Американский доллар сумел вернуть себе позиции против европейской валюты и британского фунта, прервав в пятницу восходящую тенденцию, которая была возобновлена после выступление президента Европейского центрального банка Марио Драги в прошлый четверг.
Основные опасения, связанные с дальнейшими перспективами роста европейской валюты, были связаны с риском осложнения торговых отношений между США и ЕС. Напомню, что с момента победы Дональда Трампа на выборах администрация нового президента США неоднократно заявляла о недовольстве торговой политикой.
Не забыл об этом напомнить в конце прошлой недели и сам президента США. Дональд Трамп, в очередной раз пригрозил принять меры против торговых партнеров. Прежде всего речь шла о торговых отношениях с ЕС, которыми Трамп серьезно недоволен. Президент США намекнул на возможный ответ на очень несправедливую торговую политику ЕС в отношении США.
Введение ограничений в торговле со стороны США в отношении ряда стран может серьезно отразиться на мировых экономических показателях. Это обязательно вернет спрос в сторону активов-убежищ, которым, по сути, и является американский доллар.
Подобного рода заявления подтверждают намерения президента США вернуть силу американскому доллару. Об этом он заявил в прошлый четверг, что привело к резким покупкам доллара США против большинства мировых валют.
Что касается фундаментальной картины, то на сегодня запланирован лишь ряд выступлений представителей Европейского центрального банка.
Со вторника в рынок начнут поступать предварительные данные по ВВП еврозоны, а также Франции. Ожидается как минимум сохранение прежних темпов экономического роста. Также важное внимание инвесторов привлекут данные по предварительному индексу потребительских цен Германии за январь этого года. В среду запланирован выход индекса CPI еврозоны, а также выйдут показатели по рынку труда Германии.
Что касается текущей технической картины пары EURUSD, то спрос на евро явно уменьшился, на что указывает замедление восходящей тенденции, а также пересечение 30-дневной средней скользящей 50-дневную сверху вниз. Для возобновления роста рисковых активов необходима проторговка на текущих уровнях либо хорошие фундаментальные показатели по темпам экономического роста. В ином случае коррекция в EURUSD может привести к обновлению уровней поддержки в районе 1.2330 и 1.2255. Лишь оттуда в рынок могут возвращаться новые крупные покупатели европейской валюты. Прорыв и выход за пределы 1.2530 на этой неделе открывает прямую дорогу в район новых годовых максимумов, с обновлением 1.2600 и 1.2650.
Американский доллар сумел вернуть себе позиции против европейской валюты и британского фунта, прервав в пятницу восходящую тенденцию, которая была возобновлена после выступление президента Европейского центрального банка Марио Драги в прошлый четверг.
Основные опасения, связанные с дальнейшими перспективами роста европейской валюты, были связаны с риском осложнения торговых отношений между США и ЕС. Напомню, что с момента победы Дональда Трампа на выборах администрация нового президента США неоднократно заявляла о недовольстве торговой политикой.
Не забыл об этом напомнить в конце прошлой недели и сам президента США. Дональд Трамп, в очередной раз пригрозил принять меры против торговых партнеров. Прежде всего речь шла о торговых отношениях с ЕС, которыми Трамп серьезно недоволен. Президент США намекнул на возможный ответ на очень несправедливую торговую политику ЕС в отношении США.
Введение ограничений в торговле со стороны США в отношении ряда стран может серьезно отразиться на мировых экономических показателях. Это обязательно вернет спрос в сторону активов-убежищ, которым, по сути, и является американский доллар.
Подобного рода заявления подтверждают намерения президента США вернуть силу американскому доллару. Об этом он заявил в прошлый четверг, что привело к резким покупкам доллара США против большинства мировых валют.
Что касается фундаментальной картины, то на сегодня запланирован лишь ряд выступлений представителей Европейского центрального банка.
Со вторника в рынок начнут поступать предварительные данные по ВВП еврозоны, а также Франции. Ожидается как минимум сохранение прежних темпов экономического роста. Также важное внимание инвесторов привлекут данные по предварительному индексу потребительских цен Германии за январь этого года. В среду запланирован выход индекса CPI еврозоны, а также выйдут показатели по рынку труда Германии.
Что касается текущей технической картины пары EURUSD, то спрос на евро явно уменьшился, на что указывает замедление восходящей тенденции, а также пересечение 30-дневной средней скользящей 50-дневную сверху вниз. Для возобновления роста рисковых активов необходима проторговка на текущих уровнях либо хорошие фундаментальные показатели по темпам экономического роста. В ином случае коррекция в EURUSD может привести к обновлению уровней поддержки в районе 1.2330 и 1.2255. Лишь оттуда в рынок могут возвращаться новые крупные покупатели европейской валюты. Прорыв и выход за пределы 1.2530 на этой неделе открывает прямую дорогу в район новых годовых максимумов, с обновлением 1.2600 и 1.2650.
