После утреннего падения российская валюта отыграла часть потерь благодаря рывку нефтяных котировок от трехмесячных минимумов к уровням выше 45 долл./барр. Краткосрочному восстановлению Brent способствовали комментарии властей Саудовской Аравии, которые выразили готовность к сотрудничеству с не входящими в ОПЕК странами, чтобы прекратить удешевление нефти и стабилизировать рынок.
Тем не менее, данный фактор, как и налоговые выплаты не смогли помочь рублю полноценно противостоять повсеместным покупкам доллара, который «умерил пыл» лишь на вечерних торгах после публикации слабых данных о деловой активности в США, где индекс достиг 25-месячного минимума. Немалую роль в ослаблении российской валюты сыграла эскалация украинского конфликта. В Крыму был введен режим ЧС после того, как Украина распорядилась о прекращении поставки электроэнергии на полуостров. Кроме того, Порошенко приказал прервать транспортное сообщение с Крымом. Дальнейшее обострение ситуации негативно отразится на курсе национальной валюты.
Закрывшись в понедельник выше уровня 65, пара доллар/рубль может продолжить укрепление сегодня, поскольку рубль вряд ли получит ощутимую поддержку со стороны экспортеров, пик активности которых придется на среду. Между тем, после вчерашней динамики перекупленность валюты относительно нефти несколько скорректировалась, однако в данном аспекте по-прежнему присутствуют предпосылки дальнейшего ослабления курса рубля, в связи с чем можно предположить, что сегодня котировки будут делать попытки упрочить свои позиции выше уровня 65.
Новая неделя началась для российского рынка с негатива. Вслед за преимущественно нисходящей динамикой в Азии и снижением в Европе отечественные рынки погрузились в «красную» зону, чему также способствовало падение нефтяных котировок ниже 44 долл./барр. Однако недавно ММВБ удалось вернуться к росту и к 14.45 мск. рублевый индикатор торговался у отметки 1837,79 (+0,61%). РТС, тем временем, просел на 1,19% из-за ослабления позиций рубля. Определенную роль в текущей коррекции играет и частичная фиксация прибыли после ралли прошлой недели.
Бумаги нефтегазового сектора сегодня дешевеют преимущественно по причине возобновления снижения цен на нефть. Дополнительным негативным фактором для котировок «Газпрома», которые теряют свыше 0,5% послужили известия о том, что компания планирует сократить расходы на стройку газопровода «Сила Сибири» с 31 млрд руб. до 19 млрд в этом году. Таким образом, бюджет расходов на данный проект после пересмотра составит 19,278 млрд руб. против первоначальной версии 30,982 млрд.
Тем временем, «РусГидро» ищет покупателей трех из четырех энергосбытовых компаний, которые были признаны непрофильными для нее активами. Пока акции «РусГидро» не отреагировали на данное заявление, причем в более долгосрочном периоде реакция вполне может носить нейтральный характер, поскольку сбытовые активы составляют менее 1,5% от капитализации компании.
В условиях сохраняющейся перекупленности индексов и негативной динамики нефти коррекция на отечественном рынке может продолжиться до конца дня. Своеобразную поддержку котировкам может оказать повышение банком JP Morgan рейтинга России с «хуже рынка» до «нейтрального» на фоне сближения между РФ и Западом. Волатильность может привнести внеплановое закрытое заседание ФРС (в 19.30 мск.), где будет обсуждаться повышение дисконтной ставки.
По итогам минувшей недели рубль заметно укрепился против доллара, однако в пятницу пара закрылась без изменений, в районе локальной поддержки 64,50. Безусловно, основной опорой для российской валюты сейчас служат экспортеры, что пока позволяет котировкам абстрагироваться от негативной динамики цен на нефть. После завершения налогового периода корреляция двух активов снова станет актуальной.
Впрочем, в пятницу Brent снова немного прибавила в цене, показав стабильные торги во второй половине недели неподалеку от уровня 44,50 долл./барр. Свежие данные от Baker Hughes показали, что на прошлой неделе число действующих буровых в США сократилось на 10 единиц до 564. Это дает основания предположить, что после недавнего замедления темпов увеличения запасов черного золота в стране мы, наконец, сможем увидеть их сокращение, что может подтолкнуть нефтяные котировки к росту выше 45 долл./барр.
Сегодня помимо налоговых выплат отечественная валюта может получить стимул к росту в случае дальнейшего восстановления Brent, тогда как влияние политического фактора, который недавно внес свою лепту в укрепление позиций рубля, может сойти на нет в свете намерении Европы продлить санкции против России еще на полгода. Если позитивные драйверы все же перевесят, доллар/рубль может нацелиться на 64 после пробоя уровня 64,25.
Сегодня российский фондовый рынок развил начатую в среду вечером коррекцию, вследствие чего котировки ушли в «красную» зону. На 14.45 мск. ММВБ теряет 0,52%, вплотную приблизившись к уровню 1800 пунктов, а РТС просел на 1,21% на фоне ослабления рубля - пара доллар/рубль пытается вернуться к отметке 65. Котировки нефти сорта Brent, тем временем, стабилизировались выше 44 долл./барр.
