По мнению Йеллен, снижение некоторых тарифов на китайские товары может ослабить ценовое давление.
В четверг министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что снижение тарифов эпохи Трампа на импортные товары из Китая посредством возобновления процесса исключения может помочь ослабить некоторое инфляционное давление, но не изменит правила игры.
Она считает, что на ежегодный импорт товаров из Китая на сотни миллиардов долларов, тарифы до 25% действительно способствуют повышению цен в Соединенных Штатах.
Предыдущие исключения для конкретных товаров из тарифов на китайские товары истекли в конце 2020 года, но торговый представитель США Кэтрин Тай в начале 2020 года запустила новый процесс исключения тарифов, взаимодействуя с китайскими официальными лицами по подписанному торговому соглашению «Фаза 1».
Йеллен назвала процесс исключения, над которыми администрация Байдена работает, чтобы смягчить ценовое давление – это порты и частные компании для обеспечения нормальных цепочки поставок.
Это места, где необходимо снизить тарифы, сказала Йеллен. И это снизит ценовое давление.
К ним относятся технологическая практика Китая, рынки ценных бумаг, практика обменного курса и усилия Китая по перебалансировке своей экономики в сторону большего личного потребления.
Со слов Йеллен, личное потребление могло бы внести большой вклад в смягчение глобальных дисбалансов. Это как раз то, что они обсуждали, и продолжат обсуждать.
По поводу валют Йеллен сказала, что у нее нет мнения о том, должна ли Федеральная резервная система создавать цифровую версию доллара, но такой шаг потребует широкого консенсуса между Конгрессом, центральным банком США и Белым домом.
Добавив, что преимущества и недостатки цифровой валюты центрального банка нуждаются в дальнейшем изучении, в том числе ее влияние на банковскую систему.
Губернатор ФРС Лаэль Брейнард, которая является кандидатом президента Джо Байдена на должность заместителя председателя центрального банка США, стала призывать к ускорению разработки цифрового доллара по причине того, что и Китай, и другие страны уже разрабатывают собственные цифровые валюты центральных банков.
Глава казначейства, возглавлявшая ФРС с 2014 по 2018 год, сказала, что этот вопрос не обсуждался серьезно в Белом доме, и Конгресс также должен будет взвесить его.
Ирландия скупает золото
Центральный банк Ирландии добавляет золото в свои резервы после 12-летнего перерыва, и причиной этого могут быть опасения по поводу инфляции.
По сообщению Bloomberg, за последние несколько месяцев Центральным банком Ирландии было приобретено две тонны золота. Это стало первым приростом с 2009 года.
Зачем ему покупать золото сейчас, особенно если учесть, что золотые резервы центрального банка не менялись целое десятилетие? По сообщениям СМИ, одна из возможностей - это риск инфляции.
В конце прошлого месяца Габриэль Махлуф - глава центрального банка Ирландии - заявил, что инфляция его очень беспокоит.
Европа, так же как и США, сталкивается с растущей инфляцией. Потребительские цены в годовом исчислении в еврозоне выросли до 4,9%, превзойдя все ожидания рынков. В октябре инфляция в Ирландии достигла 5,1% - самого высокого уровня с 2007 года.
В глобальном масштабе в этом году интерес центральных банков к золоту растет. Немного ранее вышла новость о том, что в этом году, впервые за два десятилетия, центральный банк Сингапура увеличил свои золотые резервы на 20%.
По данным отчета о международных резервах и ликвидности в иностранной валюте Валютного управления Сингапура (MAS), золото было закуплено в период с мая по июнь на общую сумму 26,35 метрические тонны. Это увеличило общие золотые резервы Сингапура до 153,76 тонны.
Согласно данным World Gold, за первое полугодие в целом мировые золотые запасы выросли на 333,2 тонны.
Швейцарские банки и правительство привлекут $ 1 млрд для разработки новых проектов.
Швейцария начала новую государственно-частную кампанию для привлечения до 1 миллиарда швейцарских франков (1,09 миллиарда долларов) на социальные и экологические проекты в развивающихся странах.
Есть надежда, что благодаря объединению денег и инвестиционного ноу-хау банков и государственных учреждений это привлечет частных инвесторов к проектам на развивающихся рынках.
Инициативы смешанного финансирования, такие как эта, все чаще рассматриваются как важные для помощи в финансировании социальных программ, включая здравоохранение и образование, или поддержки инновационных проектов в области энергетики и инфраструктуры.
Два крупнейших банка Швейцарии, UBS (UBSG.S) и Credit Suisse (CSGN.S), будут участвовать в новой инициативе вместе с Государственным секретариатом Швейцарии по экономическим связям (SECO) и его Агентством по развитию и сотрудничеству (SDC).
В Швейцарии расположена одна из двух международных штаб-квартир ООН, а также ведущий финансовый центр по управлению частным капиталом.
Многие инвесторы из частного сектора считают проекты на развивающихся рынках слишком рискованными. Чтобы уменьшить риски и опасения, так называемые инициативы смешанного финансирования, объединяют государственных или благотворительных инвесторов с частным сектором.
Новая швейцарская инициатива будет рассматривать механизмы, такие как принятие на себя первой части любых убытков или предоставление гарантий государственным инвестором для минимизации рисков частного инвестора.
Швейцарское правительство выделяет 19,5 миллиона франков на цели государственного и благотворительного финансирования, программа инициатива надеется привлечь 100 миллионов франков, а фонд UBS Optimus Foundation внесет еще 5 миллионов франков.
Они обсуждают возможность привлечения других спонсоров, от банков развития и фондов до компаний и финансовых институтов.
И Credit Suisse, и UBS заявили, что планируют задействовать свои международные сети богатых частных и институциональных инвесторов, помочь в проверке проектов и покрыть текущие расходы по инициативе.
1 доллар США = 0,9197 швейцарского франка.
«Омикрон» добрался и до США: фондовые индикаторы показали резкое снижение
Американские фондовые индикаторы продемонстрировали снижение на вчерашних торгах. Так, индустриальный индикатор DJIA потерял 1,34%, широкий S&P 500 – 1,18%, а технологический Nasdaq показал падение на 1,83%.
Такое резкое снижение фондовых показателей вызвано, в первую очередь, началом распространения новой разновидности COVID-19 в США. Опасения медиков вызывает тот факт, что штамм «омикрон» выделяется среди других разновидностей коронавируса большим числом мутаций. Медики не уверены, что существующие на данный момент вакцины способны полностью защитить от «омикрона».
Второй причиной является заявление председателя ФРС США о том, что инфляция может затянуться на более длительный срок, чем предполагалось ранее. При этом, по мнению главы ФРС, необходим более быстрый переход к сворачиванию программы выкупа активов, что он собирается предложить уже на ближайшем заседании в декабре.
Рынок труда в стране продолжает восстановление, о чем свидетельствует увеличение количества рабочих мест в прошлом месяце на 534 тыс. Необходимо отметить, что аналитики ожидали увеличения этого показателя на 525 тыс.
