Вчера в ходе торговой сессии на ММВБ доллар подорожал на 0,7201 рубля, и официальный курс составил 62,1620 рубля за доллар.
Окончательные данные по розничным продажам, а на сферу услуг приходится две трети российской экономики, не могут придать уверенности инвесторам, так как после четырех месяцев роста в месячном сопоставлении продажи упали на 3,0%, вследствие чего в годовом сравнении спад ускорился с 9,1% до 10,4%. Естественно, что столь слабые показатели настораживают инвесторов, а, самое главное, это может привести к заморозке собственных инвестиций отечественных компаний. Другое дело, что средняя заработная плата в сентябре выросла с 31 870 руб. до 33 140 руб., что привело к пересмотру прогнозов по розничным продажам на октябрь. Учитывая, что большую часть заработной платы работники получают уже в конце месяца, рост доходов еще не успел сказаться на сентябрьских результатах. Именно по этой причине прогноз годового спада розничных продаж по итогам октября был повышен до 8,7%. Но подобные прогнозы еще должны оправдаться, так что они не повлияют на инвестиции.
Сегодня же многое будет зависеть от заседания ОПЕК, на которое приглашены представители восьми стран нефтедобытчиков, не входящих в картель. Скорее всего, никаких серьезных решений принято не будет, но любое высказывание представителей Саудовской Аравии, России или Ирана может спровоцировать спекулянтов на резкие движения, а рубль сильно подвержен влиянию динамики спекулятивного капитала.
Пара доллар/рубль будет торговаться в диапазоне 61,8620 - 63,3210 с движением к верхней границе под воздействием как внутренних, так и внешних факторов.
Доллар США продолжает укрепляться в паре с японской иеной. Не помогли и данные о том, что экспорт из Японии в сентябре 2015 года увеличился, так как рост оказался значительно хуже прогнозов экспертов. В основном падение произошло из-за ослабления спроса в Китае и других странах Азии. По данным Министерства финансов Японии, экспорт из страны в сентябре расширился на 0,6% по сравнению с тем же периодом предыдущего года и составил 6,417 трлн иен. Экономисты прогнозировали рост на 3,4%.
Также негативно повлияло на данные и снижение в промышленном производстве Японии, которое с июля по август 2015 года серьезно пострадало, что увеличило вероятность очередной рецессии. Многие экономисты и участники рынка ожидают от японского регулятора более активных действий по налогово-бюджетному и денежно-кредитному стимулированию экономики страны.
Японская иена в то же время вернулась на уровень 119.73, и покупатели американского доллара пытаются там закрепиться. Если это произойдет, то для USD/JPY откроется новый коридор, способный привести пару в район более значимых уровней сопротивления в области 120.55. Всплеск покупателей на индикаторе Bulls, а также слабая активность на Bears, могут этому поспособствовать.
На рынке сырья вновь отмечено очередное снижение.
Сегодня цены на нефть продолжили сокращаться на утренних торгах, после того как вчерашние данные Американского института нефти показали рост запасов в стране. Нефть марки Light Sweet сейчас постепенно подходит к отметке в 45 долларов за баррель, что далеко не предел, если сегодняшние данные от Министерства энергетики США также укажут на увеличение запасов.
Согласно вчерашним данным института API, запасы на прошлой неделе выросли на 7,1 миллиона баррелей - до 473 миллионов баррелей. Экономисты ожидали роста на 3,9 миллиона баррелей. Учитывая низкие объемы торгов, сегодняшние данные могут еще больше навредить котировкам нефти и привести к повторному снижению уже в район 44 долларов за баррель.
Цены на золото также остаются под давлением и практически прекратили свой рост. Это происходит из-за того, что многие участники рынка продолжают ставить на американский доллар, который может существенно подняться завтра после решения Европейского центрального банка расширить программу выкупа. Как отмечают некоторые эксперты, роль золота как актива-убежища в последнее время постепенно уменьшается. Цены на золото сохраняют волатильность лишь в период выхода ключевых финансовых новостей.