Сообщается, что «Газпром» ведет переговоры с китайской CNPC по подготовке контракта в рамках развития меморандума о поставках российского газа по «западному маршруту». Однако сегодня котировки «Газпрома» теряют в цене свыше 1,5%, что, вероятно, связано с прекращением импорта газа Украиной (не только из России) в том числе по причине серьезного потепления.
Тем временем, стало известно, что «Полюс Золото», в котором более 95% акций контролируется Polyus Gold International Ltd, станет головной компанией золотодобытчика. При этом «Полюс Золото» сохранит листинг на Московской бирже, а в перспективе может рассмотреть листинг расписок на акции этой структуры на LSE. Акции компании позитивно восприняли эту новость, прибавляя порядка 1,5%.
В завершении торговой недели отечественные индикаторы могут продолжить откат от долгосрочных максимумов. Несмотря на сегодняшнее снижение, рублевый ММВБ заметно прибавил в весе на текущей неделе, обновив вчера февральский максимум на уровне 1842, завершая пятидневку существенным ростом.
На этой неделе рубль упорно игнорирует низкие цены на нефть, и в четверг этот сценарий повторился. Несмотря на то, что котировкам Brent не удалось вернуться к уровню 45 долл./барр., доллар/рубль закрылась вблизи поддержки 64,50. Безусловно, отчасти такое поведение российской валюты объясняется налоговыми выплатами. Немалую роль также сыграла повсеместная коррекция доллара, разочарованного недостаточно решительным тоном протокола ФРС. После утраты временного фактора поддержки в виде налогового периода рублю все же придется воссоединиться с энергоносителем, перспективы которого выглядят весьма удручающе.
Помимо того, что США продолжают накапливать запасы «черного золота», хотя и более умеренными темпами, Барак Обама снял эмбарго на закупку иранской нефти. Это напрямую говорит о дополнительных объемах на перенасыщенном рынке и отдалении перспектив восстановления баланса спроса и предложения. В краткосрочной перспективе Brent остается уповать на данные от Baker Hughes. Сокращение числа действующих буровых в США может слегка «взбодрить» котировки, что окажет рублю дополнительную поддержку. Впрочем, чтобы развить импульс паре необходимо пробить локальную поддержку 64,50, а для этого потребуется продолжение вчерашнего отката доллара, либо более внятное восстановление нефти.
Сегодня российский фондовый рынок сохраняет позитивную тенденцию этой недели, получая поддержку по всем фронтам. Европейские акции растут, нефть стабилизировалась выше 44 долл./барр. , рубль укрепляется, и в целом игроки проявляют активный интерес к рискованным активам после вчерашнего умеренно «агрессивного» протокола ФРС. ММВБ продолжает расчищать путь к новым максимумам над уровнем 1800, прибавляя на 14.50 мск. 1,62%, а РТС снова раллирует на 2%.
Сегодня стало известно о том, что до конца текущего года «Роснефть» планирует подписать договор с китайской Sinopec по Русскому месторождению. Напомним, что ранее компании официально договорились об основных условиях сотрудничестваРусскому и Юрубчено-Тохомскому нефтяным месторождениям. Бумаги нефтегазового сектора сегодня прибавляют в цене, «Роснефть» дорожает почти на 1%. Тем временем, НОВАТЭК подписал соглашение с китайским SFR о предоставлении кредита на финансирование проекта «Ямал СПГ». Сумма сделки пока не раскрывается, однако известно, что фонд Шелкового пути приобретет почти 10% в проекте НОВАТЭКА. «Ямал СПГ» является крупнейшим проектом компании, акции которой могут получить ощутимую поддержку в дальнейшем. Сегодня котировки прибавляют 0,25%.
В случае продолжения «бычьего» сценария на отечественных площадках ММВБ, обновивший февральский максимум на 1842, может встретить сопротивление на 1850, где рублевый индикатор настигнет коррекция. Рынок продолжает отыгрывать итоги протокола ФРС, продолжая получать поддержку со стороны политического фактора. Таким образом, до конца дня ожидается сохранение позитивного настроя инвесторов.
Сегодня российские фондовые индексы продолжают рост, хотя и без вчерашнего энтузиазма. Оптимизм связан с восстановлением нефтяных котировок, которым удалось вернуться выше уровня 44 долл./барр., и дальнейшим укреплением рубля – пара доллар/рубль торгуется ниже 65. Частично импульс ограничивает неоднозначный внешний фон, где европейские акции находятся под давлением. После утренних колебаний на грани зоны снижения ММВБ собрался с силами, пробив важный психологической уровень 1800. На 14.45 мск. рублевый индикатор прибавлял 1,46%, расположившись на 1813,26, а РТС торговался в районе 882,01 (+2,27%).