Показатель деловой активности в индустриальной сфере в прошлом месяце увеличился до 61,1 пункта в сравнении с 60,8 пункта месяцем ранее. При этом, согласно прогнозам экспертов, этот индикатор должен был вырасти до 61 пункта.
На фоне падения основных фондовых индикаторов снижение показала также стоимость ценных бумаг американских компаний. Так, бумаги компаний American Airlines Group Inc., United Airlines Holdings Inc. и Delta Air Lines Inc. подешевели на 8%, 7,6% и 7,4% соответственно.
Стоимость ценных бумаг компании Salesforce.com Inc. снизилась на 11,7% вследствие уменьшения прибыли компании на 57% в прошлом квартале, несмотря на рост выручки на 27%. При этом прогноз компании на четвертый квартал не соответствует прогнозов аналитиков.
Акции Exxon Mobil Corp потеряли 0,1%, при этом компания сообщила о своих планах по продолжению капиталовложений ежегодно на сумму в $20-25 млрд вплоть до 2027 года, а также в ближайшие 6 лет планируется вложить около $15 млрд на борьбу с вредными выбросами.
Стоимость акций компании Groupon Inc. снизилась на 3,3%. При этом компания сообщила о переходе в свой штат и назначении на должность исполнительного директора Кедара Дешпанде, который ранее работал в компании Zappos.
Впервые за два десятилетия Центральный банк Сингапура в этом году увеличил свои золотые резервы на 20%.
В период с мая по июнь, согласно данным отчета о международных резервах и ликвидности в иностранной валюте Валютного управления Сингапура (MAS), была совершена покупка золота на общую сумму 26,35 метрических тонн.
Это увеличило общие золотые резервы Сингапура до 153,76 тонны.
Приобретение золота было замечено только тогда, когда данные были включены в ежемесячный отчет Международного валютного фонда (МВФ). По данным МВФ, это было первое увеличение золотых резервов Сингапура с 2000 года.
Неясно, сколько Центральный банк Сингапура заплатил за золотые слитки. Но, основываясь на цены золота, приобретение будет стоить около 1,5 миллиарда долларов.
На покупку также обратил внимание старший аналитик Всемирного совета по золоту Кришан Гопаул. Об этом он написал в своём твитерре.
Центральный банк Сингапура предпочел не афишировать значительный рост своих золотых резервов. И многие аналитики пытаются выяснить, почему такое крупное приобретение осталось незамеченным.
EUR/USD
Вчера игроки на повышение взяли паузу, оставшись в зоне притяжения и влияния 1,1280-90, где объединились дневной краткосрочный тренд и заключительный уровень месячного золотого креста Ишимоку. Сегодня быки уже обновили максимум прошлой недели и пока намерены продолжать восхождение. Основные ориентиры сохраняют своё расположение, поэтому задачи прежние. Для дальнейших перспектив игрокам на повышение важно протестировать и преодолеть зону скопления сопротивлений в районе 1,1439 – 1,1492 (месячные уровни + недельный краткосрочный тренд + заключительные уровни дневного креста Ишимоку). Промежуточным сопротивлением на этом пути может выступить дневной Фибо Киджун (1,1379).
На младших таймфреймах игрокам на повышение удалось завершить снижение, сохранив за собой ключевую поддержку, а значит и основное преимущество. Сейчас они покоряют новые высоты, развивая восходящее движение. На текущий момент в качестве ориентира внутри дня остаётся заключительное сопротивление классических Пивот-уровней, расположенное на 1,1375 (R3). Ключевые уровни сегодня защищают бычьи интересы на рубежах 1,1288 (центральный Пивот-уровень) и 1,1250 (недельная долгосрочная тенденция). Закрепление ниже изменит действующий баланс сил младших временных интервалов и потребует новой оценки ситуации.
GBP/USD
Вчера пара сохранила настроение предыдущих дней, оставшись в зоне наметившегося торможения. Ближайшими ориентирами сейчас служат 1,3395 – 1,3411 (дневной краткосрочный тренд + исторический уровень) и 1,3248 (нижняя граница недельного облака). Выход за эти границы и надёжное закрепление за пределами позволит рассматривать завершение торможения и появления перспектив для развития нового более результативного движения.
На младших таймфреймах игрокам на повышение вчера не удалось преодолеть ключевые уровни. Сегодняшняя новая попытка может увенчаться успехом. Ключевые уровни сейчас объединяют свои усилия в пределах 1,3320-35 (центральный Пивот-уровень + недельная долгосрочная тенденция). Работа выше данных уровней отдаёт преимущество игрокам на повышение, которые в настоящий момент тестируют первое сопротивление классических Пивот-уровней (1,3353), далее ориентирами для подъёма внутри дня будут служить 1,3395 (R2) и 1,3428 (R3). Закрепление ниже 1,3320-35 вернёт на рынок медвежьи настроения. Их ориентиры на младших таймах сегодня можно отметить на 1,3278 – 1,3245 – 1,3203 (поддержки классических Пивот-уровней).
Темпы роста ВВП в еврозоне оцениваются ниже, чем в США и Великобритании, инфляционное давление также слабее и должно упасть ниже 2% в 2023 г., что дает основания предполагать, что повышение ставок ЕЦБ в обозримой перспективе вообще не состоится. Или, что точнее, если повышение ставки ЕЦБ и состоится раньше 2024 г., то всяко много позднее и ФРС, и Банка Англии, что делает евро аутсайдером валютного рынка по ожиданиям, во всяком случае оснований фундаментального характера для роста евро на данный момент нет.
Без учета данных CFTC общая тенденция по евро не претерпела за неделю никаких изменений, расчетная цена уверенно направлена вниз, что пока не дает евро шансов на разворот на север. По всей видимости, в этом году валютный рынок обойдется без традиционного новогоднего ралли.
Евро сделал попытку закрепиться ниже зоны поддержки 1.1270/1310, пока неудачную, но, по всей видимости, медвежье давление будет нарастать. Ожидаем, что долгосрочная цель 1.10, еще недавно казавшаяся крайне маловероятной, на текущей неделе станет главным ориентиром по евро.
GBPUSD
Банк Англии, вероятно, начнет цикл ужесточения раньше, чем ЕЦБ, что дает фунту больше шансов на возобновление роста. Есть определенная вероятность, что первое повышение ставки произойдет еще в текущем году, если это случится, то фунт первым из мировых валют развернется к росту. Чуть более вероятно (во всяком случае большинство крупных банков придерживаются этого сценария), что Банк Англии сделает первое повышение в феврале, к тому же нужно оценить влияние омикрона – если нефтяные цены останутся под давлением, то у BoE появятся основания не торопиться, а фунт, соответственно, останется под давлением.