Если рассматривать золото с технической точки зрения, то ключевыми уровнями сопротивления на данный момент являются области 1182 и 1188. Лишь их пробой приведет к увеличению длинных позиций с возможностью более крупного восстановления в диапазон сопротивлений 1207 и 1212.
Вчера наша валюта демонстрировала сдержанные движения и, несмотря на восстановление в течение дня, завершила торги лишь на 11 пунктов ниже цены предыдущего закрытия, на 61,89. Тот факт, что доллару не удалось подняться выше уровня 62 в условиях дешевеющей нефти, послужил очередным подтверждением ослабления корреляции между рублем и Brent. Евро, тем временем, слегка укрепился против российской валюты, финишировав на уровне 70,21.
Околонулевая динамика нефти с нисходящим уклоном не помешала попыткам коррекции рубля, который в последнее время старается реагировать на бычьи сигналы котировок, преимущественно игнорируя их падение, несмотря на то, что в течение двух последних дней Brent не удается закрепиться над уровнем $49. Помимо налогового периода, отечественная валюта получает поддержку на фоне все чаще появляющихся комментариев о постепенном улучшении состояния российской экономики, что в целом подтверждает и недавняя статистика.
Впрочем, уже сегодня рублю все же придется обратить внимание на поведение черного золота в свете технического совещания ОПЕК, где прозвучат важные для энергоносителя заявления. В связи с наступлением долгожданного события Brent может показать довольно высокую волатильность.
Сегодня на мировых фондовых рынках нет единства. Если в Азии индексы пытались сохранить оптимизм, то на европейских площадках наблюдаются торги в красной зоне – давление на рынки оказали слабые данные из еврозоны. Тем временем, российские индикаторы не демонстрируют четкой направленности – после недавнего падения индексы восстанавливаются.
На 14.45 мск. ММВБ прибавляет 0,07%, торгуясь в середине боковика - на 1717,32, РТС вырос на на 0,38% до 872,05; Brent остается под отметкой $49, а доллар/рубль пытается протестировать уровень 62.
В ходе рабочей встречи «Газпром» и японская компания Mitsui обсудили строительство третьей технологической линии в рамках расширения проекта «Сахалин-2». Напомним, что в данном проекте у «Газпрома» находится 50% плюс 1 акция, а у Mitsui - 12,5%. Отсутствие деталей по данному вопросу обусловило ослабление акций газового монополиста на 0,42%.
В рамках программы по оптимизации портфеля активов «Роснефть» намерена продать около 85,5 млн обыкновенных акций итальянской компании Saras SpA по схеме ускоренного букбилдинга. Впрочем, небольшой размер сделки вряд ли окажет существенное влияние на «Роснефть» в более долгосрочной перспективе, о чем свидетельствует реакция акций компании, которые теряют порядка 0,5%, в том числе на фоне слабых позиций нефти.
Инвесторы не решаются проявлять интерес к рискованным активам в силу опасений за состояние мировой экономики, а также на ожиданиях ключевых событий недели – встречи экспортеров нефти и заседания ЕЦБ. Так, до конца дня российские индексы, скорее всего, продолжат торговаться в умеренном минусе.
Вчера российская валюта с самого утра несла потери и практически не сопротивлялась рвению доллара к уровню 62. Ослабление рубля традиционно было обусловлено удешевлением нефти, которая не только не смогла удержать позиции над отметкой $50, но и ушла под $49. В итоге доллар/рубль и евро/рубль закрылись на 62.00 и 70,21 соответственно.
Давление сырьевые площадки, включая нефть, оказали возобновившиеся опасения участников рынка за мировую экономику. Поводом для беспокойства стал блок статистики из Китая, который произвел негативное впечатление на рынки. Несмотря на то, что в третьем квартале ВВП вырос на 6,9% против прогноза 6,8%, показатель оказался минимальным с 2009 года. Это сильно ударило по черному золоту, ведь Поднебесная является крупнейшим в мире импортером нефти. Масла в огонь подлил прогноз агентства Moody's, по оценкам которого, в ближайшие два года цены на нефть будут расти медленнее, чем предполагалось ранее. Так, Brent опустилась под отметку $49, отметившись на минимуме $48,55, в свете чего доллар/рубль отважилась на атаку уровня 62.
