Российские индексы не смогли развить восходящую коррекцию из-за обострения геополитической ситуации. После открытия торгов в «зеленой» зоне обе бенчмарка перешли на отрицательную территорию, несмотря на дальнейшее удорожание нефти. Сейчас в Москве проходят переговоры Лаврова и Тиллерсона, за ходом которых игроки пристально следят. Между тем, президент РФ Путин уже заявил, что после прихода к власти Трампа уровень доверия в российско-американских отношениях «деградировал», что расстроило отечественных инвесторов. К 14.45 мск. ММВБ и РТС снижаются на 0,7%. Рубль дешевеет к доллару на 0,3%.
В корпоративном секторе преобладают продажи. Вопреки динамике нефти, бумаги нефтегазовых компаний торгуются в минусе. «Роснефть» сообщила о завершении сделки покупки у ННК 100% «Конданефти». Сумма сделки составила порядка 40 млрд рублей. «Роснефть» подтвердила, что соглашение получило необходимые одобрения ФАС. При этом в хорошем «плюсе» торгуются акции «Башнефти», прибавляющие 3,13%. Также неплохо смотрятся префы «Татнефти» (+1,19%).
В лидерах падения – бумаги «РусГидро», теряющие 2,73%. Сегодня стало известно, что компания изучает варианты вхождения в проект «Русала» по достройке Тайшетского алюминиевого завода. Часть инвестиций «РусГидро» может закрыть за счет продажи «Русалу» доли в Иркутской электросетевой компании за 88 млн долларов. Однако инвесторы восприняли эту новость негативно, сомневаясь в целесообразности этой инициативы, поскольку для получения прибыли заводу потребуются очень высокие цены на алюминий.
Несмотря на то, что глава МИД РФ назвал визит Тиллерсона своевременной возможностью прояснить перспективы взаимодействия, переговоры политиков вряд ли будут простыми. Тем более что госсекретарь США прибыл в Россию с ультиматумом: сотрудничайте с Асадом или работайте с международным сообществом. Дальнейшая динамика российских индексов и их настрой на закрытии сессии будет зависеть от итогов этой встречи.
Золото очень серьезно прибавило в цене на вчерашних торгах. Произошло это после усугубления конфликта США с Сирией, а также с Северной Кореей. Вчера государственный секретарь США Рекс Тиллерсон приехал в Москву для обсуждения дальнейших действий, после того как США нанесли авиаудар по Сирии в ответ на использование химического оружия, в котором подозревают режим Асада.
Учитывая маловероятный положительный исход переговоров, инвесторы начинают больше уделять внимания активам-убежищам, к которым относится золото, а также японская йена, которая вчера также серьезно укрепилась против американского доллара. Некоторые эксперты связывают рост золота и с тем, что Федеральная резервная система США будет осторожна в повышении процентных ставок, однако, скорее всего, причины кроются именно в политической составляющей. Учитывая отсутствие важной фундаментальной статистики, рынки резко реагируют на любые заявления, сделанные Белым Домом США.
Перспективы дальнейшего роста золота ограничены сопротивлением 1278, однако более крупные уровни начинаются в районе 1294.50 доллара США за тройскую унцию. В случае снижения торгового инструмента спрос может вернуться в районы поддержки 1269 и 1264. Спрос на рисковые активы также сдержан и выборами во Франции, первый раунд которых пройдет 23 апреля. В случае победы Мари Ле Пен давление на европейскую валюту может существенно увеличиться.
Что касается технической картины по паре EUR/USD, то существенных изменений в расстановке сил не произошло. Лишь реальный выход за пределы верхней границы канала 1.0570-1.0630 приведет к более мощному толчку евро вверх, к уровням 1.0660 и 1.0700. Однако вариант растущего доллара США более вероятен. В связи с этим возврат торгового инструмента к нижней границе может оказать серьезное давление на покупателей евро, что обвалит EUR/USD уже к очередным недельным минимумам 1.0550 и 1.0500.
