В начале новой торговой недели настроения инвесторов на мировых площадках выглядят нестабильными, подтверждая нервозную атмосферу на рынках. В Азии индексы показали неоднозначную динамику, где выделился японский Nikkei, который снизился на 1,3% из-за продолжающегося укрепления иены. Японская валюта получила сразу два катализатора –ослабление доллара и разговоры об изменении монетарной политики Банка Японии. Европейские площадки тем временем открылись на минорной ноте в условиях сохраняющегося беспокойства по поводу торговых войн. Европейские инвесторы будут соблюдать осторожность в преддверии визита главы Еврокомиссии Юнкера в Вашингтон, где он попытается убедить администрацию не вводить тарифы на импорт европейских автомобилей.

Российский рынок открылся на своей волне, демонстрируя рост, несмотря на неблагоприятный внешний фон. Поводом для покупок послужили сигналы из Белого дома о том, что российский алюминиевый гигант может выйти из-под санкций. По крайней, мере, об этом заявил министр финансов США, сославшись на план, представленный компанией РФ. Соответственно, в лидерах роста с утра находятся бумаги «Русала», которые дорожают почти на 17%. Тем временем индекс МосБиржи повышается на 0,6%, а РТС растет на 1,2%. Рубль восстанавливается в пределах 0,5% к доллару и евро.

На рынке нефти возобновились попытки роста. После утренней просадки, котировки Brent пытаются закрепиться над уровнем 73. В центре внимания игроков – перспективы обострения отношений между США и Ираном, которые начали грозить друг другу войной. Это фактор риска для сырьевых площадок, поскольку беспокойство по поводу замедления спроса может снова перевесить и спровоцировать новую волну распродаж. Тем временем в США буровая активность сократилась рекордными с марта темпами – число действующих установок сократилось сразу на 5 единиц. В ближайшей перспективе Brent необходимо закрепиться над уровнем 73, чтобы удержаться на плаву.

Натан Ламберт, руководитель департамента аналитики Global FX

Италия перетягивает внимание инвесторов на себя В Азии фондовые площадки показали неоднозначный настрой, хотя китайский Shanghai Composite неплохо прибавил в весе, сократив недельные потери. Настроениями инвесторов со вчерашнего вечера дирижировал Трамп, который раскритиковал ужесточение политики ФРС, по его словам, подрывающим рост экономики. Досталось доллару – президент в очередной раз выразил недовольство высоким курсом национальной валюты. Впрочем, на рынках обошлось без паники, хотя инвесторы были удивлены комментариями Трампа на тему независимого Центробанка.

В Европе торги начались в основном на минорной ноте. Против тренда продолжает идти британский FTSE 100, который питается слабостью фунта, тестирующего отметку 1.30. Тем временем Италия снова рынки заставила вспомнить о себе и отвлечься от темы торговых войн и главного ньюсмейкера Трампа. В частности, глава бюджетного комитета Италии, который относит себя к лагерю евроскептиков, заявил, что рано или поздно страна выйдет из еврозоны. Основная негативная реакция закономерно пришлась на итальянский MIB, который снижается более чем на 1% и может утянуть за собой остальных коллег, если тема с выходом Италии получит развитие в ближайшее время. Евро тоже ощутил на себе давление со стороны итальянского евроскептика, остановив попытки восстановления после недавних распродаж.

Ситуацию усугубляет технический фактор – котировки пары евро/доллар натолкнулись на прочное сопротивление в лице 20-дневной скользящей средней, которая ранее неоднократно сдерживала рост и падение цены. Главная задача евро на данный момент – удержаться над уровнем 1.16, что будет возможным, если спрос на доллар не вернется в ближайшее время.

Натан Ламберт, руководитель департамента аналитики Global FX

Фондовые рынки АТР продемонстрировали в основном негативную динамику на торгах в четверг. Несмотря на отсутствие значимых новостей с торгового фронта, инвесторы не забывают о рисках, сопряженных с торговой войной. Европейские площадки торговались невнятно на премаркете открылись с минимальными потерями, пытаясь определиться с направлением дальнейшего движения. На данный момент очевидно, что поводов для интенсивных покупок у инвесторов нет, и в течение дня настроения могут ухудшиться.

С оглядкой на апатичность иностранных площадок, российский рынок открылся с потерями в пределах четверти процента, а в течение первого часа торгов основные индексы ускорили падение. Так, индекс МосБиржи снижается на 0,4%, а РТС – на 0,6%. Негатива добавляет нефть, которая снова несет потери после вчерашней кратковременной коррекции. Похоже, игроки решили возобновить фиксацию прибыли после небольшого подъема, поскольку общий настрой в сырьевом сегменте остается негативным. Brent направляется к отметке 72 после неудачных попыток закрепиться над уровнем 73.

