Японская иена осталась практически равнодушной к пересмотренным данным по промышленному производству за ноябрь 2015 года. Небольшое снижение в паре с долларом США на азиатской сессии указывает на то, что инвесторы занимают выжидательную позицию в связи с выходным днем в США.
Согласно пересмотренным данным, промышленное производство Японии в ноябре 2015 года сократилось на 0,9% по сравнению с октябрём, вместо заявленного падения на 1%. Поставки в Японии за ноябрь также были пересмотрены до -2,4%, с -2,5%. Товарно-материальные запасы остались без изменений (+0,4%), тогда как операционный коэффициент для обрабатывающей промышленности был снижен на 0,1%.
Поддержку доллару США в пятницу вечером оказали выступления представителей ФРС.
Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильям Дадли отметил, что перспективы повышения ставок ЦБ США будут зависеть от состояния экономики, которая продолжит показывать рост на фоне дальнейшего укрепления рынка труда. Дадли также указал на проблемы, которые остаются в связи с ослаблением инфляционных ожиданий. По его словам, любое ухудшение этого индикатора является поводом для опасений.
Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Джон Уильямс в пятницу заявил, что колебания финансовых рынков не являются серьезной помехой для Центрального банка, который и дальше будет постепенно поднимать процентные ставки. По мнению Уильямса, потребуется три года для того, чтобы вернуть процентные ставки на нормальный уровень.
В целом пара EUR/USD сегодня останется в пределах нового бокового канала, который сформирован границами 1.0850-1.0955. Выходной день на рынках США также может серьезно ограничить волатильность. Открывать длинные позиции по паре я советую после возврата на уровень поддержки 1.0850. Дополнительное внимание нужно обратить на всплеск индикатора Bulls, который будет свидетельствовать о появлении крупных покупателей.
Цены на нефть продолжают серьезно снижаться, обновляя очередной годовой минимум. Нефть марки WTI установила новый минимум в районе 28,26 доллара, который, по всей видимости, не является окончательным даже на сегодня. Падение было вызвано новостями об отмене ограничений на поставку нефти для Ирана. Рост экспорта из Ирана приведет к еще большему переизбытку предложения на рынке, а нестабильность экономики Китая лишь усиливает обеспокоенность инвесторов из-за падения спроса и потребления. Нужно отметить также, что переизбыток предложения не оказывает серьезного влияния на рост темпов добычи, что приводит к дополнительному давлению на рынок нефти.
Золото продемонстрировало рост, который был сдержан сильным уровнем сопротивления 1095. По всей видимости, спрос на этот тип инвестиций сохранится в ближайшее время, так как тревога инвесторов за будущее развивающихся экономик может пересилить желание вкладывать в рисковые активы. Выход выше уровня 1095 долларов за тройскую унцию создаст хорошие условия для дальнейшего укрепления к 1107 и 1126.
В пятницу, в ходе торгов на валютной секции Московской Биржи, официальный курс доллара вырос на 0,0420 рубля и составил 76,5650 рубля за доллар.
Уже после того как установился официальный курс, доллар продолжил дорожать. Сначала поводом послужили данные о Международных резервах Банка России, которые сократились за неделю на 2,1 млрд доллара, до 368,1 млрд долларов. Уже ближе к вечеру рубль стал стремительно дешеветь, до 78 и выше. Это было связанно с беспрецедентным падением цены на нефть. По итогам дня нефть марки Brent потеряла 6,12% стоимости и опустилась ниже 30 долларов за баррель, а сами торги завершились на отметке в 29,14 долларов за баррель. Массовая распродажа рубля не обошла стороной и рынок акции. Инвесторы и спекулянты начали распродажу акций, входящих в индекс ММВБ, который потерял 3,88% и вплотную приблизился к отметке в 1 600 пунктов. Глобальное бегство от риска и игра на понижение нефти будут и далее негативно влиять на рубль. Однако это может дать дополнительные преимущества несырьевому сектору экономики уже в среднесрочной перспективе.
