Под занавес недели рубль слегка ослаб к доллару и евро. Повсеместные покупки американской валюты во второй половине дня, а также ухудшение настроений на рынке углеводородов послужили катализаторами роста пары доллар/рубль, которая достигла уровня 77,50 руб. Евро/рубль ограничилась более скромным укреплением, до 86,40 руб.
Котировки Brent, которые в моменте опускались ниже уровня $34/барр., могут снова утратить этот уровень на фоне отсутствия поводов для возобновления роста. Данный фактор вкупе с потенциальным продолжением покупок доллара может оказать давление на рубль. Энергоноситель может не проявить оптимизма по поводу недавней встречи министров нефти Венесуэлы и Саудовской Аравии, поскольку переговоры не привели к конкретным договоренностям. В рамках такого сценария ближайшей целью пары доллар/рубль станет область 77,90 руб., после чего котировки могут направиться к 78,40.
В последний торговый день недели на российском рынке наблюдается разнонаправленная динамика. ММВБ, который вчера обновил двухмесячные максимумы, пытается удержаться в зоне роста, прибавляя символичные 0,20% во второй половине дня. Тем временем долларовый РТС на фоне просадки рубля несет потери в пределах 0,5%. Нефть сорта Brent «застыла» на уровне $34,50, будучи не в состоянии определиться с направлением в отсутствие катализаторов.
Основные ликвидные бумаги преимущественно торгуются «в плюсе». Лидером роста сегодня стал «Мечел» (+4,5%), акции которого раллируют новостях о реструктуризации долга. После двух недель переговоров компания согласовала условия реструктуризации с крупнейшими кредиторами. Теперь на собрании 4 марта миноритарии могут одобрить предложенную схему.
В аутсайдерах сегодня оказались котировки АЛРОСЫ, которые теряют почти 2,5% на разговорах о возможной продаже правительством 11-18% компании в рамках курса на приватизацию. Можно предположить, что эта продажа – дело практически решенное, поскольку средства от продажи доли алмазной монополии уже заложены в бюджет на 2016 год. Напомним, что сейчас федеральному правительству принадлежит 49,4% АЛРОСЫ.
Если до конца сессии ММВБ не покажет резкого отката, то индекс закроет в плюсе третью неделю кряду. У РТС тоже есть шанс завершить торговую пятидневку без потерь в случае небольшой восходящей коррекции. Под конец дня на ход торгов может повлиять ключевой отчет по занятости в США, который и представляет собой ближайший фактор риска для фондовых активов.
Вчера на валютной секции Московской биржи рубль вырос против основных соперников. Пара доллар/рубль потеряла почти 1%, снизившись до 76,3 руб., а евро/рубль достигла 85,3 руб. Стабилизация цен на нефть в районе $35/барр. помогла российской валюте продолжить восхождение. Кроме того, сказалось повсеместное ослабление доллара, благодаря которому поддержку получил и энергоноситель.
И рубль, и нефть демонстрируют стойкость, несмотря на присутствие негативных факторов. К примеру, российская валюта проигнорировала резкое понижение прогноза Еврокомиссии по росту ВВП РФ до -1,2% от -0,5% в предыдущей оценке. Нефть тем временем не отреагировала на пересмотр прогноза по средней цене Brent банком Morgan Stanleyдо $30 от $49. Если бы не слабость доллара, ситуация обстояла бы иначе, тем более что оба актива по-прежнему не располагают фундаментальными причинами для роста.
Сегодняшние торги снова во многом будут зависеть от настроя «американца», который направит внимание на ключевой отчет по рынку труда в США. После многочисленных негативных сигналов от экономики страны превышение ожидаемых значений может резко изменить настрой доллара. Однако релиз состоится уже во второй половине дня, и доллар/рубль будет отыгрывать его перед закрытием торгов. На утренней сессии возможно некоторое ослабление позиций рубля из-за вечернего отката нефти. Если рублю снова удастся «увести» доллар ниже уровня 76, то пара завершит неделю практически без изменений.
Российские фондовые индексы демонстрируют ралли на торгах четверга, подпитываясь возвращением позитива на международные площадки, а также стабилизацией котировок нефти. Во второй половине дня ММВБ тестирует сопротивление в районе 1780 пунктов, его пробой откроет путь к 1800. Воодушевившись укреплением рубля, РТС взлетел на 5%. Доллар/рубль обосновалась в области 76,50. При этом росту бенчмарков не воспрепятствовали обновленные прогнозы Еврокомиссии, согласно которым в 2016 году ВВП РФ снизился на 1,2% из-за угрозы дальнейшего падения цен на нефть и продления санкций.
Практически все ликвидные бумаги торгуются в зеленой зоне. Аутсайдером стали акции Мисбиржи, которые теряют 6% на известиях о продаже 5% доли китайским фондом Chengdong Investment Corporation. Тем временем бумаги «Роснефти» и «Газпрома» дорожают на 2%. Росту котировок способствует не только улучшение настроений на нефтяном рынке, но и сообщения о том, что «Роснефть» ведет переговоры с «Газпромом» о выкупе его доли в крупном производителе газа – Пургазе. Эта сделка расценивается как позитивный фактор для обеих сторон, поскольку «Газпром» сможет разрешить вопрос с налогами по данному активу, а «Роснефть» получит дополнительный газ.