Тот факт, что пара закрылась на психологическом уровне и не смогла его протестировать, свидетельствует о том, что сегодня у рубля будут шансы на откат в случае восстановления нефтяных котировок, которые, впрочем, могут отразить нервозность игроков перед технической встречей ОПЕК, которая состоится уже завтра.
Сегодня отечественный фондовый рынок открылся ростом, однако «праздник» на площадках продлился недолго, и вскоре индексы откатились в красную зону. Похоже, инвесторы все же опасаются проявлять активность после неоднозначной статистики из Китая. Дополнительное давление на индикаторы оказывает дешевеющая нефть.
На 14.45 мск. ММВБ возвращается к поддержке 1700, торгуясь в районе 1710,43 (-0,38%), а РТС из-за ослабления рубля теряет 1,60% - до 867,13; Brent консолидируется на $49,70, а пара доллар/рубль возобновила рост, приближаясь к отметке 62.
Сегодня стало известно, что с 21 октября индексный провайдер MSCI исключает акции «Уралкалия» из индекса MSCI Russia, объяснив свое решение тем, что бумаги компании больше не соответствуют критериям для индексов MSCI. На этих известиях акции «Уралкалия» обвалились более чем на 7%, став сегодня главным аутсайдером на рынке.
Тем временем, перестановки в руководстве РЖД продолжаются. Сообщается, что новым вице-президентом РЖД по стратегии может стать гендиректор Globaltrans Сергей Мальцев, владеющий 4,5% акций транспортной компании. В более долгосрочной перспективе это может обусловить удорожание бумаг Globaltrans.
В отсутствие значимых катализаторов до завершения торгов российские индикаторы будут демонстрировать сдержанную динамику с медвежьим уклоном - дальнейшее давление может оказать негативный сигнал от нефти, которая снова утратила ключевую отметку $50.
За минувшую неделю официальный курс доллара вырос на 0,0620 рубля.
Тем не менее вся прошлая неделя сопровождалась преимущественно позитивными статистическими данными, за исключением сальдо торгового баланса, профицит которого сократился с 10,7 млрд долларов до 8,7 млрд долларов. В месте с тем международные резервы Банка России выросли с 370,2 млрд долларов до 373,8 млрд долларов. Неожиданно хорошими оказались данные по промышленному производству, которое показывает рост уже четвертый месяц подряд, и в сентября выпуск продукции увеличился на 3,4% месяц к месяцу. В итоге годовой спад промышленности сократился с 4,3% до 3,7%. Мало того что промышленность растет, так еще и годовой рост цен производителей замедлился с 13,7% до 12,7%, а в месячном сопоставлении цены сократились на 1,1%. Крайне позитивные данные по промышленности уже привели к пересмотру прогнозов по изменению ВВП по итогам третьего квартала. Если раньше прогнозировалось снижение ВВП в годовом сопоставлении, в третьем квартале на 5,7%, то теперь прогноз улучшен до 4,3%. Другое дело, что безработица может остаться на прежнем уровне, в 5,3%, что можно расценить как не самый лучший показатель на фоне наметившегося восстановления промышленности.
В силу улучшения макроэкономических показателей, потребительская инфляция может замедлиться, что спровоцирует Банк России к смягчению кредитно-денежной политики. Ожидания снижения ключевой ставки будут действовать на ослабление рубля, и к концу недели пара доллар/рубль может дойти до отметки в 63 рубля за доллар.
В пятницу российская валюта демонстрировала консолидацию с бычьим уклоном, завершив торги в плюсе благодаря восстановлению нефти. В течение дня менялся настрой рынков в отношении рисковых активов, а вместе с ним и динамика рубля. В итоге доллар/рубль и евро/рубль закрылись на 61,14 и 69,59 соответственно.