Сырьевые валюты также не испытывают серьезной поддержки со стороны инвесторов. Некоторые эксперты отмечают, что неспособность австралийского доллара укрепиться против слабеющего доллара США может отражать снижение цен на железную руду на 1,45 доллара за тонну. На текущий момент австралийский и новозеландский доллар торгуются у недельных минимумов в паре с американским долларом, и многое будет зависеть от данных по запасам сырой нефти в США, которые будут опубликованы сегодня во второй половине дня.
Ожидается, что коммерческие запасы нефти в хранилищах страны за неделю с 1 по 7 апреля уменьшились на 100 000 баррелей.
Несмотря на рост числа открытых вакансий с 5 625 тыс. до 5 743 тыс., что оказалось лучше прогнозов, доллару не удалось укрепить свои позиции. Не помогли и данные Американского института нефти, из которых следует, что запасы сырой нефти и нефтепродуктов сократились на 1,3 млн баррелей. Лучше всех себя чувствовал фунт, который поддержали данные по инфляции. Так, темпы роста потребительских цен остались неизменными, закрепившись на отметке 2,3%. Замедление темпов роста цен производителей с 3,7% до 3,6% лишь ненадолго смутило инвесторов, так как при текущем уровне инфляции, даже если он незначительно снизится, Банку Англии все равно придется возвращаться к вопросу о повышении ставки рефинансирования. Также и европейская статистика изначально была воспринята не самым лучшим образом, так как темпы роста промышленного производства ускорились до 1,2%, а не 2,0%, как ожидалось. Да и предыдущие данные были пересмотрены с 0,6% до 0,2%. Однако это все равно существенный рост промышленности, что и способствовало укреплению единой европейской валюты.
Сегодня в Великобритании выходят данные по рынку труда, от которых ждут хороших результатов. Уровень безработицы должен остаться на прежнем значении, 4,7%, а число заявок на пособия по безработице может сократиться еще на 3 тыс. Не менее интересным будет выступление Марка Карни, особенно в свете вчерашних данных по инфляции. Если глава Банка Англии не исключит возможность повышения ставки рефинансирования, то фунт продолжит укреплять свои позиции. Каких-либо других новостей сегодня не ожидается, так что рынок будет ориентироваться на новости из Соединенного Королевства.
Пара евро/доллар будет следовать за фунтом, через индекс доллара, и если Марк Карни порадует инвесторов, то пара может подрасти до 1,0635. В противном случае стоит ждать возврата к 1,0585.
Пара фунт/доллар имеет все шансы укрепиться до 1,2565. Но если глава Банка Англии разочарует рынок, то пара снизится к 1,2405.
Рубль активно восстанавливался в первой половине торгов вторника, однако к завершению сессии растерял заработанное, вернувшись на исходные позиции. Валюта пришла в себя после недавних продаж, но в силу сохраняющейся геополитической напряженности пока не в силах вернуться к прежним темпам роста даже в условиях дорожающей нефти. По итогам торгов доллар обосновался на отметке 57 руб., а евро/рубль расположилась в районе 60,50 руб.
Западные страны не стали вводить новые санкции против Москвы, и это определенно снизило градус напряженности на отечественном рынке и позволило нашей валюте вернуться к динамике Brent, которая в течение всего дня активно боролась за отметку 56, отстаивая месячные максимумы. Под занавес торгов данные Американского института нефти помогли активу закрепить успех. API сообщил о сокращении запасов углеводородов на 1,3 млн барр. , сильнее прогнозов. Причем прилично упали запасы бензина, на 3,7 млн, а объемы дистиллятов снизились на 1,6 млн. После релиза котировки черного золота обновили максимумы месячной давности, подтвердив пробой психологического уровня.
Вследствие активизации покупок в сырьевом сегменте уже после закрытия российских площадок, на старте сегодняшних торгов рубль вполне способен вернуться к росту, особенно на фоне повсеместного давления на доллар США, который пал жертвой демонстрации военной силы Штатов. Однако уверенно протолкнуть USD под отметку 57 руб. российская валюта сможет только в случае конструктивного диалога между Лавровым и Тиллерсоном, а также при сохранении позитивной динамики нефти.
