Именно так можно описать открытие недели по российскому рынку. Индекс в минусе на 2% и торгуется около 2930.
Видимо, только сейчас виднеются последствия этого самого повышения и, самое главное в данном случае, риторики ЦБ.
Не помню, чтобы за последнее время было столько негодующих людей по поводу решения по ставке и дальнейшему курсу ЦБ.
Плюсом наваливается неопределенность в дальнейших перспективах — будет-ли еще повышение? пройдён-ли пик по инфляции или опять нужно будет менять прогнозы?
Информационное пространство, неопределенность в дальнейшем и более доходные инструменты — всё это сейчас давит на рынок акций.
Поэтому, лучшее, что сейчас может делать инвестор — это подкупать более привлекательные активы, нежели акции. И, обратите внимание, я нигде не пишу про то, что нужно продавать акции.
Моё мнение в том, что часть средств, которые вы пару месяцев назад вложили бы в акции, в данной ситуации стоит вложить в другие активы (облигации, фонд ликвидности и тп).
А продавать акции... как по мне, это не то, что не правильная стратегия. Это просто не для всех. Я тут рассуждаю со стороны консервативного, пассивного инвестора.
И для данной стратегии, подход описанный выше наиболее подходящий.
Рынок по итогам сегодняшней сессии снижается на более, чем 1%.
Связано это с решением ЦБ по поводу ключевой ставки (если, конечно, в скором времени не появится другой негативной новости).
Ставку повысили до 18%, что впринципе, было ожидаемо, но на пресс-конференции и в пресс-релизе не было обнадеживающего.
ЦБ дал понять, что вряд-ли снизит ставку в текущем году, а наоборот, при необходимости повысит её ещё. То есть, нет никого сигнала на то, что пик по ставке пройдёт — всё ещё может быть впереди.
Для рынка, это конечно же, негатив. Поддержать его сейчас могут разве что дивиденды, часть из которых реинвестируются в акции.
Поэтому, ждать какого-то сильного роста рынка, с обновление локальных хаев — точно не стоит.
ЦБ РФ сегодня повысил ключевую ставку с 16% до 18%.
Небольшая сводка из пресс-релиза:
«Совет директоров Банка России 26 июля 2024 года принял решение повысить ключевую ставку на 200 б.п., до 18,00% годовых. Инфляция ускорилась и складывается существенно выше апрельского прогноза Банка России. Рост внутреннего спроса продолжает значительно опережать возможности расширения предложения товаров и услуг. Для того чтобы инфляция вновь начала снижаться, требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, а для возвращения инфляции к цели — существенно более жесткие денежно-кредитные условия, чем предполагалось ранее. Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Прогноз Банка России существенно пересмотрен, в том числе по инфляции на 2024 год повышен до 6,5–7,0%. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2025 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.»
«Инфляционные ожидания населения и участников финансового рынка продолжили расти. Ценовые ожидания предприятий в целом не изменились, но оставались высокими. Повышенные инфляционные ожидания усиливают инерцию устойчивой инфляции.»
«На среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции остается смещенным в сторону проинфляционных.»
Вчера компания выпустила отчет за 1 полугодие 2024 года.
Давайте взглянем на него:
-Выручка выросла на 12,5% г/г;
-Отгрузки выросли на 8% г/г ;
-Объём инвестиций в продукты вырос на 80% г/г;
-Чистый убыток вырос в 11 раз г/г;
-Общие расходы выросли на 80% г/г;
«Общий объем отгрузок в первом полугодии составил 4,9 млрд рублей. В апреле мы объявили планы отгрузок на 2024 год в диапазоне 40–50 млрд рублей при сохранении маржинальности бизнеса по управленческой чистой прибыли (NIC) на уровне 30%. По результатам работы за шесть месяцев топ-менеджмент компании подтверждает ранее сформулированные прогнозы.» — руководство компании.
Акции вчера на такой новости скорректировались на 2,7% (именно на этой новости, так как в целом рынок чувствовал себя нормально).
Но, не стоит забывать, что основная часть продаж приходится на конец года (4 квартал) и по первому полугодию, по сути, четких выводов не сделать.
Но, соглашусь, такой убыток, так или иначе смущает.
Поэтому, будем ждать дальнейшие отчеты от компании.
Все прекрасно наслышаны об отмене льготной ипотеки, но неужели застройщики просто смирятся с такой потерей и будут готовы отпустить клиентов? — как бы не так.
Давайте вкратце посмотрим, что сейчас предлагают нам застройщики — Самолет, Пик, Эталон.
1. Самолет.