Рубль продолжает падение, открывшись гэпом вниз. Доллар вернулся выше уровня 63 руб., тестируя область 63,30 руб. Валюта находится под давлением на фоне разочарования игроков, которые рассчитывали на потепление отношений между Россией и США после недавней встречи лидеров двух стран. Также сказывается снижение привлекательности отечественных активов из-за угрозы новых санкций в отношении трубопровода «Северный поток-2», о которых заговорил Вашингтон. Усугубляет ситуацию положение дел на сырьевом рынке. Если доллар, который растет в том числе на форексе, не ослабит хватку, до конца дня мы можем увидеть пробой области 63,30 руб., хотя здесь проходит довольно прочное сопротивление.

Натан Ламберт, руководитель департамента аналитики Global FX

Обстановка на глобальных финансовых рынках в среду выглядит неоднозначно. Американские индексы выросли накануне, причем Nasdaq поставил очередной рекорд на закрытии. Однако в Азии, преимущественно во второй половине сессии, настроения ухудшились. Так, после первоначального подъема акции Китая и Гонконга вышли на отрицательную территорию, тогда как японский Nikkei удержался в плюсе благодаря ослаблению иены.

Европа, решив последовать примеру Уолл-стрит, продемонстрировала умеренный подъем на старте сессии. Тема торговых войн временно отошла на задний план, но невольно остается на радарах инвесторов. Так, МИД Китая сегодня заявил, что торговая война стала «главным убийцей» доверия в мировой экономике и предупредил, что если Вашингтон продолжит в том же духе, весь мир примет ответные меры.

Тем временем на валютном рынке господствуют долларовые быки. Валюта укрепилась по всему спектру рынка после того, как в ходе вчерашнего выступления глава ФРС дал понять, что пока торговая политика Трампа не представляет угрозы для экономики и процесса ужесточения монетарной политики в США. Такой тон оказался увереннее и оптимистичнее, чем ожидали многие участники рынка, что повлекло оживление в рядах покупателей доллара. На этом фоне иена обновила полугодовые минимумы – котировки подскочили выше отметки 113.00, за которую доллар и пытается зацепиться.

Рубль открылся гэпом вниз под влиянием двух мощный факторов – укрепление доллара и падение котировок нефти. Brent по-прежнему пребывает в унынии, будучи не в силах развить восходящий импульс, несмотря на перепроданность. Котировки удерживаются вблизи 3-месячных минимумов, обосновавшись под отметкой 72. Чем дольше актив остается ниже этого уровня, тем выше риск возобновления фиксации прибыли с целью на 70. Помочь в реализации такого сценария могут сегодняшние данные Минэнерго, если укажут на возобновление роста сланцевой добычи на прошлой неделе.

Натан Ламберт, руководитель департамента аналитики Global FX

Во вторник на фондовых площадках мира преобладают негативные настроения. В Азии упали практически все индексы за исключением японского Nikkei, который вернулся с длинных выходных и пользуется ослаблением иены. Европа стартовала на отрицательной территории, хотя несет умеренные потери. Основной негатив исходит от сырьевого сегмента, где нефть марки Brent обвалилась к новым 3-месячным минимумам на утренних торгах.

Отыгрывая агрессивные распродажи на рынке черного золота, российские площадки начали торги с глубокой просадки – индекс МосБиржи и РТС в первый час торгов теряют более 1%, отыгрывая негатив со стороны энергетического сектора. При этом рубль продолжает сдержанно реагировать на сигналы от рынка нефти. Подъем пары доллар/рубль на старте сессии ограничился 50-дневной скользящей средней под 62,50 руб. Отечественные активы не показывают заметной реакции на итоги саммита Россия-США, которые обе стороны оценили как позитивные.

На международном рынке форекс доллар торгуется под давлением на фоне осторожности игроков в преддверии выступления Пауэлла с полугодовым докладом ФРС. Игроки не надеются на откровенно ястребиные комментарии, но ждут подтверждения курса на постепенное ужесточение политики в США. Впрочем, этого будет недостаточно, чтобы запустить ралли американской валюты.

Brent обновила минимумы в районе 71,30, откуда пытается восстановиться. Несмотря на масштабы просадки, котировки, возможно, еще не нащупали дно и могут возобновить падение, если на рынок придет еще одна волна фиксации прибыли из-за возобновления беспокойства по поводу увеличения предложения и угасания мирового спроса. Сегодняшние данные API окажут ограниченное влияние на настроения в сырьевом сегменте, даже если укажут на дальнейшее сокращение запасов сырой нефти.