В пятницу рубль отступил, несмотря на сохранение давления на доллар на международном рынке и высокие цены на нефть. Игроки постепенно начали фиксировать прибыль перед выходными, в преддверии оглашения расширенного списка санкций со стороны США. По итогам сессии доллар, вернувшись выше отметки 56 руб., прибавил 0,6%. Столько же за день набрал евро.
Мы получили еще одно подтверждение того, что ключевым фактором текущего укрепления нашей валюты служит слабый доллар. В пятницу давление на «американца» несколько ослабло, что тут же отразилось на динамике пары. Но локальным драйвером стали опасения относительно так называемого «кремлевского доклада». Несмотря на низкую вероятность введения санкций в отношении долгового рынка ФР, такие опасения все же присутствовали на рынке.
На минувших выходных Штаты опубликовали список расширенных санкций, в который вошли 21 физическое лицо и 21 российская организация. Для рубля такая форма ограничений не является большой угрозой – главное, что меры не распространились на долговые бумаги. Так что российская валюта может отреагировать подъемом на «вздохе облегчения», но для этого должны быть соблюдены два других условия – сохранение медвежьих настроений по доллару и отсутствие значимой коррекции на рынке нефти.
По данным Baker Hughes, на прошлой неделе число буровых в США выросло сразу на 2 единиц, до 759 штук, что под конец торгов оказало давление на котировки нефти марки Brent, которые к закрытию едва удержались над уровнем 70. На старте новой недели этот фактор может продолжить давить на черное золото, что рискует воспрепятствовать росту рубля. Кроме того, фактор налогового периода уходит со сцены, лишая нашу валюту локальной поддержки.
Накануне вечером нефть Brentрезко отступила и на сегодняшних торгах пока не в силах отыграть позиции. На этом фоне российские фондовые индексы обосновались на отрицательной территории, несмотря на в целом благоприятные сигналы со стороны внешнего фона. Индекс МосБиржи снижается на 0,44%, до 2310 пунктов. РТС отступает на 0,61%, до 1303 пункта с оглядкой на ослабление хватки рубля, который почувствовал себя менее уверенно из-за вчерашнего отката доллара на международном рынке.
В сегменте наиболее ликвидных бумаг преобладают продажи. Главным аутсайдером стали акции «Магнита», которые обвалились более чем на 5,5% после публикации крайне негативной отчетности. В четвертом квартале чистая прибыль ритейлера упала на 41,72% в годовом выражении, а чистая выручка выросла на 6,19%. Сопоставимые продажи сократились на 4,17%, показатель EBITDA снизился на 18,93%.
Под давлением остаются котировки банка «Возрождение», снижаясь на 1,57%. Бумаги «Алросы» дешевеют на 0,4%. В четвертом квартале компания нарастила физический объем добычи алмазов на 6,2% в годовом исчислении. По итогам всего прошлого года добыча выросла на 5,9%. В ответ на отчет котировки «Алросы» просели, отреагировав на падение объемов реализации алмазов на 6,1% и резкое снижение средней цены реализации – почти на 18%.
Индекс МосБиржи чувствует себя более комфортно на фоне замедления роста рубля. Однако бенчмарк рискует утратить психологическую отметку 2300 пунктов из-за возможного усиления продаж на фиксации прибыли перед наступлением выходных. Во второй половине дня влияние на настроения мировых инвесторов, включая российских, могут оказать данные по ВВП США. Для ослабления краткосрочного давления на отечественные индексы потребуется возвращение нефти Brentвыше уровня 70.
Резкий спрос на американский доллар, который наблюдался вчера перед закрытием североамериканской сессии, напрямую связан с заявлением, которое сделал президента США Дональд Трамп.
До этого момента на рынке преобладали покупатели рисковых активов, которые пользовались поддержкой благодаря заявлениям, которые сделал президент Европейского центрального банка Марио Драги в ходе пресс-конференции.
Рост американского доллара напрямую связан с заявлением президента Дональда Трампа, который считает, что американская валюта будет и должна укрепляться. В интервью CNBC Трамп сказал, что доллар будет становиться сильнее и сильнее, и его основной целью является укрепление американского доллара.
Напомню, что совсем недавно министр финансов США сказал обратное. Еще в середине недели Стивен Мнучин заявлял о позитивном влиянии слабого доллара на внешнюю торговлю.
Данные по падению продаж новых домов в США не оказали существенного давления на американский доллар. Согласно отчету Министерства торговли США, продажи домов на одну семью на первичном рынке жилья в декабре 2018 года снизились на 9,3% и составили 625 000 домов в год. Экономисты ожидали, что продажи упадут на 7,2% и составят 680 000 домов в год.
