После уверенного роста в течение недели российские индексы настигла коррекции. Этому способствует ухудшение динамики нефти сорта Brent, которая вернулась под отметку $34/барр., а также фиксация прибыли перед длинными выходными в России. Внешний фон также не располагает к росту. Во второй половине дня рублевый ММВБ просел на 1,16%, откатившись от сопротивления на уровне 1800 пунктов, а РТС теряет 2,77% на фоне ослабления национальной валюты до 76,80 и 85,30 к доллару и евро соответственно.
Практически все ликвидные бумаги теряют в цене после вчерашнего роста. Выгодно выделяются на этом фоне котировки «Башнефти», подскочившие почти на 7% на известиях о возможной продаже 50% компании с премией. В приобретении актива заинтересовано несколько потенциальных покупателей. Причем власти могут продать как 25% или 50%, так и 75% акций «Башнефти». Напомним, что в настоящий момент главным кандидатом на покупку является ЛУКОЙЛ (-1,8%). Тем временем «Роснефть» (-2,4%) заявила об отсутствии интереса к приватизации «Башнефти».
По итогам визита в Боливию «Газпром» (-1,56%) проявил интерес к шести газоносным участкам страны. В ходе переговоров стороны подписали три соглашения о сотрудничестве в энергетическом секторе до 2040 года. Ввиду стремительного развития энергетического сектора Боливии «Газпром» открывает для себя перспективы расширения присутствия на данном рынке. Однако эта новость не смогла поддержать акции компании, которые дешевеют вслед за нефтью.
Поскольку торги на российском рынке возобновятся только в среду, игроки решили не рисковать и зафиксировать прибыль, тем более что ситуация на сырьевых площадках выглядит неустойчивой, а настроения мировых инвесторов заметно ухудшились. Под занавес недели влияние на динамику фондовых активов могут оказать данные по инфляции в США. Показатель слабее прогнозов скорректирует ожидания рынка в отношении повышения ставки, что сыграет на руку рисковым активам, включая отечественные индексы.
В течение торгов четверга рубль пытался удержаться на плаву, однако под конец сессии был вынужден сдать позиции в тандеме с котировками нефти. По итогам сессии российская валюта потеряла свыше 1% к доллару и евро, финишировав на 76 и 84,50 соответственно.
Brent, которая большую часть дня держалась над уровнем $35/барр., устремилась в район $34 после того, как стало известно, что на прошлой неделе коммерческие запасы нефти в США увеличились на 2,147 млн барр., о чем сообщило Минэнерго. Несмотря на то, что прирост оказался ниже прогноза на уровне +3,920 млн., энергоноситель постигло сильное разочарование, поскольку данные от API дали рынкам ложный сигнал, отразив сокращение запасов. Дополнительным фактором давления послужили заявления Саудовский Аравии о том, что страна не станет сокращать добычу нефти. Тем временем Иран, отказавшийся от участия в заморозке добычи, заявил, что таких мер недостаточно для восстановления баланса на рынке углеводородов. Все это обусловило резкую смену настроений в сырьевом сегменте, лишив рубль надежды на продолжение роста.
Сегодня участники торгов на Московской бирже будут корректировать позиции по рублю перед уходом на длинные выходные в РФ. В связи с ухудшением динамики Brent и еще большей неопределенностью вокруг переговоров ОПЕК возможна ликвидация краткосрочных позиций на покупку национальной валюты. В этом случае пара доллар/рубль может вернуться выше уровня 77 руб., а евро/рубль – пробить отметку 85 руб.
Российский рынок продолжает ралли на торгах четверга на фоне дальнейшего укрепления цен на нефть. Также поддержку рисковым активам оказал вчерашний протокол январского заседания ФРС, подтвердивший намерение регулятора отсрочить повышение ставки. Во второй половине дня ММВБ прибавляет 1,5%, подобравшись к круглому уровню 1800 пунктов. РТС потяжелел на 2,2%, превысив отметку 750 пунктов. Рубль торгуется практически без изменений к доллару и евро.
