Европейский союз продолжает искать наиболее безболезненный путь отказа от российской нефти. На этом фоне цены на черное золото сохраняют бычий тренд в понедельник утром
В минувший четверг, накануне больших пасхальных выходных, стоимость нефти выросла более чем на 2,5%. Скачок котировок был вызван заявлением правительств стран ЕС.
Европейский союз долго сопротивлялся запрету российской нефти. Однако на прошлой неделе стало известно, что пакет санкций по топливному эмбарго уже находится в разработке.
Данная новость появилась до того, как геополитическая напряженность усилилась. В воскресенье украинские военные отказались сдавать Мариуполь, а Москва сообщила, что ее солдаты почти полностью захватили город.
Продолжение огня усилило опасения по поводу более быстрого введения санкций со стороны ЕС в отношении России. Против немедленного эмбарго выступает на данный момент только Германия.
Ситуацию обостряет и тот факт, что потенциальное уменьшение предложения на рынке нефти может совпасть с ростом спроса на черное золото. В северном полушарии приближается летний сезон вождения.
Опасения по поводу резкого сокращения предложения разогнали стоимость черного золота сегодня утром. Котировки достигли почти 3-недельных максимумов.
Так, фьючерсы на Brent подорожали на 1%, или $1,09, до отметки в $112,79. А цена на WTI подскочила на 0,9%, или $1, до $107,95 за баррель.
Рост цен на энергоносители поддерживают и последние новости из Ливии. В воскресенье самая богатая нефтью страна Африки остановила добычу черного золота на месторождении Эль-Филь.
Также стало известно, что в нефтяном порту Зуэйтина была прекращена отгрузка нефти. Причиной всех этих событий стал политический кризис в Ливии.
Важные нефтяные объекты страны захвачены протестующими. Таким образом граждане призывают премьер-министра Абдель Хамид ад-Дбейба уйти в отставку.
По прогнозам, рынок нефти сохранит бычий тренд на этой неделе. Этому будут способствовать спекуляции снижением предложения черного золота.
На прошлой неделе отчет ОПЕК показал, что в марте добыча нефти выросла всего на 57 тыс. баррелей в сутки, до 28,56 млн. Это на 253 тыс. баррелей в сутки меньше показателя, который разрешен в соответствии со сделкой ОПЕК+.
Также тревогу вызывает комментарий Международного энергетического агентства. В минувшую пятницу МЭА предупредило, что добыча нефти в России может сократиться на 3 млн баррелей в день из-за санкций или же добровольных отказов от нее со стороны покупателей.
Коронавирус в Китае подпортил безоблачные перспективы роста китайской экономики
Экономика Китая полна решимости бить рекорды роста, однако неожиданная вспышка коронавируса, вынужденные ограничительные меры и многочисленные проблемы за рубежом ограничивают ее подъем.
Так, за I квартал текущего года ВВП страны продемонстрировал достаточно бодрый рост в сравнении с показателями предыдущего квартала – подскочил на 4,8% в годовом выражении, согласно опубликованным данным Государственного статистического управления (ГСУ) Китая. По сообщениям Trading Economics, эксперты ожидали роста китайской экономики на более низком уровне – до 4,4%. Напомним, в IV квартале 2021 года ВВП КНР поднялся на 4% в годовом исчислении. За первые три месяца с начала этого года китайская экономика выросла на 1,3%.
Китай пытается справляться с возникшими внутренними и внешними трудностями, компенсируя очевидные провалы в экономике в марте за счет удивительно активного роста показателей в январе-феврале. Однако последствия вспышки COVID-19 для экономики КНР все же невозможно не заметить. Жесткие ограничительные меры, которые китайское правительство ввело для своего населения в марте, подорвали производство товаров и заметно снизили потребительские расходы внутри страны. Лишь резкий рост экономики именно в первые два месяца 2022 года сформировал вполне оптимистичные общие показатели за весь первый квартал.
Итак, розничные продажи в марте упали на 3,5%, демонстрируя показатель хуже прогнозов, а в январе–феврале они более чем активно росли – на 6,7%.
Китайский рынок труда в марте традиционно испытывал оживление, так как после праздника Лунного Нового года заводы обычно стараются привлечь как можно больше сотрудников в свои цеха. Однако в марте этого года эта сфера испытала сильнейший шок. Согласно опросам, общенациональный уровень безработицы в марте составил 5,8%, что последний раз отмечалось лишь в начале пандемии 2020 года. Более того, в более чем тридцати крупных городах безработица достигла рекордных 6,0%.
Промышленный сектор в Китае в первый месяц весны продемонстрировал более позитивные показатели, нежели рынок труда. В свете повальных блокировок производству удалось увеличиться на 5,0% по сравнению с прошлым годом и даже обойти прогнозы в 4,5%. Однако стоит признать, что, по сравнению с небывалым подъемом в январе–феврале, когда производство увеличилось на 7,5%, показатели марта скорее провальные.
Сфера инвестиций в основной капитал за первый квартал переживает аналогичную историю: инвестиции увеличились, но март несколько подпортил воодушевленный рост первых двух месяцев этого года. Так, вложения в основной капитал в первом квартале выросли на 9,3% в годовом исчислении, но рост этот не настолько позитивный, так как только за первые два месяца он составлял все 12,2%. Стоит отметить, что инвестиции в основной капитал являются ключевой силой роста китайской экономики. Именно на эти показатели рассчитывает правительство КНР.
Рынок недвижимости в Китае все больше погружается в рецессию. Продажа жилья в стоимостном выражении в марте снизилась на все 26,2% в годовом исчислении, а объемы нового строительства уменьшились на 17,5%. По данным Reuters, это падение стало самым значительным с начала 2020 года.
Неожиданная вспышка коронавируса в Китае свела на нет воодушевленный рост экономики и отправила ее в вялотекущее состояние умеренного подъема. Российско-украинский конфликт и санкции, которые введены против России, также ударили по ключевым секторам китайской экономики, так как сформировали небывалый рост цен на энергоносители, металлы, пшеницу и еще больше подорвали мировые цепочки поставок.
Многие экономисты уже крайне скептически относятся к возможности достижения Пекином цели увеличения ВВП на 5,5% в этом году. Как отмечают в The Wall Street Journal, из-за рекордной за несколько десятилетий инфляции спрос на товары китайского экспорта в США и Европе сильно ослабляется.
Почему падает йена. Дефицит торгового баланса и японские голуби
Валюта упала до самого слабого уровня с 2002 года в среду после того, как глава Банка Японии Харухико Курода подтвердил свою решимость смягчить денежно-кредитную политику в резком контрасте с коллегами из Федеральной резервной системы. Инвесторы делают ставку на то, что дальнейшее расхождение процентных ставок в США и Японии неизбежно.
"Нет причин покупать иену, поскольку Япония страдает от дефицита торгового баланса и находится дальше всех от основных стран, чтобы выйти из денежно-кредитного смягчения, - сказал Дайсаку Уэно, главный валютный стратег Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities Co. в Токио. - Иена может достичь 130 в этом году".
Валюта Японии была в свободном падении в этом году, так как "голубиный" Банк Японии держит местные ставки около ноля, в то время как их казначейские эквиваленты растут на ожиданиях агрессивного повышения ставок ФРС. Иена также пострадала от позиции Японии как импортера сырьевых товаров и является наихудшей валютой группы 10 по отношению к доллару со снижением более чем на 8%.
Иена в 130 за доллар - это хорошее круглое число, которое обычно нравится японским игрокам, даже если нет серьезных технических барьеров для максимума 2002 года чуть более 135. Но темпы снижения валюты, как ожидается, замедлятся - она ослабла на 10 иен чуть более чем за месяц после того, как американские трейдеры сократили свои самые агрессивные ставки на повышение ставок ФРС.