Сегодня пара доллар/рубль будет торговаться в диапазоне 76,6630 - 79,4660 с движением к верхней границе.
Под занавес недели рубль резко ослаб к доллару и евро, в очередной раз обновив минимумы. Доллар/рубль закрепилась выше 77, а евро/рубль добралась до отметки 85 руб. Очевидным драйвером падения российской валюты снова стал нефтяной фактор. Нефть сорта Brent достигла в пятницу уровней ниже $29/барр. на ожиданиях снятия санкций в отношении Ирана. На выходных опасения игроков подтвердились. После того, как МАГАТЭ подтвердило выполнение Тегераном условий для начала реализации ядерной сделки, США и Европа отменили санкции.
Возвращение на перенасыщенный нефтяной рынок Ирана сулит черному золоту дальнейшие потери, что соответствующим образом скажется и на отечественной валюте. На открытии недели Brent будет отыгрывать «иранский фактор», который усугубляют перспективы усугубления ситуации из-за демпинга, на который может пойти Иран. Так, сегодня энергоноситель может отправиться к новым минимумам в районе $25-$26/барр. Ответной реакцией рубля на такой сценарий может стать движение к отметке 80 руб. в паре с долларом.
Под конец торговой недели на российском рынке активизировались продажи. Негатив пришел с внешних фондовых площадок и из сырьевого сегмента. Нефть накрыла новая волна падения, в результате чего котировки обновили многолетние минимумы ниже уровня $30/барр. В середине дня рублевый ММВБ просел на 3,5%, достигнув минимума на 1621, а РТС на фоне ослабления рубля обвалился почти на 5%, тестируя сильную поддержку 660 пунктов. Доллар/рубль превысила 77 руб., а евро/рубль подскочила выше 84 руб.
Новый приступ паники обусловил закономерное снижение всех ликвидных бумаг, причем потери составляют в среднем 3-4%. Котировки «Сбербанка» опустились на 4%, оказавшись под давлением сразу двух факторов. Помимо ослабления национальной валюты, негатив привнесла отчетность банка за 2015 год по РБСУ. Чистая прибыль «Сбербанка» за отчетный период составила 236,3 млрд руб. , что на 24% меньше, чем в 2014 году (311,2 млрд руб.). При этом стоить отметить, что к концу года банку удалось несколько сократить отставание от предыдущих результатов благодаря программе сокращения расходов и погашения госфинансирования в размере 3 трлн руб.
Россия сообщила о готовности к реализации «Турецкого потока» при условии, что Турция и европейские страны подтвердят заинтересованность в проекте. Дальнейшие перспективы развития ситуации по этому вопросу будут зависеть от решения Еврокомиссии. Положительный исход позитивно отразится на акциях «Газпрома», которые сегодня дешевеют на 4,15% из-за обвала нефтяных котировок.
Инвесторы продолжат следить за развитием событий на нефтяном рынке в ожидании сигналов от МАГАТЭ по иранской ядерной программе. Скорее всего, с этого фронта придет негатив, и Brent останется на минимумах. Дополнительным фактором в пользу продолжения продаж на отечественном рынке служит сохраняющееся бегство от рисков в Европе и негативная динамика американских фьючерсов, предвещающих открытие фондовых площадок «в минусе». Кроме того, определенную роль может сыграть фиксация прибыли перед уходом игроков на выходные, которая особенно актуальна в такой нестабильной обстановке.
Сырьевые валюты вновь попали под давление доллара США после того, как инвесторы продолжили проявлять обеспокоенность относительно перспектив роста экономики Китая, а также цен на нефть, которые обновляют годовые минимумы.