Сообщается, что компания Global Telecom, 51,9% акций которой принадлежит Vimpelcom Ltd., продает свою долю в Telecel International Limited зимбабвийской ZARNet. Сумма сделки составит 40 млн долларов, и после ее одобрения регуляторами ZARNet получит права собственности на приобретенную долю бумаг. Тем временем, «Ростелеком» предлагает внести некоторые изменения в дивидендную политику, предполагающую дивиденд на акцию за 2015 год в размере 4,6 руб. с дивидендной доходностью в 5%. После рассмотрения предложения комитетом совета директоров «Ростелекома» проект будет передан на оценку правительству. В случае одобрения бумаги компании, которые сегодня растут на 3%, получат поддержку и в более долгосрочной перспективе.
Дальнейший настрой акций будет зависеть от тона спикеров ФРС, выступление которых будет предшествовать публикации прошлого заседания регулятора. Поскольку релиз выйдет уже после закрытия российского рынка, отыгрывать риторику Центробанка активы будут завтра. Федрезерв может подтвердить намерение о декабрьском повышении ставки или заставить игроков усомниться в таких ожиданиях.
На этой неделе рубль проявляет завидную стойкость в условиях продолжающегося ралли доллара – в ходе вчерашних торгов пара опустилась ниже уровня 65. Между тем, нефтяные котировки расположились ниже 44 долл./барр. Однако это не помешало российской валюте, получающей поддержку на перспективах потепления отношений между Россией и Западом, которые могут скоординировать усилия для борьбы с терроризмом. Также не стоит забывать и о налоговом периоде – несмотря на то, что пик выплат придется на 25 ноября, некоторые экспортеры проявляют активность уже сейчас.
Дополнительным позитивным сигналом послужили экономические данные, согласно которым, в прошлом месяце российское промпроизводство снова замедлило падение до -3,6% против прогноза -4,1%. Однако дальнейшее удешевление черного золота вряд ли оставит российскую валюту равнодушной. Доллар может возобновить рост и вернуться выше уровня 65 с дальнейшей целью на 66, если сегодняшний отчет Минэнерго снова отразит увеличение коммерческих запасов черного золота в США, что воспрепятствует восстановлению котировок Brent, как и дальнейшие разговоры о скором снятии санкций с Ирана и грядущем заседании ОПЕК.
Во вторник российские активы продолжают отыгрывать падение прошлой недели, демонстрируя уверенный рост. Индикаторы абстрагировались от низких цен на нефть, которые остаются ниже 45 долл./барр., сфокусировавшись на позитивном развитии событий на внешнеэкономическом фронте после благоприятных итогов встречи G20. Кроме того, росту способствует и благоприятный внешний фон.
Так, на 15.30 мск. ММВБ приблизился к следующему важному сопротивлению на уровне 1790 пунктов, прибавив почти 2,39%, а РТС набрал ранее свыше 4%, откатившись до 853,86 (+3,59%) на фоне недавнего ослабления рубля, который торгуется в районе 65,50.
Сегодня Минэнерго России заявило, что не намерено принимать специальные меры, направленные на поддержку нефтегазового комплекса в условиях низких цен на нефть, дав понять, что в приоритете остаются ослабление налоговой нагрузки на добычу черного золота, а также программы импортозамещения. Бумаги нефтегазового сектора торгуются в уверенном «плюсе», причем «Роснефть» дорожает более чем на 3%, несмотря на известия о том, что Арбитражный суд Москвы отклонил иск нефтяной компании, признав «Лукойл» законным победителем конкурса на разработку Восточно-Таймырского участка. Однако несогласная с вердиктом «Роснефть» намерена продолжить судиться с конкурентом. Котировки «Лукойла» прибавляют порядка 1,5%.
Возможно, до конца торгов инвесторы сохранят оптимизм, однако для пробоя зоны 1790 по индексу ММВБ с дальнейшей целью на 1810 потребуется наличие мощного импульса, который вполне может сойти на нет, если ралли сменится продажами на бегстве от рисков после публикации инфляционного отчета США.
Вчера рубль понес масштабные потери, обновив в паре с долларом 5-недельный минимум, причем котировки завершили торги выше уровня 66, тогда как евро/рубль закрылась над 71. Главным катализатором такой динамики стал обвал нефти сортаBrent ниже отметки 45 долл./барр. В сложившихся обстоятельствах замедление темпов падения ВВП России до -4,1% от -4,6% осталось практически незамеченным. Вниманием российской валюты вновь полностью завладело черное золото, вокруг которого в последние дни происходит немало событий негативного характера.
Помимо того, что ОПЕК подтвердила отсутствие улучшений в аспекте мирового спроса, упомянув при этом о максимальных почти за 10 лет излишках запасов, отчет Минэнерго показал, что на прошлой неделе запасы энергоносителя в США увеличились на 4,2 млн барр., превысив и прогнозное и предыдущее значения. В краткосрочной перспективе у нефти вряд ли будут поводы для восстановления, поэтому рубль будет уповать на налоговый период, который стартует уже на следующей неделе. В конце торговой пятидневки доллар/рубль будет удерживаться выше 65 даже в случае коррекции при технических покупках нефти.
Оставить комментарий
