Американский доллар продолжил свое укрепление против европейской валюты и британского фунта во второй половине дня в среду, 7 февраля, после того как стало известно, что в Сенате США было достигнуто соглашение о финансировании государственного бюджета.
Хорошие фундаментальные данные по экономике США также оказали поддержку доллару.
Согласно отчету, потребительское кредитование без учета ипотечных кредитов в декабре прошлого года выросло на 5,8%, или на 18,45 млрд долларов США по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Экономисты ожидали роста потребительского кредитования на 19,3 млрд долларов. Возобновляемые кредиты показали годовой рост на 6,0%, а невозобновляемые кредиты выросли на 5,7%.
Как отмечено в отчете, основной рост кредитов связан с достаточно высокими темпами экономического роста в США, а также с высоким уровнем потребительского доверия.
Инвесторы обрели некоторую уверенность в действиях и соглашениях американских политиков после того, как вчера в американском сенате объявили о достижении соглашения по финансированию государственного бюджета сроком на два года. Также исчезли опасения, связанные с прекращением работы правительства или дефолтом по государственным долговым обязательствам.
Что касается технической картины пары EURUSD, то она подобралась к достаточно серьезному уровню поддержки в районе 1.2250, и многое теперь будет зависеть от событий именно в этом диапазоне.
Если в ближайшее время покупатели сумеют сделать разворот от 1.2250 и набрать достаточно крупный объем, то рост рисковых активов возобновится, что приведет к обновлению уровней сопротивления 1.2300 и 1.2390. Если же быки отступят при повторном снижении в этот диапазон, то можно будет смело говорить о переломе январской восходящей тенденции по евро и дальнейшей нисходящей коррекции в районы 1.2170 и 1.2120.
Новозеландский доллар продолжил свое нисходящее движение против доллара США после решения Резервного банка Новой Зеландии по процентным ставкам.
Согласно данным, Резервный банк Новой Зеландии оставил официальную процентную ставку без изменений на уровне 1,75%, заявив о том, что денежно-кредитная политика еще долго будет оставаться мягкой.
Вместе с тем в РБНЗ указали, что прогнозы по инфляции будут повышаться, так как отмечаются признаки усиления инфляционного давления в мировой экономике. Долгосрочные ожидания относительно годовой инфляции закрепились на уровне в 2%. Ожидается, что рост ВВП Новой Зеландии и дальше будет ускоряться ввиду низких процентных ставок.
Главным событием дня станет заседание Банка Англии по монетарной политике. Практически нет никаких сомнений, что ставку рефинансирования оставят без изменений. Однако всех волнует вопрос о сроках повышения ставки рефинансирования в текущем году. Если Банк Англии заявит о возможности сохранения ставки на текущем уровне до следующего года, то ослабление фунта продолжится. Он же потянет за собой и единую европейскую валюту. Вместе с тем, если будет заявлено о повышении ставки в течение этого года, эффект будет не столь сильным, так как это уже заложено в цене фунта. В свою очередь, в США выходят данные по заявкам на пособия по безработице, которые должны показать общее сокращение заявок на 6 тыс. Число первичных заявок может вырасти на 2 тыс., а повторных сократиться на 8 тыс.
Валютная пара евро /доллар продолжила нисходящее движение, образуя на рынке импульсные свечи, и уже вблизи значения 1,2250 сформировала застой в виде двухзначных свечей типа "Доджи". Вероятно предполагать, что медведям еще удастся себя проявить, но уже вблизи значения 1,2210/1,12180 мы ощутим временную опору, которая выльется в откат либо флет.
Валютная пара фунт/доллар достигла значения 1,3840, где замедлила движение. Вероятно предполагать временную болтанку в пределах уровня Fibo 50% c отклонением 50 пунктов.
После подъема на старте торгов среды рубль ушел в зону отрицательных значений, вернув доллар выше ключевой отметки 57 руб., борьба за которую продолжается уже больше месяца. Новая волна продаж российской валюты выглядела закономерно, учитывая сочетание двух главных факторов – падение нефти и укрепление доллара.
В последнее время рубль все чаще дает слабину, а попытки роста даются все сложнее. Это прежде всего указывает на улучшение настроений мировых игроков в отношении доллара, хорошим подспорьем для которого послужили недавние цифры по зарплатам в США, а также последующие данные по деловой активности. Пока январские показатели не только оправдывают три повышения ставки ФРС в этом году, но и заставляют инвесторов задуматься о четырех актах ужесточения, что не заложено в текущих ценах и, соответственно, поддерживает спрос на доллар. Однако об уверенном и «бесперебойном» восстановлении американской валюты пока говорить рано, а значит, у рубля еще, вероятно, будет шанс воспользоваться новой волной распродаж USD.
