстоять отметку 69 пока не в силах. Быков сдерживают неоднозначные прогнозы в преддверии публикации статистики из США. Сегодня APIможет рапортовать о росте запасов сырой нефти после продолжительного периода их сокращения. Кроме того, близится сезон технического обслуживания НПЗ, которые в связи с этим временно снизят спрос на сырье. Если прогнозы подтвердятся, котировки могут показать более решительный нисходящий прорыв, но целостность отметки 68 вряд ли будет под угрозой, ведь стратегия покупок на спадах здесь по-прежнему в силе.
После довольно внушительной просадки американских индексов, которые показали самое однодневное почти за пять месяцев падение, Азия попала под повсеместные распродажи. Рост доходности трежерис послужил предлогом для фиксации прибыли после ралли. Аналогичная судьба может постичь и европейские площадки, несмотря на продолжающееся отступление евро. С учетом внешних факторов и развитием коррекции на рынке нефти, российские индексы рискуют продолжить вчерашнее снижение.
Нефть матки Brentпродолжает сползать вниз, отметив минимумы в районе 68,56. Помимо технических факторов, на сырьевой сегмент давят опасения увеличения запасов нефти в США после резкого роста числа буровых. Так, в краткосрочной перспективе актив, скорее всего, будет оставаться под давлением. Сегодня вечером APIпредставит свою оценку запасов, а завтра официальную статистику опубликует Минэнерго. Дальнейшее увеличение добычи на сланцевых месторождениях может повлечь новую волну выхода из длинных позиций, но без нарушения целостности восходящего тренда.
Доллар продолжает восстанавливаться в парах с большинством валют в основном благодаря росту доходности трежерис. Евро/доллар в преддверии данных по ВВП еврозоны и инфляции в Германии торгуется на отрицательной территории, но пытается отстоять зону 1.2350. Фунт на новых опасениях по поводу Брекзита и переходного периода приближается к отметке 1.40, утрата которой откроет путь к 1.3940. Сегодняшнее выступление главы Банка Англии Марка Карни вряд ли сможет вернуть спрос на фунт, который снова сфокусировался на теме переговоров.
На рынке криптовалют превалируют медвежьи настроения. Биткоин снижается второй день кряду после небольшой передышки, но изо всех сил пытается удержаться над уровнем $10 000. Локальных значимых катализаторов продаж сейчас не отмечается, и цифровые валюты, включая эфириум, рипл и лайткоин, теряют позиции на общей неуверенности инвесторов на фоне закручивания гаек мировыми регуляторами.
После подъема американских площадок азиатские индексы торговались с энтузиазмом, хотя японский Nikkeiне смог закрепить успех и к концу сессии откатился от сессионных максимумов, закрывшись с символическим понижением на 0,1%. Европейские фьючерсы перед официальным открытием демонстрируют разнонаправленную динамику. Российские индексы стартовали в умеренном плюсе, но пока предпосылок для развития восходящего импульса не наблюдается. Более того, присутствует риск выхода на отрицательную территорию с оглядкой на динамике нефти.
Нефть Brentс утра консолидируется без значимых изменений, но показывает небольшой медвежий уклон, рискуя утратить отметку 70. На прошлой неделе число буровых в США выросло на 12 единиц, что вкупе с сегодняшним восстановлением доллара не создает благоприятных условий для роста котировок. Впрочем, и потенциал коррекции выглядит ограниченным за счет поддержки фундаментальных факторов.
Рубль слегка отступает на утренних торгах понедельника, отыгрывая возвращение интереса к покупкам доллара по всему спектру международного рынка форекс. Однако для более уверенного отката потребуется ослабление Brentвкупе с дальнейшими покупками USD, для чего потребуются новые драйверы. Ближайшее сопротивление для пары проходит в районе 56,30 руб.
Основная валютная пара евро/доллар тестирует отметку 1.24 на фоне частичной фиксации прибыли. Игроки постепенно переключаются на предстоящее заседание ФРС в эту среду, рассчитывая, что доллар найдет повод для укрепления в рамках этого события, а также на публикации пятничного ключевого отчета по рынку труда США.
