Ровно через 2 недели Сбербанк выплатит дивидендики, в размере 33,3 рублей за акцию.
И, многих может интересовать следующий вопрос — как быстро закроется дивидендный гэп?
Вообще, Сбер закрывает див. гэп в течении месяца (в течении 30 дней), но, важно смотреть за общей структурой на рынке.
К примеру, в конце июля у нас будет заседание ЦБ, которое может повлиять на динамику рынка. Плюсом, уже будут отменены программы льготных ипотек, то есть, помимо возможного повышения ключевой ставки ЦБ понизится ещё и спрос на ипотеки из-за сокращения льготных программ.
Да, факторы неприятные, но но вряд-ли они помешают закрыть Сберу дивидендный гэп в течении этих самых 30 дней. Единственное, что действительно может повлиять на динамику котировок — это геополитика.
Но, как говорится — «волков бояться — в лес не ходить».
Поэтому, Сбербанк вполне себе может продолжить свою динамику и закрыть див. гэп в течении 30 дней не смотря на ключевую ставку, сокращение льготных программ и тп. После закрытия гэпа, мы уже можем увидеть некое остывание рынка — вдруг на последующих заседаниях ЦБ ещё сильнее ужесточит ДКП, кто его знает.
Да и в целом, нужно будет смотреть на всю динамику рынка, на макроэкономические показатели, новостной фон и тп. и уже после делать выводы по дальнейшему движению.
Видим последние 2 месяца достаточно сильную коррекцию по акциям Магнита.
Неужели, это всё связанно с дивидендами?
Честно, не сильно понимаю такого слива данной бумаги — ничего критичного не произошло. Да, дивиденды порядком меньше, чем ожидали, но 6,5% тоже немалые проценты.
Возможно, дело в стоимости акций — 6200р на данный момент, что не такая малая сумма и многие просто не решатся потратить её на покупки такой бумаги. С другой стороны — сейчас нет достойной альтернативы среди ритейлеров и только X5 после возобновления торгов сможем составить конкуренцию Магниту на фондовом рынке.
Ну, и безусловно, общая динамика рынка сказывается на акциях компании.
Соответственно, все эти факторы в совокупности и играют роль в настроении инвесторов в отношении данной бумаги.
Думаю, бумагу можно будет ждать в районе 5300, так как впереди див. отсечка и, соответственно, ещё больший неинтерес к бумаге.
А там, возможно, и завезут какую-нибудь приятную весточку для инвесторов.
— ЕС ввел санкции против 116 физических и юридических лиц России.
— ЕС ПРОДОЛЖИТ ЗАКУПАТЬ РОССИЙСКИЙ СПГ, НО ЗАПРЕТИТ ЕГО РЕЭСКПОРТ В РАМКАХ 14-ГО ПАКЕТА САНКЦИЙ — ДОКУМЕНТ
— ЕС ВКЛЮЧИЛ В 14-Й ПАКЕТ САНКЦИЙ ПОЛОЖЕНИЯ О ПОДДЕРЖКЕ ИСКОВ ЕВРОПЕЙСКИХ КОМПАНИЙ ПО КОМПЕНСАЦИИ УЩЕРБА ОТ ОТВЕТНЫХ ДЕЙСТВИЙ РФ — СОВЕТ ЕВРОСОЮЗА
— ЕС ЗАПРЕТИЛ ИНВЕСТИЦИИ, ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ ТОВАРОВ, ТЕХНОЛОГИЙ И УСЛУГ ДЛЯ ЗАВЕРШЕНИЯ ПРОЕКТОВ СПГ, ТАКИХ КАК «АРКТИК СПГ-2» И «МУРМАНСК СПГ» — ДОКУМЕНТ
— ЕС ВКЛЮЧИЛ В 14-Й ПАКЕТ САНКЦИЙ 61 ФИРМУ ИЗ РФ, КИТАЯ, ОАЭ, ТУРЦИИ, ПРОТИВ КОТОРЫХ ВВЕДЕНЫ ОГРАНИЧЕНИЯ НА ЭКСПОРТ ТЕХНОЛОГИЙ ДВОЙНОГО НАЗНАЧЕНИЯ
— ЕС В 14-М ПАКЕТЕ ЗАПРЕТИЛ ИМПОРТ ГЕЛИЯ ИЗ РОССИИ И ЭКСПОРТ В РФ МАРГАНЦЕВЫХ РУД, РЯД ВИДОВ ПЛАСТИКА, РЕДКОЗЕМЕЛЬНЫХ ЭЛЕМЕНТОВ, ЭЛЕКТРОННЫХ КОМПОНЕНТОВ
— ЕС ЗАПРЕТИЛ СВОИМ НЕ РАБОТАЮЩИМ В РОССИИ КОМПАНИЯМ ИСПОЛЬЗОВАТЬ СИСТЕМУ ПЕРЕДАЧИ БАНКОВСКИХ СООБЩЕНИЙ ЦБ РФ — СОВЕТ ЕВРОСОЮЗА
— ЕС ВВЕЛ САНКЦИИ ПРОТИВ 27 ТАНКЕРОВ, КОТОРЫЕ ПЕРЕВОЗЯТ РОССИЙСКУЮ НЕФТЬ И НЕФТЕПРОДУКТЫ, НЕ ОБРАЩАЯ ВНИМАНИЯ НА ПОТОЛОК ЦЕН G7 — СОВЕТ ЕВРОСОЮЗА
Рынок отреагировал достаточно сдержанно и индекс торгуется в минусе около 0,4%.
