GBPUSD: консолидация перед публикацией статистики по розничным продажам в Великобритании

Покупать при пробое уровня 1,7060 с целью 1,7175. Стоп-лосс = 1,7000.

Причина торговой стратегии.

Вчера были опубликованы протоколы последнего заседания Банка Англии, которые показали единогласие членов Комитета в отношении денежно-кредитной политики – 9 голосами из 9 возможных было принято решение сохранить объем покупок активов на уровне 375 млрд. фунтов, как и ключевую процентную ставку в 0,5%. Некоторые эксперты прогнозировали, что один или два члена Комитета проголосуют за повышение ставок. В результате фунт снизился к уровню поддержки 1,7022. Сегодня днем поддержку фунту может оказать статистика по розничным продажам в Великобритании. Ожидается, что объем продаж в июне вырастит на 0,2%(м./м.) после падения на 0,5%(м./м.) в мае месяце.

Пара USDCAD консолидируется в диапазоне 1,0709-1,0765

Покупать при отбое от уровня 1,0709 с целью 1,0765. Stop-Loss = 1,0660.

Причина торговой стратегии.

Розничные продажи в мае в Канаде выросли на 0,7%(м./м.) при прогнозе 0,6%(м./м.). Более сильная макроэкономическая статистика позволила канадскому доллару укрепиться против своего американского коллеги. Возможное падение пары USDCAD к уровню 1,0709 можно использовать для открытия длинных позиций.

USDJPY: под давлением на фоне увеличения дефицита торгового баланса Японии

Покупать при пробое уровня 101,60 с целью 102,20. Stop-Loss = 101,20.

Причина торговой стратегии.

Дефицит торгового баланса Японии в июне составил 822 млрд. йен, ожидалось 684 млрд. йен, предыдущее значение дефицита 909 млрд. йен. Слабая макроэкономическая статистика по торговому балансу будет способствовать сворачиваю операций carry trade с использованием йены в краткосрочной перспективе.

NZDUSD: под давлением после заявления управляющего РБНЗ Уилера

Продавать при пробое уровня 0,8568 с целями 0,8516 и 0,8401. Стоп-лосс = 0,8650.

Причина торговой стратегии.

Резервный Банк Новой Зеландии увеличил ключевую процентную ставку на 25 б.п. до уровня 3,50%, как и ожидалось. Несмотря на ужесточение денежно-кредитной политики «киви» обвалился после заявления управляющего РБНЗ Уилера. Он отметил, что текущий курс новозеландского доллара является неоправданно высоким и неустойчивым, а в будущем может значительно упасть.

«Осси» получил поддержку от макроэкономической статистики по Китаю

Покупать при отбое от уровня 0,9420 с целями 0,9455 и 0,9495. Stop-Loss = 0,9360.

Причина торговой стратегии.

Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе Китая от HSBC в июле вырос с 50,7 п. до 52,0 п. Данные сигнализируют о вероятном будущем ускорении темпов роста промышленного производства в крупнейшей азиатской экономике. Учитывая, что Китай предъявляет спрос на 90% экспортируемых Австралией товаров, можно ожидать укрепления «осси».

EURUSD: под давлением перед публикацией индексов PMI в еврозоне и США

Продавать при пробое уровня 1,3435 с целью 1,3300. Стоп-лосс = 1,3515.

Причина торговой стратегии.

Сегодня будут опубликованы предварительные индексы деловой активности в производственном секторе еврозоны и США. Кроме того, участники рынка узнают еженедельную статистику по числу первичных обращений за пособием по безработице в США, а также динамику продаж новых домов в этой стране. Ожидания сильных данных по США, против слабых в еврозоне, продолжат оказывать давление на евро. Между тем, если европейские государства сегодня не будут вводить новые санкции против РФ, мы не исключаем существенной коррекции евро к предыдущему падению.

Сегодня российский рубль находится под умеренным давлением на фоне возможного расширения санкций ЕС против РФ. Однако учитывая то, что США с момента авиакатастрофы в небе над Украиной не представили доказательств причастности к этой трагедии РФ, вероятность введения европейцами санкций против целых секторов российской экономики снизилась. Скорее всего, ЕС ограничится расширением списка россиян, которым будет запрещен въезд на его территорию.