В условиях роста Brent выше уровня $35 российские бенчмарки проигнорировали обновленный прогноз агентства Moody’s по спаду ВВП РФ в 2016 году, который теперь ожидается на уровне -2,5% против предыдущей оценки -1%. Напомним, что накануне Standard & Poor's подтвердило текущий рейтинг России. Также без внимания рынка остались данные по ценам производителей России, рост которых замедлился в январе до годового минимума на уровне 7,5%.
В лидерах роста бумаги финансового сектора. Акции «Сбербанка» и ВТБ дорожают на 2,26% и 2,75% соответственно. Позитивную динамику демонстрируют и котировки нефтегазовых компаний. ЛУКОЙЛ подскочил на 3,30%, а «Газпром» и «Роснефть» укрепляются на 1%. «Газпром» сообщил о намерении инвестировать в газификацию Алтайского края 4,8 млрд рублей до 2020 года. В текущем году планируется направить на газификацию региона свыше 2 млрд рублей.
Фондовые активы, которые всецело сосредоточились на нефтяном рынке, продолжат повторять динамику энергоносителя в ближайшее время. В свою очередь, дальнейший настрой Brent будет зависеть от хода переговоров стран ОПЕК. Сверхпозитивные заявления способны подтолкнуть котировки выше уровня $36, что ознаменует выход цены из диапазона и даст толчок к дальнейшему росту российских индексов.
Рубль заметно прибавил в весе на торгах среды, укрепившись вслед за нефтью. Рост Brent выше $34,50 вкупе с периодом налоговых выплат в РФ помогли национальной валюте протолкнуть доллар до 75 руб. Курсы доллара и евро на Московской бирже снизились на 3,6%. Дополнительным факторов «в копилку» рубля стал тот факт, что в отличие от Саудовской Аравии, Омана и Бахрейна, Россия избежала понижения суверенного рейтинга агентством S&P. Агентство не ожидает существенного ухудшения экономических показателей страны, несмотря на дешевую нефть. Энергоноситель не успевал радоваться благоприятным известиям. Иран поддержал принятое членами ОПЕК и странами вне организации решение о заморозке уровней добычи. Правда, он не уточнил, в чем будет заключаться его участие в сделке. Однако отсутствия резко негативной реакции Тегерана оказалось достаточно для продолжения ралли барреля Brent.
Закрепить успех черному золоту помогли данные от API, отразившие сокращение запасов нефти в США на 3,3 млн барр. В ответ на релиз котировки вплотную подошли к отметке $35. Если сегодняшний отчет Минэнерго выйдет в аналогичном ключе, и запасы сократятся, Brent может попытаться протестировать верхнюю границу среднесрочного диапазона $30-$36. Впрочем, многое будет зависеть от дальнейшей риторики ключевых участников переговоров, где последнее слово остается за Ираном. Сегодня пара доллар/рубль может открыться гэпом вниз и продолжить движение под отметкой 75 руб., где в роли следующей значимой поддержки выступит зона 74,40-74,50 руб.
Российский рынок уже четвертый день кряду держит путь наверх. Сегодня торговые объемы невелики, поэтому покупки носят ограниченный характер. Восстановление котировок нефти зарядило оптимизмом внешние площадки и отечественные фондовые активы. Во второй половине дня ММВБ прибавляет 0,6%, слегка отступив после попыток тестирования сопротивления вблизи 1780 пунктов. РТС растет на 2% на фоне отката пары доллар/рубль под отметку 77 руб.
Бумаги финансового и нефтегазового сектора торгуются в позитивном ключе. ЛУКОЙЛ, акции которого дорожают на 0,45%, заявил о желании купить контрольный пакет акций «Башнефти» +1,42%), если государство выставит его на продажу в рамках программы приватизации. По мнению ЛУКОЙЛА, нефтеперерабатывающий бизнес «Башнефти» может стать хорошим дополнением для компании. Если сделка состоится, ее финансирование будет осуществляться собственными денежными средствами покупателя.
Акции «Мечела» подрастают на 0,6%, продолжая позитивно реагировать на решение кредитной организации «Сбербанка» (+1.24%) о временной приостановке суда против горнодобывающей компании. Впрочем, процесс возобновится, как только завершится обсуждение реструктуризации долга «Мечела». Напомним, что предварительное соглашение по долгу было достигнуто 10 февраля. В 2016 году компании предстоит выплатить «Сбербанку» 551 млн долларов.