Что касается нефти, здесь картина все хуже. Судя по всему, страхи по поводу активности сланцевиков США снова превалируют на рынке, отправив Brent сегодня с утра к новым минимумам текущего года на подходе к уровню 65. Минэнерго накануне рапортовало о росте запасов почти на 2 млн баррелей и об увеличении добычи более чем на 300 тыс. баррелей в сутки, что ударило по ценам и настроениям трейдеров.
Таким образом, в краткосрочной перспективе рубль будет отыгрывать вечернее продолжение продаж Brent и дальнейшее укрепление позиций доллара. Это создает условия для тестирования области сопротивления 57,40 руб. уже в начале сессии. Однако если во второй половине дня нефть привлечет покупки на спадах и частично отыграется, а доллар перейдет в отступление, мы можем увидеть частичную коррекцию пары к закрытию.
Вслед за вчерашними повсеместными распродажами сегодня на российском рынке наблюдается широкомасштабное восстановление. Улучшение внешнего фона тут же отразилось на настроениях российских инвесторов, однако оптимизм несколько сдерживает новая волна продаж нефти Brent, которая не смогла удержаться над отметкой 67. Индекс МосБиржи и РТС в середине дня прибавляют в пределах 0,8%, а рубль снова отступает в парах с иностранными валютами, вернув доллар выше уровня 57 руб.
В сегменте наиболее ликвидных бумаг практически повсеместные покупки. Хорошим спросом пользуются акции «Магнита» (+2,7%), которые наконец перешли к восстановлению, достигнув привлекательных уровней после падения, начавшегося во второй половине прошлой недели. Тем временем бумаги «Сбербанка» после утреннего подъема сменили вектор движения и сейчас теряют порядка 0,4%, несмотря на позитивную отчетность, согласно которой, чистая прибыль банка по РСБУ увеличилась в январе на 12,8% в годовом выражении.
Хуже рынка смотрятся котировки «Дикси», которые сползают вниз на 1,3%. Сообщается, что торговая сеть нашла арендатора для подконтрольного ей склада в Подмосковье, которым с большой долей вероятности станет продуктовый ритейлер «Вкусвилл». В «минусе» также торгуются бумаги «Полиметалла» (-1,2%), МТС (-0,99%), «Полюс (-0,5%). В лидерах роста – акции «Яндекса» (+3,43%), который вместе с Mail.Ru Group выступил против законопроекта об агрегаторах товаров.
Угасание бегства от рисков на мировых рынках благотворно сказалось на отечественном рынке, однако со стороны сырьевого сегмента исходят понижательные риски. Если сегодняшний отчет Минэнерго США покажет, что запасы и производство энергоносителей на прошлой неделе увеличились, распродажи Brent ускорятся, что вынудит российские индексы уступить часть набранных позиций к концу дня.
Доллар резво начал дорожать, по большей части из-за происходящего на мировых биржах. Складывается стойкое ощущение, что на рынке началась долгожданная коррекция, и доллары, которые до этого в течение многих лет щедро вливались в различные биржевые индексы, возвращаются обратно в США, что и способствует укреплению доллара. Но это стихийный процесс, и не стоит забывать про макроэкономическую статистику. Отчет JOLTS показал сокращение числа открытых вакансий с 5 978 тыс. до 5 811 тыс. Учитывая неоднозначные данные по рынку труда, сложно сделать однозначные выводы относительно этих данных. Можно предположить, что работодатели несильно стремятся набирать новых сотрудников, и, скорее всего, по той причине, что и так штаты уже полностью укомплектованы.
Сегодня в Великобритании выходят данные Halifax по темпам роста цен на жилье, которые могут сократиться с 2,7% до 2,4%. Учитывая важность рынка недвижимости для экономики Соединенного Королевства, ничего хорошего фунту это не несет. В принципе, никаких инф. данных сегодня не выходит, а на рынке акций наблюдается отскок, так что пока рано говорить об обвале индексов. И это может поддержать фунт на фоне не самой хорошей статистики.
Пара евро/доллар, в силу отскока на рынках капитала, скорее всего, подрастет до 1,2450.
Пара фунт/доллар немного поколеблется в силу не самых хороших макроэкономических данных, а затем поднимется до 1,4075.
Выступление министра финансов США вчера несильно отразилось на котировках американского доллара, так как в основном было связано с недавним обвалом фондового рынка США.
