Сегодня на российском фондовом рынке наблюдается разнонаправленная динамика. Нефть, которая ненадолго заглянула за отметку 45 долл./барр, торгуется неустойчиво, не подавая индикаторам четких сигналов. На 14.45 мск. ММВБ прибавлял менее 0,18% и пока не имеет возможности пробить локальное сопротивление на 1780 пунктов, а РТС на фоне возобновившегося ослабления рубля теряет 0,81%. Доллар/рубль пытается развить импульс выше уровня 66.
Сообщается, что «Газпром» объявил крупнейший за всю историю компании тендер на строительство магистрального газопровода «Сила Сибири». Прием заявок открыт до 8 декабря, а итоги будут подведены 11 декабря. В случае успешной сделки акции «Газпрома», которые сегодня дорожают на 0,4%, отреагируют ростом. «Роснефть», тем временем, закрыла сделку по приобретению у Total 16,67% доли в немецком НПЗ в г. Шведт в рамках стратегии «Роснефти», нацеленной на расширение своего присутствия на европейском рынке. Пока реакция бумаг компании на эти известия носит ограниченный характер – котировки прибавляют немногим более 0,5%.
До конца сессии на отечественном рынке не ожидается значимых изменений в силу осторожности инвесторов в преддверии ключевых событий недели – в четверг Владимир Путин выступит с традиционным посланием Федеральному собранию. В ходе выступления президента возможна повышенная волатильность индексов. Также 3 декабря ЕЦБ примет решение по монетарной политике, и принятие дополнительных стимулирующих мер может положительным образом отразиться на динамике фондовых рынков мира, включая российские площадки.
Вчера, в ходе торговой сессии на валютной секции Московской Биржи, официальный курс доллара вырос на 0,4977 рубля и составил 66,7370 рубля за доллар.
Несмотря на геополитические факторы, которые и оказывали влияние на рубль в последнее время, вчера их воздействие несколько снизилось. В понедельник рынок ожидал встречи президентов России и Турции в Париже, но она не состоялась. Дело в том, что администрация президента Российской Федерации сослалась на плотный рабочий график. В итоге напряженность в отношениях между Россией и Турцией продолжает сохранятся, что и привело к бегству от рубля в перво половине дня. Но уже с обеда рубль стал укрепляться, так как Банк России заявил, что аукцион валютного РЕПО не состоялся. Иными словами, российским банкам и их клиентам не нужна валюта, и они уже накопили достаточное количество средств, чтобы самостоятельно исполнить декабрьские выплаты по внешним долгам.
Таким образом, рынок получил сигнал, что ажиотажного спроса на валюту в декабре не предвидится, что делает призрачными надежды спекулянтов на повторение прошлогодних движений, а это играет только на пользу рублю. Сегодня уже вышли данные по индексу деловой активности в производственном секторе, который сократился с 50,2 до 50,1. Сокращение индекса вызывает удивление, учитывая, что промышленность растет уже пять месяцев подряд, а в октябре она показала очень хороший рост. В любом случае, индекс уже два месяца подряд находится выше отметки в 50 пунктов, что однозначно говорит о уверенности промышленности в перспективах роста и является хорошим показателем устойчивого восстановления российской экономики.
Сегодня пара доллар/рубль будет торговаться в диапазоне 65,3540 - 66,3790 с движением к нижней границе.
Вчера рубль немного укрепился к доллару США, хотя по итогам торгов пара удержалась выше уровня 66. Основным драйвером роста российской валюты, позволившим ей противостоять покупкам доллара по всему спектру рынка, послужило умеренное удорожание нефти. Brent поднялась от минимумов в районе 44,50 долл./барр., обосновавшись выше уровня 45. По мере приближения саммита ОПЕК, который состоится в пятницу, участники рынка начинают активно спекулировать на тему потенциальных решений для выравнивания баланса спроса и предложения на рынке энергоносителя.
Котировки черного золота смогли подрасти на фоне разговоров о возможном снижении квот на добычу в условиях крайне низких цен. Впрочем, большинство инвесторов все же придерживается мнения том, что договоренностей о сокращении объемов добычи не будет достигнуто хотя бы потому, что Саудовская Аравия дала понять, что не намерена терять свою долю на рынке.