"Круглое число 130 в поле зрения до конца года, поскольку восходящий тренд пары остается бычьим, но темпы здесь будут умеренными, поскольку рынки исчерпывают энергию", - сказал Кодзи Фукая, президент Office Fukaya Consulting в Токио. Пара достигнет пика в следующем году, поскольку инвесторы начинают видеть конец повышения ставок в США и их потенциальное негативное влияние на экономику, добавил он.
В то время как более слабая иена долгое время считалась выгодной для экономики Японии с тяжелым экспортом, ее недавнее падение ухудшило влияние растущих цен на сырьевые товары на предприятия и потребителей гораздо сильнее, чем раньше.
Это увеличило внимание трейдеров к комментариям японских политиков, которые стали гораздо более громкими и сигналящими о потенциале нанести вред экономике.
В среду министр финансов Шуничи Судзуки заявил, что правительство будет следить за будущими валютными движениями с "бдительностью", а главный секретарь кабинета министров Хирокадзу Мацуно заявил, что он будет тесно общаться с властями в США и других странах.
Если доходность казначейских облигаций вырастет до 3%, увеличив разрыв по японским эквивалентам до 2,75%, доллар-иена может вырасти до уровня середины 128, по словам Тору Сасаки, главы отдела исследований японских рынков JPMorgan Chase & Co. Но реальный эффективный обменный курс иены находится на 50-летнем минимуме, предполагая, что прорыв выше 130 будет менее вероятным, сказал он.
"Для доллара/иены становится все труднее подняться выше 130, поскольку оценки показывают, что доллар чрезвычайно дорогой, - сказал Сасаки. - Для этого необходимо что-то катастрофическое, такое как спираль торгового дефицита Японии и снижение иены или бегство капитала из японских домохозяйств".
Ставка не повышается, а европейские индикаторы растут
Основные европейские индикаторы продемонстрировали рост на закрытии вчерашних торгов. Так, сводный индикатор региона STOXX Europe 600 прибавил 0,67%. Немецкий DAX увеличился на 0,62%, французский CAC 40 – на 0,72%, индикатор Великобритании FTSE 100 подрос на 0,47%, а испанский IBEX 35 и итальянский FTSE MIB – на 0,94% и 0,57% соответственно. При этом в начале торгов британский индикатор показывал снижение.
Сегодня и в понедельник на следующей неделе фондовые биржи в Европе будут закрыты по поводу празднования праздника Пасхи.
Вчера были обнародованы результаты заседания Европейского центробанка. Регулятор принял решение о сохранении процентной ставки на минимальной нулевой отметке, невзирая на высокие темпы роста инфляции. ЕЦБ удается сохранять процентную ставку на таком низком уровне на протяжении уже 6 лет.
Также регулятор сообщил, что за второй квартал предполагается завершить программу АРР, ежемесячные выкупы активов по которой будут постепенно снижаться с 40 млрд евро в текущем месяце до 20 млрд в июне.
Такие решения ЕЦБ поспособствовали росту оптимизма инвесторов, так как регуляторы США и Великобритании пытаются урегулировать рост цен с помощью повышения базовых ставок.
Начался сезон опубликования результатов деятельности компаний за первый квартал текущего года.
Среди компаний, входящих в расчет индикатора STOXX Europe 600, ростом стоимости ценных бумаг отметились компании Auto1 Group (+12,08%), WizzAir Holdings (+7,75%), а также Deliveroo PLC (+6,8%).
Из-за сообщения компании Ericsson о сокращении чистого профита на 7,3% за первый квартал стоимость ее ценных бумаг снизилась на 4,7%. Согласно прогнозам экспертов, прибыль должна была увеличиться, а не уменьшиться.
Благодаря увеличению доходов Hermes на 33%, чему поспособствовало увеличение продаж во всех сегментах и регионах, котировки акций компании прибавили 2,7%.
Стоимость ценных бумаг Volkswagen несколько снизилась (на 0,3%) после обнародования предварительных данных отчетности, несмотря на то что компании удалось увеличить операционный доход практически в 2 раза в сравнении с показателем за такой же период прошлого года: 8,5 млрд евро в 2022 против 4,5 млрд в 2021 году.
Благодаря сообщению о предстоящей крупной сделке на общую сумму в 1 млрд долларов по покупке компанией ArcelorMittal доли в Voestalpine AG, стоимость ценных бумаг последней увеличилась на 1,5%, а котировки акций ArcelorMittal подорожали сразу на 12,3%.
Стоимость ценных бумаг компании Atlantia выросла на 4,3% после новостей о предстоящей крупной сделке на общую сумму в 19 млрд евро по покупке компании совместно Blackstone Group Inc. и семьей Бенеттон.
Основные европейские индикаторы продемонстрировали снижение
Основные европейские индикаторы продемонстрировали снижение на закрытии вчерашних торгов. Так, сводный индикатор региона STOXX Europe 600 потерял 0,35%. Индикаторы европейских бирж снизились примерно на столько же: немецкий DAX и британский FTSE 100 уменьшились на 0,48% и 0,55% соответственно, французский CAC 40 потерял 0,28%, итальянский FTSE MIB – 0,33%, а испанский IBEX 35 уменьшился всего на 0,1%.
В Германии зафиксирован очередной скачок инфляции: в прошлом месяце рост цен составил 7,3% в сравнении с февральскими 5,1%. Это максимальный показатель инфляции, зафиксированный за все время наблюдения.
Близится очередное заседание ЕЦБ, и инвесторы ожидают, какие решения на нем будут приняты. Согласно прогнозам экспертов, центробанк может сохранить процентную ставку на уровне 0. Однако есть вероятность, что она будет увеличена, как это уже сделано в США.
В США инфляция показала очередное увеличение с февральских 7,9% до 8,5% в марте. При этом, согласно прогнозам, рост цен должен был составить 8,4%. Более высокие темпы инфляции являются важным моментом при принятии регулятором решений относительно ужесточения монетарной политики.
Среди компаний, входящих в расчет индикатора STOXX Europe 600, наибольшее снижение стоимости ценных бумаг показали компании Evotec SE (-6,8%), TUI AG (-5,7%), Rolls-Royce Holdings PLC (-5,5%), а также CD Projekt S.A. (-4%).
При этом другие компании-компоненты индекса показали увеличение стоимости акций. Среди них оказались Diploma PLC (+11,5%), Nokian Renkaat Oyj (+8,5%), TeamViewer AG (+5,1%), а также Auto1 Group SE (+4,9%).
Из-за появившихся сведений о продаже неизвестным инвестором ценных бумаг немецких банков Deutsche Bank AG и Commerzbank AG по цене ниже рыночной на общую сумму в 1,75 млрд евро котировки акций обеих компаний упали на 9,4% и 8,5% соответственно. Предполагается, что продажа бумаг была совершена компанией Capital Group.
Объявив об уходе с российского рынка из-за российско-украинского конфликта, компания Nokia потеряет около 100 млн евро, что будет отражено уже в отчете за первый квартал текущего года. Это привело к снижению стоимости ценных бумаг компании на 1,4%.
Французская компания Societe Generale также сообщила об уходе с российского рынка и продаже Росбанка и страхового бизнеса компании «Интеррос». В результате этого сообщения котировки акций Societe Generale снизились на 1,9%.
Вследствие падения розничных продаж в Великобритании в прошлом месяце из-за снижения потребительского доверия и увеличения цен подешевели ценные бумаги английских компаний-ретейлеров. Так, стоимость акций Tesco Plc снизилась на 1,7%, J Sainsbury Plc – на 2,6%, а Ocado Group Plc – на 4,3%. При этом котировки акций корпорации LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE выросли на 2%.
