Сегодня разберём с вами процесс, который иногда происходит на рынке акций.

Называется этот процесс - байбек или обратный выкуп акций.

Для начала, давайте дадим определение этому процессу:

Байбек - это выкуп эмитентом своих акций. По сути, ничего замудренного в этом определении нет.

Теперь, давайте с вами разберёмся, почему компании выкупают свои акции:

1. Большое количество свободных денежных средств.

На балансе у компании может быть больше количество свободных денежных средств и она может направить их на выкуп своих бумаг, дабы поднять интерес к своим акциям. По сути, некая альтернатива дивидендам.

2. Для мотивации сотрудников компании.

Выкупленные акции могут пойти на внутренние нужны компании, к примеру, на программу мотивации сотрудников. То есть, выкупленные акции будут выдаваться сотрудникам компании.

3. Для поддержания котировок.

Когда руководство компании видит, что акции падают в цене, то она может объявить байбек - так как в большинстве случаев акции растут на этой новости.

4. Для предотвращения поглощения.

Когда акции выкупаются и погашаются компанией, меняется доля акций у каждого акционера (так как становится меньше акций в свободном обращении) и цена акций становится выше. Соответственно, поглотить такую компании становится сложнее.

Разобрали причины, теперь, разберём с вами, как может происходить обратный выкуп бумаг:

1. Выкуп на открытом рынке.

Компания просто выкупает акции по рыночной цене.

Соответственно, на рынке повышается спрос и цена на акции растёт.

2. Выкуп по фиксированной цене (чаще всего, по цене выше рыночной).

В этом случае компания заранее объявляет цену, по которой собирается выкупить акции и скупает их напрямую у акционеров.

3. Голландский аукцион.

Компания выставляет диапазон цены, за которую она готова выкупить свои акции опять же на прямую у акционеров.

Вообще, компании заранее оповещают о байбеке, называя сроки его проведения, объем и цену выкупа (в зависимости, от способа выкупа).

Теперь, самое интересное - выгодно-ли это инвестору?

В подавляющем большинстве случаев - да.

1. Так как компании чаще всего выкупают акции по цене выше рыночной, то акционер может заработать на этой разнице. Либо же бумаги будут просто лежать у него в портфеле, но уже по более высокой цене.

2. Если компания после выкупа акций погасит их, то акций в обращении станет меньше, соответственно, увеличатся дивиденды на акцию и прибыль на акцию.

Что тоже безусловно плюс для инвесторов.

Итог.

В большинстве случаев, для акционеров обратный выкуп акций - это позитив. Но, каждый случай нужно разбирать индивидуально, так как причиной для обратного выкупа могут быть и не очень приятные события - к примеру, делистинг компании.

Но, обычно, компания вместе с новостью об обратном выкупе указывает причины обратного выкупа.

Надеюсь, пост был полезен, как новичкам, так и более опытным игрокам на рынке.

ТГ канал - https://t.me/%203XLMzwxnNiI3ZTQy (INVESTLOL)

Этот пост, скорее, будет полезен новичкам, которые недавно на рынке, но и освежить свою память более опытным игрокам не помешает.

Затронем парочку нужных моментов, связанных с дивидендами:

1. До какого числа нужно успеть купить бумагу, чтобы тебе выплатили дивиденды?

За день до закрытие реестра. То есть, если закрытие реестра 11 числа, то последний день для покупки — 10 число. В общем, за день до див. гэпа.

2. Заработать в шорт на дивидендом гэпе.

Те, кто недавно на рынке наверняка задумывались о том, чтобы провернуть такую схемку. Но, на деле, у вас просто спишут дивиденды за акции, которые вы взяли в шорт и по сути никакого профита мы не получите.

3. Дивиденды приходят сразу же на счет?

Нет, они приходят в течении 1-2 недель. Но, вы можете спокойно продавать бумаги, если попали под закрытие реестра, так как дивиденды вам всё равно начисляться.

Так, вкратце описал основные моменты, связанные с дивидендам — надеюсь, новичкам и не только будет полезен данный пост.

ТГ канал — https://t.me/%203XLMzwxnNiI3ZTQy (INVESTLOL)