На старте новой недели ведущие фондовые индексы РФ следуют за иностранными площадками, которые расположились на отрицательной территории. Локальный отскок нефти после значительной просадки в пятницу пока не внушает доверия отечественным инвесторам, которые предпочитают осторожные продажи. Во второй половине дня ММВБ утратил психологическую отметку 2000 пунктов, РТС снижается почти на 1%, несмотря на стабильность рубля.
В финансовом секторе продолжаются продажи – акции «Сбербанка» и ВТБ дешевеют на 1,6% и 0,4% соответственно. Бумаги нефтегазового сектора также снижаются, теряя в среднем порядка 1%. На этом фоне заметно выделяются котировки «Разгуляя», которая после пятничного ралли прибавляют 11%, продолжая отыгрывать сообщения о том, что компания ведет переговоры с «Русагро» о заключении мирового соглашения в деле о банкротстве «Разгуляя».
Акции «Газпрома» оказались под дополнительным давлением после того, как стало известно, что Министерство финансов намерено ввести повышающий коэффициент по НДПИ на газ в 2017 г. только для «Газпрома». Напомним, что в пятницу Министр финансов Антон Силуанов сообщал, что министерство намерено увеличивать изъятия из нефтегазового сектора по 50 млрд руб. ежегодно через НДПИ.
Несмотря на то, что с начала торгов баррель Brent восстановился на 1,5%, коррекция в сырьевом сегменте не внушает доверия инвесторам в преддверии совещания стран ОПЕК в рамках алжирского саммита. ММВБ снова ведет борьбу за «круглый» уровень 2000 пунктов. Для закрытия сегодняшней сессии над этой отметкой потребуется сохранение и усиление «бычьего» импульса на рынке «черного золота», чего может и не произойти.
В начале пятничных торгов рубль продолжал укрепляться, но резкий разворот нефтяных котировок помешал дальнейшему роста нашей валюты, которая вышла в «минус» против доллара и евро. Brent обвалилась к 4-дневным минимумам в районе 45,64 долл., потеряв почти 3,5%, а доллар набрал 0,55%, финишировав на психологической отметке 64 руб.
Рубль снова сдержанно реагирует на волатильность в сырьевом сегменте, получая также поддержку со стороны налоговых выплат. Кроме того, несмотря на некоторые попытки восстановления, доллар все еще остается под впечатлением от осторожной риторики Федрезерва. Впрочем, в связи с грядущим алжирским саммитом, который решит дальнейшую судьбу цен на нефть, корреляция между рублем и Brent может возрасти. Соответственно, эта неделя может оказаться достаточно волатильной для нашей валюты, и в зависимости от итогов встречи ОПЕК доллар поднимется выше 65 руб. или упадет в район 63 руб.
На открытии торгов доллар может закрепиться над уровнем 64 руб., однако в случае восстановления котировок «черного золота» во второй половине дня, курс валюты может вернуться под психологическую отметку. Покупки Brent на низких уровнях вкупе с пиком налоговых выплат может оказать поддержку российской валюте.
Под конец торговой недели российские фондовые индексы вошли в режим консолидации. Продолжению роста препятствует угасание восходящего импульса на рынке нефти, которая колеблется в районе 44 долл./барр. ММВБ, который предпринял очередную неудачную попытку прорваться к максимумам, скатился в район 1940 пунктов и во второй половине дня теряет 0,2%. РТС повышается на 0,9% на фоне укрепления рубля.
В голубых фишках настроения несколько ухудшились во второй половине дня. Акции нефтегазовых компаний остаются под небольшим давлением. Глава Минэкономразвития РФ Алексей Улюкаев заявил, что правительство РФ может не успеть провести продажу 19,5% акций «Роснефти» (-0,7%) до конца этого года. В этом случае доходы бюджета-2016 от приватизации будут ниже 1 трлн рублей. Напомним, что ранее стало известно, что «Роснефтегаз» представил план приватизации пакета акций «Роснефти», и работа оценщика завершится к 1 сентября.