Пока на рынке энергоносителя сохраняется позитивный настрой, российские бенчмарки будут удерживаться на положительной территории. Однако в условиях повышенной неопределенности в сырьевом сегменте игроки, скорее всего, будут воздерживаться от более активных покупок. Кроме того, ключевым фактором риска остаются заявления крупнейших производителей нефти. Категоричные и жесткие комментарии Ирана могут свести на нет позитив Brent и фондовых активов.
Во вторник российской валюте не удалось продолжить рост из-за резкого падения котировок нефти, разочаровавшейся итогами встречи экспортеров Дохе. Первоначально оптимистичные ожидания и надежды на сокращение квот подбросили Brent выше $35/барр., откуда цены устремились вниз, в моменте коснувшись минимума $31,90. Рубль, последовавший за энергоносителем, подешевел более чем на 1% к доллару и евро. На закрытии пара доллар/рубль обосновалась непосредственно под отметкой 78 руб.
Итак, Саудовская Аравия, Россия, Венесуэла, Катар, а позднее и Кувейт согласились заморозить добычу нефти на январских уровнях. Это не порадовало рынок нефти, и на это были объективные причины. Во-первых, Иран продолжил «гнуть свою линию», не намереваясь уступать долю рынка. Во-вторых, даже в случае окончательного принятия такого решения уровни добычи будут оставаться рекордными. Напомним, что в январе Россия не только побила собственный рекорд по добыче нефти, но и опередила Саудовскую Аравию.
Сегодняшний день обещает быть не менее интересным и волатильным как для черного золота, так и для национальной валюты. Все внимание рынков будет направлено на предстоящую встречу министра нефти Венесуэлы с представителями Ирака и Ирана. Если Иран не пойдет на уступки, что рассматривается как базовый сценарий, давление на углеводороды усилится. Соответственно, рубль может продолжить негативную тенденцию и наметить траекторию движения к отметке 78 руб. и выше.
Российские индексы замедляют рост на фоне ухудшения внешнего фона под воздействием нисходящей коррекции котировок нефти. Волатильность в товарно-сырьевом сегменте препятствует развитию импульса роста фондовых активов. Во второй половине дня ММВБ прибавляет порядка 0,5%, а РТС пока удерживается выше уровня 700 пунктов, укрепляясь на 0,68%. Рубль возобновил снижение, опустившись ниже уровней открытия к доллару и евро. Доллар/рубль торгуется над отметкой 77 руб.
По данным Росстата, в январе промпроизводство в России сократилось на 2,7% г/г, причем падение в месячном сравнении составило немногим менее 20,0%. Впрочем, показатель с корректировкой на сезонность вырос впервые с сентября 2015 года (+0,4% м/м). В лидерах падения оказались металлургия, производство стали, строительных материалов и автомобилей.
Совет директоров «Газпрома» (+1,72%) утвердил перечень мероприятий по увеличению доли компании на мировом рынке. С целью повышения конкурентоспособности российского газа компания ввела газовый аукцион, ведет работу над наращиванием объемов на рынок Китая, а также уделяет немалое внимание развитию СПГ-проектов. К слову, в прошлом году доля поставок «Газпрома» в европейском потреблении выросла до исторического максимума — 31%, о чем заявил Алексей Миллер.
До конца сегодняшних торгов российский рынок продолжит отслеживать динамику Brent, которая опустилась ниже $34/барр. после недавнего ралли. Дальнейшее ухудшение ситуации на этом фронте может вынудить индексы растерять набранные очки и даже вернуться в «красную» зону.
В начале новой торговой недели рубль продолжил укрепляться в тандеме с котировками нефти, подъем которых сопровождался активизацией покупок на фондовых площадках мира. Дополнительным фактором укрепления национальной валюты стал стартовавший вчера налоговый период, максимальную поддержку от которого рубль ощутит ближе к концу месяца. Доллар подешевел к рублю до 77,50 руб., а евро, который сдавал позиции по всему спектру рынка, просел на 2%, до 86,40 руб.