Тут у нас 2 интересных предложения:
1) Ипотека под 8% на первые 5 лет, после чего ставка будет 18,6%.
2) Ипотека под 5,9% на первые 2 года, после чего ставка будет всё те же 18,6%.
Видим, что застройщик не готов так просто расставаться с клиентами и не только на время продлил эту самую льготную ипотеку, но и подготовил ещё одно льготное предложение, под 5,9%, пусть и не на весь срок.
Но, не будем надолго тут задерживаться и перейдём к следующему застройщику.
2. Пик.
Тут у нас представлен вариант, который был описан выше — ипотека под 8% на первые 5 лет. То есть, тут тоже ребята не стоит на месте и стараются стимулировать спрос.
3. Эталон.
Тут условия немного похуже — 8%, но только на первые 2 года. Напомню, что тот же Самолёт предлагает 5,9% на те же 2 года.
Что имеем по итогу?
Да, льготную программу отменили, но застройщики не могут её забыть и отпустить, предлагая свои программы потенциальным покупателям. И это, не смотря на то, что сохранились другие льготные программы — семейная, IT и тп. Поэтому, как-бы всех не пугали высокой ключевой ставкой и тп — застройщики не пропадут.
«Король мертв (льготная ипотека), да здравствует король (программы от застройщиков)»ТГ канал — https://t.me/%203XLMzwxnNiI3ZTQy (INVESTLOL)
В данном посте предлагаю рассмотреть такие важные для торговли вещи, как — стоп-лосс и тейк-профит. Постараюсь, чтобы новичкам, на кого впринципе и ориентирован этот пост, было всё понятно, а более опытные игроки просто освежат память и вспомнят о важности этих двух аспектов торговли.
1. Тейк-профит — это цена, по которой вы готовы зафиксировать прибыль по бумаге.
К примеру, вы покупаете бумагу в лонг, при её стоимости в 100 у.е. и хотите зафиксировать позицию, когда цена дойдёт до 120 у.е. (то есть, ваш тейк -профит в этом случае — это 120 у.е.)
Зафиксировать прибыль на этом уровне можно в ручную (просто, мониторив позицию), либо же сделать заявку в терминале на брокерском счёте.
2. Стоп-лосс — цена, при которой вы готовы зафиксировать убыток по бумаге. Возьмём ситуацию, которая была описана выше — вы покупаете бумагу за 100 у.е. в надежде, что она пойдёт наверх и дойдёт до 120 у.е. Но, вы понимаете, что может что-то пойти не по плану и поэтому ставите стоп на уровне 85.
В данном случае зафиксировать убыток можно так же — либо в ручную, либо же выставив заявку в терминале на брокерском счёте.
Зачем же нужно обозначать такие четкие параметры при торговле?
1. Дисциплина. Вы отточите четкую стратегию своей торговли и будете определять оптимальные для вас уровни прибыли и убытка.
2. Снижение рисков. Благодаря этим параметрам вы разы снижаете риски потери при торговле (либо же кратно снижаете сами потери), так как у вас есть четкие уровни, при которых вы должны выходить из бумаги.
3. Ваше личное спокойствие. Вы не задаетесь вопросами, что будет с моим портфелем, стоит-ли вам скидывать позицию и тп. У вас есть четкие параметры, которых вы придерживаетесь и вам не нужно трепетно бегать по терминалу.
Надеюсь, пост был полезен, как и новичкам, так и более опытным игрокам.
Какой хороший день всё таки, эта пятница — индекс Мос. биржи пробил сегодня уровень в 3000, после неплохой такой коррекции.
Значит-ли это, что мы пошли на разворот? — вряд-ли. Да, приходят дивиденды на брокерские, часть из них идёт обратно в акции, но способен-ли этот объем толкнуть бумаги обратно наверх? — очень в этом сомневаюсь.
Есть ли смысл инвесторам в большом количестве купать сейчас бумаги, когда есть привлекательные проценты по облигациям и вкладам? — ответ очевиден (тем более, что ставку на следующем заседании ЦБ наверняка ещё поднимут).
Поэтому, как минимум до этого самого заседания сильного роста ждать не стоит — да, сейчас просто рынок успокаивается и новости про ставку он уже переварил, но для нас важна не только сама ставка, но и риторика ЦБ во время пресс-конференции.
Поэтому, верить тем, кто говорит, что коррекция уже закончилась — точно не стоит. Точно так-же не стоит скупать бумаги на всю котлету.
Дождемся хотя-бы ближайшего заседания ЦБ и дальше уже будем думать.
Оставить комментарий
