Вчера российская валюта бросила все силы на коррекцию после обвала вторника, существенно отыграв потери против основных соперников благодаря резкой смене настроений в сырьевом сегменте. Доллар/рубль спустилась с максимумов выше 65, достигнув уровней в районе 63,50. Евро/рубль тем временем была вынуждена откатиться от 72 до 70. В течение дня рубль пользовался ослаблением позиций доллара в ожидании решения Федрезерва. Продажи американской валюты объяснялись фактором неопределенности, который все же присутствовал ввиду значимости события, несмотря на то, что на повышение ставки никто не рассчитывал.
Дополнительный стимулом для нашей валюты стал уверенный отскок цен на нефтяном рынке в ответ на отчет Минэнерго США. Как стало известно, на прошлой неделе запасы нефти в американских хранилищах увеличились на 3,4 млн баррелей против прогноза 3,7 млн баррелей. Тот факт, что показатель оказался не таким высоким, как в предыдущие недели, а также не дотянул до ожиданий рынка, дал котировкам черного золота мощный толчок к росту. Благодаря ралли Brentдо уровня $49 доллар/рубль зафиксировала дневной минимум в районе 63,30.
Оптимизма сырьевому рынку хватило, чтобы перенести удар по рискованным активам, который нанес вчера Федрезерв. Американский регулятор намекнул, что повышение ставки возможно уже в декабре. В ответ на заявления ФРС фондовые рынки резко снизились, тогда как Brentудержалась на максимумах выше отметки $49. Сегодня рынки будут переваривать вердикт ЦБ США, что будет давить на настроения инвесторов, и в условиях бегства от рисков рубль может лишиться набранных в среду очков.
Вчера в ходе торговой сессии на валютной секции Московской Биржи доллар укрепился на 0,9966 рубля, и официальный курс составил 63,5004 рубля за доллар.
Уже после установки официального курса рубль продолжил терять свои позиции против доллара и приблизился к отметке в 65 рублей за доллар. Столь стремительному ослаблению национальной валюты способствовали два фактора, совершенно не связанные между собой. Во-первых, завершился налоговый период и экспортеры прекратили продажу валюты, решив приберечь ее для себя. Во-вторых, рынок ожидает снижения ключевой ставки в эту пятницу, когда состоится заседание правления Банка России по кредитно-денежной политике. Однако уже давно идут разговоры о том, что Банк России снизит ставку, и это должно уже было быть учтено в стоимости рубля, так как рынок ожидает снижения ставки на 50 процентных пунктов. Видимо, речь идет о том, что существуют ожидания более радикального смягчения кредитно-денежной политики и Банк России может снизить ставку на 100 процентных пунктов, до 10,0%. Также большое значение будет иметь сегодняшнее заседания комитета по операциям на открытых рынках ФРС, так как если ФРС не добавит определенности по поводу перспектив повышения ставки рефинансирования, то доллар ослабнет по отношению ко всем валютам. Сегодня пара доллар/рубль будет торговаться в диапазоне 63,9650 - 65,3810 с боковым движением. После заседания ФРС возможно движение к нижней границе.
Вчера наша валюта понесла существенные потери, не сумев противостоять напору быков по доллару. Налоговый период в России подходит к концу, в связи с чем рубль вернулся к прежней тесной корреляции с ценами на нефть, что не сулит ничего хорошего для валюты. Brent обвалилась ниже уровня $47, который в течение длительного времени выступал в роли сильной поддержки. Доллар/рубль впервые за три недели превысила отметку 64, закрывшись с повышением на 3%, вблизи сопротивления 65. Евро/рубль завершила торги на 71,73.
Помимо того, что от повторения и без того неутешительной динамики нефти отечественную валюту больше не «отвлекает» налоговый период, тот факт, что котировки ушли под $47 отметку послужил мощным негативным сигналом для рубля. «Черное золото» ускорило падение на ожиданиях сегодняшнего отчета Минэнерго США по запасам нефти в США (прогноз +3 тыс. барр.). Дополнительным фактором давления на рубль является грядущее заседание ЦБ РФ. Несмотря на то, что большинство участников рынка рассчитывают на сохранение текущего курса монетарной политики, не исключено, что регулятор все же может пойти на снижение ставки.
Вердикт Банка России будет обнародован в пятницу, а сегодня внимание рынка будет приковано к заседанию ФРС. Рынок по-прежнему ждет намеков на перспективы запуска цикла ужесточения в США, и от тона Центробанка будет зависеть дальнейшая судьба рубля в паре с долларом.
