В понедельник на российском фондовом рынке превалируют позитивные настроения. После небольшой просадки ММВБ смог вернуться на положительную территорию, хотя амплитуда движений минимальна – участники рынка традиционно раскачиваются после выходных в ожидании событий предстоящей недели. РТС укрепляется в пределах 0,4% при поддержке валютного фактора. Рубль продолжает восхождение в парах с иностранными валютами, прибавляя против евро около 0,7%.
В сегменте наиболее ликвидных бумаг наблюдается разнонаправленная динамика. В лидерах снижения – котировки «Акрона» и «Северстали», которые теряют 6,2% и 1,6% соответственно на дивидендном гэпе. Порядка 1,5% составляет просадка в акциях «Распадской». Лучше рынка выглядят котировки «Россетей» и «Алросы», которые повышаются в среднем на 1,5%. В финансовом секторе сегодня проходят покупки, в основном, в «Сбербанке» - бумаги торгуются с повышением на 1,1%.
Совет директоров «Газпрома» одобрил 50%-ное участие в совместном предприятии по «Турецкому потоку» турецкой Botas. Созданная компания будет заниматься сооружением части проекта, который пройдет по суше. Фирма получила название TurkAkım Gaz Tasıma A.S. Напомним, что одна ветка «Турецкого потока» будет предназначена для поставок топлива в Турцию, а вторая – в страны юго-восточного и южного регионов Европы.
Российский рынок поддерживается за счет отсутствия уклонения от рисков на мировой арене и восстановления цен на нефть после просадки в Азии. С другой стороны, активность инвесторов сдерживается из-за сохраняющейся напряженности на геополитическом фронте (КНДР-США) и в ожидании важных событий недели, включая представление плана налоговой реформы в Конгрессе США и выступления членов ФРС, включая Йеллен.
В последний день торговой недели рубль продолжил укрепляться к иностранным валютам, набрав по 0,7% в парах с долларом и евро. В поддержку нашей валюты выступили налоговые выплаты и растущая нефть. В итоге котировки пары доллар/рубль сползли в район локальной поддержки 57,40 руб.
Во второй половине дня динамика рубля заметно улучшилась, чему в немалой степени способствовала активизация российских экспортеров. Но основным драйвером стали настроения на рынке нефти, где баррель Brent в пятницу обновил максимумы, вплотную подобравшись к отметке 57. Страны ОПЕК на минувшей встрече не стали принимать никаких решений, но таковых участники рынка и не ожидали. А общий конструктивный настрой экспортеров позволил ценам продолжить восхождение с оглядкой на разговоры о том, что мировой рынок наконец-то начал двигаться в сторону баланса спроса и предложения. Помогли также данные Baker Hughes, отразившие сокращение числа буровых на 5 штук до 744 единиц.
Между тем доллар преимущественно находится под давлением, продолжая корректироваться после недавнего роста. Если спрос на «американца» не вернется, а котировки черного золота не растеряют бычий потенциал, сегодня пара доллар/рубль может продолжить снижение. Дополнительную поддержку нашей валюте окажет пик налоговых выплат. Также благоприятными для рубля станут известия о том, что агентство Fitch пересмотрело прогноз по рейтингу России со стабильного на негативный. Все это может создать условия для тестирования вышеупомянутой поддержки 57,40 руб., и в ходе недели цена может утратить уровень 57 руб.
В пятницу российские фондовые индексы демонстрируют разнонаправленные торги. ММВБ идет вслед за иностранными коллегами, снижаясь во второй половине дня в пределах 0,5% на фоне повсеместного уклонения от рисков после очередных угроз КНДР. Тем временем долларовый РТС держится в небольшом «плюсе» за счет валютного фактора – рубль растет третий день благодаря налоговому периоду, ослаблению доллара и росту нефти Brentк 5-месячным максимумам.
Под влиянием бегства от рисков на мировых площадках большинство ликвидных бумаг РФ сегодня расположились на отрицательной территории. На этом фоне, несмотря на стабилизацию цен на нефть вблизи пиковых максимумов, акции нефтегазового сектора торгуются в режиме продаж. «Лукойл» теряет около 0,8%, «Роснефть» снижается в пределах 0,25%. «Газпром» практически отыграл утренние потери, но в зону роста не выходит. Лучше рынка выглядят бумаги ФСК ЕЭС, прибавляющие свыше 2%. Также спросом пользуются акции «Алросы», которые повышаются примерно на 1%.