По данным Conference Board, индекс опережающих индикаторов США вырос в декабре прошлого года.
Согласно отчету, индекс составил 107 пунктов против 103,9 пункта в ноябре. Эти данные оказались выше прогнозов экономистов, которые ожидали роста на 0,5%. Индекс синхронных индикаторов вырос до 102,8 пункта, тогда как индекс запаздывающих индикаторов повысился до 104 пунктов. Согласно отчету Федерального резервного банка Канзас-Сити. Опережающий составной производственный индекс в январе этого года достиг уровня 16 пунктов против 13 пунктов в декабре. Экономисты ожидали, что индекс составит 14 пунктов в январе.
Японская йена сумела постепенно вернуть себе ряд позиций после сильного падения против доллара США в конце дня.
Поддержку йене оказали данные по базовому индексу потребительских цен, который в декабре 2017 года вырос. Рост наблюдается 12-й месяц подряд. Однако стоит отметить, что ускорения роста цен не наблюдается, что может негативно отразиться на прогнозах инвесторов, которые ожидают возможного ужесточения денежно-кредитной политики Банком Японии.
Согласно отчету, базовый индекс потребительских цен вырос на 0,9% в декабре 2017 года по сравнению с тем же периодом предыдущего года.
Из протоколов декабрьского заседания Банка Японии видно, что большинство членов правления заявили о сохранении текущей денежно-кредитной политики на прежнем уровне.
Марио Драги сделал все от него зависящее, для того, чтобы ослабить курс единой европейской валюты. В ходе своей пресс-конференции, он сказал столько всего, что в пору задуматься о смене тренда. Мало того, что программа количественного смягчения, в размере 30 млрд. евро в месяц, будет действовать до сентября, так еще при неблагоприятных условиях, она может быть как увеличена, так и продлена. Надежды на то, что ставку рефинансирования могут повысить, были развеяны утверждением, что ставки останутся на текущих уровнях в течении еще очень долгого времени. Всего этого было достаточно, чтобы доллар начал восстанавливать свои позиции.
Конечно, заявления Марио Драги позволяют говорить о начале продолжительного укрепления доллара, но сегодня ему придется взять паузу, если подтвердятся прогнозы по ВВП за 2018 год. Ожидается, что темпы экономического роста немного замедляться, и это несколько охладит пыл инвесторов.
Пара евро/доллар завершит день у отметки в 1,2375.
Пара фунт/доллар, может вернуться к значению 1,4125.
Четверг выдался более чем плодотворным для российской валюты, которая без особого труда дотянулась максимумов середины 2015 года. В очередной раз рублю помогли покупки нефти и продажи доллара. По итогам сессии пара доллар/рубль, которая в моменте коснулась минимума на 55,54 руб., обосновалась у отметки 55,70 руб.
Все условия на рынке способствовали новому рывку нашей валюты. Это и доллар на новых 3-летних минимумах, павший жертвой вербальных интервенций администрации США, и ралли нефти к новым максимумам декабря 2014 года на отметке 70,77, и пик налоговых выплат.Учитывая такой букет факторов, эта динамика выглядела оправданной.
Но после закрытия российских площадок произошли большие перемены настроений. Доллар резко выстрелил вверх по всему спектру рынка в ответ на заявления Трампа о том, что комментарии Мнучина были вырваны из контекста, и Америке нужна сильная валюта. Восстановление доллара спровоцировало разворот на рынке нефти, и котировки Brent ушли в «минус», утратив отметку 70.
В свете такого развития событий уже на старте торгов следует ожидать открытия пары доллар/рубль гэпом вверх, с возвращением выше уровня 56 руб. Такому сценарию будет способствовать и фактор окончания недели. Рубль откровенно перекуплен, и на рынке может найтись немало игроков, которые перед наступлением выходных захотят зафиксировать прибыль.
После утреннего уклонения от рисков ситуация на мировых фондовых площадках улучшилась, и российские индексы обосновались в зеленой зоне, получая дополнительную поддержку на фоне высоких цен на нефть. Рубль добрался до максимумов апреля 2017 года в паре с долларом, отправив его под отметку 56 руб. и подбросив вверх РТС на 1%. Этот же фактор сдерживает укрепление индекса МосБиржи, который повышается в пределах 0,4%.
В сегменте наиболее ликвидных бумаг преобладают позитивные настроения, но в отдельных бумагах отмечаются довольно активные продажи. После вчерашнего ралли префы банка «Возрождение» умеренно корректируются в пределах 2%. Продолжают снижаться котировки «Алросы» (-1,0%), реагируя на вчерашнее заявление заместителя главы Минфина Алексея Моисеева о том, что компания не будет направлять средства от продажи газовых активов на выплату спецдивидендов.