Сегодня российский рынок продолжает торговаться в красной зоне, чему способствует умеренно-негативный внешний фон. Дополнительное давление индексы ощущают со стороны низких нефтяных котировок, а также неопределенности вокруг стартовавшего двухдневного заседания ФРС. ММВБ пытается удержаться выше поддержки 1690, ранее утратив психологический уровень 1700. На 14.45 мск. индикатор торгуется с понижением на 0,76% - у отметки 1699,07. РТС тем временем обвалился на 2,73% до 834,62 на фоне роста пары доллар/рубль, которая приближается к уровню 64. Brent консолидируется у нижней границы $47.
Негативный настрой сырьевого рынка и отечественной валюты надавил на бумаги финансового и нефтегазового секторов. Акции «Газпрома» получили дополнительный удар – Турция, в частности госмонополист Botas, подала иск в арбитражный суд о пересмотре контракта на поставку топлива от 29 декабря 2014 года. Напомним, что договоренность между Россией и Турцией о предоставлении скидки на российский газ была достигнута год назад, однако документы так и не были подписаны в связи со сменой правительства в Турции. Котировки «Газпрома» к настоящему моменту теряют почти 1,5%. Данный фактор вкупе с удешевлением нефти не позволил бумагам газового монополиста «порадоваться» сообщениям о том, что торговое подразделение «Газпрома» Gazprom Marketingand Trading (GMT) подписало 10-летний контракт с сингапурской Pavilion Gas о поставках газа. Дата начала поставок и объем СПГ пока не озвучивались.
До конца дня рынок, и в частности нефтегазовый сектор, будет следить за комментариями в рамках заседания Комиссии по вопросам стратегии развития ТЭК. Что касается внешних факторов риска, то на настроения инвесторов могут повлиять данные из США, публикуемые в преддверии завтрашнего решения Федрезерва.
Вчера в ходе торговой сессии на валютной секции Московской Биржи доллар подорожал на 0,5752 рубля, и официальный курс составил 62,5038 рубля за доллар.
Влияние налогового периода сходит на нет, так как основные налоги уже уплачены. Теперь же более нет сильных факторов, способных укрепить рубль. На данный момент рынок играет на ожиданиях по поводу политики Банка России, который, как прогнозируется, снизит ключевую ставку на 50 процентных пунктов по итогам заседания правления банка по кредитно-денежной политике, которое состоится в пятницу. Именно эти ожидания и играют против рубля. Однако, существует вероятность, что ставка останется неизменной, так как помесячная инфляция в сентябре ускорилась, хотя в годовом выражении она сократилась. Более того, сильное снижение цен производителей указывает на дальнейшее замедление роста потребительских цен.
Сегодня пара доллар/рубль будет торговаться в диапазоне 62,3560 - 63,7290 с движением к верхней границе.
Европейская валюта продолжает корректироваться и восстанавливаться против доллара США на торгах во вторник, 27 октября, так как инвесторы постепенно занимают выжидательную позицию перед ключевым заседание Федеральной резервной системы, результаты которого станут известны уже завтра.
Вчерашние фундаментальные данные указали на небольшие проблемы на рынке нового жилья в США, что привело к фиксации прибыли и закрытию ряда длинных позиций по американской валюте, что может продолжиться и сегодня. Многие участники рынка ожидают того, что ФРС не пойдет на увеличение процентных ставок, что может негативно отразиться на американском долларе, который на прошлой неделе существенно вырос против европейской валюты.
Сегодня также стало известно о том, что в Банке Японии будут уделять больше внимания вероятности того, что замедление мирового роста помешает достижению целевого уровня инфляции. Это в свою очередь может привести к дополнительным мерам стимулирования. Несмотря на то что Банк Японии достаточно оптимистично оценивает текущее состояние национальной экономик, в то же время некоторых руководителей Центрального банка все больше беспокоит возможность усиления негативного влияния извне.
Напомню, что не только в Японии обеспокоены замедлением мирового спроса, который подрывает темпы роста мировой экономики. В США и Европе также заметно снижение многих ключевых показателей, в том числе и инфляции, из-за общих проблем с низкой стоимостью сырья и низкими темпами роста мировой экономики. Эти проблемы, в первую очередь, напрямую связывают с падением роста ВВП Китая.
Управляющий Банка Японии Харухико Курода признал, что более быстрое повышение заработных плат крайне важно для уверенной победы над дефляцией, что в будущем приведет к целевому уровню инфляции в 2%.
Сегодня внимание будет уделено данным по ВВП Великобритании за 3-й квартал. Ожидается, что ВВП Великобритании в 3-м квартале, по сравнению со 2-м кварталом, вырос на 0,6%. В Банке Англии сохраняют уверенность в том, что экономика Великобритании в последнем квартале года будет оставаться здоровой благодаря ускорению роста заработков и производительности.