Не случайность, а закономерность: цена криптовалюты SHIB резко взлетела на 15%
Во вторник приложение для торговли цифровыми и традиционными финансовыми активами Robinhood добавило поддержку токена Shiba Inu (SHIB). Сейчас альткоин ужe oтoбpaжaeтcя нa caйтe компании, xoтя менеджмент платформы все еще oфициaльнo нe oбъявил o лиcтингe SHIB. Информация пока появилась лишь в блоге онлайн-брокера. Несмотря на это, стоимость Shiba Inu мгновенно взлетела на 15%, а токен стал фаворитом роста в топ-100 рейтинга криптовалют.
Кроме монеты-мема, в приложение были добавлены криптовалюты Solana, Polygon и Compound. Теперь пользователи онлайн-платформы могут покупать и продавать вышеперечисленные активы, при этом возможность пополнения виртуальных кошельков и вывода средств появится чуть позже. На текущий момент на Robinhood доступны 11 кpиптoвaлют.
Комментируя информацию о добавлении поддержки новых виртуальных валют, представители Robinhood рассказали, что в последний год клиенты компании постоянно просили о более широком выборе цифровых активов. Объясняя выбор монет, в Robinhood подчеркнули, что оценивали их по «строгому набору правил».
Напомним, звездный час токена Shiba Inu случился в ушедшем году, с того времени число долговременных инвесторов в криптовалюту перманентно увеличивается. Так, только с начала 2022 года количество «ходлеров» выросло на 1 900% и достигает сегодня 3 750 адресов. Под «ходлерами» здесь подразумеваются кошельки, которые держат SHIB больше года.
При этом число инвесторов, которые хранят монеты-мемы не более месяца, снизилось в марте на 38% – до 49 790 адресов.
Важно отметить, что на хранении долговременных держателей находится лишь порядка 5% от общей капитализации SHIB. В то же время на кошельках, хранящих токены от месяца до года, накопилось около 93% от общего количества криптовалюты.
Если же от новостей специфических виртуальных активов перейти к более традиционных, то на закрытии торгов во вторник стоимость биткоина уменьшилась на 0,8%, упав до отметки $39 600. Несмотря на множественные попытки первой криптовалюты корректироваться вверх после обвала накануне, к концу дня ВТС просел параллельно с падением фондовых индексов США.
Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за минувшие сутки общая капитализация крипторынка снизилась на 0,4% – до $1,93 трлн.
При этом показатель страха и жадности потерял за прошедшие 24 часа 12 пунктов, просев до 20 пунктов.
В начале апреля котировки Bitcoin оказались ниже прогнозов криптоаналитиков на фоне негативных событий на мировых рынках, а также конфликта между Россией и Украиной. Так, за первую неделю текущего месяца цена цифрового золота просела с $48 000 до $43 000.
В середине апреля главным понижательным фактором для рынка криптовалюты эксперты продолжают называть российско-украинский конфликт. Аналитики уверены, что, чем быстрее напряженная геополитическая обстановка начнет стабилизироваться, тем увереннее будет чувствовать себя рынок цифровых активов в ближайшей перспективе. После достижения мирных договоренностей экономика будет нуждаться в восстановлении, на которое понадобится немало денег. Одной из составляющих этого ощутимого объема средств будет криптовалюта. В этом случае рынок цифровых активов получит эффектный толчок и устремится к росту.
Европейский Союз все же наконец принял пятый пакет санкции в отношении Российской Федерации, а значит в вопросе с углем наконец была поставлена точка. Такая, что единая европейская валюта мгновенно начала терять свои позиции. Потянув за собой фунт. Ведь Брюссель по сути дела ввел эмбарго на поставки российского угля. При этом чем Европа его заместит - до сих пор непонятно. Следовательно, Европейский Союз лишь усугубляет имеющиеся проблемы с энергоносителями, которые и без того наносят серьезнейший вред европейской экономике, ставя под угрозу саму перспективу ее существования. Но через некоторое время стал наблюдаться небольшой откат. Как по единой европейской валюте, так и по фунту. А все дело в одном небольшом пункте, который гласит, что эмбарго вводится с августа месяца. Так что у Европейского Союза есть еще пару месяцев на то, чтобы найти альтернативу поставкам российского угля. Правда, этот пункт является лишь отсрочкой неизбежно. Совершенно очевидно, что российские компании сейчас взвинтят для европейских покупателей цены, руководствуясь как раз европейскими же санкциями.
Так что неудивительно, что после небольшого отскока возобновилась тенденция на ослабление британской валюты. Тем более что этому способствует собственная британская статистика. Темпы роста промышленного производства замедлились с 3,0% до 1,6%. И это данные только лишь за февраль. Следовательно, по итогам марта будет зафиксирован спад. Причем довольно заметный. Понятное дело, что это не прибавляет фунту оптимизма. Наверное, единственное, что сейчас несколько смягчает негативные последствия для фунта, так это пересмотр предыдущих данных, так как ранее предполагалось, что темпы роста промышленного производства составляли не 3,0%, а только лишь 2,3%. Но откровенно говоря, из-за этого пересмотра масштабы замедления выглядят гораздо внушительнее.
Промышленное производство (Великобритания):
Валютная пара GBPUSD в ходе нисходящего движения достигла психологического уровня 1.3000, который ранее на истории играл роль опоры. Это шаг указывает на высокий интерес трейдеров к коротким позициям, что в перспективе ускорит нисходящий ход.
Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде движется в пределах зоны перепроданности, пересечение линии 30 сверху вниз отсутствует. Это говорит о том, что короткие позиции по фунту стерлингов не перегреты продавцами.
Скользящие линии MA на индикатор Alligator H4 и D1 направлены вниз, что подтверждает сигнал на продажу английской валюты.
На торговом графике дневного периода наблюдается полное восстановление долларовых позиций относительно коррекционного хода.
Ожидания и перспективы:
Сигнал о пролонгации среднесрочного нисходящего тренда поступит с рынка в момент удержания цены ниже значения 1.2950 как минимум в четырехчасовом периоде. До тех пор сохраняется риск отскока цены от уровня поддержки 1.3000, что приведет к локальному откату.
Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже в краткосрочном, внутридневном и среднесрочном периодах ввиду стремительного нисходящего хода.
Рынок нефти открыл неделю ощутимым снижением. Инвесторы напуганы новостями из Китая
В понедельник мировые цены на черное золото уверенно падают, при этом нефть марки Brent все еще держится за отметку в $100 за баррель. В центре внимания участников рынка – перспективы снижения спроса на сырье, в первую очередь в Китае.
На момент написания материала июньские фьючерсы на нефть марки Brent потеряли в цене 2,22% и балансируют на уровне $100,5 за баррель. В пятницу эти контракты подорожали на 2,2% – до $102,78 за баррель.
Стоимость нефти сорта WTI с поставкой в мае снизилась на 2,31% – до $95,99 за баррель. На закрытии предыдущих торгов цена контракта выросла в цене на 2,3% – до $98,26 за баррель.
Главным стимулом для роста нефтяных фьючерсов в пятницу стал доклад технологической компании Baker Hughes, согласно которому на ушедшей неделе количество буровых установок в Америке выросло на 13 – до 546 штук. Однако, несмотря на эффектный подъем мировой стоимости нефти в пятницу, прошедшую неделю рынок черного золота закрыл в минусе: Brent снизилась на 1,5%,а WTI – на 1%.