В нефтегазовом секторе на фоне удорожания черного золота превалируют покупки. Исключение составляют бумаги ЛУКОЙЛа, которые умеренно дешевеют на 0,35%. Лидируют в этом сегменте акции «Роснефти», где прирост составляет 2,5%. Компания опровергла сообщения о приостановке совместного с итальянской Eni бурения скважины на Западно-Черноморском участке на шельфе Черного моря.
Далее на настроения мировых инвесторов, включая российских, могут повлиять итоги сегодняшнего заседания ЕЦБ. Если регулятор не станет ужесточать риторику и будет осторожным, это поддержит интерес к рисковым активам и укрепит позиции отечественных индексов, особенно если при этом нефть Brentудержится над уровнем 70.
Все внимание трейдеров и инвесторов сегодня будет сконцентрировано на решении Европейского центрального банка по процентным ставкам, а также на выступлении президента ЕЦБ Марио Драги.
Если будут сделаны намеки на сокращение или на полный отказ от программы количественного смягчение в начале осени этого года, европейская валюта может продолжить свой рост против доллара США уже с новой силой, что позволит легко обновить очередные годовые максимумы.
Давление на американский доллар вчера, во второй половине дня, оказали слабые фундаментальные данные.
Согласно отчету национальной ассоциации риелторов, продажи на вторичном рынке жилья США в декабре прошлого года снизились, что связано с быстрорастущими ценами и ограниченным предложением.
Так, продажи на вторичном рынке жилья в декабре упали на 3,6% по сравнению с предыдущим месяцем и составили 5,57 млн. Экономисты ожидали, что продажи упадут на 2,2%. За весь 2017 год, по сравнению с 2016 годом, продажи выросли на 1,1%, до 5,51 домов в год.
Данные от IHS Markit также негативно повлияли на американский доллар. Согласно отчету, составной индекс менеджеров по снабжению в январе 2018 года снизился до уровня в 53,8 пункта против 54,1 пункта в декабре. Напомню, что значения выше 50 указывают на рост активности.
Индекс для сферы упал до 53,3 пункта против 53,7 пункта месяцем ранее. Производственный индекс наоборот вырос до 55,5 пункта против 55,1 пункта.
Что касается технической картины пары EURUSD, то дальнейшее восходящее движение, как я отмечал выше, будет целиком зависеть от настроений инвесторов после заседания Европейского центрального банка. Лишь прорыв выше 1.2490 позволит сформировать новую крупную восходящую позицию в рисковых активах, что приведет к дальнейшему росту и обновлению уже таких максимумов, как 1.2530 и 1.2570. В случае разочарования инвесторов от заявлений ЕЦБ, покупки евро можно искать после коррекции в районе поддержки 1.2330 и 1.2260, откуда в рынок вновь будут возвращаться крупные игроки.
Нефтяные котировки пробились к очередным годовым максимумам после вчерашних данных по коммерческим запасам в США, которые за отчетную неделю снизились.
Согласно отчету управления энергетической информации Минэнерго США, за неделю с 13 по 19 января запасы нефти снизились на 1,1 млн баррелей до 411,6 млн баррелей. Экономисты ожидали снижение запасов на 1,9 млн баррелей. Запасы бензина выросли на 3,1 млн баррелей до 244 млн баррелей, тогда как запасы дистиллятов увеличились на 639 000 баррелей до 139,8 млн баррелей.
Сегодня все внимание только к заседанию ЕЦБ по монетарной политике, а точнее к последующей пресс-конференции Марио Драги. Практически нет никаких сомнений, что ставку рефинансирования сегодня никто не тронет, так что инвесторов будут интересовать слова главы ЕЦБ. Если Марио Драги заявит о возможности повышения ставки рефинансирования уже этой весной, то единая европейская валюта продолжит расти. Подобные предположения вытекают из протокола заседания ЕЦБ, где говорилось о такой возможности. Однако, Марио Драги умеет говорить так, чтобы ничего не сказать, и если его выступление разочарует участников рынка, то высока вероятность серьезной коррекции.
Валютная пара евро /доллар продолжает радовать покупателей интенсивным восходящим движением, находясь уже в значение 1,2410. Сейчас мы видим небольшой застой где медведи пытаются окатить котировку. Логично всего ждать коррекцию, но из за новостного фона мы можем увидеть болтанку, после чего выстрел. Отсюда мы получаем две вариации: сидим на заборе до выхода Марии Драги, либо ожидаем застой (консолидацию на мелких ТФ) и от него входим в позиции.
Валютная пара фунт/доллар демонстрирует еще более агрессивное восходящее движение, достигая значения 1,4327. Вероятно предполагать, что медведи все же постараются перетянуть чашу на свою сторону, корректируя нас к 1,4180/1,4130.
Оставить комментарий