Динамика фунта не выбивалась из общей рыночной тенденции, с учетом довольно сильной сырьевой составляющей в общей структуре торгов по фунту падение нефтяных цен не могло не потянуть за собой и фунт.
Предполагаем, что нисходящее движение продолжится. Шансы возврата UBPUSD к зоне сопротивления 1.3550/70 считаем невысокими, цель 1.5150/70, представляющая собой нижнюю границу канала и одновременно коррекцию 38.2% от пика 1.4244, остается по состоянию на утро понедельника актуальной.
«Омикрон» помогает золоту: цены растут на опасениях по поводу распространения нового штамма COVID-19
Утром в понедельник главной мировой новостью остается выявленный в Южной Африке новый штамм коронавируса. На этом фоне повышается аппетит инвесторов к золоту как к активу-убежищу.
Сообщения о новом подвиде COVID-19, который получил название «омикрон», впервые появились в прессе на прошлой неделе. Он был обнаружен на территории ЮАР, а позднее его выявили в других африканских странах, а также в Европе и Азии.
Ученые, открывшие новый штамм, заявили, что «омикрон» имеет рекордное количество мутаций – более 50, может лучше уклоняться от антител и передаваться быстрее, чем дельта- и другие подвиды коронавируса.
Новость о потенциально очень заразном штамме обвалила под занавес минувшей рабочей недели мировые фондовые рынки. Инвесторы, поддавшись панике, предпочли бежать от рискованных инструментов. Многие акции американских, европейских и азиатских компаний рухнули.
На этом фоне в пятницу цена на золото первоначально подскочила и достигла внутридневного максимума в $1 816,30. Однако позже в ходе торгов котировки заметно снизились. Некоторые трейдеры решили продать драгметалл с тем, чтобы накопить в своих портфелях наличные деньги.
Несмотря на это, слиткам все-таки удалось закрыть сессию с небольшим повышением. 26 ноября желтый актив подорожал почти на 0,1%, или $1,20. Финальной стала цена $1 785,50.
Таким образом, золото продемонстрировало рост по итогам уже 2 сессий подряд. Однако минувшую неделю оно завершило снижением, просев на 3,6%. Главным препятствием для драгоценного металла стал сильный доллар.
На протяжении нескольких дней индекс американской валюты уверенно поднимался, держась на максимумах лета 2020 года. В итоге прошедшую семидневку гринбек закрыл с приростом на 0,1%.
Binance, крупнейшая в мире биржа криптовалют, подтвердила, что ведет переговоры с суверенными фондами благосостояния о приобретении ими доли, поскольку компания сталкивается с растущим регуляторным давлением во всем мире.
Чжао - основатель Binance - сказал, что его компания ведет предварительные переговоры о привлечении капитала из нескольких суверенных фондов в дополнение к привлечению капитала для своего филиала в США. Он отказался сообщить, с какими фондами ведет переговоры. «Размер билета будет немалым. . . это не будет коротким процессом», - сказал он.
За последние месяцы стоимость криптовалютных бирж резко выросла. Отслеживая растущую стоимость биткойнов и других криптовалют, Coinbase стала единственной публичной криптовалютной биржей в начале этого года с оценкой в 76 миллиардов долларов, в то время как FTX недавно достигла оценки в 25 миллиардов долларов в своем последнем раунде финансирования по сравнению с 1 миллиардом в феврале 2020 года.
По заявлению главного исполнительного директора Binance Чанпэн Чжао, инвестиции из суверенных фондов смогут помочь лучшему восприятию и отношению с правительствами различных стран. Его комментарии были подтверждены пресс-секретарем.
Со слов пресс-секретаря, компания, которая изначально базировалась в Китае, также оставляет возможность выбора в отношении наименования штаб-квартиры.
Ирландия была выбрана в качестве штаб-квартиры.
Binance зарегистрирована на Каймановых островах и управляет региональными бизнес-центрами.
Преподнесет ли инфляция сюрприз доллару? ФРС сохраняет интригу
На протяжении нескольких дней, прошедших после повторного назначения Джерома Пауэлла на пост главы Федрезерва, американская валюта испытала заметную волатильность. Доллару удалось прийти в равновесие, но ближайшее будущее обещает ему сюрпризы.
Ключевым источником перемен для гринбека остается американский регулятор. Его позиция, казавшаяся прозрачной в отношении ДКП и подъема ставок, теперь тревожит инвесторов. Ранее участники рынка были уверены в решительных действиях Дж. Пауэлла по поводу борьбы с инфляцией, но сейчас этот пыл поубавился. Инвесторы полагали, что Федрезерв ускорит темпы стабилизации ДКП, чтобы отрегулировать потребительские цены. При этом многие из них ожидали от ФРС скорейшего сворачивания стимулов и подъема ставок раньше заявленного срока. Предполагается, что эти меры «обуздают» рост потребительских цен, резко взлетевших в октябре 2021 года.
Однако ожидания рынка оправдались только отчасти. При этом регулятор уже на пути к намеченным целям, но их реализация повисла в воздухе. Многие инвесторы обеспокоены тем, что «Федрезерв не поспевает за кривой инфляции», подчеркивают аналитики. В текущей ситуации игроки рынка делают ставки на краткосрочные государственные облигации и USD. Трейдеры и инвесторы уверены, что в 2022 году регулятору придется трижды поднимать ставку, чтобы опередить инфляцию.
Сложившаяся ситуация сбивает с толку гринбек. Находясь в подвешенном состоянии, «американец» ожидает подвоха со стороны Федрезерва. Однако это не мешает USD сохранять завоеванные позиции. На протяжении нескольких дней американская валюта активно росла, стараясь закрепиться на завоеванных вершинах. Гринбек добрался до 16-месячного пика благодаря росту доходности казначейских бондов, подчеркивают эксперты.
Утром в четверг, 25 ноября, доллар немного просел, корректируясь по отношению к евро, но остался на коне. Удорожание казначейских облигаций США оказало давление на европейскую валюту, которая совсем упала духом на фоне торжествующего «американца». Этому способствовало ухудшение деловых настроений в Германии на протяжении последних пяти месяцев. Подножку локомотиву европейской экономики подставили проблемы с поставками в обрабатывающей промышленности и всплеск коронавирусной инфекции. Согласно отчетам Института Ifo, в ноябре индекс делового климата ФРГ упал до 96,5 пункта с прежних 97,7 пункта. Это способствовало обрушению единой валюты на 0,3%, до 1,1205. Эксперты считают этот показатель самым низким, зафиксированным с июля 2020 года. Утром в четверг, 25 ноября, пара EUR/USD немного восстановила свои позиции, курсируя в диапазоне 1,1214–1,1215.
Усилению гринбека способствует позитивная статистика по рынку труда в США. К настоящему моменту рост занятости в стране составил 582 тыс. рабочих мест в месяц. При этом количество американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, сократилось до самого низкого уровня с 1969 года. По мнению экономистов, это свидетельствует об устойчивом развитии американской экономики. Есть надежда, что эта тенденция сохранится до конца 2021 года. Благоприятным прогнозам способствуют увеличение розничных продаж и рост потребительских расходов в США.