Баррель Brent нацелился на следующий психологический уровень $34/барр., продолжив укрепляться в надежде на достижение договоренности ключевых игроков рынка нефти о прекращении падения цен на черное золото. Стоит отметить, что энергоноситель проявил стойкость, проигнорировав данные из Китая, где импорт обвалился на 18,8%, а объемы импорта нефти сократились на 20% от рекордных максимумов, зафиксированных в январе. Не помешало котировкам и повсеместное восстановление доллара. Судя по всему, этот негатив были нивелирован возросшими геополитическими рисками. Если в сирийский конфликт вмешается Саудовская Аравия, Brent может получить приличный стимул к росту.
Таким образом, в краткосрочной перспективе ситуация складывается в пользу дальнейших покупок черного золота и, соответственно, укрепления рубля. Если на товарном рынке не произойдет резкого разворота на известиях от ОПЕК, у пары доллар/рубль будут все шансы протестировать уровень 77 руб., пробой которого откроет путь к довольно сильной поддержке в районе 76,50 руб.
Под конец недели российская валюта получила ощутимый толчок к росту со стороны нефтяного рынка. Улучшение динамики сырьевого сегмента вкупе с ожиданиями стартующего сегодня налогового периода в РФ послужили традиционной опорой для рубля, который набрал в паре с евро свыше 2%, финишировав в районе 88 руб. Тем временем доллар/рубль просела до 78,40 руб. У Brent было несколько поводов для роста. На сей раз «первую скрипку» сыграла геополитика. В пятницу по рынку активно пошли слухи об эскалации конфликта на Ближнем Востоке, а на минувших выходных Анкара начала вторжение в Сирию. Это может обусловить продолжение восстановления Brentна сегодняшних торгах.
Еще одним фактором в пользу покупок энергоносителя может стать недавнее заявление Министра нефти Нигерии о том, что члены ОПЕК близки к согласию и прекращении падения цен на черное золото. Впрочем, в позитивном исходе этих нескончаемых разговоров по-прежнему есть большие сомнения, поскольку Иран продолжает отстаивать свою долю рынка, намереваясь нарастить объемы экспорта до 2 млн барр. в следующем иранском году, который начнется 21 марта.
В краткосрочной перспективе ждем развития восходящего импульса котировок нефти. Этот фактор вкупе с началом периода налоговых выплат обусловит дальнейшее укрепление рубля, который может нацелиться на уровень 77,50 руб.
Российский рынок умеренно растет на фоне ралли европейских индексов и восстановлении нефтяных котировок выше $31/барр. Впрочем, заметное улучшение внешнего фона обусловило менее эмоциональный подъем отечественных бенчмарков. Во второй половине дня ММВБ консолидируется в районе поддержки 1725 (+0,73%), а РТС растет на 2% благодаря укреплению рубля к доллару и евро. Пара доллар/рубль торгуется в области 79,40 руб.
Бумаги банковского и нефтегазового секторов отыгрывают потери после вчерашних продаж. По рынку пошли слухи о том, что «Газпром» намерен как минимум три года поставлять газ на Украину. Предположительно объемы поставок составят около 41% потребности Украины на прошлый год. Однако пока ни «Газпром», ни «Нафтогаз» не представили комментариев по данному вопросу. Котировки российского газового гиганта сегодня растут на 0,65%.
Тем временем акции «Роснефти» прибавляют более 2% на известиях о том, что компания получила согласование сделки по расформированию СП ROG со стороны Федерального министерства экономики и энергетики Германии. Ожидается, что совместное предприятие будет расформировано до конца текущего года. Завершение процесса реструктуризации, по мнению «Роснефти» ознаменует переход компании на качественно новый уровень операционной деятельности в Западной Европе.
Под конец торгов настроения российских инвесторов окажутся под влиянием не только цен на нефть, но и данных из США. Индексы могут получить определенную поддержку на фоне фиксации прибыли по коротким позициям перед наступлением выходных. Тем не менее, роста ММВБ выше уровня 1750 пунктов сегодня не ожидаем.
Оставить комментарий