Значимых для отечественного рынка событий на сегодня не запланировано, и потому инвесторы продолжат оценивать ситуацию на рынке энергоносителя. Недавние признаки коррекции котировок Brent, которая утратила уровень $35, могут затормозить покупки российских индексов. Таким образом, сегодня не ожидаем пробоя уровня 1800 по индексу ММВБ. К концу дня бенчмарки могут частично откатиться от достигнутых максимумов.
Вчера рубль укрепился к доллару и евро, продолжив тесно коррелировать с ценами на нефть. Устойчивость черного золота помогла национальной валюте «сохранить лицо». В паре доллар/рубль, которая лишилась свыше 2%, закрывшись у отметки 78 руб., также сказались активные распродажи американской валюты по всему спектру рынка. Евро/рубль просела на 0,5% до 86,70.
Зарядившись позитивом нефтяных котировок, рубль проигнорировал очередной слабый экономический показатель РФ. Январский PMI сферы услуг снизился до 47,1, оказавшись на минимальном за последние 10 месяцев уровне. К слову, углеводороды также предпочли сосредоточиться на благоприятных факторах, поддавшись очередной волне слухов о якобы грядущем заседании ОПЕК. На этот раз об этом сообщили Оман и Эквадор, хотя Россия заявила, что встречи пока не планируется. Без внимания остался и еженедельный отчет Минэнерго США, отразивший рост запасов нефти на 7,79 млн барр., что почти вдвое выше прогнозов.
Вероятно, помимо разговоров вокруг ОПЕК оптимизм Brent сейчас подпитывают более конструктивные прогнозы крупных инвестбанков, а также ухудшение ситуации в энергетическом секторе США, что дает надежду на сокращение добычи в стране. По оценкам Минэнерго, в период с первого до четвертого квартала производство в США снизится на 620 тыс. барр./сутки. Однако пока это всего лишь догадки и разговоры, так что о развороте энергоносителя говорить рано, а значит, и об устойчивом укреплении рубля говорить не приходится. Сегодня пара доллар/рубль продолжит следовать за котировками Brent, где пока главным драйвером остаются вербальные интервенции.
В пятницу рубль продолжил укрепляться к доллару и евро на нефтяном факторе. Котировки Brent отметили четвертый день роста кряду, прочно закрепившись над уровнем $35/барр. на разговорах о возможном снижении добычи странами ОПЕК и государствами, не входящими в картель. По итогам дня евро/рубль просела на 2,11%, закрывшись под уровнем 82 руб., тогда как доллар/рубль финишировала в районе 75,50 руб.
Поскольку никаких официальных заявлений со стороны крупнейших игроков нефтяного рынка так и не прозвучало, Brent может утратить импульс роста в ближайшее время. Также на настроениях в сырьевом сегменте может сказаться прогноз Reuters, который был понижен на 10 долларов в сравнении с оценкой прошлого месяца.Кроме того, национальная валюта может столкнуться с геополитическим фактором, который в последнее время оставался в тени нефтяного рынка. В минувшую субботу Анкара обвинила Москву в нарушении воздушного пространства, а на следующий день привела свои ВВС в состояние полной готовности. Совокупность этих факторов может отправить пару доллар/рубль выше 76,20 с целью на 77,70 руб.
На вчерашних торгах рубль отметил третий день роста к доллару и евро. На сей раз национальная валюта поднималась к более чем двухнедельным максимумам в паре с долларом. К закрытию цена немного откатилась, но удержалась под отметкой 77 руб. Евро/рубль финишировала ниже 84 руб. Драйвером роста курса рубля снова служит нефть. Котировки бурным ростом отыгрывали новые спекуляции на тему возможной встречи стран ОПЕК и стран, не являющихся участницами картеля.
В СМИ появились сообщения о том, что, по словам министра энергетики А. Новака, в феврале крупнейшие игроки на рынке энергоносителя встретятся для обсуждения вопроса сокращения объемов добычи. Однако представители ОПЕК не подтвердили готовящиеся в переговоры с участием России. Определенную роль в ралли Brent сыграл и отчет Baker Hughes. По прогнозам компании, в текущем году число работающих буровых установок по всему миру может упасть на 30%. Также по рынкам гуляли слухи о намерении крупнейших сланцевиков США сократить расходы на 40-65% в текущем году.
Поскольку сегодняшнее заседание Банка России должно пройти без «сюрпризов», главным ориентиром для рубля снова выступит нефть. В силу непрерывного потока противоречивых новостей с «нефтяного фронта» и высокой волатильности на сырьевых площадках, игроки могут частично зафиксировать прибыль, пока Brent держится над уровнем $34, что окажет давление на рубль. С другой стороны, слабые показатели ВВП США, заявленные на сегодня, способны ослабить позиции доллара, что сыграет на руку как углеводородам, так и национальной валюте.