Рыночные игроки настолько увлеклись покупками американской валюты, что не хотят замечать происходящее вокруг, например, что оживились ястребы ЕЦБ. Альтернативы неинтересны – только всемогущий доллар. В поле зрения инвесторов исключительно факторы, способствующие росту гринбека. Рынки продолжают закладываться на первое повышение ставки ФРС в следующем году и более сильный, чем прогнозируется, разгон инфляции в стране.
Казалось бы, что нового может сказать протокол прошлого заседания американского ЦБ. Однако даже фактор выхода «минуток» стимулирует трейдеров к покупкам гринбека, поскольку они рассчитывают увидеть в протоколах усиление ястребиного настроя.
Рост долларовой доходности тоже играет свою роль в ралли доллара, но не приоритетную. Тот же фактор пандемии воспринимается инвесторами серьезнее, к тому же повышение долларовой доходности не настолько солидно, чтобы скомпенсировать в пользу бакса дифференциал реальных ставок.
По причине высокой инфляции в Штатах дифференциал реальных ставок составляет около 1% в пользу евро и более 5% в пользу иены. Такие факты на рынках пока замечать не хотят, трейдеры предпочитают ориентироваться на рост номинальной долларовой доходности. Это может продолжиться до момента, когда повышение номинальной доходности действительно сделает гринбек фундаментально привлекательным по отношению к евро с точки зрения паритета реальной доходности. Если тенденция роста валюты США при этом будет иметь продолжение, евро рискует оторваться от другого фундаментального показателя – паритета покупательной способности.
Между тем над Старым светом сейчас нависает угроза локдауна. Рынки стремились уйти в защитные активы, в частности в доллар, после объявления национального карантина в Австрии. Что если к таким мерам прибегнет Германия? Это более серьезно, и реакция может быть сильнее.
Стоит отметить, что сейчас спекулянты отыгрывают любой даже самый мало-мальский позитив для валюты США. По всему видно, что рост доллара перезрел, техническая картина также указывает на его перепроданность. Нужна пауза, чтобы оглядеться вокруг, внимательно изучить обстановку и проанализировать факты. Коррекция вполне возможна, не исключено, что она будет резкая и достаточно глубокая. Иными словами, индекс американской валюты может просесть в область отметки 93,50 или вообще к 92,50. В ближайшие сессии «американец» будет находиться в точке выбора сценария: вверх или вниз.
Если все-таки победит идея сильного доллара, то техническая перекупленность будет автоматически снята, а американская валюта продолжит развивать ралли к новым максимумам. Подъем доллара при этом сценарии должен сопровождаться, как прогнозируют аналитики, снижением всего рынка commodities, включая драгоценные металлы. На горизонте появится отметка 100 по индексу, пара EUR/USD, соответственно, провалится в район 1,1000 или еще ниже.
Говоря о перспективах более обозримого будущего, то есть сегодняшнего дня, то американская сессия может стать жаркой. Выходит порция экономических данных: данные ВВП США за третий квартал, заказы на товары длительного пользования, базовый индекс цен PCE и «минутки» FOMC.
Если трейдеры вновь увидят позитив для доллара, то быкам пары EUR/USD придется отступить в район 1,1200–1,1210.
Сопротивлением выступает уровень 1,1250, 1,1300, 1,1330. Шанс на восстановление у евро появится после того, как будет пробит уровень 1,1300. Поддержка расположена на 1,1240, 1,1200 и 1,1140.
Пока мировой рынок цифровых валют растет, Россия и Индия борются со свободой криптоинвесторов
Во время торговой сессии в среду стоимость первой криптовалюты уверенно растет. Так, на момент написания материала BTC торгуется рядом с отметкой $56 580 (+0,39%).
Позитивное настроение цифрового золота подхватили и ведущие альткоины: цена криптовалюты Ethereum выросла на 3,06% – до $4263, а Binance Coin подскочил на 3,33% – до $583.
С момента открытия сессии среды Bitcoin набрал уже более 1% и продолжает приближаться к уровню $57 000, с которого начинал торги накануне. При этом рынок цифровых активов уверенно сохраняет положительную динамику, нарастив показатель общей капитализации на 0,3% лишь за ушедшие сутки.
В то же время в октябре окончательно сформировался тренд на уменьшение доли BTC в суммарной капитализации криптовалютного рынка. Так, от максимальных 49,2% на середину ушедшего месяца доля Bitcoin просела до 41,7%.
И если на мировом рынке криптовалюты ситуация остается более или менее стабильной, то в России вопрос инвестиций в виртуальные активы встал крайне остро. Накануне глава Федеральной налоговой службы РФ Даниил Егоров призвал ужесточить контроль за инвестициями граждан страны в криптосферу.
Чиновник заявил, что в скором времени у властей появятся инструменты, которые позволят анализировать криптовалютные транзакции россиян.
Проблема отсутствия должного контроля в сфере виртуальных активов беспокоит и Совет Федерации РФ. Так, его представители заявили, что в ближайшем будущем надзорные органы предпримут решительные меры в отношении держателей цифровых валют.
На сегодняшний день в России не существует специальных правил налогообложения криптовалюты, однако Госдума рассматривает законопроект, призванный обязать владельцев виртуальных активов сообщать в налоговые органы о крупных операциях с ними.
Подобную цель преследуют и власти Индии, которые готовят законопроект о регулировании криптовалют к февралю 2022 года.
На фоне этой новости, появившейся в местных СМИ накануне, в среду котировки ведущих цифровых монет на торговых площадках Индии были ощутимо ниже общемировых показателей.
Согласно готовящемуся законопроекту, Индия не столкнется с полным запретом виртуальных активов, но будет трактовать их как биржевые товары. Трейдеров обяжут выплачивать налоги на сделки с криптовалютой и на доходы, полученные от них.
Таким образом, индийские власти разработают совокупность правил, исключающих злоупотребление цифровыми активами в первую очередь в поддержке терроризма.
Напомним, в начале текущего года мировые СМИ уже сообщали о том, что парламент Индии планирует рассмотреть разработанный правительством страны законопроект о запрете криптовалют.
Американские индикаторы по большей части показали снижение
Американские индикаторы по большей части показали снижение на закрытии вчерашних торгов. Индустриальный Dow Jones продемонстрировал небольшое увеличение (на 0,05%), тогда как технологический NASDAQ снизился на 1,26%, а широкий S&P 500 – на 0,32%. Необходимо отметить, что на этой неделе в США будет праздноваться День благодарения, в связи с чем торги в четверг проводиться не будут.
Трейдеры обратили внимание на сообщение о том, что президент США выдвинул на пост главы ФРС кандидатуру Джерома Пауэлла, который и так исполняет эту функцию в настоящее время. По мнению Байдена, действующий глава ФРС отлично справляется со своими обязанностями, особенно в кризисный период, начавшийся в апреле прошлого года в связи с пандемией коронавирусной инфекции.
