После тестирования долларом ключевого уровня поддержки в 75 рублей вероятность его снижения до 70 рублей существенно выросла. Очевидно, что поддержку рублю оказывает рост цен на нефть марки BRENT, которая сегодня торгуется вблизи 35 долл. за баррель на фоне готовности Ирана поддержать любое действие (стран ОПЕК и РФ) по восстановлению нефтяных цен. Кроме того, позитивную роль для российской валюты играет решение агентства S&P сохранить рейтинг РФ без изменений на уровне «BB+». Между тем, это агентство снизило рейтинги других стран производителей нефти - Бахрейна, Омана и Саудовской Аравии, а также Бразилии и Казахстана. При прочих равных условиях инвесторы будут выводить деньги из указанных стран в РФ.

Стабилизация цен на нефть (на более высоких уровнях) и снижающаяся годовая инфляция в РФ практически автоматически реализуется в виде роста ОФЗ и рубля. В связи с этим нас не удивляет вчерашнее удачное размещение Минфином ОФЗ с погашением в 2020 и 2031 годах. В среднем спрос на российские долговые бумаги примерно в 3 раза превысил предложение. До конца 1 кв. 2016 года мы допускаем рост цен на нефть до 40 долл. за баррель и снижение доллара до 70 рублей.

Больше аналитики от Exness.

Сегодня российская валюта продолжит оставаться под давлением на фоне снизившихся до 49,5 долл. за баррель цен на нефть. Мы допускаем рост доллара США до 65,7 рубля при выходе цен на нефть марки BRENT в диапазон 46-48 долл. за баррель.

Цены на энергоресурсы и металлы снижаются на фоне очередного ослабления китайской валюты (с 6,2298 юаня до 6,3306 юаня за доллар США), так как их импорт, который торгуются в основном в долларах США, для Китая становится более дорогим. Но это краткосрочная реакция рынка. Уже осенью подешевевший юань приведет к росту деловой активности в стране и увеличению потребления Китаем энергоресурсов.

По оценкам ОПЕК, в текущем году общемировой спрос на нефть достигнет 92,7 млн б/с против ожидавшихся в июле 92,61 млн б/с, а в 2016 году вырастет до 94,04 млн б/с. Не надо забывать, что за последний год число буровых установок в США уменьшилось на 53,67%. Как только ФРС США поднимет ставку, число банкротств в нефтегазовом секторе США вырастет.

Сегодня стоит обратить внимание на еженедельную статистику по запасам нефти в США, которые могут сократиться на 1,6 млн баррелей. В течение дня пара USD/RUB, вероятно, скорректируется вниз от уровня 64,5.