Котировки «Сбербанка» повышаются почти на 1% благодаря финансовым результатам. За период с начала года по июль чистая прибыль банка выросла в три раза по сравнению с аналогичным периодом 2015 года. Чистый процентный доход увеличился на 23,5%. Тем временем в металлургическом секторе преобладает негативный настрой на фоне известий о том, что ЕС вводит пошлины на импорт х/к проката из РФ в размере 19-36%. ММК торгуется в плюсе, поскольку уровень для компании составил 18,7%, тогда как для «Северстали» (-1,19%) и НЛМК (-0,57%) – 34% и 36,1% соответственно.
Отечественные индексы будут и далее ориентироваться на внешний фон и на поведение нефти в частности. Если котировки «черного золота» будут развивать коррекцию на фиксации прибыли перед выходными, настроения российских инвесторов могут несколько ухудшиться. В понедельник тон бенчмаркам будет задавать реакция Brent на отчет Baker Hughes по числу буровых в США.
После невнятной динамики в первой половине дня, рубль получил толчок к росту на фоне ралли нефти в район 44 долл./барр. Также определенную поддержку нашей валюте как рисковому активу оказало решение Банка Англии о смягчении политики. В итоге доллар и евро потеряли около 1%, финишировав в ниже 66 руб. и немногим выше 73 руб.
Отвлечь от консолидации валюту смог скачок на рынке углеводородов, который был спровоцирован известиями о сокращении запасов газа в США – в летние месяцы это было первое падение за 10 лет. Также рынок нефти все еще находится под впечатлением падения запасов бензина и сокращения объемов добычи в сланцевой индустрии Штатов. Однако следует соблюдать осторожность с таким драйвером, как Brent ввиду неустойчивости ралли. Часть игроков может решить зафиксировать прибыль в районе 44 перед уходом на выходные, что подтолкнет нашу валюту к нисходящей коррекции.
Также сегодня США опубликуют важный отчет по рынку труда. Если результат окажется на уровне +180 руб. и выше, доллар будет пользоваться активным спросом по всему спектру рынка. При таком сценарии пара доллар/рубль вернется выше 66 руб. и нацелится на 67 руб.
Российские фондовые индексы с самого утра торгуются с боевым настроем, отдаляясь от психологических уровней поддержки, которые вчера оказались под угрозой. Росту бенчмарков способствует благоприятный внешний фон, подкрепленный смягчением политики Банка Англии. Баррель Brent после вчерашнего скачка корректируется вниз, теряя 0,88%, но удерживается над уровнем 42 долл./барр. На 14.50 мск. ММВБ и РТС прибавляют в среднем 1%, расположившись на уровнях 1937 и 919 пунктов соответственно. Рубль стабилен к доллару и евро.
Большинство ликвидных бумаг торгуется на положительной территории. В лидерах роста – бумаги «МосБиржи» (+2,7%), отыгрывающие позитивные финансовые результаты за второй квартал. Чистая прибыль компании по МСФО увеличилась на 6,8%, операционные доходы выросли на 6,2%, комиссионный доход повысился на 13,3%, а показатель EBITDA вырос на 6,6%, до 8,47 млрд руб.
Акции «Башнефти» продолжают дешеветь после вчерашнего обвала на 20%, снижаясь на 2,67%. Бумаги продолжают отыгрывать заявление вице-президента РФ Игоря Шувалова об оценке приватизационного пакета компании, которая оказалась на 11% ниже рыночных ожиданий. «Вымпелком» сообщил о росте чистой прибыли во втором квартале на 29%. Аналогичный показатель за первое полугодие повысился на 12%, тогда как выручка во втором квартале снизилась на 16%.
Российский рынок растет вслед за мировыми площадками, которые недавно получили еще один повод для оптимизма – Банк Англии ожидаемо снизил ставку и увеличил размер программы количественного смягчения. Подобные шаги традиционно воспринимаются рисковыми активами с позитивом, который может сохраниться на рынках до конца торговой сессии. Таким образом, ожидаем продолжения уверенной динамики российских бенчмарков.
Курс рубля укрепился благодаря усилиям нефти, которая в течение дня пыталась удержаться вблизи отметки 42 долл./барр., а к закрытию добралась до сопротивления в районе 43,40. Пара евро/рубль оказалась в лидерах падения, потеряв 1,25% на фоне существенного ослабления единой валюты на рынке форекс. Доллар просел на 0,57%, финишировав немногим выше уровня 66 руб.