Если итоги саммита разочаруют, нефть может существенно упасть в цене, что неизбежно надавит на рубль, которому при таком сценарии придется уповать на годовые аукционы валютного РЕПО, которые возобновятся с 14 декабря. Это также позволит частично нивелировать негатив от масштабных выплат по внешнему долгу. Ближайшим фактором риска для Brent и, соответственно, для рубля, станут данные о запасах нефти в США от API и Минэнерго (вторник и среда). Доллар/рубль может временно опуститься под отметку 66, если энергоноситель удержится над уровнем 45 долл./барр. В целом же среднесрочный прогноз предполагает ослабление национальной валюты с ближайшей целью на 66.70.
В пятницу, в ходе торговой сессии на валютной секции Московской Биржи, официальный курс доллара вырос на 0,5557 рубля и составил 66,2393 рубля за доллар.
Ослабление рубля сопровождалось падением биржевых индексов, в частности индекс ММВБ опустился ниже отметки в 1 800 пунктов, которая была преодолена чуть более недели назад. Ослабление рубля и снижение биржевых индексов связано, в первую очередь, с ростом геополитической напряженности, сразу после того как турецкий самолет сбил российский бомбардировщик в небе над Сирией. Сегодня же в Париже состоится саммит, посвященный проблеме изменения климата, в ходе которого может состояться встреча президентов России и Турции. Если такая встреча состоится, то это несколько снимет напряженность, что будет позитивно действовать на российские активы. Инвесторов привлекает тот факт, что спад в экономике прекратился и началось восстановление, а это очень хороший момент для инвестиций.
Сегодня пара доллар/рубль будет торговаться в диапазоне 65,6380 - 66,6940 с движением к нижней границе.
На прошлой неделе рубль заметно ослаб в паре с долларом, который сохраняет лидирующие позиции на валютном рынке, предвкушая ужесточение политики ФРС на заседании в середине декабря. Лишившись поддержки со стороны налогового периода, российская валюта снова оказалась во власти негативных настроений на рынке нефти, которая остается под давлением ввиду отсутствия подвижек в восстановлении баланса спроса и предложения. В итоге Brent ушла под 45 долл./барр. , а доллар/рубль закрылась выше уровня 66.
В преддверии грядущего саммита ОПЕК (4 декабря), итоги которого зададут черному золоту дальнейшую траекторию движения, нефть будет особенно чувствительно реагировать на потенциальные комментарии на тему возможных решений картеля с квотами. Таким образом, рубль, вернувшийся к тесной корреляции с ценами на нефть, может подвергнуться довольно резким колебаниям. Среди позитивных факторов, способных поддержать отечественную валюту, можно назвать решение ЦБ РФ о возобновлении проведения годовых аукционов РЕПО в иностранной валюте с 14 декабря. Сегодня доллар/рубль может укрепиться на фоне эскалации конфликта между Россией и Турцией, а ограничить падение рубля может помочь восстановление нефти выше 45 долл./барр.
Доллар/рубль показала во вторник неравномерную динамику. Во второй половине дня падение рубля сменилось ростом, в результате чего котировки вернулись к уровням открытия, финишировав немногим выше отметки 65. Изначально российская валюта ощутила на себе давление геополитических рисков, связанных с «турецким прецедентом». После крушения российского военного самолета Су-24 вблизи турецкой границы Россия заявила, что не оставит этот случай без ответа. Однако сугубо дипломатический тон В. Путина может несколько смягчить опасения рынков в отношении ответных действий РФ.
Эскалация геополитических рисков подтолкнула к росту нефтяные котировки, которые впервые почти за две недели превысили уровень 46 долл./барр. При этом Brent продолжает ощущать на себе влияние комментариев Саудовской Аравии о намерении стабилизировать рынок черного золота. Улучшение настроя энергоносителя помогло российской валюте отыграть потери против доллара. Сегодня банки будут осуществлять основные налоговые платежи, при этом спрос на рублевую ликвидность может носить ограниченный характер по причине геополитических рисков, связанных с Турцией.
Дальнейшее укрепление Brent в немалой степени будет зависеть от данных о запасах нефти в США. После очередного сокращения числа буровых и недавнего замедления темпов роста запасов есть надежда на то, что объемы, наконец, начнут снижаться. В этом случае совокупность благоприятных для черного золота факторов и активные налоговые выплаты могут помочь паре доллар/рубль вернуться под отметку 65 с ближайшей целью на 64,30. Однако потенциальное падение пары будет временным в силу фундаментально выигрышной позиции доллара.
Вчера, в ходе торговой сессии на валютной секции Московской Биржи, доллар подорожал на 0,0237 рубля, и официальный курс составил 65,6210.
