До выхода американской статистики день сегодня будет спокойным. Единая европейская валюта стабилизировалась, так что по ней каких-либо изменений, по крайней мере до выхода американской статистики, не стоит ждать. Фунт же пока продолжает оставаться перепроданным, так что первую половину дня рынок будет устранять дисбалансы, что приведет к незначительному его росту.
Во второй половине дня выходят данные JOLTS по открытым вакансиям в США, и это единственная новость, на которую стоит обратить внимание. Прогнозируется, что число вакансий сократится с 5 666 тыс. до 5 660 тыс. Несмотря на косметическое сокращение, это окажет влияние на доллар, который в последнее время скорее демонстрирует склонность к снижению.
Валютная пара евро/доллар постарается продолжить восходящее движение, подтягивая нас к значениям 1,1850/1,1900. В противном случае мы увидим застой в рамках 1,1780/1,1820.
Валютная пара фунт/доллар, проявляя активный нисходящий интерес, сблизилась с психологическим уровнем 1,3000, где ощутила периодическую опору. Вероятно предполагать, что пара сформирует временный флэт в рамках 1,3000/1,3060 с попыткой отработать уровень и направить котировку к значениям 1,3100/1,3150
Рубль показал стабильные и безынтересные торги в понедельник, как, впрочем, и все основные валютные пары на международном рынке форекс. Нефть также не подавала четких сигналов. После просадки в район 51,40 Brent привлекла покупки, но закрылась в небольшом минусе. По итогам сессии доллар и евро набрали скромные 0,1% и 0,3%, финишировав на уровнях 60,03 руб. и 70,81 руб.
Геополитика отошла на задний план, и рубль позволил себе несколько оправиться. Тем временем ситуация на рынке нефти не располагает к покупкам российской валюты, а доллар после сильных данных по занятости выглядит немного увереннее. На фоне этих противоречивых сигналов пара доллар/рубль может продолжить консолидацию в районе 60 руб. до появления более внятных факторов. Сегодня таковым может послужить поведение Brent, которая будет реагировать на заявления представителей ОПЕК в рамках запланированной встречи. В случае возвращения черного золота к отметке 53 и выше доллару придется отступить под 60 руб.
Динамика американской валюты в ближайшее время будет в меньшей степени влиять на настрой нашей валюты. Главным испытанием станет пятничный блок статистики по американской инфляции. Если данные разочаруют, доллар будет реагировать повсеместным падением на ослаблении ожиданий по ставкам. При таком положении дел рубль выиграет, особенно если нефть вернется к росту после заявленного на четверг ежемесячного отчета ОПЕК.
В понедельник российские фондовые индексы торгуются в режиме покупок. Благоприятный внешний фон помог нивелировать негатив со стороны нефтяного рынка, где баррель Brent опустился под отметку 52, не питая иллюзий в отношении предстоящей встречи технического комитета ОПЕК. К 15.00 мск. ММВБ и РТС повышаются на 0,75% и 0,41% до 1968 и 1031 соответственно. Рубль после укрепления в пятницу снижается на 0,28% и 0,47% к доллару и евро соответственно.
В лидерах падения сегодня акции «Алросы», которые дешевеют почти на 2%, которой придется пересмотреть планы производства из-за аварии на руднике «Мир», которая произошла в минувшую пятницу. Пересмотр параметров производственной деятельности компании будет произведен до 19 августа в рамках корректировки бюджета компании. В момент аварии в шахте находился 151 человек. Спасатели, которые ведут работы в круглосуточном режиме, до сих пор не могут найти восемь шахтеров.
Более 1% прибавляют котировки «Сбербанка», отыгрывая позитивную отчетность. За первые семь месяцев этого года выручка банка увеличилась более чем на треть. Также с начала года «Сбербанк» выдал своим клиентам кредитов на сумму 1 трлн рублей, что почти на четверть больше, чем в прошлом сезоне. Еще более активный подъем, на 1,7%, демонстрируют бумаги ММК, который также отчитался о финансовых результатах. Выручка компании во втором квартале выросла на 16%, а за первое полугодие – на 37,8% в годовом выражении.