В понедельник инвесторы обсуждают очередные карантинные меры в крупнейшем государстве-импортере сырья – КНР, введенные на фоне борьбы с COVID-19. В последние недели в Шанхае наблюдается напряженная эпидемиологическая обстановка, несмотря на то что город был закрыт на локдаун еще в конце марта. В китайском Шанхае проживает 25 млн населения, при этом на него приходится порядка 4% потребления нефти в стране.
Эксперты опасаются, что дополнительные жесткие меры на передвижение и централизованный карантин в крупнейшем бизнес-центре Китая могут спровоцировать ощутимое снижение спроса на нефть в государстве. Так, накануне аналитик американской форекс-брокерской компании Oanda Эдвард Моя предположил, что из-за перманентного ввода таких ограничительных мер мировая стоимость нефти может снизиться еще на 3–5%.
Не менее важным фактором давления на рынок черного золота в понедельник остается укрепление американского доллара, курс которого с самого утра увеличивается по отношению к другим основным мировым валютам. При этом индекс доллара – курс к корзине валют шести государств-ведущих торговых партнеров Соединенных Штатов – подрос на 0,11% – до 99,91 пункта. Традиционно нефть и другие сырьевые товары, контракты на которые рассчитываются в американских долларах, становятся менее доступными для владельцев альтернативных валют.
Высокий уровень волатильности на рынке черного золота наблюдается с момента начала военного конфликта между Россией и Украиной. Трейдеры обеспокоены появлением дефицита предложения на сырьевом рынке на фоне отказа некоторых государств импортировать энергоресурсы из РФ.
Накануне страны, входящие в МЭА (Международное энергетическое агентство), договорились о высвобождении из стратегических запасов 60 млн баррелей. Ранее о предоставлении 180 млн баррелей заявили Соединенные Штаты. Ожидается, что совокупный объем высвобожденных резервов поможет компенсировать снижение поставок из России хотя бы на некоторое время.
Фондовая Европа закрылась разнонаправленно. Пессимизм инвесторов мешает рынку расти
На закрытии торгов во вторник ключевые биржевые индексы показали отсутствие единой динамики. Участники рынка обсуждали перспективы экономики стран еврорегиона на фоне введения новых санкций в отношении Российской Федерации.
В рамках очередного пакета ограничительных мер европейские власти планируют ввести эмбарго на поставки российского угля, запретить сделки с четырьмя ведущими банками страны, не допускать российские суда в порты Евросоюза, а также прекратить экспорт полупроводниковых компонентов и транспортного оборудования в Россию.
Инвесторы опасаются, что ужесточение ограничений, в частности в энергетическом секторе, спровоцирует ощутимое замедление роста европейской экономики и нанесет серьезный удар по мировой.
По итогам торговой сессии во вторник сводный индекс ведущих компаний еврорегиона STOXX Europe 600 вырос на 0,19% и закрылся на уровне 463,07 пункта.
Максимальные результаты в составе STOXX Europe 600 показали ценные бумаги ВИЭ-компаний, в частности Vestas Wind Systems (+8,6%), NEL ASA (+3,5%) и Siemens Gamesa Renewable Energy (+6,8%).
Немецкий DAX просел на 0,7%, итальянский FTSE MIB – на 0,9%, французский CAC 40 потерял 1,3%. Тем временем испанский IBEX 35 вырос на 1,2%, а британский FTSE 100 – на 0,7%.
Котировки британской пассажирской транспортной компании Go-Ahead Group взлетели накануне на 6,2%. Ранее менеджмент компании заявил о возможности возврата к доковидной практике дивидендных выплат и о том, что планирует распределять порядка 50%–75% базовой прибыли среди держателей ценных бумаг.
Капитализация франко-голландского авиахолдинга Air France-KLM снизились на 1,6% на новостях о том, что компания вступила в эксклюзивные переговоры с CFM International о покупке двигателей для своего нового парка самолетов.
Стоимость ценных бумаг голландской ING Groep NV просела на 1,1%. Накануне крупнейшая банковская группа Нидерландов объявила о выходе из розничного бизнеса во Франции до конца 2022 года. В ближайшее время в рамках соглашения с французским финансовым конгломератом Societe Generale SA онлайн-клиенты ING Groep NV будут переведены в Boursorama, дочерний банк SocGen. По итогам вторника акции Societe Generale SA взлетели на 5,6%.
Нефть не может вернуться к уверенному росту после падения накануне
В среду утром стоимость черного золота демонстрируют разнонаправленность после сильного снижения днем ранее. Инвесторы ждут информацию о запасах американского топлива и анализируют баланс спроса и предложения на мировом рынке сырья.
Согласно опубликованным накануне данным Американского института нефти, за ушедшую неделю сырьевые резервы в Соединенных Штатах увеличились на 1,1 млн баррелей. При этом эксперты ожидали снижения показателя на 2,06 млн баррелей.
В среду участники рынка ожидают публикацию отчета от Управления энергетической информации Министерства энергетики США по запасам нефти и нефтепродуктов. Опрошенные накануне аналитики предполагают, что Минэнерго отчитается о падении запасов нефти на 1,85 млн баррелей, а также снижении резервов бензина на 350 000 баррелей, а дистиллятов – на 700 000 баррелей.
Днем ранее председатель Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен заявила о предложениях по новым ограничительным мерам против России.
В рамках очередного пакета санкций европейские власти планируют ввести эмбарго на поставки российского угля на сумму 4 млрд евро в год, запретить сделки с четырьмя ведущими банками страны, не допускать российские суда в порты Евросоюза, а также прекратить экспорт полупроводниковых компонентов и транспортного оборудования в Россию.
В результате в среду стоимость июньских фьючерсов на нефть марки Brent растет на 0,21% и составляет $106,86 за баррель. По итогам торгов накануне эти контракты потеряли в цене 0,8% и остановились на отметке до $106,64 за баррель.
К моменту написания материала майские фьючерсы на WTI дешевеют на 0,07% – до $101,89 за баррель. Днем ранее стоимость этих контрактов снизилась на $1,32 – до $101,96 за баррель.
Важным понижательным фактором для рынка черного золота сегодня остается укрепление американского доллара. В среду курс валюты перманентно растет по отношению к другим ведущим мировым валютам (евро и йене). При этом индекс доллара США – курс к корзине валют шести государств – ключевых торговых партнеров Штатов – подрос на 0,1% – до 99,58 пункта.
Традиционно усиление американского доллара делает нефть и другие сырьевые товары, торгуемые на мировых биржах, менее доступными для владельцев альтернативных иностранных валют.
Рынок США: Новый негатив по Украине - трагедия в Буче, новые санкции. Но рост возможен
S&P500
Рынок США готов к росту - но - новое резкое обострение на Украине. Новые санкции. Трагедия в Буче.
Главные индексы США повернули к росту в пятницу после дневного снижения. На закрытии Доу +0.4%, NASDAQ +0.3%, S&P500 +0.3%.
S&P500 4545, диапазон 4515 - 4595.
Главное:
В выходные всё внимание рынков снова повернуло к Украине и конфликту Россия-Украина - и, к сожалению, причина была резко негативной. 31 марта и 1 апреля украинские военные полностью освободили от российских военных пригороды Киева и всю Киевскую область. В итоге сразу же в городке Буча под Киевом (но в Ирпене и других городках освобожденных) было обнаружено большое число (не менее 410) убитых мирных жителей с признаками насилия - убитых выстрелами в затылок в частности. На место властями Киева немедленно были приглашены представители международных организаций Хьюмен Райт Вотч, представители ООН по расследованию военных преступлений. Киев утверждает, что мирные жители были убиты во время контроля российских военных. Минобороны России и Кремль категорически отвергают обвинения - Минобороны России заявил, что ни один мирный не пострадал от российских военных. Жуткие видео и кадры из Бучи вызвали огромный гнев общественности во всех развитых странах. Все страны Запада обвинили Кремль в военных преступлениях. Моё мнение, что Кремль должен был бы немедленно потребовать допустить своих представителей на место и попытаться доказать свою правоту. В противном случае ситуация для Москвы резко ухудшится. Мирных уже убито не менее 1500 в Украине с начала конфликта - и это много заниженная цифра ООН - например, нет доступа в Мариуполь. С большой вероятностью ужасы с гибелью мирных жителей в Мариуполе еще хуже, чем в Буче, - но именно в Буче появился открытый доступ и прокуроров, и расследователей. Уже все главные западные СМИ вышли с огромными полосами о трагедии в Буче.