«Лукойл» планирует рассмотреть продажу сицилийского нефтеперерабатывающего комплекса ISAB. Сообщается, что потенциальные покупатели уже есть, включая компании из стран Персидского залива. В своем решении компания ссылается на то, что проекты за пределами России не являются приоритетными для нее. Накануне правление «Лукойла» одобрило подготовку материалов по продаже швейцарского экспортера нефти и нефтепродуктов Litasco.
Скорее всего, до конца дня на мировых рынках будет сохраняться тенденция уклонения от рисков, а значит, велика вероятность того, что ММВБ завершит сессию с понижением. Впрочем, текущее ослабление пока по-прежнему не вызывает опасений, поскольку ключевой рубеж в районе 2050 пунктов остается в игре. А если рубль замедлит укрепление, давление на индекс может слегка ослабеть.
Российская валюта открылась резким гэпом вниз, но к концу дня смогла отыграть все потери, вернувшись к уровням закрытия среды. В поддержку рубля сыграло несколько факторов, главным из которых послужила общая коррекция доллара после ралли в ответ на довольно агрессивную риторику Федрезерва. По итогам сессии доллар лишился 0,4%, закрывшись ниже уровня 58 руб., в районе 57,80 руб.
Помимо фиксации прибыли по доллару поддержку нашей валюте оказали экспортеры, которые решили воспользоваться подешевевшим рублем и активизировались в рамках налоговых выплат. Пик периода придется на следующую неделю, так что этот фактор еще даст о себе знать. Также не обошлось без нефтяного катализатора. Brent добралась до новых 5-месячных максимумов в районе 56,52 на ожиданиях позитивных итогов встречи ОПЕК+, которая состоится сегодня в Вене. Это заседание станет решающим для котировок в краткосрочной перспективе, поскольку с технической точки зрения в условиях перекупленности назрела коррекция, но если картель будет оптимистичен в отношении своих успехов и перспектив рынка, есть шансы на достижение новых высот.
На этом фоне рубль может продолжить укрепление, в том числе благодаря потенциальному продолжению коррекции доллара. Настрой американской валюте во второй половине дня задаст статистика по деловой активности в производстве и сфере услуг США. Признаки замедления роста деловой активности способны ускорить фиксацию прибыли, что вкупе с продолжающимся налоговым периодом способно отправить пару доллар/рубль под отметку 57,70 руб. с ближайшей целью на 57,50 руб. и далее – 57,30 руб.
С начала сегодняшней сессии российские фондовые площадки торгуются преимущественно с негативным настроем. Однако во второй половине дня давление на РТС несколько ослабло за счет восходящей коррекции рубля после открытия с резким медвежьим гэпом. К 14.00 мск. долларовый индекс сократил потери с -0,8% до -0,4%, тогда как ММВБ теперь консолидируется чуть выше уровней открытия, удерживаясь в районе 2060 пунктов.
В сегменте наиболее ликвидных бумаг превалирует негативный настрой. В лидерах снижения – акции «Дикси» и «Распадской» которые теряют по 1,5%. Неуверенно себя чувствуют и котировки «Северстали», хотя здесь снижение ограничивается 1%. Лучше рынка смотрятся акции «Башнефти» и «Новатэка». Повышение составляет 2,4% и 1,7% соответственно. Несмотря на восстановление рубля, бумаги финансового сектора торгуются в «минусе» - «Сбербанк» и ВТБ теряют 0,4% и 0,1% соответственно.
Сегодня Банк России начал операцию по спасению «Бинбанка», для оздоровления которого будут использованы средства Фонда консолидации банковского сектора. При этом регулятор подчеркнул, что работа банков группы продолжится в обычном режиме. Центробанк не намерен применять механизм принудительной конвертации средств кредиторов в акции. Также ЦБ окажет финансовую поддержку «Рост Банку» - его санацию проводил ранее сам «Бинбанк».
Рост нефти затормозился, Федрезерв проявил агрессивный настрой, а агентство S&P понизило рейтинг Китая со стабильным прогнозом. Три этих фактора сдерживают проявление оптимизма на мировых площадках, включая российские. Для возвращения РТС в «зеленую» зону необходимо развитие коррекции по рублю, который получает поддержку со стороны налогового периода, но испытывает дефицит импульса из-за остановки ралли нефти и укрепившегося доллара.
В среду рубль заметно укрепился благодаря продажам доллара, росту нефти и налоговому периоду. Американская валюта торговалась под давлением большую часть дня, опасаясь «мягкой» риторики Федрезерва, и это послужило важным драйвером снижения пары, которая сползла от уровней выше 58 руб. до 57,68 руб., финишировав вблизи дневных минимумов.