Благодаря таким новостям ценные бумаги американских банков и казначейские облигации сразу же прибавили в цене.
Одновременно с этим в прошлом месяце в стране повысился рост экономической активности, согласно сведениям ФРБ Чикаго. Так, Chicago Fed National Activity Index увеличился и достиг отметки в 0,76 пункта, притом что сентябрьский уровень составлял -0,18 пункта. Индекс превзошел ожидания экспертов, согласно которым он должен был составить 0,17 пункта. В случае когда этот индикатор имеет положительное значение, это свидетельствует о росте выше исторической тенденции, а отрицательное значение – ниже.
Также в прошлом месяце выросло количество сделок на рынке недвижимости (на 0,8%). Всего за октябрь на вторичном рынке было продано 6,34 млн домов. Это наибольший уровень с начала года. Для сравнения: сентябрьский показатель составил 6,29 млн домов. При этом, согласно ожиданиям аналитиков, этот показатель должен был снизиться на 1,4%.
Рост стоимости ценных бумаг показали компании Morgan Stanley (+2,5%), JPMorgan Chase & Co. (+2,1%), Wells Fargo & Co. (+3,1%) и The Goldman Sachs Group Inc. (+2,3%).
Благодаря новостям о предстоящей крупной сделке по покупке шведской компанией Ericsson AB американской Vonage Holdings Corp. на сумму в 6,2 млрд долларов, котировки акций последней прибавили 27%.
На фоне сообщения главы компании Tesla Inc. о старте продаж автомобиля Model S Plaid в КНР весной следующего года ценные бумаги компании подорожали на 1,7%.
Акции Activision Blizzard Inc. потеряли в цене 0,3% вследствие поступившей информации о том, что руководитель компании собирается уйти в отставку, если у него не выйдет поправить репутацию компании.
Вот это поворот: Джо Байден выдвинул Джерома Пауэлла на второй срок
Американские фондовые индексы понедельник завершили падением. Впрочем, таким падением, о котором нельзя сказать, что оно является началом коррекции. Просто обычный день, в течение которого фондовые индексы не выросли как обычно, а снизились. Поэтому на данный момент по-прежнему нельзя сделать вывод, что восходящий тренд для фондового рынка США завершен. В понедельник было немного важных и интересных событий. Тем не менее было кое-что, на что рынки не могли не обратить внимания.
Джо Байден наконец-то объявил имя кандидата на пост главы ФРС. И им стал Джером Пауэлл вопреки ожиданиям. Напомним, что в последние месяцы активно муссировались слухи о том, что новым председателем станет член правления ФРС, а также единственный демократ в его составе Лаэль Брейнард. Она даже успела пройти в Белом доме (очень успешно) интервьюирование, что значительно повысило ее шансы на то, чтобы стать главой ФРС. Но, можно сказать, в последний момент Джо Байден изменил это решение и выдвинул кандидатуру Джерома Пауэлла на второй срок. С нашей точки зрения, это верное решение. Следует помнить, что Пауэлл руководил Центральным банком США во время пандемии, а также после нее (если так можно выразиться). То есть именно Пауэлл провел американскую экономику через два сложнейших года для нее. Сейчас нельзя с уверенностью сказать, что пандемия осталась позади. Яркий тому пример – Евросоюз, где страны вновь начинают закрываться на карантин, а Кристин Лагард открытым текстом говорит, что европейская экономика еще слишком слаба для того, чтобы отменять стимулирование. Поэтому что будет в Штатах через месяц или через полгода, не знает никто. Сколько еще новых штаммов появится в мире, тоже не знает никто. Зато Джером Пауэлл в случае необходимости уже знает, что нужно делать, чтобы противодействовать падению экономики вследствие тяжелой эпидемиологической ситуации.
В соответствующем заявлении Белого дома так и было сказано: за последние 10 месяцев было создано 5,6 млн рабочих мест, а уровень безработицы снизился до 4,6%. Администрация президента считает, что эти результаты – заслуга Пауэлла. Лаэль Брейнард же выдвинута на пост заместителя управляющего ФРС. В Белом доме отметили, что она является одним из наиболее сильных макроэкономистов в США, поэтому достойна этого поста. Также следует отметить, что оба экономиста являются приверженцами «мягкой» монетарной политики, чего и хотят добиться Джо Байден и демократы. Однако теперь еще нужно, чтобы Конгресс и Сенат проголосовали «за» Джерома Пауэлла. И здесь может возникнуть интересная ситуация, при которой демократы откажутся голосовать за Пауэлла, так как тот неоднократно критиковался в последние месяцы ими же, а также является республиканцем. С другой стороны, за Пауэлла, скорее всего, будут голосовать республиканцы, таким образом, необходимое количество голосов нынешний глава ФРС, вероятно, наберет.
EUR/USD: евро в общей упряжке идет под откос, а гринбек восстанавливает этот перекос
Утро новой недели началось для пары EUR/USD с «зеленой» зоны, хотя призрак «красной» по-прежнему маячит неподалеку. Слабеющий евро сдерживает рост гринбека, который «оседлал» восходящий тренд.
Американская валюта в очередной раз подтвердила свой статус актива-убежища. В понедельник, 22 ноября, гринбек торговался вблизи 16-месячных максимумов на фоне усиления тревоги по поводу роста случаев заражения COVID-19 в Европе. Давление на евро усилилось после ввода полной изоляции в Австрии. Власти Германии готовы последовать примеру своих соседей, что не прибавляет оптимизма единой валюте. Масла в огонь добавляют разговоры о поспешном сокращении стимулов со стороны Федрезерва.
Утром в понедельник, 22 ноября, гринбек взлетел на новостях из Австрии, которая первой из европейских стран вернула жесткие ограничительные меры из-за очередной вспышки COVID-19. Отметим, что заболеваемость коронавирусом в стране достигла беспрецедентных значений, которых не наблюдалось с начала пандемии. С 1 февраля 2022 года в Австрии вводится обязательная вакцинация.
К аналогичным мерам готовы власти Германии, где число заболевших COVID-19 растет в геометрической прогрессии, побив прежние антирекорды. Крайне напряженная ситуация с коронавирусом зафиксирована в Чехии, Словакии, Венгрии и Норвегии.
Сложившаяся ситуация дала фору американской валюте, но лишила крыльев европейскую. Серьезные опасения по поводу перспектив экономики ЕС обрушили евро, потянув за собой периферийные европейские валюты. Утром в понедельник, 22 ноября, пара EUR/USD курсировала вблизи 1,1276, расставшись с иллюзиями по поводу скорейшего подъема. Однако в среднесрочной перспективе не исключена возможность восстановления.