Пока нефть остается под давлением, российскому рынку будет сложно развивать текущий подъем, а понижательные риски будут сохраняться. Brent не смогла укрепиться на известиях о забастовке на крупном месторождении Ливии. Однако если до завершения российских торгов актив сумеет отвоевать уровень 52, позиции отечественных бенчмарков могут укрепиться.
Единая европейская валюта и фунт предприняли довольно серьезные попытки к росту. Евро поднимался выше 1,19, а фунт почти достиг 1,33. Но им не то что не удалось закрепиться на достигнутых уровнях, они стали терять свои позиции к концу недели, и складывается ощущение, что их рост уже исчерпал себя.
У единой европейской валюты было немало поводов для роста. Уровень безработицы снизился с 9,2% до 9,1%, а предварительные данные по инфляции показали, что она стабилизировалась на отметке 1,3%. Предварительная оценка темпов роста ВВП показала, что они ускорились с 1,9% до 2,1%. Тем не менее индекс деловой активности в производственном секторе снизился с 57,4 до 56,6, что довольно существенно. Индекс деловой активности в сфере услуг остался на прежнем значении, 55,4. Таким образом, составной индекс сократился с 56,3 до 55,7. Также темпы роста цен производителей замедлились с 3,4% до 2,5%, что не внушает оптимизм в потенциал роста инфляции. Хотя в конце недели позитива добавили данные по розничным продажам, темпы роста которых ускорились с 2,4% до 3,1%. В любом случае ближе к концу недели статистика была уже не столь однозначной.
Британская статистика стала пугать уже с самого начала недели. Объемы потребительского кредитования составили 1 458 млн фунтов против 1 769 млн фунтов месяцем ранее. Число одобренных заявок на ипотеку сократилось с 65 109 до 64 684. Более того, по версии Nationwide, темпы роста цен на жилье замедлились с 3,1% до 2,9%. Также индекс деловой активности в строительном секторе сократился с 54,8 до 51,9. А ведь состояние рынка жилья - довольно важный показатель для британской экономики. Хотя индекс деловой активности в сфере услуг вырос с 53,4 до 53,8, но это несильно помогло фунту. Больше всего ему навредили итоги заседания правления Банка Англии по монетарной политике. Мало того что ставка рефинансирования осталась неизменной, так еще и сократилось число голосов, отданных за ее повышение. Это развеяло всякие надежды на скорый рост ставки с 0,25% до 0,50%.
А вот в США было немало поводов для оптимизма. Индекс деловой активности в производственном секторе вырос с 52,0 до 53,3. Индекс деловой активности в сфере услуг вырос с 54,2 до 54,7. В результате составной индекс увеличился с 53,9 до 54,6. Личные доходы остались неизменными, тогда как расходы выросли на 0,1%, что, несмотря на кажущийся негативный характер, внушает надежду на рост потребительской активности. Правда, затем несколько напугали данные ADP, показавшие рост занятости на 178 тыс., тогда как месяцем ранее было 191 тыс. Тем не менее этот негатив был полностью забыт на фоне других данных. Несмотря на рост числа повторных заявок на пособия по безработице с 1 965 тыс. до 1 968 тыс., число повторных сократилось с 245 тыс. до 240 тыс. Таким образом, число обращений сократилось на 2 тыс. Ну а завершили неделю данные Министерства труда США. Уровень безработицы сократился с 4,4% до 4,3%, и это при том, что доля рабочей силы в общей численности населения выросла с 62,8% до 62,9%. Все благодаря тому, что вне сельского хозяйства было создано 209 тыс. новых рабочих мест. И неважно, что это меньше 231 тыс. месяцем ранее, так как для ФРС удовлетворительным уровнем считается 100 тыс. новых рабочих мест в месяц. Также темпы роста средней почасовой заработной платы остались прежними, хотя ждали их снижения.
На этой неделе не выходит никаких важных данных в Европе. Единственное, на что стоит обратить внимание, так это промышленное производство в Великобритании, темпы спада которого должны остаться неизменными. Так что они вряд ли окажут существенное влияние на курс фунта.
А вот в США, несмотря на малое количество интересных данных, они имеют существенный вес. Так, темпы роста цен производителей могут ускориться с 2,0% до 2,2%. Но гораздо важнее то, что инфляция должна ускориться с 1,6% до 1,8%, что явно повысит интерес к доллару.