Министр финансов США Мнучин заявил о том, что текущая волатильность рынка не отражает проблемы финансовой стабильности, так как фундаментальные показатели довольно сильны. Падение фондового рынка, по мнению Мнучина, отражает обычную рыночную коррекцию, хотя и большую, в связи с чем он не особо озабочен текущей рыночной волатильностью.
Мнучин изменил свое отношение к доллару США после недавней критики со стороны администрации Белого дома, в том числе и президента США Дональда Трампа. В этот раз министр финансов заявил о том, что сильный доллар отвечает интересам США в долгосрочной перспективе. Мнучин также обратился к конгрессу с призывом повысить лимит госдолга любым способом, каким он хочет.
Что касается технической картины пары EURUSD, то видим, как покупатели сопротивляются текущей нисходящей тенденции, и всякий раз после обновления минимумов быстро откупают европейскую валюту, что позволят рассчитывать как минимум на сохранение торговли в широком боковом канале с границами 1.2350-1.2470 в краткосрочной перспективе.
Новозеландский доллар сильно вырос против доллара США сегодня на азиатской сессии после того, как стало известно, что рынок труда продолжает демонстрировать хорошие показатели.
Согласно отчету национального бюро статистики Новой Зеландии, уровень безработицы в Новой Зеландии в 4-м квартале 2017 года снизился до 4,5% против 4,6% в 3-м квартале. Экономисты прогнозировали, что уровень безработицы в 4-м квартале составит 4,6%. Доля экономически активного населения составила 71%. Число трудоустроенных в Новой Зеландии выросло на 3,7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 0,5% в предыдущие три месяца.
В бюро обратили внимание, что, несмотря на резкое падение уровня безработицы, все еще 340 000 человек работает с неполной занятостью, в связи с чем этот показатель также нужно корректировать в лучшую сторону.
Что касается технической картины NZDUSD, то покупатели сумели отработать поддержку в районе 0.7260 и теперь устремились к первому промежуточному уровню сопротивления 0.7360, прорыв которого приведет в районы 0.7405 и 0.7450.
Котировки нефти немного выросли вчера после данных о том, что запасы нефти снизились. Согласно отчету американского института нефти, запасы за неделю 27 января по 2 февраля снизились на 1,05 млн баррелей.
Сегодня ожидается более важный отчет от Министерства энергетики США.
Во вторник рубль успел обновить месячные минимумы в районе 57,37 за доллар, но перемена настроений в сегменте рисковых активов сделала свое дело, и валюта отыграла потери, вернув доллар под отметку 57 руб. По итогам дня пара доллар/рубль отступила на 0,6%, а евро/рубль потеряла 0,82%.
После масштабных распродаж в большинстве классов активов наступила коррекция, которая увлекла за собой и российскую валюту, позволив ей откатиться от минимумов начала января, достигнутых в условиях укрепления доллара и удешевления нефти. Сегодня американская валюта торгуется преимущественно под давлением, а котировки Brent, которые отыграли потери накануне, пытаются расти на утренних торгах, вернувшись выше уровня 67. Восстановление актива было обусловлено данными API, которые неожиданно отразили сокращение запасов сырой нефти. На фоне угасания паники инвесторов, неуверенности доллара и шансов на развитие отскока в сырьевом сегменте, можно ожидать продолжения наступления нашей валюты, по крайней мере, в первой половине дня.
Также на динамику рубля сегодня могут повлиять результаты аукциона Минфина, который предложит ОФЗ на сумму 35 млрд. рублей. В свете недавнего смягчения санкционной риторики со стороны США и отступления опасений относительно распространения ограничений на долговой рынок РФ, спрос снова может превысить предложение, что сыграет на руку «россиянину».
На российском фондовом рынке продолжается коррекция в ответ на дальнейшую просадку мировых бенчмарков. Учитывая, что американские площадки пережили самый мощный за последние шесть лет спад, динамика отечественных индексов выглядит весьма сдержанной. Как и в понедельник, пик продаж пришелся на открытие сессии, а к полудню ситуация несколько стабилизировалась, и ведущим индексам даже удалось компенсировать часть просадки. Индекс МосБиржи теряет чуть больше 1%, а РТС падает на 1,84%, тогда как рубль пытается отойти от месячных минимумов, достигнутых на открытии.
В сегменте наиболее ликвидных бумаг закономерно господствуют продавцы. Лидерами падения стали акции «Россетей» (-3,5%), отыгрывая заявление генерального директора оператора энергосетей о том, что компания отложила вопрос о присоединении «Системного оператора Единой энергетической системы». Судя по всему, в ходе обсуждения этого шага возникли противоречия. Информация о сроках возобновления переговоров отсутствует.