Позиция Запада относительно Москвы - которая не торопится прекратить атаки и огонь в Украине - позиция Запада предсказуемо ужесточается прямо сейчас. Новые жесткие санкции возможны уже на новой неделе, как и поставки более сильного оружия Киеву.
Итог для экономики: вопрос о запрете полном на экспорт нефти и газа из России - уже лежит на столе ЕС. Это итог Бучи, несомненно. Германия в лице министра обороны сделала жесткое заявление о Буче и мерах против Москвы.
С другой стороны, в выходные в Венгрии снова выиграла выборы партия Орбана - сильного сторонника Путина. Сторонники Путина выиграли выборы и в Сербии.
Энергетика: США, по решению Байдена, будут выпускать из резервов 1 млн барр. до конца года. По словам Байдена, еще 30 стран-импортеров нефти согласились продавать нефть из резервов для остановки роста цен на нефть в условиях кризиса Россия-Украина.
Нефть держится выше 100 долл - Брент 105 долл. в понедельник.
Рубль 84 и 93 рубля за доллар и евро соответственно. Это практически почти до-украинский уровень. Однако особенно в случае продолжения активного конфликта и особенно в случае запрета на экспорт нефти и газа из России рубль, вероятно, сильно упадет к концу года.
Переговоры Россия-Украина. На понедельник заявлен новый раунд переговоров. Однако в выходные Мединский (от России) заявил, что позиция Москвы по Крыму и Донбассу жесткая и неизменная. Как можно понять, на данный момент компромисс по Крыму и Донбассу невозможен - следовательно, и мир недостижим прямо сейчас. Вероятно, продолжатся боевые столкновения в ближайшие дни и недели. Судя по сообщениям военных экспертов, Россия попытается в ближайшие дни нанести мощный удар по украинским военным на Востоке Украины - в районе Донбасса, в той части, которая под контролем ВСУ на данный момент.
Новости по США на неделе: индекс ISM сектор услуг 5 апреля и минутки ФРС 6 апреля. Но внимание пока всё на Украину.
USDX 98.60, диапазон 98.30 - 98.90.
Доллар немного растет на новом обострении в Украине, но пока несильно.
USDCAD 1.2490, диапазон 1.2400 - 1.2600.
Заключение:
Рынок США поворачивает к росту. Рост возможен даже при текущем негативе по Украине.
Золото в медвежьей хватке: неутешительный прогноз на неделю
В конце минувшей недели доминирование на рынке золота перешло к продавцам. По прогнозам, спрос на слитки продолжит падать и в ближайшие дни, что приведет к еще большему снижению цены.
По итогам прошедшей семидневки драгметалл подешевел на 1,6%. Ровно на столько же золото упало на торгах в пятницу. Стоимость фьючерсов с поставкой в июне опустилась 1 апреля на $30,30, до $1 923, 70.
Понижательное давление на слитки оказала сильная американская статистика. Под занавес рабочей недели были опубликованы данные по рынку труда США за март.
Согласно отчету, в прошлом месяце в стране было создано более 430 тыс. рабочих мест, а уровень безработицы снизился с 3,8% до 3,6%.
При этом почасовая оплата в Америке показала в марте резкий рост. По сравнению с февралем показатель увеличился на 0,4%, а по отношению к марту прошлого года поднялся на 5,6%.
Оптимистичные данные указывают на то, что ФРС, скорее всего, не будет теперь колебаться в своем агрессивном подходе к повышению процентных ставок.
Напомним, что в прошлом месяце американский центробанк впервые с 2018 года поднял ставки на 25 б.п., чтобы ослабить инфляционное давление.
Сейчас, когда напряженная геополитическая ситуация усилила инфляционный риск, Федрезерв намеревается повысить ставки на следующих своих заседаниях сразу на 50 б.п.
Надежда на ястребиный курс положительно повлияла на динамику доллара и доходности 10-летних гособлигаций США. В пятницу индекс американской валюты вырос на 0,3%, а доходность поднялась выше 2,45%.
В начале новой рабочей недели инвесторы продолжают оценивать вероятность дальнейшего ужесточения политики ФРС вслед за ростом занятости и заработной платы в США в марте.
На этом фоне доллар и доходность в понедельник утром двигаются вверх, а цены на золото, наоборот, падают. Так, на момент подготовки материала котировки просели на 0,3%, или $5,8, до $1 917.
Эксперты считают, что в ближайшие дни макроэкономика будет сильнее влиять на ценообразование драгметалла, чем геополитика, которая с конца февраля способствовала росту слитков. По этой причине рынок золота на текущей неделе продолжит оставаться медвежьим.
Негативными для желтого актива могут стать и любые признаки прогресса на мирных переговорах между Москвой и Киевом. В такой ситуации золото потеряет единственную поддержку и продемонстрирует еще более крутое пике.
Экономика Канады показала прирост в феврале, продемонстрировав «добавку» на протяжении трех кварталов подряд, показывая, насколько успешным может оказаться крупное сырьевое государство в периоды глобальной неопределенности.
Реальный валовой внутренний продукт вырос в феврале на 0,8% за счет роста производства и ресурсов, говорится в сообщении бюро Статистики Канады. В январе экономика выросла на 0,2%, что превысило ожидания на одну десятую процента – и это несмотря на ужесточение ограничений, связанных с пандемией, и некоторыми политическими неурядицами, преследующими в последнее время правительство Трюдо.
Статистическое управление Канады также пересмотрело декабрьские темпы роста ВВП в сторону повышения до 0,1% с прежних значений.
По словам экономистов, уверенное начало года дает аналитикам надежду, что ВВП в первом квартале значительно превысил текущий прогноз Банка Канады в 2,0%.
Услуги остались на прежнем уровне, поскольку зимняя вспышка Covid-19 привела к дополнительным ограничениям на передвижения и контакты, хотя февральская оценка предполагала частичную отмену услуг по размещению и питанию.
В январе активность в отраслях, производящих товары, подскочила, чему способствовало сильное восстановление строительства и всплеск спроса на коммунальные услуги.
«В начале года ожидалось некоторое замедление активности из-за ограничений, связанных с пандемией, но, в отличие от прошлых волн, этого не произошло, — сказал Бенджамин Рейтцес, канадский специалист по ставкам и макроэкономике. — Похоже, что рост ВВП в первом квартале будет составлять около 4% в годовом исчислении».
По данным Statscan, благодаря уверенному приросту производства экономика Канады сейчас на 1,2% выше допандемического уровня. Однако и инфляция выросла до 5,7%. В свою очередь, это способно подтолкнуть Банк Канады к более агрессивному повышению ставок уже в апреле.
«Банк может выполнить свое недавнее обещание... что он будет активно бороться с инфляцией, возможно, повысив процентные ставки на 50 базисных пунктов», — сказал Стивен Браун, старший экономист из Канады.
Так что экономисты видят 50%-ю вероятность повышения на 50 базисных пунктов, до 1,0%, 13 апреля.
После отличных данных за февраль экономисты пересматривают прогнозы на первый квартал в сторону повышения.