Наша валюта не оставляет попыток восстановления, чему способствует стабилизация нефти вблизи отметки $50, причем котировки завершили неделю выше этого уровня, что служит позитивным сигналом как для самой Brent, так и для рубля. Кроме того, вечером в пятницу Baker Hughes сообщила, что на прошлой неделе число действующих буровых установок в США сократилось до 595 против 605 единиц – минимальный показатель с июля 2010 года. В ответ на релиз черное золото отметилось на дневном максимуме 50,65. Все это дает основания полагать, что в начале недели мы увидим дальнейшие попытки Brent снова закрепиться над отметкой $50, что даст возможность нашей валюте уйти под 61 при поддержке дополнительного фактора в виде налогового периода в России.
Утренние данные из Китая, где ВВП в третьем квартале превысил ожидания (6,9% против 6,8%), но при этом оказался на минимуме с 2009 года, пока не вызвали заметной реакции рынков. Судя по всему, противоречивые цифры пока не позволяют инвесторам оценить состояние экономики страны. Однако некоторую поддержку рисковые активы все же получили, что создает неплохие предпосылки для роста нефти и рубля.
Сегодня на российском рынке наблюдается разнонаправленная динамика на фоне постепенного угасания интереса к риску и, как следствие, коррекции фондовых индексов Европы.
На 14.40 мск. ММВБ колеблется у отметки 1727,99 (-0,23%), РТС прибавляет 0,47% до 880,34; Brent снова ушла под $50, а доллар/рубль возобновила рост, нацелившись на уровень 62.
Сегодня стало известно, что Николай Токарев, возглавляющий «Транснефть», встретился с губернаторами ХМАО, ЯНАО и Тюменской области. Стороны обсудили возведение дополнительной инфраструктуры нефтепровода «Заполярье–Пурпе». В 2016 году планируется наращивание инвестиций в регионе до 25,4 млрд рублей (от текущих 16,9 млрд рублей). Сейчас бумаги компании торгуются с понижением на 1,16%.
Тем временем сообщается, что в рамках предстоящей президентской комиссии по ТЭК, где будет обсуждаться программа развития газового рынка, может быть поднят вопрос о разделении «Газпрома» на две части – транспортную и горнодобывающую. Акции «Газпрома» теряют в цене порядка 0,5% и в ближайшее время могут оказаться под давлением на неопределенности ситуации с потенциальным разделением компании.
До конца торгового дня и недели благоприятный внешний фон для отечественного рынка акций может сохраниться, а в понедельник с самого утра тон торгам задаст Китай, которые опубликует отчет по ВВП за третий квартал.
Вчера в ходе торговой сессии на ММВБ доллар подешевел на 0,8815 рубля, и официальный курс составил 62,2433 рубля за доллар.
Укрепление рубля происходило на фоне исключительно позитивных данных. Так, международные резервы Банка России выросли с 370,2 млрд долларов до 373,8 млрд долларов, что еще больше повышает надежность государственных финансов, так, резервы не просто превышают размер государственного долга, но и продолжают расти. В месте с тем промышленное производство выросло на 3,4% месяц к месяцу, а в годовом сопоставлении спад промышленности сократился с 4,3% до 3,7%. Таким образом, промышленность растет четвертый месяц подряд. Можно сказать, что на лицо все признаки начала восстановления отечественной экономики, хотя и сохраняются высокие риски ухудшения макроэкономической ситуации, в первую очередь из-за высокой инфляции и падения доходов населения, что уже сказалось на сильном спаде розничных продаж. Стоит отметить, что сегодня выходят данные по ценам производителей, рост которых в годовом сопоставлении может замедлиться с 13,7% до 13,2%, что является прямым следствием роста выпуска продукции, которое приводит к росту предложения товаров при сильно сократившихся доходах.
Сегодня пара доллар/рубль будет торговаться в диапазоне 60,4560 - 61,9860 с постепенным движением к верхней границе.
Оставить комментарий