Между тем, поддержку рублю сегодня оказывает статистика по крупнейшим торговым партнерам РФ - Китаю и Германии. Предварительные индексы деловой активности в производственных секторах этих стран в июле выросли с 50,7 п. до 52,0 п. и с 52,0 п. до 52,9 п. соответственно, создав предпосылки к ускорению темпов роста ВВП Китая и Германии в 3 кв. 2014 года.

В краткосрочной перспективе пара USD/RUB вероятно продолжит консолидацию около уровня 34,80, учитывая продолжающиеся продажи экспортерами валютной выручки перед выплатой НДПИ 25 июля.

Единая европейская валюта продолжает пребывать под давлением по мере нарастания напряженности в отношении украинского кризиса, способного разорвать часть экономических отношений ЕС и РФ, товарооборот между которыми составляет порядка 400 млрд. долл. После пробоя уровня поддержки 1,3490 евро, вероятно, продолжит свое скатывание к уровню 1,3400 в среднесрочной перспективе.

И сегодня в 12.30 МСК были опубликованы протоколы последнего заседания Банка Англии, которые показали единогласие членов Комитета в отношении денежно-кредитной политики – 9 голосами из 9 возможных было принято решение сохранить объем покупок активов на уровне 375 млрд. фунтов, как и ключевую процентную ставку в 0,5%. В это же время была опубликована позитивная статистика по числу выданных разрешений на ипотечное кредитование в Великобритании. Данный показатель в июне вырос с 41,9 тыс. до 43,3 тыс., что несколько активизировало покупки фунта. По паре GBPUSD возможное падение к уровню поддержки 1,7040 стоит использовать для открытия длинных позиций.

Участники валютного рынка с нетерпением ждут завтрашнего решения Резервного Банка Новой Зеландии по ключевой процентной ставке. Ожидается, что ставка будет повышена на 25 б.п. до уровня 3,50%. Ужесточению денежно-кредитной политики в этой стране способствует ускорение темпов роста потребительских цен во 2 кв. 2014 года с 1,5%(г./г.) до 1,6%(г./г.). По паре NZDUSD стоит рассмотреть открытие длинных позиций при пробое уровня сопротивления 0,8716.

По итогам XIX Санкт-Петербургской международной банковской конференции, которая прошла в Санкт-Петербурге c 16 по 19 июля 2014 г., своим мнением по основным темам, затронутым на сессиях, поделился Олег Охримец, генеральный директор компании Exness

1. Что из себя представляет банковский сектор в настоящее время

Не смотря на политичиские события и начало торможения развития экономики, российский Банковский сектор работает устойчиво и по итогам года покажет хорошие финансовые результаты.

2. Какие изменения могут произойти в банковской системе в ближайшее время.

Банки традиционно ожидают поддержки со стороны центробанка. В тоже время никто не хочет чрезмерного увеличения доли влияния государства в банковской системе.

Будет продолжена политика на консолидацию и чистку от недобросовестных банков.

Также выражено общее мнение, что в дальнейшем не стоит ожидать двухзначного роста кредитных портфелей, и их значения приблизятся к уровням развитых рынков.

3. Перспективы создания платежной системы.

Центробанк последовательно проводит работу по созданию национальной платежной системы. И, несомненно, этот проект будет реализован в ближайший год.

4. Какие факторы-могут повлиять на рынок капитала.

Банки неохотно говорят о введенных санкциях, но проблемы внешних источников ликвидности все уже ощутили и многие обратили взгляд в сторону Азии. Диверсификация рынков заимствования позволит качественно решить эти вопросы.

XAUUSD: под давлением перед публикацией макроэкономической статистики из США

Покупать при отбое от уровня 1294 с целью 1324. Стоп-лосс = 1280.

Причина торговой стратегии.

Сегодня в 12.30 GMT будет опубликован индекс потребительских цен в США. Ожидается, что в июне темпы роста данного показателя составят 2,1% (г./г.), превысив на 0,1 п.п. таргетируемое ФРС США значение инфляции. Высокое инфляционное давление будет способствовать ужесточению денежно-кредитной политики в США.

Евро под давлением после высказываний МВФ

Продавать при пробое уровня 1,3500 с целью 1,3400. Stop-Loss = 1,3550.

Причина торговой стратегии.