После выхода отчета канадский доллар торговался с понижением на 0,3%, до 1,2517 к доллару США, или 79,89 цента США, из-за падения цен на нефть и роста доллара США, связанного с неутихающим конфликтом между Украиной и Россией.
Коронавирус наступает – фондовая Азия вновь показывает снижение
Фондовая Азия вновь показывает снижение после некоторого увеличения накануне. Так, китайские Shanghai Composite и Shenzhen Composite уменьшились на 0,1% и 0,61% соответственно, а Hang Seng Index упал на 0,95%. Также снизился японский Nikkei 225 (на 0,37%). Одновременно с этим австралийский S&P/ASX 200 показал рост на 0,15%, а корейский KOSPI – на 0,44%.
Основной причиной пессимистичного настроя инвесторов стали достаточно слабые статистические данные из КНР. Так, показатель деловой активности в индустриальном секторе страны в текущем месяце уменьшился до 49,5 пункта с февральских 50,2 пункта. Этот показатель снизился больше, чем прогнозировали аналитики. Индикатор в секторе услуг также показал снижение до 48,4 пункта с 51,6 пункта, зафиксированных ранее. Снижение этого показателя ниже уровня в 50 пунктов свидетельствует о замедлении активности в том или ином секторе экономики.
На фоне обострившейся ситуации с распространением COVID-19 в Китае такие слабые показатели еще больше подрывают веру инвесторов в дальнейший экономический рост. Эксперты считают, что, даже если новые вспышки заболеваемости коронавирусом будут непродолжительными, потребуется определенное время для восстановления экономики страны.
Инвесторы также ждут, изменится ли обстановка на Украине в результате прошедших в Стамбуле между представителями России и Украины переговоров. Однако пока не предвидится серьезного прорыва, хотя российская сторона отмечает более конструктивные и конкретные предложения по урегулированию конфликта, поступившие от украинской делегации. Естественно, пока российско-украинский конфликт не разрешится, на рынках сохранится нестабильность.
Среди составляющих индикатора Hang Seng Index снижением стоимости ценных бумаг отметились компании Techtronic Industries Co., Ltd. (-3,1%), JD.com Inc. (-2,9%), а также Anta Sports Products, Ltd. (-3%).
Одновременно с этим ценные бумаги других китайских компаний выросли в цене: CITIC, Ltd. на 3,2%, China Construction Bank Corp. на 2,2%, Bank of China, Ltd. на 1,3%, а также Industrial & Commercial Bank of China, Ltd. на 1,2%.
Среди составляющих японского индекса Nikkei 225 компании, показавшие снижение котировок акций: Recruit Holdings Co., Ltd. (-4%), Kyowa Kirin Co., Ltd. (-3,5%), а также Nippon Express Holdings Inc. (-3,4%).
В то же время ценные бумаги других японских компаний показали рост: Toyota Motor Corp. на 0,8%, Mazda Motor Corp. на 1%, а Fast Retailing Co., Ltd. на 0,1%.
В числе компаний, чьи ценные бумаги выросли среди компонентов индекса KOSPI, оказались LG Corp. (+2%), и Kia Corp. (+0,14%).
Среди компаний, входящих в состав индикатора S&P/ASX 200, отметились довольно резким падением стоимости акций Reece, Ltd. (-5%), Xero, Ltd. (-4,5%), а также Premier Investments, Ltd. (-4,1%).
В то же время котировки акций компаний BHP Group, Ltd. и Rio Tinto, Ltd. увеличились на 2,3% и 2% соответственно.
Фондовая Азия демонстрирует заметный рост во время сегодняшней торговой сессии. Практически все индикаторы увеличились больше чем на 1%. Снижение показывает лишь один индикатор – японский Nikkei 225 потерял 1,44%. Остальные индексы АТР уверенно растут: Shanghai Composite поднялся на 1,29%, Shenzhen Composite на 1,66%, Hang Seng Index на 1,09%. Австралийский S&P/ASX 200 и южнокорейский KOSPI увеличились чуть меньше других – на 0,62% и 0,32%.
Позитивный настрой инвесторов обусловлен в первую очередь очередными переговорами между РФ и Украиной, которые прошли в Стамбуле. Российская сторона отмечает конструктивность встречи между представителями двух стран. Намечены шаги к подписанию мирного договора между государствами, а также возможность встречи лично президентов России и Украины.
Не только азиатские, но и все другие мировые фондовые индикаторы откликнулись на эти новости повышением. Евро укрепил позиции по отношению к доллару, и прилично снизилась стоимость нефти.
Одновременно с этим снижение японского индекса обусловлено негативными данными по корпоративной отчетности. Кроме того, инвесторы опасаются новой волны заболевания коронавирусом, как это уже произошло в КНР.
В Японии также зафиксировано снижение розничных продаж (на 0,8%) в прошлом месяце относительно уровня аналогичного периода прошлого года. Такое существенное снижение случилось впервые за последние полгода. При этом, согласно прогнозам экспертов, снижение должно было составить 0,3%. Также был пересмотрен в сторону снижения этот показатель за январь: с 1,6%, объявленных ранее, до 1,1%.
Котировки акций Nintendo снизились практически на 6% вследствие сообщения о переносе выпуска следующей части наиболее популярной игры компании Legend of Zelda на следующий год.
Также среди компонентов индекса Nikkei 225 потеряли в цене акции компаний Sony, подешевевшие на 0,4%, Fast Retailing, потерявшие 1,2%, а также Toyota Motor, снизившиеся на 1,8%.
Другие же японские компании показали рост: SoftBank Group, акции которой прибавили 2%, Kawasaki Kisen Kaisha, подорожавшие на 3%, а также Mitsui O.S.K. Lines, выросшие на 2,3%.
Среди компонентов индекса Hang Seng Index отметим компанию Country Garden Holdings Co., цена акций которой увеличилась на 7,2%, BOC Hong Kong с бумагами, подорожавшими на 5,6%, Geely Automobile Holdings, Ltd., прибавившими 4,3%, а также Budweiser Brewing Co. APAC, Ltd., чьи котировки выросли на 4,2%.
При этом некоторые китайские компании показали немного меньший рост: Meituan прибавила лишь 0,4%, а стоимость бумаг Tencent Holdings, Ltd. и JD.com увеличилась на 1,5% и 1,2% соответственно.
Ценные бумаги компании China Mobile, Ltd. потеряли в цене 1,3%, а PetroChina Co. – 1,2%.
Среди компонентов индекса KOSPI больше других подорожали ценные бумаги компании Hyundai Motor (на 2,3%), тогда как стоимость бумаг Samsung Electronics Co. уменьшилась на 0,1%.
Австралийский индикатор S&P/ASX 200 демонстрирует уверенный рост уже на протяжении недели, что привело к достижению им максимальной с начала текущего года отметки.
Среди составляющих этого показателя выделились компании Life360 Inc. с бумагами, подорожавшими на 9,6%, а также Brainchip Holdings и Carsales.com, прибавившими по 3,8% и 3,5% соответственно.
Одновременно с этим котировки акций компании BHP снизились на 0,1%, а South32 и Whitehaven Coal – еще больше, на 3,5%. Также падение продемонстрировали компании, связанные с нефтепродуктами: ценные бумаги Woodside Petroleum потеряли 0,8%, а Santos – 0,6%.