Ранее Кристин Лагард, глава ЕЦБ, заявила о низкой вероятности «условий для повышения ставок», которые вряд ли изменятся в следующем году. Отказ поднимать ставки в 2022 году сильно ударил по евро. На этом фоне доллар в очередной раз почувствовал себя королем, опередив соперника по паре EUR/USD.
«Голубиная» риторика главы ЕЦБ и мягкая монетарная стратегия регулятора не дают «европейцу» шансов на рост. В дальнейшем, в случае изменения текущей политики, подъем EUR возможен, но сейчас маловероятен. В противовес ЕЦБ, который полностью сохранил стимулирующие меры, американский регулятор готов к ужесточению ДКП в связи с высокой инфляцией. Эксперты полагают, что на декабрьском заседании ФРС особое внимание уделит ускоренному сворачиванию программы скупки активов.
В фокусе внимания рынков – публикация итогов ноябрьского заседания Федрезерва, запланированная на среду, 24 ноября. Напомним, что регулятор заявил о старте сокращения выкупа активов. В текущем месяце эта сумма составит $105 млрд, а в декабре 2021 года – около $90 млрд. На текущей неделе инвесторы ожидают «минуток» ФРС, благодаря которым узнают о дальнейших действиях регулятора. Ожидается, что они дадут представление об инфляционных рисках и условиях достижения максимальной занятости в США.
По мнению финансовых гигантов глобального рынка, инфляция в Америке останется высокой в течение ближайших трех лет. Реализация такого сценария окажет сильное давление на гринбек. При этом перспектива подъема ставок в следующем году дает отличный шанс на укрепление USD. По мнению аналитиков UBS, в 2022 году доллар окажется на пике благодаря отказу от программы скупки активов, уменьшению налогово-бюджетного стимулирования в США и замедлению глобальной экономики.
AUD/USD: возможен медвежий прорыв
Пара AUD/USD вырвалась из восходящего канала на дневном графике и придерживается нисходящей линии тренда на четырехчасовом графике. По прогнозам, цена может упасть от первого уровня сопротивления, соответствующего уровням коррекции Фибоначчи 78.6% и 23.6%, и направиться к первому уровню поддержки, который соответствует проекции Фибоначчи 127.2%. Медвежий сценарий также подтверждается индикатором Облако Ишимоку, который показывает, что цена торгуется ниже и формирует сильный уровень сопротивления.
Торговая рекомендация
Вход: 0.72525
Основание: 78.6% уровень коррекции Фибоначчи и 23.6% уровень коррекции Фибоначчи
Тейк-профит: 0.71716
Основание: 127.2% проекция Фибоначчи
Стоп-лосс: 0.72541
Основание: 61.8% проекция Фибоначчи
Золото вступило в «сезонно сильный период». Насколько может подрасти его цена?
По итогам прошлой семидневки золото показало первый за 3 недели откат. Тем не менее эксперты заявляют, что для него наступил «сезонно сильный период», который продлится по февраль.
Минувшую неделю желтый металл завершил с понижением на 0,9%. Давление на котировки оказал сильный доллар. В пятницу индекс гринбека укрепился на 0,4% по отношению к своим основным конкурентам, что позволило ему приблизиться к максимуму с июля прошлого года.
Трамплином для зеленой валюты выступили коронавирусные новости из Европы. Чтобы сдержать распространение COVID-19, Австрия первой в ЕС объявила 20-дневный общенациональный локдаун. Закрыться на карантин в скором времени планирует и Германия, которая является крупнейшей европейской экономикой.
Помогли доллару вплотную подойти к 16-месячному пику и комментарии ФРС. Многие чиновники считают, что рост цен вышел из-под контроля, и заявляют о необходимости ускорить процесс сокращения покупок активов, чтобы центробанк мог как можно быстрее отреагировать на инфляционное давление повышением ставок.
Под давлением ястребиной риторики цена на золото снизилась в конце минувшей недели на 0,5%, или $9,8. Пятничные торги металл завершил у самой низкой с 10 ноября отметки в $1 851,6, показав уже третье подряд дневное падение.
Эксперты прогнозируют, что на этой неделе ситуация на рынке драгметалла по-прежнему будет неустойчивой, поскольку инвесторы продолжат оценивать перспективу более агрессивной нормализации курса ФРС в условиях роста инфляционного давления.
– Перетягивание каната между высокими темпами инфляции и вероятностью более скорого повышения ставок еще не завершено. По этой причине золото будет торговаться на текущей неделе в диапазоне между $1 840 и $1 890, – подчеркнул аналитик Эдвард Мойя. – Более того, такая модель консолидации может наблюдаться на рынке еще довольно долго – до тех пор, пока не будет четкого представления о намерениях центробанка в отношении ставок.
Между тем аналитики считают, что, если стоимость золота на этой неделе все-таки упадет ниже $1 840, инвесторы рассмотрят это снижение как хорошую возможность для покупки. По мере приближения Нового года фокус внимания постепенно будет смещаться с повышения ставок на инфляцию, в результате чего слитки могут получить сильную поддержку.
По мнению экспертов CIBC, сейчас золото находится в благоприятном положении. Рынок драгметалла не только вышел из 5-месячной консолидации, но и вступил «в сезонно сильный период», который обычно длится с ноября по февраль.
Нефть повышается в цене после оценки инвесторами возможных результатов скоординированного высвобождения стратегических запасов наиболее крупных государств, таких как Китай и США. По состоянию на 9 утра по московскому времени фьючерсы на нефть Brent прибавили 0,97% и остановились на отметке в $82,03 за баррель, в то время как фьючерсы на нефть WTI увеличились на 0,96% и достигли отметки в $79,77.
Причиной нестабильности на рынке стала информация об инициативе США к другим крупным государствам обсудить возможность скоординированного использования стратегических резервов нефти для снижения цен на этот ресурс и топливо.
В то же время, по мнению экспертов, такой шаг не сможет существенно снизить стоимость нефти на длительный срок, так как данный рынок является достаточно узким, то есть спрос превышает предложение.
Даже в том случае, если крупнейшие государства мира высвободят существующие резервы нефти, стоимость нефти продолжит расти и в следующем году. Этот шаг поможет сдерживать рост цен на нефть и уменьшить торговую активность до конца текущего года.
Вслед за предложением США высвободить стратегические запасы нефти последовало решение группы ОПЕК+ об увеличении добычи нефти для устранения существующего дефицита и снижения стоимости топлива.
За 2021 год стоимость нефти Brent уже увеличилась на 60%, что стало причиной энергетического кризиса, так как добыча увеличивалась постепенно, а спрос начал расти благодаря возрождению крупнейших экономик мира после пандемии коронавируса.
Спрос на нефть Brent по-прежнему превышает предложение, о чем свидетельствует разница в стоимости фьючерсов с ближним сроком и более поздними сроками. Так, разница в стоимости фьючерсов на нефть Brent на первый месяц и шестью месяцами позднее составляет $4,3 за баррель. Однако этот показатель оказался ниже максимальной отметки в $6,3, достигнутой в начале ноября, что свидетельствует о некотором снижении напряженности на рынке.