Наша валюта перешла к коррекции после нескольких дней снижения. И во многом благодаря позитивной динамике нефти. Баррель Brent добрался до 5-месячных максимумов, наконец-то пробив отметку 56. Участники рынка проигнорировали рост запасов и добычи в США, поскольку, вероятно, сочли, что данные искажены из-за недавних ураганов и не отражают фундаментальной картины на рынке. При этом нефть с оптимизмом ждет встречи мониторингового комитета ОПЕК в пятницу, надеясь услышать комментарии на тему движения рынка в сторону баланса. Ралли Brent вкупе с ослаблением доллара оказали ощутимую поддержку рублю, который также начинает ощущать на себе присутствие налогового периода в РФ.
Но уже сегодня наша валюта вернется к снижению. Доллар резко вырос по всему спектру рынка на «ястребиных» заявлениях Федрезерва, который пообещал повысить ставку в декабре. Комментарии Йеллен в рамках пресс-конференции тоже были оптимистичными. И это сулит «американцу» значимую поддержку в среднесрочной перспективе. Ограничить негатив с этого фронта может дорожающая нефть, но данного фактора будет недостаточно, чтобы помешать подъему пары доллар/рубль. Так, уже на открытии торгов котировки, вероятно, вернутся выше 58 руб. с первичной целью на 58,30 руб.
Фондовые индексы РФ в среду торгуются в разнонаправленном режиме. ММВБ расположился немногим ниже уровня открытия в ответ на скудный внешний фон – иностранные инвесторы не решаются на открытие новых позиций в ожидании решения ФРС США по монетарной политике. Тем временем долларовый РТС, заручившись поддержкой рубля, повышается в пределах 0,4% - до 1113 пунктов. Рубль перешел к росту и внутри дня повышается в среднем на 0,3% к доллару и евро.
Среди наиболее ликвидных бумаг в лидерах роста – котировки «Русала», которые с утра подскочили на 7,5%, обновив рекордные максимумы. Инвесторы продолжают проявлять интерес к покупке бумаг на ожиданиях покупки En+ Group китайской CEFC. Во второй половине дня «Русал» прибавляет 5,3%. Акции «Аэрофлота», которые в начале сессии повышались почти на 1%, растеряли потенциал, но остаются в зоне положительных значений, получая поддержку на фоне вчерашних сообщений авиакомпании о продаже 4,84% казначейских акций в рамках ускоренного сбора заявок.
АФК «Система» подала апелляцию на решение башкирского суда, который ранее постановил взыскать с корпорации 136,3 млрд рублей по делу с «Роснефтью». В АФК назвали этот шаг «необходимым этапом для возможного мирового соглашения». Тем временем сама «Роснефть» расценила подачу апелляции «Системой» при отсутствии от нее предложений по мировому соглашению, как односторонний отказ от конструктивного диалога.
Скорее всего, до конца сегодняшней сессии отечественные индексы будут демонстрировать низкую активность, поскольку мировые инвесторы пребывают в режиме ожидания. Несмотря на то, что ММВБ после утреннего укрепления обосновался на отрицательной территории, позиции бенчмарка выглядят неплохо, однако восстановление рубля препятствует его укреплению.
Несмотря на то что данные по строительству в США вышли лучше прогнозов, доллар не смог этим воспользоваться. Так, прогнозировалось, что число начатых строек составит 1 175 тыс., а их оказалось 1 180 тыс. Правда, ожидалось, что их число вырастет, но из-за пересмотра предыдущих данных в сторону повышения, до 1 190 тыс., они сократились на 0,8%. А вот число выданных разрешений, которое должно было сократиться до 1 220 тыс. и, несмотря на пересмотр в большую сторону предыдущих данных, с 1 223 тыс. до 1 230 тыс., увеличилось на 5,7%, до 1 300 тыс. Тем не менее рынок проигнорировал эти данные.
Все дело в сегодняшнем заседании Комитета ФРС по операциям на открытом рынке. Конечно, ставку рефинансирования оставят неизменной, но рынок ждет пресс-конференции Джанет Йеллен, которая состоится сразу после заседания. Еще в прошлом году ФРС заверяла, что к концу текущего года ставка будет повышена до 1,50%, из-за чего доллар и рос. Однако уже весной этого года стали расти опасения, что ФРС не выполнит свое обещание, и доллар начал постепенно дешеветь. И на то была веская причина - инфляция в США замедлялась. Однако теперь инфляция вновь начала расти, а уровень безработицы продолжает оставаться существеннее ниже 5,0%. Если глава ФРС сегодня заявит о возможности повышения ставки в декабре текущего года, то доллар возобновит свой рост. Однако если инвесторы не услышат желаемого, на долларе это несильно скажется, так как такой сценарий уже учтен в цене доллара.