Горящий прогноз по EUR/USD от 30.03.2022
В понедельник рост единой европейской валюты был связан с сообщениями в американских средствах массовой информации относительно повышения ставки рефинансирования Европейского Центрального Банка. Якобы, ряд довольно крупных участников рынка требует от регулятора четырежды повысит процентные ставки до конца текущего года. Но данная тема, судя по всему, оказалась банальным вбросом, так как не получила дальнейшего развития и о ней быстро позабыли. Из-за чего единая европейская валюта по итогам понедельника вернулась к тем же значениям, с которых и начиналась торговая неделя. Вчера же ситуация выглядела несколько иначе. Информационный фон в принципе отсутствовал. Конечно, публиковались данные по рынку кредитования в Великобритании, а уже после открытия американской торговой сессии по открытым вакансиям в Соединенных Штатах.
И конечно же, впечатляющий рост единой европейской валюты так и хочется связать с этими публикациями. Вот только весь этот рост произошел между этими событиями. В момент же публикации этих данных рынок просто стоял на месте. Получается, что речь идет исключительно о спекулятивной составляющей этого движения. Судя по всему, резкий рост спекулятивного ажиотажа связан с предстоящим переходом на оплату за российский газ в рублях. Тем более что официальные лица европейских государств по-прежнему заявляют о невозможности и даже недопустимости подобного перехода. В ответ Российская Федерация официально заявила о прекращении поставок газа в случае отказа Европы платить в рублях. Сам же переход должен случиться уже 1 апреля. Так что рынок пребывает в состоянии полной неопределенности, что является благоприятным условием для спекулятивных атак.
Правда, можно попробовать связать вчерашнее поведение единой европейской валюты с переговорами между Украиной и Россией, по итогам которых было объявлено об отводе части российских войск от Киева. И если все именно так, то расти должны были все европейские валюты. Беда же в том, что фунт, конечно, тоже рос, но затем вернулся на исходную позиции. Именно эта разница в поведении и не позволяет связать произошедшее с переговорами.
Валютная пара EURUSD после длительного застоя в диапазоне 1,0960/1,1050 проявила сильный восходящий интерес. Вследствие которого курс евро укрепился более чем на 150 пунктов, задевая в итоге локальный максимум 17 марта - 1.1137.
Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде на поводу спекуляций подскочил к зоне перекупленности, что совпадает с касанием локального максимума 1.1137.
Индикатор Alligator в H4 завершил стадию переплетения между скользящими линиями МА восходящим направлением. Это было вызвана резким изменением курса евро.
На торговом графике дневного периода имеется нисходящий тренд, в структуре которого вначале возник коррекционный ход от уровня поддержки 1.0800, а позже – флэт.
Ожидания и перспективы:
В данной ситуации локальный максимум 1.1137 играет роль сопротивления, который на время оказал давление на покупателей в виде технического отката. Для того чтобы восходящий цикл был пролонгирован на новые ценовые уровни, котировке необходимо удержаться выше значения 1.1180 в четырехчасовом периоде. Этот шаг приведет к дальнейшему формированию коррекционного хода, от точки опоры 1.0800. В то же время закономерная основа прошлого, связанная с районом 1.1120/1.1180, вполне может оказать давление на длинные позиции. В этом случае возможно замедление восходящего цикла с последующим ослаблением курса евро по примеру отскока цена 17 марта.
Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к покупке в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду сближения цены с локальным максимумом коррекционного цикла. Индикаторы в среднесрочном периоде имеют сигнал на продажу за счет среднесрочного нисходящего тренда.
Какова вероятность цены биткона по 500 миллионов долларов?
Геополитическая обстановка в Украине возродила опасения по поводу ядерной эскалации. Постепенно восстанавливающаяся экономика после недавнего закрытия всех стран мира сейчас сталкивается с самым высоким уровнем инфляции за последние десятилетия.
Несмотря на фундаментальные факторы, которые должны привести к ралли биткойнов, цифровая валюта все еще далека от своих максимумов.
Звезда Shark Tank Кевин О'Лири и управляющий хедж-фондом Рой Нидерхоффер, основатель R. G. Niederhoffer Capital Management, делятся своими взглядами по поводу рынка криптовалют, макроэкономической ситуации и то, как криптовалюты и другие активы вписываются в традиционный портфель.
Нидерхоффер был одним из первых инвесторов в биткойн еще в 2011 году. Он не только опережал криптовалютную кривую, но и десятилетиями процветал на подобных волатильных рынках со своим известным фондом количественных фьючерсов.
По мнению Кевина О'Лири: нет никаких угроз запрета криптовалюты. Тем более что у криптовалюты есть экономические перспективы с точки зрения разработки новых технологий для финансовых услуг, а также платежных систем. На другой стороне дискуссии был менеджер хедж-фонда Рой Нидерхоффер, основатель RG Niederhoffer Capital Management, который сказал, что не исключает запрета криптовалют.
Нидерхоффер напомнил инвесторам, что когда-то было время, что даже золото было запрещено в США. Отметив, что частное владение золотом было запрещено не только в США, но и во многих странах.
Оба участника дискуссии согласились с тем, что регулирование криптопространства неизбежно, но приведет к массовому ралли.
Кевин О'Лири объяснил, что, как только будет введено регулирование криптовалюты, учреждения начнут вливать триллионы долларов. Те, кто были спекулянтами, выиграют от того факта, что они будут проиндексированы, и это окажется большим плюсом.
Долгосрочная целевая цена Нидерхоффера для биткойнов включает сценарий, при котором криптовалюта может достичь 500 миллионов долларов в зависимости от инфляции и темпов принятия.
По его мнению, спустя 20 лет цена биткоина может вырасти в 30 раз. А спустя 30 лет вырасти в 85 раз. Если учитывать, что инфляция будет на уровне 15% в течение 30 лет, а рыночная капитализация Биткойна соперничает с евро. И если биткойн станет мировой резервной валютой, а инфляция будет 20%, цена биткойна составит почти 500 миллионов долларов.
Фондовый рынок США закрыл неделю разнонаправленно
В минувшую пятницу ключевые американские индексы отчитались отсутствием единой динамики, при этом увеличились по итогам второй недели подряд. Максимальные результаты показали нефтегазовый, финансовый, а также сектор коммунальных услуг. Лидерами снижения оказались компании технологического, а также секторов здравоохранения и потребительских услуг.
В результате биржевой показатель Dow Jones Industrial Average увеличился на 0,44%, остановившись на отметке месячного максимума – 34861,24 пункта. Индекс S&P 500 набрал 0,51% и достиг уровня в 4543,06 пункта, а NASDAQ Composite просел на 0,16% – до 14169,30 пункта.
Главными фаворитами среди компонентов DJIA были ценные бумаги The Travelers Companies Inc (+1,92%), Chevron Corp (+1,81%) и International Business Machines (+1,62%). Список падения здесь возглавили акции Home Depot Inc (-1,62%), Salesforce.com Inc (-1,38%) и Microsoft Corporation (-0,14%).
Максимальные результаты среди составляющих фондового индикатора S&P 500 по итогам пятницы продемонстрировали ценные бумаги Coterra Energy Inc (+6,96%), Lumen Technologies Inc (+4,68%) и Kinder Morgan Inc (+4,21%). Лидерами снижения оказались акции компаний Moderna Inc (-7,66%), EPAM Systems Inc (-7,39%) и Etsy Inc (-6,13%).
Список активного подъема среди компонентов NASDAQ Composite возглавили ценные бумаги Clever Leaves Holdings Inc (+143,04%), Nextdecade Corp (+32,22%) и Clarus Therapeutics Holdings Inc (+25,95%). Минимальные результаты здесь показали акции MEI Pharma Inc (-65,15%), Icosavax Inc (-64,55%) и Honest Company Inc (-22,52%).
Котировки бумаг стримингового сервиса фильмов и сериалов Netflix Inc просели по итогам пятницы на 0,5%. Компания приобрела производителя видеоигр Boss Fight Entertainment с целью получения нового источника доходов в области гейминга.
