Фондовые рынки полны интересных и удивительных историй. Давайте сегодня немного развлечемся и познакомимся с некоторыми из них.
1. Когда Джил Амелио руководил компанией Apple, ее акции резко упали и достигли 12-летних минимумов в 1997 году. Отчасти это было спровоцировано крупной продажей 1.5 миллионов акций анонимным продавцом. Позже выяснилось, что это было дело рук Стива Джобса. После чего он склонил совет директоров устроить небольшой переворот и уволить Джила. В итоге Джобс снова встал у руля компании.
2. 21-летний японский трейдер Такаши Котегава превратил $13600 в $156 млн за 8 лет. Все это время он питался практически только лапшой быстрого приготовления ("дошираком"). По его словам она позволяет не только экономить время, но и оберегает от больших трапез и переедания, которое вгоняет его в сон.
3. В 2005 году молодой трейдер в одном японском банке хотел продать одну акцию компании J-Com за 640 тысяч йен. Вместо этого он случайно продал 640 тысяч акций за 1 йену каждая. Акции общей стоимостью около $3 млрд были проданы примерно за $5000. О дальнейшей судьбе трейдера не сообщается.
4. В 2009 году после того, как акции компании Domino's Pizza упали до минимальных значений, руководство приняло решение поменять основной рецепт пиццы. После этого всего лишь за год акции выросли на 233%.
5. В 1999 году 15-летний Джонатан Лебед из Нью-Джерси зарабатывал до $74 тысяч в день на фондовом рынке, используя электронные доски объявлений для манипулирования ценами. В итоге его взяли правительственные службы, но он сумел сохранить почти полмиллиона полученной прибыли.
6. В Сомали существует "пиратская биржа", на которой местные граждане могут инвестировать в банды пиратов, планирующие нападения.
7. В 2002 году президент компании Sega пожертвовал все принадлежавшие ему акции компании общей стоимостью $695 млн, чтобы спасти компанию от банкротства после выпуска провальной Sega Dreamcast. Вскоре после этого он умер.
8. Уолт Дисней дарил своей экономке на праздники акции Disney. К концу жизни она была мультимиллионером.
9. В 2001 году Ким "Дотком" купил акции почти обанкротившейся компании на сумму в 375 тысяч евро и анонсировал, что он планирует инвестировать в нее 50 млн евро. На таких новостях акции выросли почти на 300%. Несколькими днями позже он продал свои бумаги за 1 млн 568 тысяч евро. У него никогда не было 50 миллионов для инвестирования.
10. Сразу после взрыва шаттла "Челленджер" акции всех компаний, связанных с программой шаттлов, сильно упали. Но уже к концу дня они почти полностью восстановились, все кроме компании Morton Thiokol. Только через несколько месяцев официальное расследование выяснило, что именно эта компания была ответственна за трагедию.
11. Термины "медведи" и "быки" на фондовом рынке берут начало от калифорнийских кабальеро, которые устраивали бои между гризли и быками. Они обратили внимание, что медведи чаще всего атаковали когтистой лапой сверху вниз, а быки поднимали на рога снизу вверх, что и привело к аналогии. В результате этих развлечений в Калифорнии вымерли все гризли.
12. В 2011 году рэпер 50 Cent заработал $8.7 млн с помощью твиттера, убеждая людей инвестировать в падающую акцию малой компании.
13. Рональд Уэйн был третим сооснователем компании Apple вместе со Стивом Возняком и Стивом Джобсом. В 1976 году он продал свою долю в 10% акций компании за $800. Сегодня его 10% стоили бы $54 млрд.
14. В апреле 2013 кто-то взломал твиттер новостного агенства Associated Press и опубликовал запись, что две бомбы взорвались в Белом доме. Фондовый рынок упал за несколько секунд. Позже в тот же день он восстановился, когда выяснилось, что это был обман.
15. Готовясь к роли в фильме "Уолл-стрит: Деньги не спят", Шайа Лабаф много работал с трейдерами и аналитиками из мира экономики и финансов. Он даже инвестировал 20 тыс долларов, которые в итоге превратились в 400 тысяч. Несколько людей, обучавших его, позже были арестованы за незаконные торговые операции.
16. Голландская ост-индская компания, созданная в 1602 году, была первой международной корпорацией. Она же первой выпустила акции и стала прабабушкой всех современных корпораций.
17. Microsoft спасла Apple от дальнейшего падения в 1997 году, купив 150 млн неголосующих акций, чтобы не становиться монополистом на рынке.
18. В 1954 году экономист Армен Алчиан смог выяснить, какие секретные ингридиенты использовались в только что разработанной водородной бомбе, просто наблюдая за ценами на акции химических компаний-поставщиков.