Несмотря на повсеместную коррекцию против основных конкурентов, доллар уступил позиции нашей валюте, которая традиционно повторяла динамику нефтяных котировок. Brent продемонстрировала ралли в ответ на известия о сокращении добычи углеводородов в США на 0,64% на прошлой неделе. Также в пользу укрепления рубля поддержка властей, которые еще недавно запустили новый виток девальвации валюты. Во вторник ЦБ стимулировал спрос на рубли, снизив объем предоставляемой ликвидности через РЕПО в 40 раз, а вчера Минфин разместил ОФЗ на 21,5 млрд руб.
Впрочем, это факторы поддержки носят временный характер, и основной тон валюте по-прежнему задает нефть. На этом фронте по-прежнему нет стабильности. Brent, которая подорожала за день на 3,5%, натолкнулась на сильное сопротивление в районе 43,40, для пробоя которого потребуется свежий катализатор. Поскольку таковых пока не предвидится, уже сегодня котировки могут перейти в отступление, что чревато возобновлением нисходящего движения нашей валюты. Ограничить негатив для рубля как для рискованного актива может сегодняшнее заседание Банка Англии, от которого ждут стимулов. Таким образом, даже в случае новых попыток роста доллара «бычий» импульс может ограничиться уровнем 67 руб.
Курс рубля укрепился благодаря усилиям нефти, которая в течение дня пыталась удержаться вблизи отметки 42 долл./барр., а к закрытию добралась до сопротивления в районе 43,40. Пара евро/рубль оказалась в лидерах падения, потеряв 1,25% на фоне существенного ослабления единой валюты на рынке форекс. Доллар просел на 0,57%, финишировав немногим выше уровня 66 руб.
Несмотря на повсеместную коррекцию против основных конкурентов, доллар уступил позиции нашей валюте, которая традиционно повторяла динамику нефтяных котировок. Brent продемонстрировала ралли в ответ на известия о сокращении добычи углеводородов в США на 0,64% на прошлой неделе. Также в пользу укрепления рубля поддержка властей, которые еще недавно запустили новый виток девальвации валюты. Во вторник ЦБ стимулировал спрос на рубли, снизив объем предоставляемой ликвидности через РЕПО в 40 раз, а вчера Минфин разместил ОФЗ на 21,5 млрд руб.
Впрочем, это факторы поддержки носят временный характер, и основной тон валюте по-прежнему задает нефть. На этом фронте по-прежнему нет стабильности. Brent, которая подорожала за день на 3,5%, натолкнулась на сильное сопротивление в районе 43,40, для пробоя которого потребуется свежий катализатор. Поскольку таковых пока не предвидится, уже сегодня котировки могут перейти в отступление, что чревато возобновлением нисходящего движения нашей валюты. Ограничить негатив для рубля как для рискованного актива может сегодняшнее заседание Банка Англии, от которого ждут стимулов. Таким образом, даже в случае новых попыток роста доллара «бычий» импульс может ограничиться уровнем 67 руб.
После позитивного старта ведущие российские фондовые индексы вернулись на отрицательную территорию. Внешний фон по-прежнему не располагает к покупкам, однако и с продажами российские инвесторы тоже не спешат. «Медвежий» ход сдерживают попытки Brent восстановиться к отметке 42 долл./барр. Во второй половине дня рублевый ММВБ расположился в районе 1910 пунктов, а РТС балансирует неподалеку от уровня 900 пунктов, немногим выше уровня открытия. Рубль торгуется практически без изменений к доллару, теряя 0,4% в паре с евро.
Котировки «Башнефти» в моменте обвалились на 20% на заявлении Игоря Шувалова о том, что предварительная оценка стоимости приватизационного пакета в 50,08% составляет 3 млрд долларов, что оставляет 201 млрд руб. Столь бурная реакция рынка на слова вице-президента РФ объясняется тем, что еще вчера на рынке пакет оценивался на 11% выше, в размере 226,3 млрд руб. Сейчас акции «Башнефти» отыграли потери и теряют 1,5%.