МВФ вчера высказал опасения по поводу среднесрочных перспектив Германии на фоне "рискованного" международного контекста. По его мнению, положительное сальдо платежного баланса Германии начнет постепенно снижаться. Мы полагаем, что в случае введения европейскими государствами новых санкций против РФ, темпы роста ВВП большинства европейских экономик переместятся в отрицательную зону, что вынудит ЕЦБ прибегнуть к полномасштабной программе покупок активов.

USDJPY: рост после публикации индекса деловой активности в промышленном секторе Японии

Покупать при отбое от уровня 101,44 с целями 101,77 и 102,20. Стоп-лосс = 101,00.

Причина торговой стратегии.

Индекс деловой активности во всех отраслях промышленности Японии в мае вырос на 0,6%(м./м.) при прогнозе +0,7%(м./м.). Более слабая оценка показателя окажет давление на курс национальной валюты. Между тем, стоит учитывать возобновление спроса на йену в качестве защитного актива при обострении геополитической ситуации в мире.

AUDUSD: рост после публикации индекса опережающих экономических индикаторов Китая

Покупать при пробое уровня 0,9420 с целями 0,9455 и 0,9495. Stop-Loss = 0,9360.

Причина торговой стратегии.

Индекс опережающих экономических индикаторов Китая от Conference Board в июне вырос на 1,3% (м./м.), предыдущее значение +0,7%(м./м.). Ускорение темпов роста данного индекса, отражающего перспективы развития крупнейшей азиатской экономики в ближайшие 3-6 месяцев, может оказать поддержку товарно-сырьевым валютам.

USDCHF: рост на фоне снижения торгового баланса Швейцарии

Покупать сейчас с целями 0,9035 и 0,9135. Stop-Loss = 0,8940. Текущая цена = 0,8986.

Причина торговой стратегии.

Торговый баланс Швейцарии в июне снизился с 2,85 млрд. до 1,38 млрд., оказавшись хуже консенсус-прогноза в 2,97 млрд. Снижение чистого экспорта, входящего в структуру ВВП Швейцарии, окажет давление на курс национальной валюты.

GBPUSD: консолидация выше уровня поддержки 1,7060

Покупать при отбое от уровня 1,7060 с целью 1,7110. Стоп-лосс = 1,7020.

Причина торговой стратегии.

Сегодня в 10.00 GMT будет опубликована статистика по производственным заказам в Великобритании от Конфедерации британских промышленников (CBI). В июле ожидается сокращение баланса заказов с 11 п. до 9 п., что может оказать давление на курс фунта.

Прошлая неделя запомнилась участникам финансовых рынков резким обострением геополитической обстановки в мире, что повлекло распродажи мировых фондовых индексов и валют развивающихся экономик.

На этой неделе стоит обратить внимание на статистику по продажам домов в США на первичном и вторичном рынках в июне месяце. Проблемы в жилищном секторе США, повлекшие мировой финансовый кризис, до сих пор не позволяет ФРС США начать цикл повышения процентных ставок. Между тем ускорение индекса потребительских цен США в июне месяце выше отметки 2,1% (г./г.), может вызвать существенный рост мировой резервной валюты на рынке FOREX. По паре USD/JPY, после тестирования ею отметки 101,00, мы ожидаем роста к уровню 101,70.

Британский фунт может показать существенную волатильность 23 июня в момент публикации минуток Банка Англии. В случае если хотя бы один из 9 членов Комитета по монетарной политике Банка Англии по итогам прошедшего 10 июля заседания Центробанка выразил свое несогласие с проводимой мягкой монетарной политикой в стране, то стоит ждать роста британца вплоть до уровня 1,7175.

В четверг, 24 июля, будут опубликованы данные по индексам деловой активности в производственном секторе и сфере услуг еврозоны. Мы не исключаем снижения данных показателей на фоне продолжающихся военных действий на Украине. МВФ уже заявил о негативном влиянии украинских событий на европейский регион. Пара EUR/USD при пробое уровня поддержки 1,3475 к концу недели может снизиться к отметке 1,3400.

Также, в четверг, Резервный банк Новой Зеландии объявит свое решение по ключевой процентной ставке в стране. В случае если ставка вырастит на 25 б.п. до уровня 3,50% годовых, пара NZDUSD может протестировать отметку 0,8800.

Вчера состоялось заседание Совета Безопасности ООН. Резолюция по поводу крушения Boeing 777 в небе над Украиной была принята единогласно, что уже сегодня отразилось в росте спроса на рискованные активы. Решение киевских властей и представителей юго-востока Украины пусть и временно прекратить огонь в пределах 20- километровой зоны вокруг места авиакатастрофы в свою очередь негативно отразилось на защитных активах: GOLD, JPY, CHF.

