На фоне животрепещущей новости о количестве безработных, впервые заполнивших форму обращения за пособием, как-то не заметили рынки мелкую, но неприятную весть. Дело в том, что все ошалели от ожиданий будет или не будет КуЕ и перестали обращать внимание на что бы то ни было. Сумасшедший дом. А новость, спрятавшаяся, но очень острая, заключается в том, что Италия отправила главу своего Казначейства в Пекин. Связано это с тем, что иностранные инвесторы избавляются от итальянского государственного долга и всё долговое бремя приходится брать на себя инвесторам внутренним, которым тоже скоро это может надоесть. Публикации по этому поводу уже были, причём вопрос стоит о том, хватит ли вообще средств у внутренних покупателей долга, то есть итальянских банков.

И тут же выползает, как раз кстати, вторая новость, которую рынки опять же обошли вниманием, или просто отнеслись скептически. По слухам (ох уж эти слухи), в Европе рассматривается механизм предоставления помощи из ESM уже не только государствам, но и банкам, что по регламенту фонда запрещено. Причиной таких изменений в уставе может оказаться бедственное положение итальянских и испанских банков, даже из серии "too big to fail", и переговоры как будто идут полным ходом.

ЕЦБ уже не раз подтверждал своё решение не давать больше дешёвых кредитов типа LTRO, мотивируя тем, что по расчётам кредитов должно хватить с лихвой и на собственные проблемы банков, и на нужды государств. Но либо в ЕЦБ плохо считали, либо пропустили несколько банков из системы, либо вообще в европах полный бардак. Короче, вот такой слух, который очень плавно вписывается в причины поездки итальянского казначея в Китай.

Не буду трогать сегодня господина Б. Пусть отдохнёт, ему и так уже больно от критики. А затрону я сразу торговлю и всё, что я вижу в планах. Неделя ещё не закончилась, но прошла она совсем не так, как я ожидал. Попадаются мудрые товарищи, которые советуют мне не лезть в рынок и отдохнуть, причём я этих товарищей вижу впервые, как, впрочем, и они меня. Эти товарищи просто не знают ни принципов моей торговли, ни объёмов. Я в тысячный раз повторяю, что как только рынок начинает надо мной издеваться и делать всё, чтобы меня зацепить за нерв, я тут же снижаю объёмы торговли до самого возможного минимума и, в принципе, ничего не теряю. Я уже давно не теряю на этом рынке.

Так вот, неделя вне плана и завтра пятница. Сегодня день нулевой, а завтра я продолжаю продавать евро, как и собирался. Весь фундаментальный груз, который скопился у меня за прошедшие три недели, говорит против евро и лично я с этим ничего поделать не могу. Я объективен как никогда.

По графикам. Недельная картинка евродоллара показывает, что цена давно вышла за пределы временнóй зоны и готова к снижению. Я пока не представляю, сколько времени будет длиться обратное тестирование этой области, но, по всем признакам, оно завершается.

А на дневном графике евро произошла отработка сопротивления 1.3260, цена почти оттестировала верхнюю границу треугольника. Рваный, неуверенный рост апреля ещё раз доказывает полную беспомощность рынка в ожидании драйвера, но при наличии негатива. Метания налицо: расти - нет? Дадут - нет? Я уже писал, что покупать я буду только после уверенного пробоя 1.3265, а ещё лучше дождаться подтверждения пробоем 1.3. Так получилось, что мы практически сформировали пятую точку в треугольнике, и теперь остаётся либо ждать пробоя, либо отскока. Как всегда работаю на отскок. Есть небольшие продажи, стоп на 1.3265.

Мирошниченко Михаил (consortium)

Примечания.

— Обзоры не являются рекомендациями к торговым операциям.

— Прежде чем делать выводы по конкретной статье, загляните в предыдущие, может быть там есть объяснение моих действий сегодня.

— Все графики в публикации сняты с нерабочих счетов. На них скопированы ордера с реальных позиций с разницей в несколько пунктов.