В наибольшем минусе у нас акции ГлобалТранса ($GLTR) и Совкомфлота ($FLOT). Понятное дело, что дело в санкциях против 27 танкеров.
Так же есть прямые санкции против Совкомфлота и его ген. дир. — оттуда и столь неплохая коррекция.
Но, так же есть и позитивные моменты — «ЕС разрешил ввоз ряда алмазов российского происхождения», что безусловно позитив для АЛРОСы $ALRS.
В общем, каких-то сильных и жесткий мер мы не увидели, поэтому рынок и отреагировал так спокойно.
Поэтому, торгуем дальше, просто складываем очередной пакет в пакет с пакетами))
Вообще, отмена льготных ипотек должна была произойти до 1 июля, но, как можем наблюдать, уже самый крупный банк в России, Сбербанк, перестает её выдавать. Причина в повышенном спросе и быстром исчерпании лимитов.
Чем это чревато для акций застройщиков?
Уменьшением спроса на квартиры. Но, будет-ли этот спрос сильно подкошен? — вопрос хороший.
Давайте начнем с того, что самую популярную льготную программу хотят продлить -речь идёт про семейную ипотеку. Условия в ней, конечно, изменятся, но так или иначе её хотят продлить.
Так же, вполне возможно, что после 1 июля застройщики будут сами предлагать какие-то программы для стимулирования спроса, так как продавать свои объекты нужно продолжать.
И ещё момент — люди, которые идут по контракту на СВО (коих не мало) часто тратят деньги на покупку квартир. То есть, они создают хороший такой дополнительный спрос.
Поэтому, при текущих условиях (а именно в условиях высокой ставки) у застройщиков дела могут идти туго, но отмена льготной ипотеки не так уж сильно повлияет на них, как некоторые этого ожидают.
Спорный вопрос, так как каждый рассуждаем по разному.
Кто-то считает, что лучше докупить сейчас, по хорошим ценам, а кто-то наоборот, не хочет смотреть, как портфель падает в цене и всё распродаёт.
И кто из них прав?
Тут надо смотреть уже, какой именно портфель ведёт человек.
Если человек ведёт долгосрочный портфель, к примеру, хочет эту часть накоплений сохранить до пенсии, то ему нет никакого смысла скидывать активы на коррекции.
Почему? — ответ прост. В таком портфеле мы только докупаем. Никаких продаж на коррекции — эти деньги вы уже заведомо решили заморозить на долгий срок.
А при их продаже, вы:
1. Во-первых, потеряете на комиссии (пусть и мало, но всё равно ощутимо).
2. Во вторых, лишите себя налоговых льгот (если всегда будете продавать на коррекции).
3. Потеряете возможность прикупить бумагу на коррекции. А при таком большом горизонте времени бумага может сильно вырасти.
4. Вы просто растеряете весь профит, который имели. Ведь вряд-ли вы сможете подобрать идеальный момент и продать в самом начале коррекции, а начать закупать на самых низах.
Поэтому, если у вас долгосрочный портфель — то лучше при коррекции не дергаться. Можно на часть средств докупать, а на другую часть открыть вклад в банке.
Но, если у вас среднесрочный/краткосрочный портфель?
То тут, если вы видите, что на рынке намечается хорошая такая коррекция, то лучше продать бумаги.
А то, вы рискуете стать «инвесторов» и застрять в бумагах надолго.
Но, чтобы этого избежать, нужно всегда выставлять параметры — стопы и тейки. Они вам как-раз таки и помогут лишиться убытков.
Конечно, можно пробовать торговать в шорт, но, как по мне, это гораздо более рисковая идея, нежели торговать в лонг.
Во всяком случае, такие портфели хороши только на четко определенных трендовых рынка (имеется ввиду растущем и корректирующемся).
В комментарии можете поделиться своим мнением — всегда рад почитать)
Ожидания по повышению ключевой ставки, укрепление рубля из-за которого падает выручка из экспортеров — всё это конечно, может быть причиной.
Но, вспомним недавние мысли — основные ключевые факторы на нашем рынке сейчас, это геополитические факторы. Конечно, нынешнее падение можно связать с вышеперечисленными причинами, но, с другой стороны, укрепление рубля — это снижение стоимости импорта, соответственно, в какой-то степени это дезинфляционный факторой. Поэтому, интерпретировать эту информацию можно по разному.