Таким образом, нет никаких причин для дальнейшего роста евро или фунта, и доллар может и дальше укреплять свои позиции. К концу недели евро может опуститься до 1,1650. А фунт имеет все шансы достичь отметки 1,2850.
Американский доллар крупно вырос против европейской валюты и британского фунта в пятницу, после выхода хорошего отчета по рынку труда, а также новой информации, связанной с налоговой реформой в США.
Согласно данным Министерства труда, число рабочих мест вне сельского хозяйства США в июле этого года выросло на 209 000 по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как экономисты прогнозировали рост рабочих мест на 180 000. Такой отчет позволит многим инвесторам и трейдерам присмотреться к американскому доллару, так как вполне вероятно, что ФРС пойдет в этом году как минимум еще на одно повышение процентных ставок.
Это отражается во фьючерсах на процентные ставки. По данным CME Group, инвесторы оценивают вероятность еще одного повышения процентных ставок ФРС в текущем году в 52% против 47%.
Как я отмечал выше, доллар США также получил поддержку после того, как директор Национального совета по экономике при Белом доме Гэри Кон заявил о реальных перспективах налоговой реформы. По мнению Кона, Белый дом предлагает правильные реформы, в частности, поощрения для американских компаний репатриировать зарубежные доходы. Это может увеличить привлекательность американского доллара, как минимум при помощи обменных операций.
Небольшая восходящая коррекция, которая была заметна сегодня на азиатской сессии, сохраняется, даже несмотря на достаточно слабые данные по промышленному производству Германии во 2-м квартале этого года.
Согласно отчету Министерства экономики Германии, промышленное производство в июне снизилось на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как экономисты ожидали роста индикатора на 0,1%.
Если смотреть на индикатор по секторам, то наиболее крупное падение отмечено в обрабатывающей промышленности, где снижение составило 1,4%. Производство в секторе строительства снизилось на 1,0%.
По сравнению с предыдущим кварталом промышленное производство выросло на 1,8%.
Что касается технической картины пары EURUSD, то присмотреться к новым продажам можно после попытки обновить крупный уровень сопротивления 1.1815, который был образован в пятницу во второй половине дня. Прорыв минимумов сегодняшнего дня также приведет к усилению давления на евро, что позволит крупным игрокам вернуться к минимумам пятницы прошлой недели. При таком сценарии, хорошей поддержкой выступит область 1.1710.
Сегодня также стало известно, что Центральный банк Новой Зеландии пересмотрел отчет по инфляционным ожиданиям в худшую сторону, что оказало небольшое давление на пару NZDUSD в начале торгов. Согласно данным, инфляционные ожидания в Новой Зеландии на 3-й квартал пересмотрены до 2,09% против прогноза экономистов, которые ожидали, что этот показатель составит 2,17%.
В минувшую пятницу рубль прилично подорожал к иностранным валютам, ухватившись за нефть, которая показала небольшой внутридневной подъем. При этом российской валюте не помешало повсеместное ралли доллара, который возрадовался сильным данным по рынку труда. По итогам сессии доллар и евро отступили на 0,65% и 1,46% до уровней 59,84 рруб. и 70,35 руб. соответственно.
Рубль отыграл львиную долю «санкционного негатива», хотя этот фактор продолжает сдерживать потенциал роста. Пятничный подъем котировок нефти позволил валюте перейти в наступление, несмотря на весьма умеренный оптимизм в сырьевом сегменте. На рынке нефти радоваться пока особенно нечему. Актив слегка поддерживает бычий настрой в ожидании сегодняшней встречи технического комитета ОПЕК+, а в целом активным покупкам ситуация на рынке сейчас не способствует. И это служит сдерживающим фактором для нашей валюты.
Более того, Brent не находит поводов для подъема выше уровня 53, всякий раз сползая вниз от этого уровня. Сегодня в Азии котировки торгуются с негативным уклоном, теряя набранные днем ранее очки. Для рубля это может послужить локальным негативом, хотя коррективные настроения по доллару, который вернулся к снижению после пятничного ралли, ограничит влияние нефтяного фактора. К тому же могут последовать вербальные интервенции со стороны ОПЕК для поддержания цен в рамках встречи технического комитета, что способно удержать черное золото на плаву.
