Вчера наша валюта снова сдала часть позиций доллару, так и не дождавшись поддержки со стороны котировок нефти. Похоже, рубль продолжает расплачиваться за ралли вторника, когда у американской валюты удалось отвоевать свыше 100 пунктов. Так, доллар/рубль снова завершила торги выше уровня 63. За последние два дня позиции российской валюты заметно пошатнулись, что неудивительно в условиях стремительного роста доллара по всему спектру рынка. Приток новых сил пара получила после довольно прозрачных намеков Джанет Йеллен о том, что ФРС приступит к ужесточению денежно-кредитной политики уже в декабре.
Стоит отметить, что недавняя впечатляющая статистика также говорит в пользу повышения ставки. Существенное возрастание ожиданий шагов от американского регулятора на ближайшем заседании усилило давление на рискованные активы, коим является и нефть. Собственно, по этой причине рублю сейчас не приходится уповать на поддержку со стороны котировок Brent, которая снова увязла под отметкой $49. Причем тот факт, что цены с новой силой продолжили движение в южном направлении после обвала среды, в краткосрочной перспективе не сулит ничего хорошего ни для самой нефти, ни для нашей валюты. Сегодня все внимание будет направлено на важный отчет по рынку труда США. Если релиз дополнит череду сильной статистики, доллар/рубль попробует силы на 64, а Brent встретит поддержку в районе $47,35 на пути к отметке $47.
После вчерашнего перерыва торги на российском фондовом рынке проходят разнонаправленно, причем в Европе также не наблюдается четкой динамики. ММВБ продолжает укрепляться после недавнего пробоя верхней границы диапазона 1700-1740, нацелившись на следующую зону сопротивления 1795-1810, тогда как РТС снижается на фоне ослабления рубля.
На 14.45 мск. ММВБ торговался у отметки 1780,47 (+0,96%), а РТС терял незначительные 0,07%, расположившись в районе 885,75. Попытки Brent подобраться к $49 пока безуспешны, а доллар/рубль держится немногим выше уровня 63.
Сообщается, что держатели 58,79% акций Polyus Gold выразили согласие на принятие оферты Wandle Holdings Limited и ее дочерней компании Sacturino Limited. В результате сделки будет конолидировано 99,02% уставного капитала золотодобытчика, что позволит Керимовым осуществить делистинг компании с LSE уже в начале следующего месяца. Таким образом, Polyus Gold может получить статус частной компании. На фоне этих известий низколиквидные бумаги "Полюс Золото", основным акционером которой является Polyus Gold, теряют в цене свыше 1%, тогда как акции самой Polyus Gold взлетели почти на 4%.
Тем временем, «Газпром нефть» выразила желание получить дополнительные налоговые льготы для шельфовых проектов, ссылаясь на повышение коэффициента к затратам на поиски и оценку таких месторождений. Акции «Газпром нефти» сегодня дорожают на 0,5%, однако в более долгосрочной перспективе бумаги крупнейших нефтяных компаний могут получить более ощутимую поддержку в случае принятия данного предложения, которое поможет стимулировать разработку шельфовых месторождений. Котировки «Лукойла» и «Роснефти», тем временем, торгуются с повышением на 1,24% и 1,18% соответственно.
В свете сдержанной динамики на сырьевом рынке и в паре доллар/рубль значимых изменений в настрое российских индикаторов до конца торгов не ожидается. Впрочем, фактором риска могут послужить свежие данные из США – сильные показатели станут очередным подтверждением скорого ужесточения политики ФРС, что ослабит интерес к рискованным активам и надавит на отечественные индикаторы.
В среду большинство валют пострадало от повсеместного роста доллара, и наш рубль не стал исключением. В первой половине дня пара доллар/рубль двигалась преимущественно в южном направлении, однако очередной блок сильной статистики из США в конечном итоге вынудил российскую валюту вернуть набранные очки. В итоге доллар/рубль завершила торги немногим выше уровня 63, тогда как евро/рубль финишировала в области 68,64. Помимо ралли доллара, на валюту надавил разворот нефтяных котировок. Если днем Brent получала своеобразную опору на разговорах о возможных перебоях с поставками из Бразилии и Ливии, то после еженедельного отчета Минэнерго цены резко устремились вниз, лишившись возможности сопротивляться давлению со стороны укрепляющейся американской валюты.
На прошлой неделе запасы нефти в США снова увеличились (шестую неделю кряду), в этот раз на 2,847 млн барр., превысив ожидания на уровне 2,787 млн барр. Результат оказался весьма неожиданным, поскольку число буровых в стране стабильно сокращается, в связи с чем прогнозировалось более существенное замедление роста объемов в сравнении с предыдущими цифрами. Сегодня этот фактор продолжит давить на Brent и, соответственно, на рубль, что сулит возвращение пары к отметке 64. Впрочем, понижательное давление на нашу валюту может частично компенсировать замедление роста доллара, которое будет вполне логичным ввиду осторожности игроков перед главным событием недели – отчетом по занятости NFP в США.