Между тем, давление на рубль может возобновиться в случае введения государствами еврозоны новых санкций в отношении РФ, которые сегодня будут обсуждаться в Брюсселе на саммите ЕС. Мы полагаем, что в случае введения санкций, экономика РФ, как и экономики еврозоны, ослабленные дефляцией, существенно пострадают. Однако РФ, которая недавно переориентировала вектор развития на страны BRICS, с учетом ее резервных фондов, способна выдержать в течение нескольких месяцев и даже лет (2-х лет) сохранение низкого спроса на свою продукцию со стороны Европы, чего не скажешь о последней.

В настоящий момент пара USD/RUB скорректировалась от вчерашнего максимума 35,20. Поддержку рублю оказал вчерашний рост ставки межбанковского кредитования mosprime overnight c 8,50% до 8,69% на фоне окончательных выплат по НДС российскими организациями. Сегодня в 12.30 GMT стоит обратить внимание на статистику по индексу потребительских цен в США. В случае ускорения темпов роста CPI в этой стране выше уровня 2,1% (г./г.), вероятность дальнейшего ужесточения монетарной политики в США возрастет, оказав поддержку мировой резервной валюте. В краткосрочной перспективе по паре USD/RUB вероятно продолжение консолидации в диапазоне 34,85-35,20.

EURUSD: возможна коррекция от уровня поддержки 1,3515

Сегодня в 8.00 GMT будет опубликованы данные по платежному балансу еврозоны. В мае ожидается рост показателя с 21,5 млрд. до 24,3 млрд. евро, что может оказать некоторую поддержку единой европейской валюте. Учитывая общий нисходящий тренд по паре EURUSD, около уровня 1,3515 стоит рассмотреть частичную фиксацию коротких позиций.

GBPUSD: существуют риски снижения пары к уровню 1,7060

Британская валюта корректируется после бурного роста во вторник, связанного с увеличением инфляционного давления в Великобритании. Сегодня не запланирован выход значимой макроэкономической статистики в этой стране. От уровня поддержки 1,7060 ожидаем активизации покупок британца.

XAUUSD: рост после публикации данных по строительному сектору США

Число выданных разрешений на строительство нового дома в США в июне снизилось с 1,01 млн. (г./г.) до 0,96 млн. (г./г.). Число закладок новых домов в США в этом же месяце снизилось с 0,99 млн. до 0,89 млн. Данные показывают сокращение деловой активности в строительном секторе США, что может оказать давление на мировую резервную валюту.

EURJPY: под давлением на фоне сворачивания операций «carry trade»

Вчерашняя трагедия в воздушном пространстве Украины привела к распродажам на мировых фондовых рынках на фоне сворачивания операций «carry trade». Снижение индекса Nikkei 225 на 1,1% укрепило позиции йены на рынке FOREX. И сегодня министр финансов Японии Асо заявил о том, что напряженность на Украине может повлиять на Японию посредством более высоких цен на энергоносители.

Вечерняя макроэкономическая статистика по США может оказать поддержку паре USDJPY

Сегодня вечером будут опубликованы индекс потребительского доверия в США от университета Мичигана, а также индекс опережающих экономических индикаторов США от компании Conference Board. Позитивные ожидания по ним способны усилить спрос на мировую резервную валюту.

USDCAD: существуют риски снижения пары к уровню 1,0715

Сегодня в 12.30 GMT будут опубликованы данные по оптовым продажам в Канаде. В июне ожидается рост показателя на 0,7%(м./м.), что может благоприятно отразиться на будущем росте потребительских расходов в стране. Кроме того, в это же время участники рынка узнают последнюю статистику по индексу потребительских цен в стране. Ожидается сохранение CPI на высокой отметке в 2,3%(г./г.), превышающей на 0,3 п.п. тартегируемое Банком Канады значение инфляции.

Вчерашняя трагедия в воздушном пространстве Украины привела к распродажам на мировых фондовых рынках на фоне сворачивания операций «carry trade». Американский фондовый индекс S&P500 снизился на 1,18%, индекс Nikkei 225 на 1,13%, российские фондовые индексы сегодня снижаются в пределах 2%, а доходность к погашению по 10-ти летним ОФЗ РФ уже достигла максимального за последние 2 месяца значения в 9%.