Согласно опубликованным сегодня Народным банком Китая данным, крупнейшие финансовые организации страны в декабре 2015 года выдали кредитов на общую сумму в 597,8 млрд юаней против 708,9 млрд юаней в ноябре. Экономисты прогнозировали, что сумма кредитов в декабре составит 700 млрд юаней. Денежный агрегат М2 в КНР вырос на 13,3% в декабре против повышения на 13,7% по итогам ноября.
Австралийский доллар начал снижаться против доллара США после выхода данных по числу одобренных жилищных кредитов в Австралии, которое в ноябре 2015 года выросло на 1,8% по сравнению с октябрем. Экономисты прогнозировали снижение количества одобренных жилищных кредитов на 0,5%. Число разрешений на строительство новых домов в ноябре увеличилось на 2,7%, а разрешений на покупку нового жилья, напротив, сократилось на 3,5%.
Пара уже сейчас тестирует сильный уровень поддержки 0.6925, который является последним на пути к формированию новой сильной волны снижения. Пробой этой области, который, скорее всего, состоится, судя по показателям на индикаторе Bears и Bulls, приведет к новым годовым минимумам.
Новозеландский доллар также протестировал минимумы вчерашнего дня и пытается сформировать восходящую коррекцию. Пробой области 0.6420 откроет для «медведей» новые границы в районах 0.6363 и 0.6280.
Что касается котировок нефти, то на азиатских торгах падение возобновилось, что уже сейчас привело к тесту нижней границы треугольника, в котором велась торговля в последнее время. Пробой это уровня приведет к дальнейшему снижению WTI в район 26 долларов за баррель. Беспокойство прежде всего связано с возвращением на мировой рынок иранской нефти, которое состоится на следующей неделе, из-за чего избыток предложения может увеличиться. Многие ведущие экономические агентства также не исключают, что цены на нефть могут упасть еще сильнее.
Золото тем временем постепенно восстанавливает свои позиции с минимумов, достигнутых вчера во второй половине дня, в районе 1071.
Спрос на металл в качестве актива-убежища постепенно возвращается на фоне нервозности на фондовых рынках, однако текущая восходящая тенденция носит спекулятивный характер и ставить на более крупный рост золота можно будет лишь после возврата в район 1087 за унцию.
Накануне рубль продемонстрировал второй день роста кряду, укрепившись к доллару и евро. По итогам сессии доллар/рубль закрылась немногим выше уровня 76 руб., а евро/рубль финишировала ниже 83 руб. Российская валюта ощутила поддержку со стороны совокупности факторов: восстановление нефти к отметке $31/барр., дефицит рублевой ликвидности, а также ожидание налогового периода, который стартует уже сегодня. Баррель Brent сумел подняться от уровня $30 на технических сигналах, а также отчасти на геополитическом факторе. В Индонезии, которая является членом ОПЕК, произошло несколько взрывов. Кроме того, стало известно, что ЕС отложил снятие санкций с Ирана до 28 января.
Однако сегодня рубль может снова оказаться под давлением ввиду угрозы нового витка падения котировок черного золота, главной темой дня для которого станет Иран. Госдеп подтвердил факт демонтажа ядра реактора в Араке, который являлся последним условием для снятия санкций в отношении страны. Теперь МАГАТЭ представит окончательный доклад по ядерной программе Ирана, который может спровоцировать резкую просадку котировок Brent. Однако реакция рубля при этом может оказаться менее значительной благодаря началу периода налоговых выплат. Так, если вышеописанный сценарий будет реализован, доллар/рубль может нацелиться на уровень 76,80 руб., прорыв которого расчистит дорогу к 77,00.
В четверг на российском рынке продолжаются возобновившиеся под конец вчерашних торгов продажи. Внешний фон выглядит негативным – европейские площадки несут потери вслед за азиатскими. Новая волна бегства от рисков связана с очередным витком падения цен на нефть, которые удерживаются лишь немногим выше уровня $30/барр. Оба бенчмарка теряют свыше 1%. ММВБ расположился выше поддержки 1660 пунктов, а РТС просел до 685 пунктов. Тем временем рубль держится относительно стойко – пара доллар/рубль снижается на 0,2%.