После масштабного двухдневного падения ведущие фондовые индексы РФ восстанавливают позиции, несмотря на отсутствие ярко выраженного оптимизма на зарубежных площадках. Нефть оказывает отечественному рынку умеренную поддержку – баррель Brent стабилизировался вблизи психологической отметки 56, не находя поводов для ее уверенного пробоя. К 14.55 мск. ММВБ прибавляет 0,95%, восстанавливаясь в направлении уровня 2000 пунктов. РТС повышается более чем на 1,5% на фоне восстановления национальной валюты. Рубль торгуется с повышением на 0,5% и 0,3% к доллару и евро соответственно.
В наиболее ликвидных бумагах преобладают покупки. Наиболее активным спросом пользуются акции энергетического сектора. Неплохо себя чувствуют и котировки финансового сегмента. Хуже рынка выглядят бумаги ВТБ, теряющие 0,58%. Сегодня банк выступил против монополии на присвоение рейтингов банкам для размещения средств НПФ. Тем временем «Сбербанк» и «Мосбиржа» подрастают более чем на 1%.
В лидерах рынка оказались бумаги «Интер РАО» (+4,5%), которая планирует направить на выплату дивидендов 15,328 млрд руб., что составляет 255 размера чистой приьыли, рассчитанной по МСФО. Также в уверенном плюсе торгуются акции «Алросы», прибавляющие более 4%. В марте общий объем продаж алмазно-бриллиантовой продукции компании увеличился на 1% в годовом выражении. Руководство «Алросы» указало на сохранение стабильного спроса практически на все категории алмазного сырья.
Несмотря на оптимизм российских инвесторов, на площадках сохраняется напряженность в ожидании встречи госсекретаря США Рекса Тиллерсона и министра иностранных дел РФ Сергея Лаврова, которые обсудят сложившуюся ситуацию в Сирии. При этом на рынке нефти котировки Brent испытывают дефицит восходящего импульса. Если актив начнет подавать сигналы отката, отечественные индексы рискуют утратить часть позиций.
Несмотря на то что председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен вчера указала, что период крайне мягкой денежно-кредитной политики подходит к концу, американский доллар никак не отреагировал на эти заявления. Выступление председателя ФРС в Мичиганском университете осталось без внимания рынка. Йеллен еще раз сделала акцент, что все решения ФРС основываются на фактических свидетельствах и объективном анализе и Федрезерв стремится устанавливать процентные ставки так, чтобы способствовать здоровой экономике.
Джанет Йеллен также обратила внимание на инфляцию, которая близка к целевому уровню ФРС в 2%, что является, по ее мнению, симметричной целью. ФРС сфокусирована на том, чтобы инфляционные ожидания и реальная инфляция оставались закрепленными на одном уровне и несильно расходились с прогнозами экономистов. Что касается рынка труда, то Йеллен с оптимизмом заявила о том, что текущий уровень безработицы по-прежнему ниже долгосрочного уровня, прогнозируемого большинством экспертов ФРС.
В завершение своего выступления председатель ФРС отметила, что уместно постепенное повышение ставок к нейтральному уровню. Несмотря на то что спрос на американский доллар был весьма сдержанным, инвесторы не торопятся обращать внимание на рисковые активы на фоне опасений в связи с геополитической нестабильностью.
Пара EUR/USD остается в узком боковом диапазоне с предельно ясными уровнями поддержки и сопротивления. В случае повторного движения в район 1.0570 более серьезный спрос на евро может появиться лишь после обновления важных уровней поддержки 1.0550 и 1.0495. Восходящая коррекция будет ограничена важными уровнями сопротивления 1.0630 и 1.0665.
Сегодня выходят важные данные по Великобритании. Уже стало известно о том, что розничные продажи в Великобритании в марте этого года существенно снизились, так как британцы ограничивают свои расходы на фоне слабого роста заработных плат. По данным Британского консорциума розничной торговли, розничные продажи в период с 26 февраля по 1 апреля упали на 1,0% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Общий объем розничных продаж упал на 0,2% в годовом выражении.