Между тем, поддержку российским активам оказывает заявление крупнейшего рейтингового агентства Fitch, касающееся введения США новых санкций против ряда крупных российских компаний. Fitch не планирует в ближайшее время менять рейтинги российских банков и компаний. Новые санкции, действительно могут ограничить доступ многих компаний к глобальным рынкам облигаций. Однако данные компании, вероятно, получат поддержку со стороны российского правительства. И действительно, еще вчера ЦБ РФ, как кредитор последней инстанции, заявил о готовности оказать поддержку своим младшим коллегам - Газпромбанку и Внешэкономбанку.

Отметим, что вчерашняя негативная статистика по строительному сектору США в июне месяце будет сдерживать спрос на мировую резервную валюту. Полагаем, что предстоящие крупные выплаты налогов в РФ (НДС) позволят рублю укрепиться в ближайшие торговые сессии. После тестирования парой USD/RUB уровня сопротивления 35,20, мы ожидаем ее ослабления до отметки 34,86.

EURUSD: под давлением на фоне снижения торгового баланса еврозоны

Торговый баланс еврозоны в мае по сравнению с апрелем снизился с 15,8 млрд. до 15,3 млрд. евро. Сокращение чистого экспорта, являющегося составной частью ВВП еврозоны, оказало давление на единую европейскую валюту. Сегодня в 9.00 GMT выйдут данные по потребительской инфляции в европейском регионе. Ожидается, что CPI сохранится на крайне низком значении в 0,5%(г./г.), создавая угрозу дефляции в еврозоне.

Фунт консолидируется в диапазоне 1,7112-1,7175

Уровень безработицы в Великобритании в мае снизился с 6,6% до 6,5%. Между тем, быков по фунту разочаровали данные по средней заработной плате британцев: рост показателя за период с марта по май 2014 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составил 0,3% при прогнозе 0,5%. Таким образом, реальные доходы британских домохозяйств являются не достаточно высокими для существенного увеличения будущих потребительских расходов в Великобритании.

XAUUSD: рост после повторного выступления Джанет Йеллен

Вчера Дж. Йеллен вновь заявила о том, что восстановление на рынке жилья США застопорилось, когда ипотечные ставки выросли в прошлом году. Условия ипотечного кредитования остаются очень жесткими для широкого ряда заемщиков. Таким образом, раннее прекращение покупок ипотечных и казначейских облигаций в рамках программы QE3 создает угрозу еще большего повышения долгосрочных процентных ставок в США, учитывая обратную зависимость между ценой облигации и ee доходностью к погашению. Мы расцениваем риторику Йеллен, как мягкую, ожидая небольшого ослабления доллара США.

USDJPY: под давлением после публикации макроэкономической статистики по США

Объем промышленного производства в США в июне вырос на 0,2% (м./м.) при прогнозе 0,4% (м./м.). Индекс цен производителей в США в июне вырос на 1,9% (г./г.), предыдущее значение 2,0%(г./г.). Недостаточно сильная динамика обоих показателей оказала давление на мировую резервную валюту. Сегодня в 12.30 GMT поддержку доллару может оказать статистика по числу закладок новых домов в США.

AUDUSD: рост после публикации индекса настроений в деловых кругах Австралии

Индекс настроений в деловых кругах Австралии во 2 кв. 2014 года снизился с 7 п. до 6 п., однако за 1 кв. 2014 года данный показатель был пересмотрен в сторону повышения с 6 п. до 7 п. Учитывая вчерашнюю позитивную статистику по Китаю, мы ожидаем продолжения роста «осси».

Банк Канады ожидает увидеть пару USDCAD в районе уровня 1,0750 в ближайшее время

Вчера, как и ожидалось, Банк Канады сохранил ключевую процентную ставку в стране без изменений на уровне 1,00%. Банк Канады понизил прогноз темпов роста ВВП в 2014 г до 2,2%. По мнению Центробанка недавнее ускорение инфляции (в мае CPI вырос до 2,3%) было обусловлено временными факторами, и в ближайшие 2 года CPI будет удерживаться около отметки в 2,0%. Любопытное заявление регулятор сделал относительно пары USD/СAD, ожидая ее увидеть в ближайшее время на уровне 1,0750 против 1,0990 в апреле.