«Газпром» (-0,48%) совместно с французской Totalначал эксплуатацию газоконденсатного месторождения в Боливии. Его производственная мощность составляет 50 тыс. баррелей нефтяного эквивалента в сутки. На данном этапе речь идет о первой фазе освоения месторождения, а второй этап развития находится на рассмотрении. ЛУКОЙЛ (-0,4%) возьмет заем в 38 млрд руб. у дочерней компании «Ритэк» со сроком исполнения обязательств по сделке до 31 декабря 2016 года. Напомним, что ЛУКОЙЛу принадлежит 95,25% в акционерном капитале «Ритэка».
Не сумев прорваться к максимумам, российские индексы приступили к коррекции и теперь снова находятся в непосредственной близости к ключевым уровням поддержки 1900 и 900 пунктов по ММВБ и РТС соответственно. Причем долларовый индекс уже успел в моменте коснуться двухмесячного минимума под указанной отметкой. Сейчас бенчмаркам важно удержать текущие позиции, что будет напрямую зависеть от настроений в сырьевом сегменте.
Рубль торговался волатильно, активно сопротивляясь давлению со стороны нефтяного фактора. В этом валюте помогли распродажи доллара, который понес ощутимые потери по всему спектру рынка. В итоге рубль закрылся разнонаправлено, уступив евро 0,3% и выиграв столько же у «американца».
Ослабление доллара на фоне дальнейшего снижения ожиданий по ставкам в США сыграло на руку нашей валюте. Однако уверенной коррекции этот фактор не обусловит и носит лишь временный характер. Во-первых, настроения в сырьевом сегменте играют более важную роль на данном этапе, когда рубль лишен других драйверов. А во-вторых, американская валюта, которая на рынке форекс уже выглядит перепроданной, может восстановиться во второй половине недели. Поспособствовать этому может сильный отчет по американской занятости.
В краткосрочной перспективе все внимание будет направлено на известия с рынка нефти. Накануне данные API отразили сокращение запасов углеводородов меньше прогнозов, на 1,34 млн барр. против ожидаемых -2 млн. Релиз не произвел впечатление на Brent. Таким образом, есть вероятность, что сегодняшние официальные цифры могут не дотянуть до -1,9 млн барр., а значит, настроения на рынке «черного золота» останутся пессимистичными. В этих условиях рубль может возобновить снижение, и доллар снова устремится к отметке 67 руб.
Для российского фондового рынка день не задался с самого утра. За первый час торгов рублевый ММВБ потерял в цене почти 1%, продемонстрировав наиболее стремительное падение с момента оглашения итогов британского референдума. Негатив пришел со стороны зарубежных фондовых площадок и сырьевого сегмента. Рынки Европы просели вслед за банковским сектором, а Brent в моменте уходила ниже 42 долл./барр. Во второй половине дня потери ММВБ и РТС превышают 1%. Рубль же перешел в наступление и корректируется на 0,44% и 0,11% к доллару и евро соответственно.
Львиная доля ликвидных бумаг торгуется на отрицательной территории. Даже акции «Башнефти», которые утром обновили исторический максимум на спекуляциях о приватизации, не устояли перед волной продаж и вышли в небольшой «минус». Против рынка движутся котировки «Распадской», которые повышаются почти на 3%. «Новатэк» снижается на 1,7% на известиях о том, что в июле компания сократила добычу газа на 6,1% в годовом исчислении.
Индийская ONGC проявила заинтересованность в 49% Тагульского месторождения «Роснефти» (-1,5%). Предварительная стоимость сделки оценивается в 1 млрд долларов. Более подробная информация по данному вопросу пока отсутствует – ни одна из сторон не дала никаких комментариев. «Газпром» (-1,2%) подтвердил снижение экспорта в июле на 8% в годовом эквиваленте. Напомним, что ранее компания сообщила о росте экспорта на 10,7% за период с января по июль.
Сложившаяся ситуация на российском рынке выглядит не лучшим образом и с технической точки зрения. ММВБ утратил важный уровень поддержки 1930 пунктов, что может грозить падением до психологического уровня 1900 пунктов. Впрочем, если текущая локальная коррекция Brent, которая подбирается к отметке 43 долл./барр., не сойдет на нет, продажи на отечественных площадках замедлятся. В этом случае индексы ограничатся текущими потерями и даже могут их сократить.
Оставить комментарий