Натан Ламберт, руководитель департамента аналитики Global FX

Новая торговая неделя началась с неуверенной динамики на фондовых площадках. Азиатские индексы просели во главе с китайскими акциями. Настроения инвесторам подпортила слабоватая статистика их Поднебесной – во втором квартале темы роста ВВП замедлились до минимального с 2016 года значения. Масла в огонь подлили прилично не дотянувшие до прогнозов данные по промышленному производству. Все это на фоне продолжающейся торговой войны усилило беспокойство инвесторов по поводу мировой экономики. В Европе напряжение немного спало, и основные индексы открылись во флэте или с минимальными потерями. Здесь игроки соблюдают осторожность в преддверии саммита КНР-ЕС, где будет обсуждаться торговый протекционизм администрации США.

Российские индексы начали торги понедельника с просадки, причем довольно приличной. В первый час сессии индекс МосБиржи теряет свыше 0,5%, а РТС дешевеет на 0,77%, несмотря на укрепление рубля на открытии торгов. Отечественные инвесторы фиксируют прибыль, сокращая риски в преддверии встречи Трампа и Путина, итоги которой могут оказаться непредсказуемыми. Негатива добавляет и ситуация в сырьевом сегменте, где котировки Brent снова торгуются под давлением после умеренного восстановления в конце минувшей недели. Участники рынка игнорируют дальнейшие сигналы о стагнации буровой и производственной активности на сланцевых месторождениях США, сосредоточившись на увеличении добычи в Саудовской Аравии и России, а также восстановлении производства в Ливии. Brent торгуется под отметкой 75, надеясь получить свежие драйверы роста.

На форексе доллар возобновил укрепление в паре с иеной, удерживаясь над уровнем 112.00. Тем временем европейские валюты еще не определились с вектором движения после утренних попыток роста. Евро застрял неподалеку от уровня 1.17, пробой которого необходим для новых попыток восстановления. Ключевым событием дня станет публикация данных по розничным продажам в США. Ухудшение показателей продаж ослабит спрос на доллар и откроет путь над 1.17 паре евро/доллар.

Натан Ламберт, руководитель департамента аналитики Global FX

Настроения на мировых финансовых рынках продолжают стабилизироваться. Появились намеки на то, что Вашингтон и Пекин могут сесть за стол переговоров, что подбадривает инвесторов, которые, впрочем, не спешат обольщаться и питать иллюзии, учитывая сохраняющиеся риски дальнейшей эскалации торговой войны. Азиатские площадки показали преимущественно позитивную динамику. В неплохом плюсе открылись европейские рынки. Вслед за внешним фоном, с умеренного подъема начали сессию и российские бенчмарки, несмотря на дальнейшие распродажи в сырьевом сегменте. Отечественные инвесторы с энтузиазмом ждут саммита США и России.

На рынок нефти после нескольких безуспешных попыток восстановления возобновились распродажи. Brent, которая не смогла зацепиться за отметку 74, спустилась в район 73,50 и может снова нарушить целостность уровня 73. Игроки продолжают выходить из длинных позиций на угасании рисков дефицита мирового предложения. Тем временем активность на сланцевых месторождениях США продолжает падать, и сегодняшние данные Baker Hughes могут подтвердить эту тенденцию, если укажут на сокращение или стагнацию числа активных буровых. Ключевая цель медведей сейчас проходит в районе 72,60.

Рубль продолжает демонстрировать чудеса стойкости. Валюта практически не отреагировала на недавний обвал на рынке нефти и продолжает хладнокровно наблюдать за дальнейшим падением котировок, получая поддержку на фоне спроса на рублевую ликвидность в преддверии налогового периода и на фоне дивидендных выплат в РФ. Также участники рынка не скрывают своих надежд на потепление отношений между Москвой и Вашингтоном после диалога Путина и Трампа, который состоится в понедельник, 16 июля, в Хельсинки.

На международной арене спрос на доллар оживился в пятницу. Накануне валюта частично утратила энтузиазм из-за неоднозначной статистики по американской инфляции. Сегодня «американца» могут поддержать данные по потребительским настроениям Мичиганского университета, если выйдут выше прогнозов. Также трейдеры продолжат следить за торговой риторикой в мире.

Натан Ламберт, руководитель департамента аналитики Global FX

Поле вчерашних распродаж на мировых финансовых рынках инвесторы сменили гнев на милость и снова покупают подешевевшие акции. В Азии площадки оправились от очередной волны падения, Европа последовала за ними, хотя с гораздо более скромным настроем. Игроки переварили план очередных американских пошлин на китайский импорт и возвращаются в режим осторожного спроса на рисковые активы.