Российские фондовые индексы расположились в зоне отрицательных значений на фоне преобладающего осторожного настроя инвесторов нВ иностранных площадках и неспособности котировок нефти вернуться к росту. Также роль сыграла тяга к фиксации прибыли перед наступлением выходных. К 14.40 мск. ММВБ и РТС снижаются на 0,48% и 0,81% до 1956 и 1021 соответственно. Рубль торгуется во флэте, а нефть сорта Brent теряет около 0,3%, расположившись под отметкой 52.
В сегменте наиболее ликвидных бумаг превалируют продажи. Акции нефтегазового сектора пребывают под небольшим давлением из-за остановки ралли цен на нефть. Между тем, котировки «Роснефти» удерживаются в небольшом плюсе за счет позитивной отчетности.
Во втором квартале чистая прибыль компании увеличилась по сравнению с первым кварталом более чем в пять раз. Выручка в первом полугодии увеличилась в годовом выражении на 23,2% на фоне увеличения объемов реализации и повышения цен на нефть.
Тем временем бумаги «Алросы» дешевеют более чем на 0,5%, реагируя на сообщения об аварии в шахте рудника «Мир». По последним данным, из шахты удалось поднять 102 человека, и ведутся поиски 16 рабочих. «Башнефть» отчиталась о финансовых результатах за первое полугодие. Акции компании дешевеют почти на 0,6%, отыгрывая снижение чистой прибыли по МСФО на 24%. Прибыль за отчетный период снизилась на 9,5%. При этом негатив был частично компенсирован ростом выручки на 14% в полугодии и на 8,6% - во втором квартале.
На российском рынке, несмотря на периодические попытки подъема, сохраняются понижательные риски, которые связаны в основном с внешними факторами. В частности, инвесторы беспокоит угасание перспектив улучшения российско-американских отношений на теме санкций и расследования предполагаемого российского вмешательства в американские выборы. Этот фактор будет ограничивать потенциал подъема отечественных индексов до тех пор, пока не отойдет на задний план.
Австралийский доллар резко снизился сегодня на азиатской сессии, однако затем восстановил свои позиции против доллара США после того, как Резервный банк Австралии представил свой новый экономический прогноз.
Согласно отчету, прогноз по росту ВВП в декабре этого года был понижен до 2%-3% годовых против 2,5%-3,5% годовых. РБА также понизил прогноз по росту экономики в июне 2018 года до 2,5%-3,5% годовых против 2,75%-3,75% годовых ранее. Прогноз на июнь 2019 года был повышен. Ожидается рост до 3%-4% годовых против 2,75%-3,75% годовых ранее.
Основной причиной снижения прогнозов, даже несмотря на то, что многие экономисты ожидали именного такого сценария, был связан с недавним укреплением австралийской валюты. В РБА отметили, что все прогнозы основаны на текущих обменных курсах.
Что касается инфляции, то РБА повысил ее прогноз в декабре 2018 г. до 1,75%-2,75% годовых против 1,5%-2,5% годовых ранее. Прогноз по базовой инфляции остался без изменений. Основное повышение прогноза по инфляции связано с ростом цен на коммунальные услуги.
В РБА также ожидают, что безработица в прогнозный период останется на уровне 5%-6%.
Позитивным моментом для трейдеров стало заявление регулятора о том, что в целом экономика развивается в соответствии с ожиданиями, и во 2-м квартале этого года ожидается более сильный рост ВВП. Благодаря этому австралийский доллар сумел быстро отыграть все утраченные позиции против доллара США.
Отчет по розничным продажам в Австралии оказался намного лучше прогнозов экономистов, что также сказалось на курсе австралийского доллара.
Согласно данным агентства статистики, розничные продажи в Австралии в июне этого года выросли на 0,3%, тогда как экономисты ожидали рост лишь на 0,2%. Во 2-м квартале этого года розничные продажи выросли на 1,5%, тогда как ожидался рост лишь на 1,2%.