Капитализация крупнейшей лоукост-авиакомпании в Штатах – Southwest Airlines – выросла на 1,05% на информации о том, что перевозчик планирует добавить новую категорию билетов, которая в будущем способна стимулировать увеличение доходов компании.
Стоимость акций известного американского разработчика ПО Salesforce.com Inc. снизились на 1,4%. Стало известно, что в начале апреля компания сменит свое название на Salesforce Inc., при этом ее ценные бумаги продолжат торговаться на NYSE под привычным тикером CRM.
Стоимость сети розничных магазинов товаров для дома Bed Bath & Beyond выросла накануне на 2,2%. Ранее менеджмент компании сообщил о подписании партнерского соглашения с инвестором Райаном Коэном и его детищем RC Ventures, владеющим 9,8% акций Bed Bath & Beyond.
Как итог, на фондовой бирже NYSE количество выросших в цене бумаг (1677) превысило число подешевевших (1502). При этом показатели 109 акций остались неизменными. На фондовой бирже NASDAQ котировки 2273 компаний снизились, 1580 – увеличились, a 153 закрылись на уровне предыдущей сессии.
CBOE Volatility Index, формирующийся на базе показателей торговли опционами на S&P 500, снизился на 3,97% – до 20,81 пункта – нового месячного минимума.
Обстановка на мировых фондовых рынках по-прежнему остается крайне нестабильной на фоне геополитической напряженности на востоке Европы. По мере эскалации конфликта между Россией и Украиной растет инфляционное давление и ощутимо уменьшается потенциал экономического роста.
По мнению экспертов, недавний отскок на ведущих биржах Соединенных Штатов стимулировали не только трейдеры, которые масштабно скупали бумаги на падении, но и постоянно растущий уровень инфляции в стране.
Западные политики продолжают закручивать гайки российской экономике. Это усиливает опасения по поводу глобальной инфляции, в результате чего повышается спрос на активы-убежища.
В четверг стоимость золота достигла более чем недельного максимума. Слитки подорожали до $1 962,20. Разница с предыдущим закрытием составила $24,90, или 1,3%.
Скачок котировок обусловлен обострением конфликта между Западом и Кремлем. Как известно, камнем преткновения стала военная операция на Украине. Она продолжается уже более месяца и привела к почти тотальной экономической изоляции России.
Вчера и без того широкий список санкций, введенных против Москвы, был дополнен еще несколькими пакетами. Меры были приняты по итогам 3 международных саммитов, которые состоялись в Брюсселе.
В столице Бельгии прошли внеочередное заседание стран НАТО, встреча лидеров G7, а также саммит Европейского союза. Во всех мероприятиях принял участие американский президент Джо Байден.
Итогом экстренной встречи Североатлантического альянса стало решение увеличить численность войск НАТО в Восточной Европе. Так, на территории Словакии, Румынии, Болгарии и Венгрии будут созданы 4 дополнительные боевые группы.
Между тем лидеры G7 и ЕС также согласовали новый комплекс экономических санкций против России. Все эти меры привели к эскалации геополитической напряженности, на фоне чего повысился аппетит инвесторов к защитным активам.
Также вчера ценам на золото помогло решение Минфина США. Америка наложила санкции на любые транзакции с золотом российского центробанка. По мнению аналитиков, это может стать самой болезненной мерой для Кремля.
Рост слитков не смогли ограничить даже ястребиные комментарии чиновников ФРС США. На этой неделе стало известно, что американский регулятор рассматривает возможность повысить процентные ставки на 50 б.п. в мае, чтобы обуздать усиливающуюся инфляцию.
Инфляционное давление сейчас испытывают многие экономики в мире. А резкое подорожание энергоносителей, связанное с блокировкой России, повышает опасения по поводу дальнейшего серьезного роста цен.
На этом фоне многие инвесторы пересматривают свои портфели с тем, чтобы защитить средства от инфляции. Этим и объясняется высокий спрос на золото, которое считается отличным хеджирующим инструментом.
– Если в ближайшей перспективе риски стагфляции усилятся, драгоценный металл вполне может привлечь еще больше покупателей, – поделился мнением рыночный стратег Хан Тан.
Его коллега Дэвид Мегер также считает, что желтый актив выиграет в этом году от сильного инфляционного давления, которое по-прежнему остается основным поддерживающим фактором на рынке золота. А параллельно развивающийся военный конфликт на Украине добавляет уверенности в том, что нас впереди ждет эффектное ралли драгоценного металла.
Доллар – заложник макростатистики и геополитики? ФРС закрутит гайки, а ЕЦБ останется «голубем»
Американская валюта в очередной раз балансирует между негативными макроданными из США и напряженной геополитической обстановкой. В этот раз гринбеку трудно извлечь выгоду из сложившейся ситуации. Ряд факторов складывается не в пользу USD, которому все труднее сохранять доминирующее положение.
Вечером в четверг, 24 марта, «американец» подорожал по отношению к «европейцу» на фоне падения числа заявок на пособие по безработице в США. Данный индикатор оказался на минимуме за последние 53 года. Согласно оценкам Минтруда США, количество заявок на пособие по безработице в стране сократилось до 187 тыс., достигнув минимального значения с 1969 года. До пандемии COVID-19 этот показатель курсировал вблизи 220 тыс., однако за последние четыре недели он поднялся к допандемийному уровню.
Сложившаяся ситуация дала импульс гринбеку, который помог ему преодолеть негатив следующего дня. Утром в пятницу, 25 марта, американская валюта просела по отношению к другим в преддверии публикаций макростатистики из США. Многие аналитики допускают падение индекса потребительских настроений Мичиганского университета до 59,7 пункта с прежних 62,8 пункта. Напомним, что данный индикатор отражает уровень доверия домохозяйств к экономике страны.
Однако американская валюта отнюдь не беспомощна, хотя сильно зависит от макростатистики и геополитической ситуации. Поддержку ей оказывает ожидание дальнейшего ужесточение ДКП со стороны ФРС. Большинство аналитиков рассчитывает на повышение ставки в мае до 0,75%–1% годовых. Ранее Джером Пауэлл, глава Федрезерва, подчеркнул, что в случае необходимости регулятор выберет агрессивную монетарную политику и поднимет ключевую ставку более чем на 25 б. п.
Сильный рынок труда США стал позитивным драйвером для доллара. На этом фоне у Федрезерва больше возможностей для маневра и для ужесточения ДКП без риска впасть в рецессию. Текущие макроданные подталкивают ФРС к дальнейшему ужесточению монетарной политики. По оценкам экономистов, растущий рынок труда раскручивает инфляционную спираль, поддерживая цены на электроэнергию и ряд товаров.
В сложившейся ситуации европейская валюта оказалась в тени геополитики, хотя инвесторы не упускают ее из виду, отдавая предпочтение рисковым активам. Усиление геополитической напряженности оказывает давление на «европейца». Специалисты не исключают дальнейшего ослабления пары EUR/USD на фоне сохранения «голубиного» настроя ЕЦБ.
При улучшении геополитической ситуации тандем выиграет, но сейчас на рынках присутствует осторожный оптимизм. Утром в пятницу, 25 марта, пара EUR/USD торговалась по 1,1026, пробуя подняться выше. По мнению аналитиков, в ближайшие недели тандем вернется к нисходящему тренду на фоне неясных перспектив монетарной политики.
В отличие от ФРС, руководство ЕЦБ сохраняет «голубиный» настрой. Однако на очередном заседании, запланированном на 14 апреля, ситуация может измениться. Не исключено, что европейский регулятор пересмотрит свою позицию и пойдет по пути американского.
Оставить комментарий