Лично, я не удивлюсь, что в ближайшее время выйдет какая-то более явная и очевидная новость, которая сможет обосновать падение на этой неделе.
Либо же, ещё вариант — что это последствие последних санкций, которые были введены. В общем, догадок куча.
Так или иначе, даже если отбросить все эти предположения и посмотреть на факторы, которые имеются — жесткая ДКП и укрепление рубля, то уже на основе них можно сделать вывод, что рынок вряд-ли сможет показать хорошую динамику.
Ну, а так, я жду каких-то новых, негативных новостей, на которых рынок может просесть ниже.
Пришли в рамках последней коррекции в зону/покупателей продавцов и сейчас топчемся в её пределах.
Конечно, говорить о развороте, как в рамках техники. так и в рамках фундаментала — рано.
Но, если вопрос касается долгосрочного портфеля — то тут уже спорный момент. Думаю, когда-нибудь Газпром всё же, хотя бы частично, но оправдает надежды инвесторов.
Да, я сам люблю постебаться с приколов про котировки Газпрома, но массовую истерию понять не совсем могу.
Но, с другой стороны — не было бы её, то было бы не так весело)
За прошедшую неделю индекс мос. биржи скорректировался на 0,54%, хотя, признаться честно, я ожидал более глубокой коррекции.
Были введены санкции против НКЦ, которые все уже по 100 раз обсудили и мы особого внимания на них заострять не будем.
Что дальше ждёт наш рынок?
Отмены льготной ипотеки, ужесточение ДКП — всё это не сильно значимые факторы)
Почему так? — да потому, что мы обсуждали, что нашим рынком не сильно двигают такие факторы. Наш рынок больше завязан на каких-то геополитических моментах и, в частности на том, что кто-то с большими деньгами узнает про эти моменты раньше, а всё медиа-пространство уже выстраивает какие-либо факторы под нужным углом.
Ведь, давайте честно, если бы наш рынок не корректировался перед ставкой, а наоборот рос, то нашли бы нужные слова и термины, дабы объяснить это.
Мол — «На рынке дивидендный сезон и наш рынок сильно не упадет», «У нас огромный запас для роста, будет не так легко снизить экономическую активность» и тп.
Да, все эти факторы безусловно играют роль, но не такую серьезную в нынешних обстоятельствах.
Давайте даже заглянем с обывательской точки зрения — среднестатистический инвестор не смотрит на все эти макроэкономические моменты и он не побежит продавать акции, когда ЦБ поднимает ставку, он просто закинет деньги в конце месяца не на брокерский, а на вклад. Поэтому, от таких людей (коих большинство) мы не увидим больших продаж.
Ну, а так, за всем этим фоном так или иначе следить нужно. В нынешних условиях они не могут быть железобетонными основаниями для того или иного движение, но часть ответственности на их плечах есть)
За чем же тогда наблюдать по итогу?
За тем и другим (геополитика и макроэкономика). Так будет гораздо легче выстраивать логические цепочки для объяснения того или иного движения.
Друзья, напоминаю, что сегодня последний день торгов.
10 июля он вернется, но под другим тикером — #YDEX.
Давайте взглянем на то, кому же будет принадлежать доля в Яндексе:
1. «Консорциум.Первый» — ЗПИФ (Закрытый Паев Инвестиционной Фонд), состав которого 50 человек. По сути, в него входят остальные акционеры и менеджеры Яндекса (кто именно — неизвестно).
2. Фонд «Аргонавт» принадлежит Лукойлу.
3. Александр Рязанов — инвестор и предприниматель, учредитель нескольких десятков компаний, который владеет в том числе порталом Gramota.ru. Рязанов с декабря 1999 года по ноябрь 2001-го был депутатом Госдумы, а с 2001-го по 2006-й — зампредправления «Газпрома».
4. Павел Прасс — помимо должности главы «Инфинитума» является бенефициаром нескольких IT-компаний Инфинитум (крупнейший депозитарий, осуществляющий услуги по хранению ценных бумаг и учету и переходу прав на ценные бумаги).
5. Александр Чамаев — основатель венчурной компании Leta Capital, которая инвестирует в международные IT- и интернет-стартапы с российскими основателями, преимущественно из b2b-сектора. В сентябре 2022 года он купил у VK игровое подразделение My.Games за $642 млн.
Вот она, великолепная пятерка и вратарь (Кудрин).
Кудрин будет стараться сохранить технологическую и управленческую культуру Яндекса,
Какой вывод можно тут сделать?
Да, честно, пока не особо понятно. Понятное дело, что в нынешнее время мало какие-компании, которые имеют такие масштабы будут частными.
Яндекс, как никак — это информационная среда, которая особенно нужна правительству. И, главный страх, который меня пугает — это повторение судьбы ВК. Когда неважно, сколько будет убытков — расходы будут постоянно расти, так как банкротство компании не угрожает.
Честно, очень интересно будет понаблюдать за дальнейшей судьбой данной компании.
Оставить комментарий