Господину Бернанке судьба подсовывает очередной факт, который может воплотить в жизнь знаменитую фразу "количественного смягчения не будет... если в экономике всё будет идти так, как оно идёт" (перефразировал, ну да ладно). Почти каждый раз, получая новые данные для моих фундаментальных весов, я задумываюсь о том, являются ли неожиданностью те же данные, например, для Драги, Бернанке или Сиракавы. Я много раз ловил на слове господина Б., когда он в своих выступлениях затрагивал "вдруг" тему безработицы, применяя при этом слово "если". После этого часто выходило так, что именно безработица становилась объектом пристального внимания и именно с безработицей в ближайшее после выступления время "вдруг" начинали происходить непонятные вещи. Рынки ожидали улучшения, а безработица - бац - выросла. Как тут не вспомнить про кукловодов, маткетмейкеров и прочих посетителей ночных трейдерских кошмаров.

А новость сегодня совсем необычная. Продажи новых домов в США в марте упали на 7,1% по сравнению с февралем. Март закончился невесть когда, а данные вышли только сейчас. Считали долго, но посчитали и отчитались в Министерстве торговли США. За это время, уже в апреле, господин Б. успел произнести сакраментальную фразу со словом "если". Неужели он к тому времени не знал о том, что данные по занятости и по строительству, мягко говоря, неважнецкие? А? Как вы думаете? И зачем на все лады квартет (квинтет? октет?), составленный из членов FOMC, целую неделю говорил практически пустые вещи практически в пустоту. Не совсем пустые, заметим, в каждом из выступлений членов присутствовал некий негативчик, мелочь с намёком на возможное ухудшение ситуации.

Всё это наводит меня на мысль о том, что всё-таки, как это ни прискорбно и как это ни страшно, ФРС готовит почву для нового QE. Прискорбно - ладно, тут дело индивидуальное, хочешь - скорби, хочешь - нет. А вот страшно потому, что я написал вчера. Деньги в системе есть, много есть, куда ещё? Вот что страшно. Или мои расчёты неверны? Но в сети, поискав хорошенько, я нашёл ещё нескольких таких же как я потенциальных пациентов психбольницы, которые тоже видят этот новый пузырь, зачем-то надуваемый ФРС.

Ну а цель, цель-то какая? Обесценить бакс и рассчитаться с долгами? Господи, сколько можно повторять, что обесценив доллар, штаты тут же обвалят спрос на собственные трежерис, всю пока ещё имеющуюся доходность скушает девальвация, обслуживать предыдущие долги станет невмоготу, так как доходность вырастет как в самых худших видениях.

Значит что? Бернанке сморозил глупость и теперь рынки теперь этой глупостью живут? Ждут манны небесной от ФРС и растут на каждом плохом слове? Вот как сегодня, например. Короче, в ближайшее время, буквально в эту среду, я жду конкретики от руководителя Феда. Если он ничего не обозначит, получится большой конфуз. Рынки и дальше будут жить несбыточными мечтами.

По торговле. Вчерашние верхние продажи евро закрылись по стопу в безубытке на 1.3165, а те, что были открыты ниже, закрылись на этой же точке, но с лоссом. Так что в результате вчерашней торговли получился ноль, большой такой и жирный. Сегодня снова открыты открыты три позиции на продажу, общий стоп лежит пока недалеко за 1.3225, это для меня в данный момент ключевой уровень. Цель показана оранжевой линией.

В плане торговли еврой у меня занозой сидит мысль о Банке Японии и заявлениях Сиракавы о целевой инфляции. Мне просто интересно, будут ли азиаты соблюдать равновесие и равным образом выкупать и евро и доллар за йену, или всё-таки создадут перекос?

Завтра и послезавтра, кстати, неплохие размещения в штатах, календарь можно посмотреть.

Мирошниченко Михаил (consortium)

Примечания.

— Обзоры не являются рекомендациями к торговым операциям.

— Прежде чем делать выводы по конкретной статье, загляните в предыдущие, может быть там есть объяснение моих действий сегодня.

— Все графики в публикации сняты с нерабочих счетов. На них скопированы ордера с реальных позиций с разницей в несколько пунктов.