Котировки ММК снижаются на 1,5%. Согласно финансовой отчетности, чистая прибыль комбината по МСФО в 2017 году увеличилась на 7% в годовом выражении, выручка выросла на 34%, а показатель EBITDA повысился почти на 4%. При этом общий дог группы вырос на 9% в четвертом квартале. Еще один негативный сигнал пришел со стороны показателя свободного денежного потока, который снизился на 67,8% в финальном квартале.
Котировки нефти после утренних распродаж пытаются обосноваться на положительной территории, что сдерживает негатив на российском рынке. Однако общий тон сейчас задают иностранные инвесторы. Если американские индексы на открытии сегодняшней сессии продемонстрируют признаки ослабления понижательного давления, отечественные индикаторы могут минимизировать внутридневные потери к концу торгового дня.
Американский доллар вчера сумел укрепиться свои позиции против рисковых активов. Хорошие данные по состоянию американской экономики и резкое падение на фондовых рынках США также заставили инвесторов присмотреться к покупкам американского доллара, выбрав его в виде актива-убежища.
Согласно отчету, активность в сфере услуг США в январе этого года продолжила свой рост и значительно ускорилась по сравнению с декабрем 2017 года.
В отчете института управления поставками заявлено о том, что индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США вырос до 59,9 пункта в январе против 56 пунктов в декабре. Экономисты прогнозировали, что индекс составит 56,5 пункта. Напомню, что значения индекса выше 50 указывают на рост активности.
Ожидается, что экономика США продолжит свой рост хорошими темпами на фоне дальнейшего роста потребительских расходов, а также благодаря увеличению капиталовложений компаний.
Индекс в сфере занятости США вырос в январе этого года. Согласно отчету, индекс тенденций занятости Conference Board в январе оказался на уровне 106,93 пункта против 106,59 пункта в декабре. По сравнению с прошлым годом индекс вырос на 5,4%.
Хорошие экономические показатели дают дополнительный импульс росту занятости, что, как мы уже знаем после пятничного отчета, приводит к снижению уровня безработицы и созданию новых рабочих мест. Кроме хороших данных по американской экономике, выступление президента Европейского центрального банка Марио Драги также было с опасением воспринято трейдерами и не пошло на пользу европейской валюте.
Драги заявил о том, что пока не может объявить о победе на инфляционном фронте, однако уверенность, что инфляция поднимется к целевому уровню, укрепилась в начале этого года. Основной проблемой является тот факт, что индикаторы базовой инфляции пока не демонстрируют устойчивого восходящего тренда.
Драги также обратил внимание на то, что недавняя волатильность валютных курсов создала новые препятствия, в связи с чем, текущая ситуация на валютном рынке требует более тщательного мониторинга.
Напомню, что еще в начале года ходили разговоры о вербальной интервенции со стороны ЕЦБ в виду очень высокого курса европейской валюты, который однозначно будет мешать восстановлению и росту экономики региона.
Что касается технической картины пары EURUSD, то неудачная попытка возврата в район сопротивления 1.2400 может привести к формированию очередной волны распродажи рисковых активов, что позволит обновить уже новые недельные минимумы в районе 1.2340 и 1.2300.
На торгах понедельника рубль продолжил отступление в парах с иностранными валютами, оказавшись под воздействием сразу нескольких сильных факторов. Доллар в моменте коснулся максимума 11 января, вплотную подобравшись к отметке 57 руб., и потяжелел по итогам сессии на 1,14%. Котировки пары евро/рубль добрались до максимумов середины ноября, продолжив укреплять свои позиции за пределами уровня 70 руб.
Учитывая углубление коррекции на рынке нефти, снижение российской валюты выглядит оправданным. Brent, которая в пятницу получила отпор на уровне 70, скатилась к минимумам начала января, утратив отметку 67. Главным катализатором фиксации прибыли стало подтверждение роста буровой активности на сланцевых месторождениях США, где число активных установок достигло максимума более чем за пять месяцев, предвещая новые рекорды по добыче. Еще одним фактором, который отбросил рубль и нефть, послужило массовое бегство от рисков на мировых площадках, которое продолжается сегодня в Азии и сулит дальнейшие потери нашей валюте.
Что касается доллара, его позиции в парах с европейскими валютами продолжили укрепляться, несмотря на резкую коррекцию показателей доходности 10-летних трежерис после бурного роста. Судя по масштабам продолжающегося снижения активов на фондовых площадках, рубль как рисковый актив продолжит падение в краткосрочной перспективе, уступив доллару уровень 57 руб. с ближайшей целью на 57,20 руб. Далее дополнительное давление на отечественную валюту способна оказать нефть, если сегодняшний отчет API отразит рост запасов энергоносителей.
Оставить комментарий