Европейские индикаторы снижаются под влиянием инфляции
Европейские индикаторы показали снижение при закрытии торгов в четверг. Так, сводный индикатор региона STOXX 600 упал на 0,5%, германский DAX снизился на 0,18%, французский CAC 40 – на 0,21%, индикатор Великобритании FTSE 100 – на 0,48%.
Участников рынка продолжают волновать высокие темпы роста инфляции и низкие темпы экономического роста. Инфляция в европейских странах в предыдущем месяце достигла 4,1%, превысив таким образом ожидания ЕЦБ в два раза.
Также негативно сказалось на настроениях инвесторов падение цен на нефть. Так, стоимость нефти марки Brent снизилась на 2,6%, а марки WTI – на 3%.
Давление на немецкий индикатор оказали отрицательные результаты финансовой отчетности. Так, несмотря на то что убытки компании ThyssenKrupp составили 116 млн евро, ее выручка увеличилась на 19% за четвертый квартал. Стоимость ценных бумаг ThyssenKrupp поднялась на 6,3%.
Выручка британской компании Rotork снизилась за последние четыре месяца в связи с перебоями в поставках, что привело к падению цены бумаг компании на 7,2%.
Другая компания из Великобритании, Royal Mail, наоборот, показала хорошие финансовые результаты за первое полугодие и начала программу обратного выкупа акций на 400 млн фунтов. Это поспособствовало увеличению стоимости ценных бумаг компании на 9,8%.
Рынок труда в США восстанавливается – американская экономика набирает обороты
Число американцев, которые впервые обратились за пособием по безработице, сократилось на 1 тыс. – до 268 тыс. человек. Таким образом, показатель выплат пособий по безработице в стране достиг минимального с марта 2020 года значения. Здоровый рынок труда, который был свойственен американской экономике в докризисный период, вновь для нее характерен. Как видим, что экономика США в преддверии зимы начала оживать после непродолжительного затишья. Напомним, летний период в Соединенных Штатах выпал на распространение в стране нового штамма вируса COVID-19 Delta, тормозящего процесс восстановления.
Несмотря на эти позитивные новости, все же стоит признать, что спрос на рабочую силу в США все еще очень высокий. По словам главного экономиста PNC Financial в Питтсбурге Гаса Фаучера, в стране на сегодняшний день по-прежнему ощущается острая нехватка работников. Компании почти не увольняют тех сотрудников, которые уже трудоустроены. Миллионы безработных американцев не спешат выходить на работу, предпочитая оставаться дома даже после истечения срока щедрых федеральных государственных пособий. Открытие школ для очного обучения и повышение заработной платы компаниями пока не могут заметно решить эту проблему.
В четверг были обнародованы новости о том, что в этом месяце ускорилась производственная активность в среднеатлантическом регионе. Так, заводы восточной Пенсильвании, южной части Нью-Джерси и Делавэра обнародовали информацию о существенном росте заказов. Несмотря на этот позитивный факт, из-за нехватки работников и необходимого сырья на предприятиях накопилось много незавершенных работ. Не помогло решить проблему даже увеличение количества рабочих часов. По этой причине производственные компании предрекают себе рост капитальных затрат в следующем году.
Стоит отметить, что производство многих товаров в США испытывает большие трудности. На сегодняшний день на рынке наблюдается очень высокий спрос на различные продукты, но потребительские запросы удовлетворить в срок почти невозможно. Ведущий экономист Oxford Economics в Нью-Йорке Орен Клачкин сообщил, что сложности в цепочках поставок решить в следующем году не удастся. Остается надеяться, что вторая половина 2022 года будет более позитивна в этом отношении.
Нельзя не отметить того факта, что восстановление американского рынка труда идет в ногу с ростом потребительской инфляции в США. В настоящий момент американская инфляция достигла высочайшего уровня, который наблюдался в последний раз разве что 30 лет назад. В связи с этим аналитики ожидают, что Федеральная резервная система начнет повышать процентные ставки раньше, чем многие другие регуляторы.
Восстановление американского рынка труда является позитивным фактором для доллара, который в пятницу торгуется выше, в частности по отношению к евро. Курс доллара по отношению к корзине из шести других валют на момент написания обзора вырос на 0,53%, до 95,99.
Провал австралийского доллара. «Аусси» лавирует между инфляцией и процентной ставкой
Валюте Зеленого континента приходится нелегко: она вновь в зоне обрушения. Австралийский доллар начал терять высоту после отказа регулятора поднять процентные ставки.
В настоящее время Резервный банк Австралии (РБА), как и ЕЦБ, не планирует повышения ключевой ставки. По мнению Филипа Лоуи, управляющего банка, взлет цен на жилье и уровень инфляции в 2,5% – не повод увеличивать процентную ставку. Глава ведомства обратил внимание на «высокую инерцию заработной платы и инфляции» в стране. Несмотря на длительное ценовое давление, регулятор готов сохранить текущую ДКП и в 2022 году.
Сложившаяся ситуация оказала медвежью услугу «аусси», способствуя его провалу. В среду, 17 ноября, австралийский доллар обрушился до самых низких значений за месяц. Катализатором этого стали текущие отчеты о заработной плате в Австралии, которые не подтвердили необходимость ужесточения ДКП. В итоге пара AUD/USD просела на 0,21%, до 0,7289. В дальнейшем тандем продолжил негативную тенденцию. В четверг, 18 ноября, пара AUD/USD оставалась вблизи шестинедельного минимума, торгуясь по 0,7278.
Масла в огонь добавили такие факторы, как падение рынка углеводородов и резкое снижение аппетита к риску среди инвесторов. Это окончательно развернуло австралийский доллар в сторону нисходящего тренда. Однако аналитики допускают изменение динамики «аусси» в среднесрочном и долгосрочном горизонтах планирования.
При этом фьючерсный рынок Австралии не согласен с решением главы РБА сохранить существующую ДКП в 2022 году и оставить прежние процентные ставки. Трейдеры и инвестор по-прежнему ожидают ужесточения на 100 базисных пунктов (б.п.) к началу 2023 года. Эксперты полагают, что первый подъем ставки (до 0,25%) состоится в середине следующего года. Ранее Ф. Лоуи перенес на неопределенный срок повышение ставок РБА. Не исключено, что активность участников рынка в данном вопросе сподвигнет его к пересмотру текущего решения.
Германия уничтожила последние надежды населения на низкие цены на газ этой зимой
В среду в Европе снова выросли цены на газ по причине задержки утверждения нового крупного газопровода России «Северный поток - 2», который, со слов правительства Германии, может быть введен в эксплуатацию только в марте следующего года.
Во вторник регулирующий орган Германии приостановил процесс утверждения документов и запуска трубопровода «Северный поток - 2», уничтожив последние надежды населения на низкие цены в холодный зимний период.