В минувшую пятницу наша валюта укрепилась к доллару и евро, чему способствовал рост нефтяных котировок, а также решение Банка России оставить ключевую ставку на текущем уровне 11,00%. По итогам месяца рубль в паре с долларом набрал порядка 2,5%, однако за неделю потерял свыше 150 пунктов. Торги по парам доллар/рубль и евро/рубль завершились на 63,95 (-0,70%) и 70,36 (-0,44%) соответственно.
Несмотря на то, что в последнее время на рынке появились сомнения в сохранении статуса-кво ЦБ РФ, регулятор все же не стал снижать ставку из-за инфляционных рисков. Впрочем, поддержка данного фактора для валюты носит краткосрочный характер, в том числе и в силу того, что регулятор заметно смягчил риторику, намекнув на снижение стоимости кредитования в рамках ближайших заседаний. Таким образом, основное внимание рубль продолжит уделять котировкам Brent, которые укрепились в пятницу (цены сформировали максимум вблизи $50) и могут продолжить рост на сегодняшних торгах, получая поддержку от данных BakerHughes. Согласно пятничному отчету, число действующих буровых установок в США снова сократилось, на этот раз на ощутимые 16 единиц до 578, что позволяет надеяться как минимум на замедление темпов роста запасов энергоносителя в стране.
Помимо позитивных перспектив нефти поддержку рублю может оказать ослабление доллара, который оказался под давлением в свете недавней слабой статистики. Новая неделя богата на события из США, которые будут задавать основной тон торгам. При негативном сценарии для американской валюты у рубля будет шанс пробить отметку 63 с целью на 62.
Вчера российская валюта отыгрывала рост предыдущего дня. Основное давление на рубль оказали покупки доллара на фоне смены настроений игроков в отношении перспектив политики ФРС. При этом росту американской валюты не помешала даже небезупречная статистика из США, где рост ВВП замедлился до 1,5% против 3,9% ранее. В итоге доллар/рубль завершила торги над уровнем 64, прибавив чуть менее 0,5%, а евро/рубль финишировала на 70,30.
Помимо того, что жесткая риторика Федрезерва, выразившего готовность к первому повышению ставки в декабре, спровоцировала продажи рискованных активов, включая нашу валюту, на динамике рубля сказались ожидания сегодняшнего решения Банка России. Некоторые участники рынка опасаются, что между борьбой с ростом потребительских цен и стимулированием экономики монетарные власти сделают выбор в пользу инфляции и снизят ставку с текущего уровня 11%. Безусловно, в этом случае рубль окажется под дополнительным давлением. Кроме того, котировки нефти снова торгуются под отметкой $49 на том же бегстве из рискованных активов.
Сегодня главным фактором риска для отечественной валюты станет решение ЦБ РФ по ставке. Если регулятор все же не решится на снижение стоимости кредитования, сославшись на слабость экономики, доллар/рубль может опуститься к отметке 63 на пути к 62,60.
Вчера в ходе торговой сессии на валютной секции Московской Биржи доллар ослаб на 1,1473 рубля, и официальный курс составил 64,1686 рубля за доллар.
Тем временем международные резервы Банка России сократились с 377,3 млрд долларов до 374,6 млрд долларов. Однако это не сильно повлияло на стоимость рубля, так как размер резервов превосходит объем не только государственных долгов, но и удовлетворяет возможным потребностям частного сектора по выплатам внешних долгов. Тем более, что до этого резервы росли четыре недели подряд. Главным же событием сегодня является заседание правления Банка России по кредитно-денежной политике. Ожидается снижение ключевой ставки от 25 до 50 процентных пунктов. Однако есть опасения, что из-за высокой инфляции регулятор может сохранить ставку на нынешнем уровне в 11,0%, хотя представители реального сектора экономики не прекращают публично требовать от Банка России радикально смягчения кредитно-денежной политики. Если регулятор все-таки снизит ставку, что, скорее всего, и произойдет, то это приведет к ослаблению рубля, но усилит наметившиеся позитивные тенденции в отечественной экономике, что будет действовать на укрепление рубля в долгосрочной перспективе.
Сегодня пара доллар/рубль будет торговаться в диапазоне 63,6810 - 65,0790 с движением к верхней границе.
Сегодня котировки российских акций снижаются вслед за нефтью. Противоречивые настроения в Европе, где после попыток роста индексы вернулись в красную зону, также не способствуют благоприятной атмосфере на отечественных площадках. Рискованные активы ощущают на себе давление на фоне пересмотра ожиданий по ставкам в США после вчерашнего агрессивного настроя ФРС, указавшего на перспективы начала ужесточения в декабре.
На 14.45 мск. ММВБ просел на 0,69% до 1714,64, а РТС торгуется на 839,14, теряя 1,83%; Brent колеблется в районе $48,30, а доллар/рубль тестирует отметку 64.
Выразив намерение встать в очередь кредиторов, «Аэрофлот» подал второй иск в Арбитражный суд Москвы о взыскании с «Трансаэро» 3,05 млрд рублей. Напомним, что в первом иске от 13 октября была упомянута сумма в 5,6 млрд рублей. Сегодня стали появляться сообщения о том, что проблемной авиакомпанией заинтересовался зарубежный инвестор – специализированный фонд при правительстве Малайзии. После ралли накануне на 57%, сегодня бумаги «Трансаэро» прибавляют свыше 30%. Оптимизм акций обусловлен ожиданиями завтрашней встречи кредиторов авиаперевозчика, где будет также присутствовать совладелец авиакомпании «Сибирь» Владислав Фи.