19. Норвегия владеет фондом размером $870 млрд, который держит более 1% от всех торгуемых в мире акций.
20. В 2006 году треть всех акций на биржах США и ЕС покупались и продавались компьютерными алгоритмами без участия человека. Сегодня эта цифра достигает уже 70%, а на некоторых биржах доходит до 80%.
Если вам интересен фондовый рынок, и вы бы хотели познакомиться с его основами, а также сравнить акции с такими инструментами как недвижимость и банковские вклады, то приходите на наш бесплатный вебинар 21 июля в 19:30 по Москве. Подробная информация и регистрация по этой ссылке.
Самый популярный способ сохранения средств в России и странах ближнего зарубежья — покупка валюты, в основном долларов и евро. Поэтому самый частый вопрос, который задают люди, интересующиеся своими финансами, — это в какой валюте лучше хранить деньги. Их интересует, стоит ли сейчас покупать доллары или лучше взять евро. И частота подобных вопросов в очередной раз подтверждает, к сожалению, низкий уровень финансового образования наших сограждан.
Это не значит, что все люди глупые и необразованные, зачастую они просто не догадываются, что есть какие-то альтернативы. А порой догадываются, но совсем не знают, что это, и как их использовать. Поэтому и выбирают то, что понятно. Но «век живи — век учись», и пришла пора посмотреть на перечень инструментов для вложения денег шире.
2 причины купить валюту
Основы финансовой грамотности говорят нам о том, что у каждого человека должен быть запас средств на непредвиденные обстоятельства — резервный фонд на черный день. Классически рекомендуемый объем этой «подушки безопасности» — размер ваших расходов на срок от 3 до 6 месяцев. Такой запас позволит вам справиться с жизненными трудностями в виде неожиданных трат или потери работы. Эти средства стоит хранить в виде наличных и депозитов с возможностью быстрого снятия. И вот тут имеет смысл разложить деньги на несколько валют, чтобы застраховаться от возможного обесценивания одной из них. То есть в дополнение к рублям неплохо купить доллары и евро.
Если вы планируете путешествие с расходами в валюте или крупную покупку, цена которой считается в долларах, евро или иных фунтах, то разумно копить на нее в целевой валюте. Если накопления будут производиться ощутимо длительное время, то эту валюту стоит накапливать на депозите.
2 причины выбрать другие инструменты
Начнем с того, что доллары и евро — это не инструменты инвестирования. Это просто бумажные деньги других стран, которые тоже обесцениваются со временем. И если вы будете формировать свои накопления в виде чемоданов с валютой, то они со временем будут таять. В течение XX века доллар потерял почти 95% своей стоимости.
Вряд ли многим стоит играть в угадывание кризисов и девальвации. Конечно все мы в России знаем, как сильно может расти доллар, и поэтому хотим владеть им в такие времена. К сожалению, мало кто может вовремя и заранее подготовиться. Большинство людей будут покупать доллар, когда он ужесильно вырос. Но что если держать его постоянно и ждать следующего кризиса? За последние 15 лет доллар в среднем рос на 6.5% в год, а инфляция за этот же период в среднем составила 10.9% годовых. То есть держать доллары лучше, чем рубли, но инфляция их все равно съедает.
Что выбрать инвестору?
Выбор альтернатив для инвестора довольно широк. Важное правило — хорошо познакомиться с инструментом, прежде чем его использовать.
В прошлый раз мы говорили об основах акций и важности дивидендов.
Но, конечно, даже когда совладельцы усердно и честно работают над успехом бизнеса, это не всегда означает, что они сразу выплачивают поступающую прибыль акционерам. Некоторые компании вместо выплаты дивидендов решают придержать прибыль.
Сохранение прибыли имеет смысл, например, когда компании нужны деньги для операционной деятельности. Или запас денег на счете может пригодиться в трудные времена кризиса, или на непредвиденные расходы. Поэтому нет смысла выплачивать акционерам всю прибыль.
Также компании используют сохраненную прибыль для ускорения роста. Это выгодно владельцам и акционерам, если у компании больше возможностей приносить прибыль с капитала, чем у вас лично.
Рассмотрим пример американской компании, которая не платит дивиденды и является хорошей инвестицией – Prestige Brands Holdings (NYSE: PBH). Собственный капитал компании составляет $563 млн. Это сумма, которая останется у компании, если она продаст все свои активы и погасит все долги. Эта величина также называется «балансовой стоимостью» компании. И при желании компания могла бы выплатить всё это акционерам. Либо она может реинвестировать средства в бизнес.