Уже в ближайшее время выйдут данные по инфляции за март этого года. Судя по прогнозам, ожидается замедление роста. По оценкам экономистов, индекс потребительских цен в марте вырастет лишь на 0,3% по сравнению с февралем. Годовой рост потребительских цен составит 2,2%. Если данные окажутся лучше прогнозов, спрос на британский фунт может существенно повысится. Однако восходящая тенденция вряд ли будет носить продолжительный характер.
Все самое интересное сегодня начнется примерно за полчаса до полудня, когда будут опубликованы данные по инфляции в Великобритании. Сами потребительские цены должны сохранить темпы роста на уровне 2,3%, что скорее является позитивным фактором для фунта. Хотя темпы роста цен производителей могут замедлиться с 3,7% до 3,3%, но это несильно скажется на рынке. Стабилизация инфляции выше 2,0% позволяет Банку Англии всерьез задуматься о возможности повышения ставки рефинансирования, так что фунт явно имеет хорошие шансы на укрепление.
Через полчаса после британской статистики выходят данные по промышленному производству в зоне евро, темпы роста которого должны ускориться с 0,6% до 2,0%, что также будет позитивно воспринято. На фоне явно стагнирующей американской промышленности рост производства в Европе однозначно играет на пользу единой европейской валюте. Ну а ближе к вечеру публикуются данные JOLTS по открытым вакансиям. Учитывая последние данные по состоянию рынка труда, стоит ожидать их сокращения, причем более сильного, нежели прогнозируется. На данный момент считается, что их число сократится с 5 626 тыс. до 5 590 тыс.
Валютная пара евро/доллар может продолжить рост, где перед ней располагается ряд значений, первый - локальный максимум 1,0600, который может сыграть в виде временной остановки и усиления к основному уровню 1,0630. Если же американская статистика окажется лучше прогнозов, да и промышленность в Европе покажет не столь хорошие результаты, как прогнозируется, то пара снизится до 1,0570.
Пара фунт/доллар имеет хорошие шансы вырасти до 1,2490. Лишь в случае слабых данных по инфляции в Великобритании пара снизится до 1,2365.
На старте торгов понедельника рубль ослаб, но вскоре перешел к восстановлению и стабилизировался. Геополитическая обстановка остается напряженной, но валюта приложила максимум усилий, чтобы абстрагироваться от этого фактора и сосредоточиться на растущей нефти. В итоге рублю даже удалось выйти в небольшой «плюс», в среднем на 0,15% к доллару и евро.
На рынках продолжает ощущаться напряженность в отношениях между Россией и США, и это определенно давит на нашу валюту. Но в преддверии запланированной встречи Тиллерсона и Лаврова игроки предпочитают воздерживаться от активных торговых решений, заняв выжидательную позицию. Между тем, уверенное продолжение бычьего хода в сырьевом сегменте поддерживает рубль. Баррель Brent добрался до сильного сопротивления в районе 56 долл. на фоне возросших геополитических рисков, а также известий о том, что Ливия снова остановила добычу на своем крупнейшем месторождении.
Теперь котировкам черного золота предстоит пройти очередное испытание данными из США. Сегодня вечером Американский институт нефти обнародует свою оценку запасов, а завтра официальные цифры представит Минэнерго. И шансы на пробой отметки 56 во многом будут зависеть от результатов этих отчетов. Хотя геополитика пока остается на первом плане, сокращение запасов поможет активу продолжить восхождение. Это в свою очередь поможет ослабить потенциальное давление на рубль, который ждет конструктивных российско-американских переговоров и в скором времени стартующего налогового периода. В рамках основного сценария пока рассматриваем консолидацию пары доллар/рубль в диапазоне неподалеку от уровня 57 руб.
На российском фондовом рынке продолжаются активные распродажи, спровоцированные обострением геополитической ситуации в Сирии. Инвесторы продолжают избавляться от активов, невзирая на дальнейшее удорожание нефти. Режим продаж будет сохраняться, пока ситуация с российско-американскими отношениями не прояснится. К 14.50 мск. ММВБ утратил уровень 2000 пунктов и снижается на 2,28% до 1974 пункта. РТС падает более чем на 2,59% до 1085 пунктов. Рубль замедлил падение в паре с долларом и немного укрепляется против евро, но в целом остается под давлением.