Большинство ликвидных бумаг сегодня торгуются в «красной» зоне. Ярким исключением являются акции АФК «Система», которые раллируют более чем на 4%. Поводом для оптимизма стали известия о том, что уголовное дело в отношении мажоритарного акционера и председателя совета директоров компании Владимира Евтушенкова по факту приобретения акций предприятий, входящих в ТЭК Республики Башкортостан, прекращено в связи с отсутствием состава преступления.
Акции «Газпрома» дешевеют почти на 1%. Помимо просадки в сырьевом сегменте давление на котировки могло оказать решение компании предложить «Туркменгазу» ввести контрактную паузу по закупкам газа на текущий год. При этом «Газпром» ранее уведомил сторону о прекращении приема газа из Туркмении в январе 2016 года. Напомним, что монополист предпринимал попытки пересмотреть цену на закупаемый туркменский газ еще с начала кризиса 2008 года, а летом 2015 года подал иск к «Туркменгазу» с требованием о пересмотре цен по контракту.
До конца сессии российские индексы продолжат ориентироваться на настрой иностранных инвесторов и динамику в сырьевом сегменте. Нефть подает сигналы восстановления, однако пока котировки остаются ниже уровня $31/барр., отката бенчмарков ожидать не стоит. Кроме того, как показывают американские фьючерсы, торги в Нью-Йорке также откроются «в минусе».
Японская иена резко снизилась против доллара США на сегодняшних утренних торгах из-за факторов, влияющих на дальнейшие перспективы темпов роста экономики страны. По данным правительства Японии, заказы на машины и оборудование в стране в ноябре 2015 года сократились, виной чему стал вялый рост мировой экономики, напрямую оказывающий давление на настроения в деловых кругах.
Базовые заказы на машины и оборудование упали на 14,4% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как по сравнению с тем же периодом предыдущего года их число увеличилось на 1,2%.
Давление на иену было также сформировано после того, как управляющий Банком Японии Харухико Курода заявил о своей готовности принять более решительные меры для достижения целевого уровня инфляции. Он отметил, что у регулятора достаточно ресурсов для дальнейшего смягчения политики. Напомню, что ЦБ Японии стремится к инфляции в 2%, однако пока все его старания не дают хороших результатов. Курода заявил также, что Центральный банк намерен сделать новые шаги в области стимулирования инфляции.
Японская иена добралась до уровня нижней границы от 11 января текущего года и затем вновь начала снижаться против доллара США. Пара USD/JPY вплотную приблизилась к средней границе канала 118.37, где, скорее всего, будет первая остановка.
Австралийский доллар продолжил снижаться против доллара США, в очередной раз обновив месячные минимумы, после сегодняшней публикации данных по рынку труда в Австралии.
По информации Бюро статистики Австралии, число рабочих мест в ноябре 2015 года сократилось на 1 000, тогда как ожидалось снижение на 10 тыс. Уровень безработицы в декабре остался без изменений и составил 5,8%. Экономисты ожидали, что показатель безработицы в декабре вырастет до 5,9%. Из отчета также видно, что экономически активное население сократилось до 65,1% с 65,3%, а число рабочих мест с полной занятостью выросло на 17 600.
Несмотря на это, пара AUD/USD сумела обновить минимумы, однако затем восстановилась против доллара США, продолжив торговаться в широком боковом канале. Также видно, как покупатели нашли поддержку у нижней границы 0.6925 и пытаются вернуться в район 0.6973, где в рынке активно проявят себя новые продавцы. Лишь хороший рост котировок нефти, которая продолжает опускаться до минимальных отметок, приведет к фиксации прибыли по коротким позициям в паре AUD/USD.
Желания вкладывать в новозеландский доллар у инвесторов пока нет. Пара сегодня снизилась, обновив очередной месячный минимум.