Однако российские индексы не смогли позволить себе проигнорировать негатив со стороны рынка нефти, где накануне произошел мощный обвал котировок более чем на 7%. Индекс МосБиржи и РТС в первый час торгов отступают в пределах 0,5%, но в целом держаться относительно неплохо, в том числе благодаря некоторому восстановлению котировок Brent.

Катализатором распродаж на рынке черного золота послужили неожиданные сообщения об оперативном восстановлении производства в Ливии после перебоев. Вдобавок трейдеры разволновались по поводу того, что после введения санкций Иран все же сможет экспортировать свою нефть в ряд стран, если Вашингтон смягчит свою позицию. Добавьте сюда перспективы увеличения добычи со стороны Саудовской Аравии под влиянием Трампа, и коррекция выглядит вполне логичной, а масштабы ее увеличились из-за сочетания технических и психологических факторов.

После столь агрессивного снижения стоит ожидать покупок на спадах, тем более что в США запасы продолжают падать, а добыча – стагнировать. Впрочем, пока восходящий импульс, несмотря на перепроданность, не получает должного развития. Brent торгуется под отметкой 75, отступив от минимумов в районе 73.

Натан Ламберт, руководитель департамента аналитики Global FX

На мировых фондовых площадках снова актуально уклонение от рисков. В очередной раз спокойствие на рынках нарушил Вашингтон, который сделал следующий залп торговой войны с Китаем, анонсировав 10%-ные пошлины на импорт китайских товаров объемом в 200 млрд долларов. Пекин заявил, что ответит в аналогичном ключе, повторив при этом, что торговая война играет против интересов мировых поставок.

После просадки индексов в Азии, европейские площадки открылись на отрицательной территории, утянув за собой российские бенчмарки. Индекс МосБиржи и РТС в первый час торгов теряют в среднем 1%, ощущая дополнительное давление со стороны рынка нефти. Brent развивает медвежий импульс, тестируя отметку 78. Пока давление выглядит умеренным, но продажи могут ускориться, если с приходом американских игроков фиксация прибыл продолжится. Ослабить локальное давление на котировки может официальный отчет Минэнерго, если подтвердит масштабное падение запасов сырой нефти в США на прошлой неделе.

Рубль открылся гэпом вниз, что неудивительно, учитывая возобновившееся бегство от рисков и удешевление черного золота. Пользуясь ситуацией, доллар пытается восстановиться от минимумов более чем одномесячной давности и вернуться выше уровня 62 руб. Потенциал ослабления рубля в ближайшие дни будет ограниченным в силу оптимистичных ожиданий относительно предстоящей встречи Трампа и Путина в Хельсинки.

На форексе основные валютные пары топчутся в тесных диапазонах. Важной экономической статистики на сегодня не заявлено. Разве что Штаты опубликуют данные по ценам производителей в качестве «разминки» перед завтрашним релизом потребительской инфляции, которая окажет заметное влияние на настроения по доллару в свете недавних слабых показателей зарплат. В ближайшее время валюты сосредоточатся на выступлениях представителей ключевых ЦБ, включая Карни и Драги.

Натан Ламберт, руководитель департамента аналитики Global FX

После невнятной динамики азиатских фондовых индексов, Европа открылась скромным ростом. Интерес к риску на мировых площадках сохраняется, но энтузиазма у инвесторов определенно поубавилось. Тема торговой войны пока отошла на задний план, а между тем в Британии назревает политический кризис, который рискует пошатнуть и без того ослабленные позиции премьер-министра Мэй. Если ситуация продолжит развиваться в негативном ключе, FTSE 100 и стерлинг окажутся под давлением.

Российские индексы стартовали с неоднозначным настроем. РТС попытался подрасти, но вскоре отправился на отрицательную территорию. Индекс МосБиржи теряет 0,3%. После вчерашнего подъема угасание импульса на ухудшении внешнего фона выглядит вполне логичным и списывается в стратегию фиксации прибыли. Если европейские бенчмарки не смогут закрепиться в зоне роста, понижательное давление на отечественные индексы может усилиться в ходе сегодняшней сессии.

Доллар привлек спрос под конец вчерашних торгов и сегодня торгуется практически без изменений в основных валютных парах. Рубль на открытии продолжил укрепление, отправив «американца» к новым июльским минимумам в районе 62,33 руб., откуда пара пытается развить восстановление. Позиции российской валюты укрепляются благодаря общему снижению привлекательности доллара, а также на фоне высоких цен на нефть. Brent стремится к отметке 79 на опасениях нехватки предложения и скудных свободных мощностей в мире. Сегодняшние данные API могут указать на сокращение запасов сырой нефти в США, что только усилит бычье давление на котировки.

Натан Ламберт, руководитель департамента аналитики Global FX