Такие хорошие данные, несомненно, положительно скажутся на окончательных результатах по росту ВВП за 2-ой квартал этого года.
Что касается технической картины пары AUDUSD, то небольшая коррекция на этой неделе пока привела торговый инструмент лишь к середине канала 0.7880-0.8060. Возврат под уровень поддержки 0.7960 может ударить по стоп-приказам крупных покупателей австралийского доллара, что возобновит нисходящую тенденцию, которая приведет в район нижней границы 0.7880. В случае если быки сумеют сегодня удержать пару выше 0.7960, можно рассчитывать на продолжение роста австралийского доллара в район 0.8000 и 0.8060 уже на следующей неделе.
В четверг рубль перешел в наступление, отыграв часть очков у иностранных конкурентов. Причем валюта не только игнорировала динамику нефти, но и шла вразрез с котировками черного золота, которые натолкнулись на оффера при новых попытках подъема и снизились на 0,7% внутри дня. По итогам сессии доллар и евро подешевели на 0,38% и 0,2% соответственно.
В ходе предыдущих торговых дней российская валюта упорно игнорировала настрой на сырьевых площадках, теряя позиции при растущей нефти. Вчера мы наблюдали зеркальную ситуацию, что позволяет говорить об отрыве рубля от нефти. Но явление это будет временным. Как только санкционная тема отойдет на задний план, тандем воссоединится, и валюта снова будет внимать сигналам со стороны Brent. Нефть продолжила переваривать не самые лучшие показатели по запасам и добыче в США, а технические факторы лишь усугубили ситуацию - игроки снова дали понять, что пока не готовы «пускать» Brent выше отметки 53. Но как только появится повод, этот барьер будет взят.
Сегодня после передышки рубль рискует вернуться к снижению. И снова на геополитике. Накануне вечером стало известно, что спецпрокурор США Роберт Мюллер привлек к «российскому расследованию» большое жюри присяжных. О чем это говорит? О том, что масштабы расследования расширяются, и соответствующие органы не собираются останавливаться на достигнутом. Это негативно и для доллара, и для рубля, но более болезненно отразится на нашей валюте, поскольку автоматически будут усиливаться страхи по поводу новой порции санкций, которые уже могут затронуть российский долговой рынок. Если эта волна поднимется, от массового бегства нерезидентов пострадает не только валюта, но и фондовый рынок РФ.
После некоторых колебаний ведущие российские фондовые индексы снова пытаются закрепиться на положительной территории. Неоднозначные торги обусловлены прежде всего волатильной динамикой на рынке нефти, где к настоящему моменту котировки Brent вернулись на исходные позиции и осциллируют над отметкой 52. К 14.40 мск. ММВБ и РТС повышаются на скромные 0,21% и 0,26% до 19070 и 1024 пункта соответственно. Рубль после падения на открытии немного прибавляет к доллару и евро.
Рост активности инвесторов на отечественных площадках отчасти сдерживает внутренний фактор. В июле деловая активность в сфере услуг России замедлила рост максимально с мая прошлого года. Индекс PMI без учета сезонных колебаний снизился до 52,6 от 55,5 месяцем ранее. Более того, составной индекс, учитывающий деловую активность в производстве и сфере услуг, опустился с 54,8 до 53,4, отметившись на 10-месячных минимумах.
Сегодня стало известно, что «Вымпелком» заплатит «Мегафону» около 1,25 млрд рублей в рамках сделки по разделу ритейлера «Евросеть». После выплаты этой суммы компания получит права на половину салонов «Евросети», о выкупе которых стороны договорились в прошлом месяце. В настоящее время «Мегафон» и «Вымпелком» владеют «Евросетью» на паритетных началах. Сделка будет закрыта после получения разрешения Федеральной антимонопольной службы.
Тем временем негатив от недавнего введения новых санкций против РФ несколько сглаживает сообщение рейтингового агентства S&P, которое заверило, что ужесточение американских санкций не повлияет на суверенный рейтинг России. В краткосрочной перспективе отечественные индексы будут торговаться с оглядкой на общие настроения на мировых площадках и поведение нефтяных цен. Если Brent сможет предпринять новую попытку роста, бенчмарки могут немного прибавить в весе до конца дня.
Оставить комментарий