В первой половине дня внимание трейдеров привлекут данные по заседанию Банка Англии, на котором он, скорее всего, сохранит базовую процентную ставку на рекордно низком уровне в 0,5% годовых и подтвердит программу выкупа активов в размере 375 миллиардов фунтов стерлингов.
Российские индексы стабилизировались на торгах среды, пытаясь отвоевать ключевые психологические барьеры. Ралли фондовых рынков Европы и отскок нефтяных котировок выше $31 за барр. обусловили позитивную динамику на отечественных площадках. На 14.45 мск. ММВБ консолидировался вблизи уровня 1700 пунктов, прибавляя 0,5%. Долларовый РТС также обосновался неподалеку от «круглого» уровня 700 пунктов благодаря восстановлению позиций рубля – доллар/рубль опустилась в район 76.
Ликвидные бумаги окрашены преимущественно в зеленый цвет, однако котировки «Газпрома» снижаются на 0,5%. Возможно, негатив обусловлен неуверенностью инвесторов в отношении перспектив «Северного потока-2» после неудачи с «Турецким потоком». Сегодня монополист объявил тендер на строительство «Северного потока-2». Из четырех претендентов в лице Saipem, Technip, Allseas и Royal IHC компания определит подрядчика до конца текущего месяца.
Акции НОВАТЭКА растут более чем на 1%, с оптимизмом восприняв сообщения о том, что Ярудейское месторождение вышло на проектный уровень добычи, который составляет 9,7 тыс. тонн/сутки. Напомним, что это месторождение было введено в эксплуатацию совсем недавно, в декабре 2015 года.
Текущее восстановление российских бенчмарков, скорее, расценивается как временная коррекция, поскольку перспективы нефти остаются негативными. До тех пор, пока энергоноситель не нащупает дно и не совершит уверенный отскок, рассчитывать на устойчивый рост отечественного рынка не стоит. Улучшение настроя мировых площадок, которое оказывает поддержку ММВБ и РТС, также может сойти на нет в случае нового витка падения котировок черного золота.
Накануне рубль сумел укрепиться к доллару и евро, причем восстановление наблюдалось преимущественно в первой половине дня. На вечерних торгах российская валюта вернула часть завоеванных очков на фоне резкого ухудшения настроя на рынке нефти. По итогам сессии доллар/рубль просела на 0,5%, финишировав выше уровня 76,50 руб. Евро/рубль закрылась над отметкой 83 руб. Изначально Brent двигалась в северном направлении, снова попытавшись пробиться к уровню $32/барр., что закономерно толкало рубль вверх.
Однако затем картину изрядно подпортил отчет Минэнерго США. На прошлой неделе коммерческие запасы энергоносителя в стране увеличились, хотя и незначительно. Показатель вырос лишь на 234 тыс. барр. против +2,5 млн по прогнозам. При этом объемы запасов бензина и дистиллятов показали приличный прирост. Новое разочарование статистикой вкупе с угасшими надеждами на созыв внеочередного саммита ОПЕК отправили котировки нефти под отметку $30/барр.
Помимо «нефтяного фактора» не в пользу валюты говорят и комментарии властей на тему состояния экономики РФ. В частности президент Владимир Путин дал понять, что нужно быть готовыми «к любому развитию ситуации», а премьер-министр Дмитрий Медведев посоветовал «готовиться к худшему сценарию». Очевидно, что далеко не последнюю роль в столь мрачных прогнозах играет недавнее удешевление нефти, которое сильно ударит по бюджету страны. Этот фактор является негативным для отечественной валюты и предполагает дальнейшее ее ослабление. В качестве временной опоры для рубля может послужить налоговый период, однако его влияние будет ограниченным ввиду слабости нефти. На сегодняшних торгах доллар/рубль вполне может возобновить восходящее движение с ближайшей целью на область 76,80-76,90 руб.
Оставить комментарий