Тем не менее, уже после установления официального курса Банка России, стали поступать сведения о сбитом турецкими ВВС российского Су-24. По мере того как по данному вопросу высказывались политики и военные, не только России и Турции, но и стран НАТО, особенно США, американский доллар начал постепенно терять позиции против всех основных валют, и на этом фоне рубль стал дорожать. В данном случае рост геополитической нестабильности напрямую затрагивает США, так как чисто теоретически грозит перерасти в столкновение России и страны, являющейся членом НАТО, а это подразумевает вмешательство США. Однако эскалация конфликта невыгодна ни одной из стран и повлечет за собой колоссальные экономические потери.
Тем не менее российские компании продолжают оставаться крайне привлекательными для инвестиций, в первую очередь за счет дешевого рубля. Хотя вчерашняя реакция на инцидент в небе над Сирией спровоцировала локальные распродажи акций российских компаний. Дело в том, что совокупность рисков довольно высока, и это неминуемо скажется на стоимости рубля. Инвесторы предпочтут занять выжидательную позицию и дождаться ответных действий или мер со стороны России.
Сегодня пара доллар/рубль будет торговаться в коридоре 64,6450 - 65,6850 с боковым движением.
После утреннего роста российские фондовые индексы резко развернулись, устремившись вниз на массовом бегстве от рисков. На 14.45 мск. ММВБ и РТС теряли 2% и 3% соответственно на сообщениях о крушении российского военного самолета Су-24 на границе Турции. Также недавно стало известно о ранении трех российских репортеров на сирийско-турецкой границе. Обострение геополитического конфликта сказалось и на динамике нефти, которая отходит от достигнутых ранее максимумов, но при этом довольно устойчиво держится над уровнем 45 долл./барр., тогда как доллар/рубль поднялась выше 66.
Практически весь российский рынок сегодня торгуется в «красной» зоне. Акции «Сбербанка» просели на 2,5% на фоне падения рубля, а также неопределенности с потенциальной приватизацией банка, предложенной Грефом. На первом этапе планируется оставить у ЦБ 25% от текущей доли 52,3%. В данном вопросе «Сбербанка» могут возникнуть трудности с привлечением инвесторов к покупке пакета стоимостью почти 10 млрд долларов, что потенциально способно оказать давление на котировки. Тем временем, «Уралкалий» подтвердил, что с 22 декабря уходит с Лондонской биржи, сославшись на то, что поддержание листинга ГДР больше не входит в ряд приоритетных стратегических задач компании. Обращение акций на Московской бирже будет сохранено. Сегодня акции «Уралкалия» одни из немногих, которые демонстрируют рост (+1,5%).
До конца дня комментарии и заявления на тему недавних геополитических событий продолжат оказывать давление на рискованные активы, в том числе и на отечественные индикаторы. Дополнительным фактором риска для рынка станет блок статистики из США, где высокие результаты могут подтвердить правильность намеченной траектории ФРС на ужесточение политики. ММВБ утратил важный уровень поддержки 1835 пунктов, что также говорит в пользу дальнейшего падения к 1800 в условиях сохраняющейся перекупленности.
Вчера, в ходе торговой сессии на валютной секции Московской Биржи, доллар подорожал на 0,7300 рубля, и официальный курс составил 65,5973 рубля за доллар.
Ослабление рубля происходит на фоне невероятного роста биржевых индексов. Так, индекс ММВБ вчера закрылся на отметке 1 866,44, и так высоко он не поднимался со 2 июня 2008 года, когда достиг 1 901,09. Максимального же значения индекс ММВБ достигал 11 декабря 2007 года, когда торги закрылись на уровне 1 969,91. Причина ажиотажного спроса на акции отечественных компаний заключается в уверенном росте промышленности, а ведь основная часть компаний, чьи бумаги торгуются на бирже, представляют как раз промышленность. Хотя рост промышленности длится уже пять месяцев подряд, поводом для начала покупок выступило видимое улучшение отношений России и Европы, что инвесторы расценили как сигнал к покупкам. Дополнительную привлекательность российским компаниям придает подешевевший рубль, так как в валюте акции отечественных компаний сильно подешевели.
Тем не менее рубль продолжил дешеветь, что связанно с высоким спросом на валюту со стороны компаний, которым предстоят выплаты по внешним долгам. Однако, привлекательность российских ценных бумаг очень высока, что будет способствовать росту предложения валюты со стороны иностранных инвесторов.
Сегодня пара доллар/рубль будет торговаться в диапазоне 65,0860 - 66,1430 с движением к нижней границе.
Оставить комментарий