Как стало известно, «Роснефть» и ExxonMobil выиграли тендер на проведение геологоразведочных работ на трех участках в Мозамбике. Геологические службы обеих компаний провели анализ лицензионных участков и подтвердили перспективность проведения поисковых работ. Котировки «Роснефти» прибавляют 0,32%.
Дальнейшая динамика российских активов будет зависеть от сегодняшней статистики из США – участники рынка будут тщательно оценивать релизы на предмет соответствия цифр вчерашним заявлениям ФРС. Завтра свое решение по монетарной политике огласит ЦБ РФ. В свете наличия важных факторов риска российские акции, скорее всего, пока будут воздерживаться от активных движений.
Вчера в ходе торговой сессии на валютной секции Московской Биржи доллар укрепился на 1,8155 рубля, и официальный курс составил 65,3159 рубля за доллар.
Во второй половине дня доллар стал стремительно терять позиции, и рубль отыграл часть утраченных позиций. Укрепление рубля было связанно как со стремительным ростом нефти, так и с решением ФРС сохранить ставку рефинансирования без изменений, что и привело к спекулятивным покупкам. Решение ФРС оставить ставку неизменной, что в принципе было ожидаемо, позитивно сказалось на всех валютах развивающихся стран. Однако теперь рынок будет находиться в ожидании решения Банка России по ключевой ставке, которое будет принято завтра. Существует множество прогнозов, но подавляющее их число сводится к тому, что Банк России снизит ключевую ставку. Различия только в масштабе, от 0,25% до 1,00%. Скорее всего, Банк России примет решение о снижение ключевой ставки на 50 процентных пунктов, с нынешних 11,0% до 10,5%, и уже сегодня начнутся продажи рубля с целью закладывания в цену именно таких действий регулятора. Несмотря на то,что снижение ключевой ставки негативно скажется на стоимости рубля, это окажет позитивное влияние на восстановление экономического роста уже в среднесрочной перспективе, что может стать поводом для смены тренда на долгосрочное укрепление национальной валюты.
Сегодня пара доллар/рубль будет торговаться в диапазоне 63,4340 - 64,7300 с движением к верхней границе.
Доллар США сильно вырос против большинства мировых валют после вчерашних заявлений ФРС. Решение сохранить процентные ставки в диапазоне от 0 до 0,25% не вызвало особого удивления трейдеров. Другое дело комментарии регулятора относительно их перспектив в будущем. Вчера Федеральная резервная система США просигнализировала о том, что может повысить ставки на последнем заседании 2015 года, которое состоится в декабре.
Исходя из заявления, видно, что руководители ФРС в последнее время меньше обеспокоены турбулентностью финансовых рынков и экономической неопределенностью за рубежом, что открывает для них «коридор», в котором они могут пойти на ужесточение денежно-кредитной политики.
Однако руководство Центрального банка не стало конкретно заявлять о том, что ставки будут повышены именно в декабре, что не гарантирует повышения ставок в текущем году. Такие угрозы, как замедление экономики Китая, слабый инфляционный фон и некоторые проблемы на рынке труда, оказывают давление на руководителей. Однако если учесть данные с прошлого заседания, то регулятор доволен хорошим ростом потребительских расходов и капиталовложений компаний, а также улучшениями, произошедшими на рынке жилья, что в будущем окажет хорошую поддержку ВВП.
Напомню, что сегодня будут опубликованы предварительные данные по ВВП в США, а также данные по числу первичных заявок на пособие по безработице, что может оказать дополнительную поддержку американскому доллару.
Руководители Центрального банка также отметили, что они не будут повышать процентные ставки, пока уровень инфляции, как минимум базовый, не стабилизируется в районе 2%.
Что касается технической картины пары EURUSD, то пробой сильной поддержки 1.0955 открывает новые возможности для дальнейшего снижения в район 1.0845, где будет заметна сильная фиксация прибыли, а также всплеск покупателей, ставящих на разворот EURUSD в конце текущего года. Всплеск на индикаторе Bears указывает на возврат в рынок крупных продавцов, и пока сигналов к завершению нисходящей среднесрочной тенденции нет.
Сегодня также вышли данные о том, что промышленное производство в Японии в сентябре неожиданно выросло, что оказало йене небольшую поддержку на азиатской сессии. По данным, промышленное производство выросло на 1,0%, тогда как экономисты прогнозировали его снижение на 0,5%. Многие экономисты опасаются, что слабые данные могут усилить ожидания относительно дальнейшего стимулирования японской экономики в целях предотвращения дефляции.
Решение Резервного банка Новой Зеландии оставить ставки без изменения оказали давление на пару, которая снизилась на азиатских торгах в четверг. По информации РБНЗ, ключевая процентная ставка была сохранена на уровне 2,75%, хотя Центральный банк не исключил возможность дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.
Оставить комментарий