Сегодняшние торги на российском фондовом рынке снова протекают в режиме покупок в условиях недавнего улучшения внешнего фона. Впрочем, основную поддержку индексы получают со стороны сырьевого рынка, где Brent торгуется в районе $34/барр. Во второй половине дня ММВБ после попыток протестировать сопротивление в районе 1755-1760 пунктов откатился в зону 1748. РТС растет почти на 2% на фоне дальнейшего укрепления рубля. Пара доллар/рубль расположилась ниже уровня 77 руб.
Котировки ВТБ прибавляют 3% на сообщениях о том, что банк и Почта России подписали соглашение о создании Почтового Банка. Базой для создания новой структуры станет Лето банк, принадлежащий ВТБ. Ожидается, что благодаря этой сделке банк увеличит число клиентов на 15 млн человек в ближайшие восемь лет.
В ходе вчерашней встречи президента В. Путина с руководителями профильных министерств обсуждался план, разработанный Минэкономразвития. В отличие от плана 2015 года, данный проект уделяет много внимания поддержке малого и среднего бизнеса, а не решению проблем банков и кредитовании предприятий. Впрочем, в дальнейшем план еще предстоит доработать.
Недавний откат котировок нефти, которые могут вернуться под отметку $34, способно поставить под угрозу дальнейший рост индексов. В случае ухудшения настроений инвесторов ММВБ уйдет на отрицательную территорию, а РТС лишится большей части набранных очков.
В среду рубль продолжил отыгрывать потери к доллару и евро. По традиции в роли основного драйвера выступила нефть, которая сумела ненадолго подняться выше $34/барр., обновив максимум 8 января. В итоге доллар/рубль опустилась в район 77,50 руб., а евро/рубль, которая пыталась протестировать отметку 84, закрылась немногим выше этого уровня.
Поводом для ралли черного золота стала новая волна спекуляций на тему экстренного совещания ОПЕК, причем теперь его созыв уже ожидается в феврале, а Саудовская Аравия сама предложила обсудить снижение добычи, о чем упомянул глава «Транснефти» Николай Токарев. Возродившиеся надежды на восстановление баланса на нефтяном рынке позволили Brent проигнорировать неутешительный отчет Минэнерго США. Впрочем, и здесь нашлись поводы для оптимизма. Несмотря на то, что запасы выросли на 8,4 млн барр., цифра оказалась ниже, чем в отчете API(+11,4 млн). Кроме того, загруженность НПЗ снизилась на 3,2% против прогноза -1%, а запасы дистиллятов сократились вдвое сильнее прогнозов, на 4 млн барр.
Если разговоры о встрече ОПЕК не останутся лишь разговорами, то в среднесрочном периоде мы увидим более внушительное восстановление нефти и тогда можно будет говорить о возвращении котировок в район $40/барр. Что касается ближайших перспектив энергоносителя и российской валюты, можно предположить, что вчерашняя довольно пессимистичная риторика ФРС может позитивно отразиться на динамике Brent и поддержать рубль. Так, доллар/рубль может продолжить движение к отметке 77 руб. и ниже.
Сегодня российские индексы торгуются с осторожным оптимизмом, несмотря на неоднозначный внешний фон и волатильность цен на нефть. ММВБ продолжает удерживаться выше круглой отметки 1700 пунктов, прибавляя во второй половине дня порядка 1,5%. РТС тем временем торгуется в районе 692 пунктов. Рубль, как и нефтяные котировки, не подает четких сигналов, консолидируясь в области 78,50 руб. в паре с долларом. Brent снова опустилась ниже уровня $32/барр., но остается неподалеку.
Ликвидные бумаги торгуются в «зеленой» зоне, где лидируют «Сбербанк» (+3,17%) и ММК (+4,64%). Стало известно, что ЛУКОЙЛ, котировки которого на сегодняшних торгах растут на 1,33%, будет добывать нефть на Таймыре, где также построит ряд объектов социальной сферы. Напомним, что в декабре минувшего года компания получила лицензию на освоение Восточно-Таймырского нефтяного участка на территории Красноярского края. Перспективы освоения новых нефтяных месторождений расцениваются как позитивный для ЛУКОЙЛА фактор.
Сегодня президент РФ Владимир Путин проводит совещание с правительством по вопросу поддержки экономики, и ожидания конструктивных комментариев властей способствуют позитивным настроениям на отечественных площадках. В скором времени могут стать известны итоги рассмотрения в суде апелляции «Трансаэро» против аннулирования сертификата эксплуатанта.
Главным событием дня и недели станут итоги заседания ФРС, которые российский рынок будет отыгрывать уже завтра. Широко ожидается, что Федрезерв проявит более пессимистичный настрой в отношении состояния экономики, что поддержит финансовые активы по всему миру, поскольку это будет означать крайне постепенные темпы нормализации политики.
Оставить комментарий