Азиатские фондовые площадки сегодня показали в основном позитивную динамику. Исключение составил японский Nikkei, который немного просел под тяжестью бумаг энергетического и финансового секторов. В первом случае снижение составило почти 3,5%. Европейские фьючерсы при этом торгуются в зеленой зоне, предвещая позитивный старт торгов. Однако оптимизм индексов может сдержать дальнейшее укрепление евро и фунта после небольшой паузы накануне вечером. Российские индексы открылись с понижением, отыгрывая вчерашний откат нефтяных цен. Brent не смогла удержаться над уровнем 70 и ушла на отрицательную территорию под влиянием роста доллара. Сегодня Baker Hughes опубликует традиционный еженедельный отчет по числу действующих буровых в США, который не окажет заметного воздействия на черное золото, если не отразит резкий рост или падение количества установок. Вчера в ходе американской сессии Трамп поспешил опровергнуть слова Мнучина, заявив, что его слова о слабой валюте были вырваны из общего контекста и неверно интерпретированы рынком. Эти заявления запустили повсеместную коррекцию доллара, который завершил торговые сутки ростом против основных валют. Однако запала надолго не хватило, и сегодня «американец» снова торгуется под давлением в преддверии публикации отчета по ВВП за четвертый квартал. Если цифры не оправдают прогнозы, валюту ждет ускорение распродаж. Европейские валюты возобновили укрепление, но пока импульс восхождения выглядит ограниченным. Фунт отыграл вчерашние потери, поднявшись над отметкой 1.42, и ждет данных по ВВП. Благоприятные показатели способны активизировать быков и открыть путь к 1.43. Сергей Мельников, главный аналитик GLOBAL FX
Dow закрылся на рекордном максимуме, а S&P500 и Nasdaq просели, задав негативный тон азиатским площадкам. Европейские фьючерсы также под давлением, ощущая на себе давление со стороны агрессивного роста евро и фунта. Золото продолжает дорожать, причем не только на фоне «избинения» доллара, но и на разговорах о грядущих торговых войнах, которые могут подорвать текущий оптимизм инвесторов и ударить по рисковым активам.
Тем временем российские индексы открылись в зеленой зоне, отыгрывая возобновившиеся покупки на рынке нефти. Brent вчера пронзила отметку, обновив с утра максимумы в районе 70,53, после чего умерила пыл. Отчет Минэнерго указал на небольшое сокращение запасов, что в контрасте с данными API, отразившими их масштабный прирост, сыграли на руку быкам по нефти. Также позитивные настроения в сырьевом сегменте подкрепляются фактором слабого доллара. Однако этого будет недостаточно для продолжения ралли, хотя с технической точки зрения пробой отметки 70 говорит в пользу дальнейших покупок. Если в краткосрочной перспективе котировки удержатся выше психологического уровня, ближайшие перспективы останутся бычьими.
Доллар продолжает проседать под гнетом большинства валют, еще не оправившись от удара со стороны минфина Мнучина, который поприветствовал слабую национальную валюту. Сегодня в Давосе должен выступить Трамп, и если из его уст прозвучат аналогичные комментарии, игроки продолжат избавляться от доллара, а слабоватая американская статистика только подливает масла в огонь.
Сегодня все внимание валютных рынков будет направлено на заседание ЕЦБ, которое может изменить краткосрочную расстановку сил в паре евро/доллар. Единая валюта зашла слишком далеко, и, осознавая это, монетарные власти, скорее всего, воздержатся от более «агрессивных» комментариев на тему сворачивания стимулов и изменения сопроводительного заявления. Если так, пара пойдет на коррекцию из-за разочарования игроков дефицитом «ястребиных» сигналов. Но в случае упоминания темы валютного курса мы можем увидеть более масштабную просадку на фиксации прибыли.
Во второй половине дня европейские инвесторы воздерживаются от покупок, а американские фьючерсы торгуются разнонаправлено. На российском рынке медвежий откат замедлился, однако индексы остаются в «красной» зоне, отыгрывая неоднозначные настроения на иностранных площадках и не получая свежих позитивных сигналов с рынка нефти.
Котировки Brent торгуются во флэте, оставив вчерашние попытки добраться до уровня 70. Игроков отпугнул отчет Американского института нефти, который отразил резкий рост запасов сырой нефти и бензина. Теперь трейдеры опасаются, что официальная статистика подтвердит ухудшение картины и к тому же укажет на дальнейший рост добычи на сланцевых месторождениях. Если так, цены рискуют отправиться на отрицательную территорию, хотя благодаря общим бычьим настроениям в сырьевом сегменте на спадах актив, вероятно, продолжат «подбирать» покупатели.
Рубль торгуется вблизи максимумов в паре с долларом, который продолжает подвергаться распродажам на международном валютном рынке. Новым предлогом для «расправы» над американской валютой стали заявления минфина США Стивена Мнучина, который указал на благоприятное влияние слабого курса доллара для торговых показателей страны. Но несмотря на усилившееся давление на «американца», потенциал нашей валюты выглядит ограниченным, пока нефть не решается на рост. Ключевой в паре доллар/рубль сейчас является отметка 56 руб.
Тем временем евро/доллар прорвалась к новым максимумам, уже 4-летним, коснувшись отметки 1.2355. Дополнительным драйвером укрепления евро послужили сильные предварительные показатели деловой активности в еврозоне за январь. Если аналогичные данные из США разочаруют, котировки могут рвануть к новым вершинам. Закрытие выше отметки 1.23 укрепит технические позиции единой валюты еще сильнее.
Оставить комментарий