Что касается технической картины пару GBPUSD, то на графике видно, что рост ограничен сильным сопротивлением 1.5383, которое еще совсем недавно служило хорошей поддержкой. Лишь возврат на этот уровень позволит покупателям продолжить восходящее движение по паре. Отсутствие всплеска на индикаторах Bears и Bulls также говорит о запутанной ситуации среди инвесторов, который ждут сегодняшних данных по ВВП.
Вчера наша валюта ослабла против двух основных соперников, однако снижение против евро было более ощутимым – котировки отыграли потери пятницы, тогда как в паре доллар/рубль наблюдалась консолидация с восходящим уклоном. Крупные налоговые выплаты не оказали российской валюте поддержку, поскольку экспортеры, скорее всего, заранее конвертировали большую часть выручки для платежей. Нефть тем временем снова осталась в стороне. В течение дня Brentпреимущественно консолидировалась под отметкой $48. В итоге доллар/рубль и евро/рубль завершили торги на 62,67 и 69,72 соответственно.
В первой половине дня позиции рубля были подорваны неблагоприятным внешним фоном, где сказалось и отсутствие интереса к рискованным активам, и дефицит импульса нефтяных котировок, которые продолжают оставаться под давлением. Кроме того, несмотря на некоторые признаки коррекции, доллар сохраняет боевой настрой, который лишь кратковременно ослаб после публикации данных из США. В прошлом месяце продажи нового жилья снизились до 468 тыс. против 550 тыс. ранее, причем предыдущее значение было пересмотрено в сторону понижения, с 552 тыс. до 529 тыс. Тот факт, что слабые показатели не смогли испортить настроение долларовым быкам, сигнализирует о перспективах пробоя уровня 63 на сегодняшних торгах после вчерашних попыток тестирования зоны вблизи важного сопротивления.
Сегодня неоднозначный внешний фон и околонулевая динамика нефтяных котировок обусловили не менее противоречивые настроения на отечественном фондовом рынке. С самого утра рост индикаторов сменяется падением. Вероятно, на поведении игроков уже сказываются ожидания ключевых событий – заседаний ЦБ РФ и ФРС (28 и 30 октября соответственно).
Так, на 14.50 мск. ММВБ вернулся под уровень 1720 и торгуется на 1718,25 (-0,42%) , а РТС теряет 0,45% - до 868,96; Brentпродолжает осциллировать в районе $48, тогда как доллар/рубль обосновалась в зоне 62-62,30.
Главным аутсайдером на рынке сегодня стали акции «Трансаэро» (-17,70%), что неудивительно в свете того, что авиакомпания сообщила о намерении подать заявление о собственном банкротстве. Бумаги «Аэрофлота» также торгуются в красной зоне (-0,58%). Давление на акции компании оказала ложная, по ее словам, информация о повышении цен на авиабилеты экономкласса на дальневосточных маршрутах.
Тем временем продолжающиеся переговоры России с Ираном по своповым поставкам газа могут открыть для «Газпрома» новые возможности, а именно, выход на такие рынки, как Индия и Пакистан. Впрочем, данный вопрос зависит от строительства завода СПГ в Иране, а его запуск планируется только после 2020 года. Отдаленные и туманные перспективы запуска нового проекта пока не вдохновляют акции «Газпрома», которые торгуются с понижением на 0,17%.
До конца дня российский рынок будет показывать разнонаправленную динамику с нисходящим уклоном ввиду перспектив дальнейшей коррекции мировых фондовых площадок после ралли прошлой недели.
За минувшую неделю официальный курс доллара вырос на 0,5699 рубля.
Тем не менее макроэкономические показатели говорят о не самом хорошем состоянии дел в экономике. Несмотря на то что цены производителей сократились на 1,1% в месячном сопоставлении, а в годовом рост замедлился с 13,7% до 12,7%, розничные продажи упали на 3,0% месяц к месяцу и в итоге за год розничный рынок потерял 10,4%. При этом продажи сократились после того, как показывали рост в течение четырех месяцев подряд. Снижение цен производителей говорит о хороших перспективах замедления потребительской инфляции, что может привести к восстановлению роста потребительского рынка. Однако слабые данные по продажам практически вынуждают Банк России к дальнейшему смягчению кредитно-денежной политики. Более того, перспективы замедления темпов роста инфляции дают регулятору такую возможность, а это работает на ослабление рубля. По сути дела, на данный момент только два фактора удерживают рубль от более сильного ослабления. Речь идет о налоговом периоде, который всегда сопровождается если и не укреплением рубля, то по крайней мере его стабильностью. Вторым фактором является предстоящее в пятницу заседание правления Банка России по кредитно-денежной политике, по итогам которого ключевая ставка может быть снижена на 50 - 100 процентных пунктов.
К концу недели рубль может ослабнуть против доллара до 63,5000 рубля за доллар.
Оставить комментарий