В корпоративном секторе господствует повсеместный медвежий настрой. Активно дешевеют бумаги финансового сектора – «Сбербанк» и ВТБ просели на 3,4% и 2,3% соответственно. Сегодня стало известно, что ЦБ РФ отозвал лицензию у банка из топ-100 - «Росэнергобанк», по оценке мегаругелятора, оказался неспособным исполнять свои обязательства перед кредиторами. Ранее Центробанк неоднократно применял меры надзорного реагирования в отношении банка, включая ограничение на привлечение вкладов населения.
В лидерах снижения среди наиболее ликвидных акций - котировки «РусГидро», «Распадской» и «Аэрофлота», где потери составляют 5,3%, 4,5% и 4,4% соответственно. «Детский мир» отчитался о результатах за первый квартал. За отчетный период объем консолидированной неаудированной розничной выручки группы увеличился на 26,8% до 20,8 млрд руб. Сопоставимые продажи сети магазинов «Детский мир» в России увеличились на 11,2%.
Сейчас все внимание российского рынка направлено на развитие ситуации вокруг сирийского вопроса. И опасения относительно введения новых санкций будут и далее оказывать давление на отечественные активы. Резкое ухудшение геополитической обстановки заставляет игроков полностью игнорировать подъем нефтяных котировок, которые движутся в направлении 56 долларов за баррель Brent. C учетом крайне неблагоприятного фона рублевый ММВБ, который с легкостью ушел под важную отметку 2000 пунктов, может утратить поддержку в районе 1950 пунктов.
Американский доллар, несмотря на публикацию слабых фундаментальных данных по рынку труда в конце прошлой недели, продолжает укреплять свои позиции против евро и британского фунта. Дополнительный спрос на американский доллар также напрямую связан с растущей геополитической неопределенностью, в то время как евро и британский фунт остаются под давлением в преддверии выборов во Франции и Brexit. В прошлую пятницу стало известно, что число рабочих мест вне сельского хозяйства США в марте 2017 года выросло лишь на 98 000 по сравнению с предыдущим месяцем, а уровень безработицы снизился до 4,5%. Экономисты ожидали роста числа рабочих мест на 175 000 и безработицы на уровне 4,7%. По всей видимости, спрос на американский доллар будет наблюдаться и в начале этой недели. Сегодня во второй половине дня ряд заявлений сделает председатель ФРС Джанет Йеллен. Если в ходе ее выступления будут даны намеки на повышение процентных ставок уже на ближайшем заседании, укрепление американского доллара может продолжиться против рисковых активов. Лишь со вторника начнется публикация важных фундаментальных данных. По еврозоне будет предоставлен отчет по промышленному производству, а Банк Англии обнародует свой отчет по уровню инфляции за март 2017 года. Если уровень инфляции в марте покажет рост, то можно ожидать более активных мер от Банка Англии, направленных на повышение процентных ставок, что придаст британскому фунту сил.
Что касается технической картины пары EUR/USD, то давление сохранится и дальше, вплоть до важных дневных уровней поддержки, которые просматриваются в областях 1.0550 и 1.0495. Лишь после обновления этих уровней можно рассчитывать на возврат в рынок крупных покупателей евро, которые будут стараться сохранить торговлю в среднесрочном восходящем ценовом канале, который был образован от минимумов января этого года и проходит у максимумов 2 февраля и 27 марта. Несмотря на рост американского доллара, который спровоцировал падение золота в конце прошлой недели, спрос на металл вряд ли существенно снизится. Причиной тому являются политические события в Европе и Великобритании, а также действия США, направленные на ужесточение военного конфликта в Сирии. В таких случаях институциональные инвесторы стараются придерживаться наиболее безопасных активов, которым является золото. Что касается технической картины GOLD, то тут крупные уровни поддержки начинаются в диапазоне 1239.50-1244.50, а сопротивление остается у месячных максимумов в пределах 1264 -1270. Лишь прорыв выше сформирует дальнейший восходящий потенциал уже в районы 1287 и 1300 доллара за унцию.
Оставить комментарий