«Северный поток - 2» столкнулся с жесткой оппозицией со стороны США и некоторых европейских государств, которые заявили, что из-за газа Европа будет слишком зависима от России.
Но правительства некоторых других европейских стран говорят, что новое соединение жизненно важно для обеспечения энергоснабжения по причине того, что ещё больший рост цен, соответственно, вызовет ещё больший рост инфляции, которая и так уже превышает целевой показатель.
Цена на газ в Нидерландах со следующего месяца повысится на 8%, до 101,60 евро за мегаватт-час.
В ноябре контракт подорожал почти на 60%, хотя он пока ещё не достиг пикового уровня в 155 евро, который был зафиксирован 6 октября.
По сообщению Reuters, запуск «Северного потока - 2» может быть отложен до марта 2022 года.
Немецко-восточная деловая ассоциация заявила, что доверяет независимости регулирующего органа, несмотря на то что это решение привело к задержкам. Группа добавила, что в интересах европейских потребителей газа, а также в интересах оператора трубопровода, чтобы этот проект получил юридическую неприкосновенность для надёжных и безопасных поставок энергии в Европу.
Цена голландского январского контракта на газ подскочила на 7,8%, до 101,61 евро за МВтч. А оптовая цена на газ в Великобритании за первые три месяца 2022 года подскочила почти на 12%, до 2,45 фунта за терм.
По мнению некоторых аналитиков, процесс сертификации может затянуться на месяцы. Присутствует вероятность того, что сертификацию могут завершить не раньше апреля следующего года, а может, и продлят до августа 2022 года, учитывая вероятность еще более строгой оценки рассмотрения Европейской комиссией на следующем этапе.
Более высокие цены на энергоносители в Европе и во всем мире уже способствуют инфляции, которая, в свою очередь, может подтолкнуть политиков к повышению процентных ставок раньше, чем планировали.
Данные, опубликованные в среду, показали, что в октябре темпы инфляции как в Европейском союзе, так и в Великобритании подскочили выше 4%, эта цифра превышает целевые показатели центрального банка больше чем в два раза, при этом цены на газ для британских потребителей взлетели на 28%.
По заявлению регулирующего органа Германии, сертификация «Северного потока - 2» была приостановлена потому, что изначально в соответствии с законодательством Германии необходимо создать дочернюю компанию в Германии, чтобы получить лицензию на эксплуатацию.
Россия в ответ заявила, что такая сертификация является сложным процессом, которая не имеет смысла. Тем не менее запросы немецкого регулятора обрабатываются. И Россия наберётся терпения.
В дополнение: к опасениям по поводу возможных перерывов в экспорте газа из России президент Белоруссии Александр Лукашенко предупредил, что он может закрыть газопровод в ссоре с ЕС.
Вероятность повышения ставки в Англии – 100%, у фунта боевой настрой. Евро морально готовится к 10-й фигуре
По паре EUR/USD идет техническая коррекция, но питать иллюзий, учитывая фундаментальную составляющую, в отношении евро будет опрометчиво. У европейской валюты, как у самостоятельной единицы, нет никаких поводов для оптимизма, поэтому она сейчас целиком и полностью находится во власти доллара.
Интерес к доллару угас после того, как доходность трежерис, подскочившая более чем на 10% после данных по инфляции в США, упала в среду почти на 3%. Восстановление евро обусловлено именно этим фактором. Как только гринбек вновь начнет набирать силу, евро подчинится ему и мы увидим новые минимумы по валютной паре EUR/USD.
Аналитики Commerzbank ждут снижения котировки в область 10-ой фигуры. В ближайшие дни этого, конечно, не произойдет, поскольку пара закрылась вчера и торгуется сегодня выше отметки 1,1300, и район поддержки 1,1290–1,1270 остается непробитым. Для того чтобы долларовые быки нацелились на отметку 1,1000, необходима новая атака. Для начала должен быть пройдет район поддержки пары EUR/USD, затем – фиксация ниже 1,1248. Пока уровни 1,1270 и 1,1248 держатся, никаких сильных движений вниз не произойдет.
Путь наверх тоже заказан. Любые отскоки столкнутся с сильным сопротивлением 1,1635 (5-месячный нисходящий тренд). Пока эта отметка будет стоять, общий настрой по евро останется негативный.
Четверг относительно спокойный день без ожиданий важных макроэкономических публикаций. Основное внимание будет направлено на динамику трежерис и аппетит к риску. Учитывая растущий интерес к рисковым активам, пара EUR/USD может быть поддержана. К тому же ситуация с доходностью трежерис сейчас не благоволит росту доллара. Показатель удерживается ниже 1,6%, и, если не удастся вернуть этот уровень, у доллара появятся сложности с дальнейшим ростом.
Впрочем, продавцы пары EUR/USD вряд ли вот так просто сдадутся и откажутся от дальнейшей игры на понижение котировки. Поводы найдутся, чего стоят только регулярные комментарии представителей ЕЦБ, которые сильнее оглушают евро. Изабель Шнабель, член управляющего совета регулятора, заявила, что решение не сокращать покупку облигаций говорит об отсутствии необходимости повышать ставки. Она к тому же назвала инфляцию положительным фактором.
Евро сейчас действительно выделяется на общем фоне своей слабостью, чего нельзя сказать о британской валюте. Фунт растет, так как рынок закладывается на повышение ставки Банком Англии в самое ближайшее время. Фьючерс на ставку регулятора указывает на 100% вероятность такого события на декабрьском заседании. Фьючерсный рынок не ошибается, так как здесь торгуются инсайдеры, которые на короткой ноге с руководителями ЦБ.
Это станет хорошим подспорьем для стерлинга, поскольку ни ФРС, ни ЕЦБ, ни Банк Японии не планируют увеличивать ставку в ближайшие полгода.
Пара GBP/USD после вчерашней публикации инфляции, которая выросла до 10-летнего максимума и поддержала ожидания скорого повышения ставки ЦБ Англии, пытается развить отскок выше отметки 1,3500, но 35-фигура сложно поддается. Между тем в Commerzbank считают, что эта попытка может захлебнуться в области сопротивления 1,3599–1,3607. Бычий скачок, по их мнению, будет небольшим и коррективным.
Если учесть, что ранее Банк Англии говорил о планах начать в скором времени повышение процентных ставок, а последние данные (масштабный скачок инфляции и сильный отчет по рынку труда) явно указывают на то, что пришло время для пересмотра ДКП, трейдеры начнут активно закладываться на такой сценарий. Таким образом, пара GBP/USD вполне может поставить перед собой цель в виде отметки 1,3700.
Сегодня покупатели работают с 35-й фигурой. Если они смогут защитить уровень 1,3500, то далее котировка возьмет курс на 1,3550 и 1,3570. Поддержка расположена на 1,3470 и 1,3440.
Оставить комментарий
