Пока все твердят про Сбер, через сколько он закроет див. гэп и тп, мы с вами рассмотрим другой банк который торгуется на бирже — МТС-банк.

Тут он выпустил отчетность за 5 месяцев 2024 года:

-Чистые процентные доходы за пять месяцев 2024 года выросли на 17,7%, до 17 млрд руб.;

-Чистые комиссионные доходы выросли до 10,9 млрд руб., на 63,1% год к году;

-Чистая прибыль за пять месяцев 2024 года выросла на 43,1% год к году до 6,4 млрд рублей;

-Капитал МТС банка на 31 мая 2024 года без учета бессрочных облигаций вырос на 23,3% с начала года, до 87,9 млрд руб. (за счет IPO);

Посмотрим, на слова представителей банка:

«Считаем результаты пяти месяцев 2024 года сильными: Банк рос в розничном кредитовании быстрее рынка, показал высокое качество кредитного портфеля, сильную динамику основных статей дохода и один из лучших показателей эффективности на рынке.»

Показатели супер, банк растёт, а котировки акций... не очень себя ощущают.

Почему же так?

Да всё просто — эти акции просто не интересны. Из-за общего давления рынка, из-за сильных конкурентов на рынке — всё это не дает котировкам расти.

И, в дальнейшем, не думаю, что бумагу будут активно закупать в долгосрочный портфель. Мне видится, что в более подходящий момент на рынке это будет хорошей среднесрочной идей — не более.

Кто захочет взять МТС-банк, когда на рынке есть Сбер или Т-банк (Тинькофф), который сделал редомициляцию? Вот и я не знаю.

Нет, так скажем, свою аудиторию найдёт, но большим вниманием пользоваться вряд-ли будет.

не является инвестиционной рекомендацией

ТГ канал —https://t.me/%203XLMzwxnNiI3ZTQy (INVESTLOL)

МТС банк у нас выходит на IPO. Давайте взглняем на его показатели.

По показателям у нас следующая картина👀:

✔️МТС банк занимает первое место на рынке POS‑кредитования (кредиты на покупки онлайн и в торговых точках) и входит в топ-10 крупнейших банков по величине портфелей кредитных карт и кредитов наличными;

✔️Среднегодовой рост кредитного портфеля за последние три года — 39%;

✔️Совокупный средний прирост капитала (CAGR) с 2018 по 2023 год — 32% в год, прирост чистой прибыли — 83% в год;

✔️Одно из лучших на рынке отношений операционных расходов к доходам (31% в 2023 году по сравнению с 35% в 2022-м);

✔️По итогам 2023 года МТС Банк заработал ₽12,5 млрд чистой прибыли, что соответствует рентабельности капитала около 20%. Согласно ожиданиям менеджмента, «в среднесрочной перспективе кредитный портфель банка может удвоиться, а прибыль — утроиться»;

✔️По данным банка, его активная клиентская база на конец 2023 года составляет 3,8 млн клиентов;

Видим, что банк показывает неплохие финансовые и нефинансовые показатели, плюсом он входит в сеть МТС, что даёт ему преимущество среди конкурентов.

На счёт дивидендов чёткой информации не нашёл, но, если их выплаты планируются, то это ещё один плюс в копилочку компании.

Подытожим.

Интересная компания, но не новый бизнес на нашем рынке. Будет ли данный банк интереснее того же сбера? - большой вопрос. Но, если будут периодические выплаты дивидендов и компания покажет свою устойчивость, то как дополнительный дивидендный актив в копилку - почему бы и нет.

Но, как по мне, с такой бумагой будут просто интересные среднесрочные идеи (как сегодняшняя идея с МТС) и мы будем в будущем искать тут интересные точки входа и держать бумагу пару месяцев.

не является инвестиционной рекомендацией

ТГ канал - https://t.me/%203XLMzwxnNiI3ZTQy (INVESTLOL)