Prestige Brands зарабатывает $72 млн в год со своих «владений» на сумму $563 млн. Это значит, что компания получает 12.7% годовых возврат капитала. Если бы вы являлись единоличным владельцем бизнеса, что бы вы предпочли – забирать прибыль в виде дивидендов или оставить ее в компании и позволить расти ей на 12.7% в год?
На самом деле 12.7% годовых – хорошая доходность, которую не так просто найти. И, оставляя прибыль работать и расти в бизнесе со скоростью 12.7% в год, вы получите удвоение балансовой стоимости компании уже через 6 лет.
Если цена акции компании по отношению к балансовой стоимости (коэффициент P/B) останется неизменным, то и цена акций удвоится за 6 лет.
Вот почему, в том числе, акции компании легендарного инвестора Уоррена Баффета Berkshire Hathaway являются отличной инвестицией в течение долгого времени. Berkshire Hathaway не платит дивиденды, но акционеры не беспокоятся. С 1987 года Баффет увеличил балансовую стоимость компании с $2.8 млрд до $243 млрд. Это рост на 17.9% в год.
Это все звучит хорошо, но... Если вы планируете держать акции таких компаний как Prestige Brands, которые не платят дивиденды, вам следует внимательно следить за двумя ключевыми показателями. Во-первых, продолжит ли компания зарабатывать 12.7% годовых? И во-вторых, как будут торговаться акции по отношению к балансовой стоимости?
Ни одна компания не обеспечивает стабильный прирост капитала вечно. Когда такая компания как Prestige Brands зарабатывает все больше и больше денег, у нее становится все меньше возможностей реинвестировать их так же прибыльно.
Это тот момент, когда решения компании могут сильно помочь или навредить акционерам. Когда у компании появляется много прибыли и масса наличности, она часто становится неэффективной.
Если компания не может выгодно реинвестировать поступающую прибыль, ей следует начать отдавать часть прибыли акционерам. Но компании часто не делают этого, и это снижает их ценность для акционеров.
Как только компания становится устойчивой и прибыльной, ей стоит возвращать часть прибыли владельцам и акционерам. Многие инвесторы забывают следить за этим.
P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения.
Многие инвесторы рано или поздно обращают свой взгляд на фондовый рынок и думают, как заработать на акциях и ценных бумагах. Поначалу его графики и постоянно меняющиеся котировки завораживают, но оставляют в полной растерянности.
Разного рода понимание инвестирования в акции чаще всего предполагает, что вы покупаете их и надеетесь, что они будут расти. Давайте разберемся, что это значит. Что такое акции, почему их следует покупать, и как именно они могут принести вам прибыль?
Даже если вы знаете ответы на эти вопросы, советую читать далее. Некоторые взгляды на вложение в акции помогут внести больше ясности в планирование ваших инвестиций.
Истинное достоинство рыночной финансовой системы заключается в том, что когда у одного человека есть идея, время и энергия для бизнеса, а у другого есть капитал в банке, то в интересах обоих предоставить этот капитал предпринимателю.
Есть разные виды предпринимателей и держателей капитала, и они могут обмениваться деньгами различными способами. Например, можно просто одолжить деньги под фиксированный процент, и тогда это будет прообразом облигации. Либо можно передать деньги предпринимателю в обмен на долю в бизнесе. Это базовый смысл акций.
Владелец акций – практически то же самое, что и партнер в бизнесе. Если бизнес разорится, то вам останется соответствующая часть сохранившихся активов компании. В случае акций при банкротстве вы получаете долю того, что остается у компании после выплаты всех долгов.
Позитивная часть в том, что вам полагается доля прибыли бизнеса. Если компания зарабатывает $1 на акцию и если ей не требуются никакие вложения в текущую деятельность, она может заплатить этот $1 на акцию акционерам. Это называется “дивиденд”. Он позволяет вам создать источник текущего дохода с акций без необходимости продавать их.
Дивиденды – отличная штука. В то время как прибыль – вещь подстраиваемая хитрыми бухгалтерами в своих целях, то дивиденды – это факт. Компании не могут подделывать дивиденды. Они не могут потратить и спустить их на сомнительные проекты. Дивиденды не копятся на корпоративных счетах, а приходят напрямую в ваш карман.
Посмотрите на график ниже – с 1940 года дивиденды (и их реинвестирование) создали более 90% общей доходности индекса S&P 500.
Мы наглядно видим, что дивиденды и их реинвестирование – отличная причина для вложения в акции. Одна из главных характеристик, дающая акции реальную стоимость – это будущий поток дивидендов, которые акция принесет.
Но многие акции не платят дивиденды вовсе. Зачем же покупать и держать такие акции, если они ничего не возвращают акционерам?
Об этом поговорим в продолжении этой статьи.
Успешных инвестиций
Из рассылки Smart Value
P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения.
Оставить комментарий