Если Джанет Йеллен заявит о возможности повышения ставки в декабре, то пара евро/доллар снизится до 1,1945 с последующим движением в направлении 1,1845. В противном случае стоит ждать роста до 1,2045.
Пара фунт/доллар, при тех же условиях, имеет все шансы начать снижаться в направлении 1,3335. Если же Джанет Йеллен не оправдает надежд инвесторов, то пара продолжит консолидироваться в районе 1,3535.
Во вторник рубль отметил третий день снижения кряду, в моменте обновив минимум сентября на отметке 58,34. Валюта в течение дня пыталась отыграть потери на откатах нефтяных котировок, но в итоге снизилась, несмотря на ослабление позиций доллара. По итогам сессии доллар и евро подорожали на 0,2% и 0,4% до 58,26 руб. и 69,74 руб. соответственно.
Неустойчивая динамика цен на нефть не дает рублю расти, а налоговый период пока не оказывает ему должной поддержки. В этих условиях даже невнятный настрой по доллару не способен предотвратить ослабление российской валюты. Brent практически проигнорировала вербальные интервенции Ирака, который сообщил о рассматриваемых вариантах продления соглашения ОПЕК+. Однако под конец дня котировки перешли к росту и отыграли потери, также получив поддержку на публикации данных API, отразивших небольшой рост запасов черного золота (1,4 млн баррелей) и внушительное сокращение запасов бензина – на 5 млн баррелей.
Если сегодняшний отчет Минэнерго выйдет в аналогичном ключе, и рост запасов углеводородов окажется скромнее прогнозов в районе 3 млн баррелей, у Brent будет шанс на развитие восходящей коррекции с возвращением в район 56. В этом случае рубль сможет вернуться к росту и отправить доллар под отметку 58 руб. Что касается еще одного немаловажного фактора в виде итогов заседания ФРС, рубль в паре с долларом будет отыгрывать решение регулятора уже в четверг. Если доллар получит приятный сюрприз, во второй половине недели наша валюта снова окажется под давлением.
После вчерашней разнонаправленной динамики российские фондовые индексы обосновались на отрицательной территории. По мере приближения вердикта ФРС США иностранные инвесторы взяли паузу, что вылилось в негативный уклон на мировых площадках и отразилось на динамике отечественных бенчмарков. Нефть Brent в последние часы оживилась, но пока не в состоянии «вытянуть» российские индексы в зону роста. К 14.00 мск. ММВБ и РТС снижаются на 0,4% и 0,6% до 2051 и 1112 пункта. Рубль немного теряет в парах с иностранными валютами, позволяя доллару удерживаться в районе уровня 58 руб.
В сегменте наиболее ликвидных бумаг превалируют продажи. Акции нефтегазового сектора дешевеют, причем «Газпром» и «Роснефть» теряют более 1% - 1,23% и 1,33% соответственно. «Газпром» решил увеличить инвестиционную программу на текущий год почти на 24% - до 1,13 трлн руб. Из них почти 1 млрд долларов предварительно будет выделено на ускорение строительства газопровода «Сила Сибири».
Бумаги финансового сектора также несут потери, хотя ВТБ торгуется в более скромном «минусе», нежели «Сбербанк», который теряет 1,23%. Сдерживает падение котировок ВТБ (-0,2%) опубликованная вчера отчетность. Чистая прибыль банка по РСБУ за восемь месяцев этого года увеличилась почти в два раза, до 84,090 млрд руб. против 42,341 млрд руб. в январе-августе прошлого года. Выросла и доналоговая прибыль, составив 85,804 млрд руб. против 45,411 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.
Текущая просадка на российском рынке выглядит умеренной. Негатив сдерживает нефтяной фактор. Но у Brent по-прежнему нет повода для пробоя уровня 56, а значит, потенциал дальнейшего ее удорожания ограничен. Соответственно, учитывая также общее угасание интереса к рисковым активам, до конца дня у ММВБ и РТС немного шансов на восстановление. Но и более серьезное снижение вряд ли произойдет.
Оставить комментарий
