AUDUSD: рост после публикации торгового баланса Австралии
Покупать при пробое уровня 0,9373 с целью 0,9459. Stop-Loss = 0,9320.
Причина торговой стратегии.
Торговый баланс Австралии в июле вырос с (-1,56 млрд.) до (-1,36 млрд.), оказавшись лучше консенсус прогноза – 1,77 млрд. австр. долл. Учитывая, что данный показатель входит в структуру ВВП Австралии, можно ожидать роста спроса на «осси».
USDJPY: консолидация после заседания Банка Японии
Покупать при отбое от уровня 104,27 с целью 105,40. Stop-Loss = 103,50.
Причина торговой стратегии.
На сегодняшнем заседании Банка Японии было принято решение оставить без изменений политику увеличения денежной базы на 60-70 трлн. иен в год. Японский регулятор отметил, что в последнее время наблюдалось замедление темпов роста промышленного производства в стране, а также сокращение инвестиций в жилье. Новости умеренно негативны для курса японской национальной валюты.
EURUSD: консолидация перед заседанием ЕЦБ
Продавать при пробое уровня 1,3100 с целями 1,3050 и 1,3000. Стоп-лосс = 1,3160.
Причина торговой стратегии.
Сегодня участники рынка узнают решение ЕЦБ по ключевой процентной ставке в еврозоне. Ожидается, что ставка кредитования останется без изменений на уровне 0,15%. Однако последующие комментарии М.Драги, касающиеся вероятного проведения 2-х аукционов LTRO в еврозоне, могут скорректировать евро до уровня 1,3 в среднесрочной перспективе.
GBPUSD: консолидация перед заседанием Банка Англии
Продавать при пробое уровня 1,6440 с целью 1,6330. Стоп-лосс = 1,6540.
Причина торговой стратегии.
Сегодня в 11.00 GMT Банк Англии огласит решение по ключевой процентной ставке в Великобритании. Ожидается, что ставка кредитования останется без изменений на уровне 0,5% годовых. В рамках сформированного нисходящего тренда открытие новых коротких позиций по фунту следует рассматривать при пробое уровня поддержки 1,6440.
В случае прекращения боевых действий на Украине цены на золото могут существенно снизиться
Продавать при отбое от уровня 1273 с целями 1258 и 1240. Stop-Loss = 1283.
Причина торговой стратегии.
Цены на золото до конца этой недели могут существенно снизиться в случае, если на завтрашней встрече в Минске представителям юго-востока Украины и киевским властям удастся договориться о прекращении боевых действий в своей стране.
В краткосрочной перспективе спрос на швейцарскую валюту может существенно снизиться
Покупать при пробое уровня 0,9200 с целью 0,9250. Stop-Loss = 0,9150.
Причина торговой стратегии.
Спрос на франк, выступающего в качестве защитного актива, может существенно снизиться в случае прекращения боевых операций на юго-востоке Украины. Кроме того, сегодняшняя публикация обширной макроэкономической статистики по США, вероятно усилит спрос на мировую резервную валюту.
С учетом вчерашних телефонных переговоров президентов РФ и Украины, в ходе которых обсуждались шаги, которые могли бы способствовать прекращению огня на Донбассе, вероятность введения 5 сентября новых санкций к РФ со стороны ЕС существенно снизилась. Если все же санкции будут введены, российский банковский сектор, как и крупнейшие нефтегазовые компании, вероятно, получат необходимую поддержку от ЦБ РФ. Полагаем, пусть и в краткосрочной перспективе, ожидания деэскалации напряженности на юго-востоке Украины позволят паре USD/RUB вернуться в диапазон 35,80-36,50.
Независимый внешний аудитор Meritorius Audit Limited заверил отчет о торговых объемах компании EXNESS. По итогам проверки объем торгов клиентов компании EXNESS в период с 01 мая по 31 июля 2014 года составил $536 млрд, что на 66 млрд больше по сравнению с аналогичным периодом ранее (с 01 февраля по 30 апреля 2014 года объем торгов составил $470 млрд). Традиционно больше всего сделок совершалось по паре EUR/USD, суммарный объем торгов по этому инструменту составил $226 млрд за три месяца. Значительно меньше сделок зафиксировано по инструменту GBP/USD, суммарный объем торгов по которому составил $125 млрд за аналогичный период.
Аудиторская компания Meritorius Audit Limited по итогам проверки подтвердила тот факт, что клиенты, чьи данные были использованы для расчетов, являются реальными клиентами, открывшими счета в EXNESS. Также подтверждается то, что сделки, на основе которых производились расчеты, являются подлинными сделками, осуществляемыми клиентами. Расчеты объемов торгов, производимые системой, корректны и соответствуют критериям расчета объема торгов, установленным компанией. А информация, представленная в сопроводительном отчете, опубликованном компанией, является достоверной.
*В настоящий момент в мире нет единого рейтинга форекс брокеров с подтвержденными объемами торгов (даже признанный отчет Forex Magnates не является заверенным). Такую же ситуацию можно наблюдать и в России. Компания EXNESS ведет прозрачную деятельность и делает все возможное для того, чтобы клиент всегда обладал достоверной информацией, поэтому теперь все последующие отчеты будут подлежать аудиторской проверке для подтверждения предоставленных данных на сайте компании.
GOLD: под давлением на фоне роста индекса деловой активности в производственном секторе США
Продавать при отбое от уровня 1273 с целью 1258. Stop-Loss = 1283.
Причина торговой стратегии.
Августовский рост индекса деловой активности менеджеров по снабжению в производственном секторе США с 57,1 п. до 59,0 п. оказал существенную поддержку мировой резервной валюте на рынке FOREX, в результате чего доходность к погашению по 10-ти летним американским гособлигациям выросла до недельного максимума - уровня 2,43%.
Фунт обваливается за 2,5 недели до референдума о независимости Шотландии
Продавать при пробое уровня 1,6440 с целью 1,6330. Стоп-лосс = 1,6540.
Причина торговой стратегии.
За 2,5 недели до референдума о независимости Шотландии пара GBPUSD резко снизилась. В случае откола существенного куска территории от Великобритании, экономическая политика в этой стране претерпит значительные изменения, что непременно окажет давление на курс фунта.
В краткосрочной перспективе пара USDCHF вероятно протестирует уровень 0,9250
Покупать при отбое от уровня 0,9185 с целью 0,9250. Stop-Loss = 0,9135.
Причина торговой стратегии.
На фоне слабых темпов роста ВВП Швейцарии во 2 кв. 2014 года спрос на швейцарскую валюту несколько ослаб. Торможение ВВП в этой стране мы связываем с падением швейцарского экспорта из-за чрезвычайно высокого курса франка относительно евро. Мы не исключаем, что Швейцарский Центробанк 18 сентября вслед за ЕЦБ введет отрицательные процентные ставки по депозитам, что позволит ему защитить нижнюю границу 1,2 в паре EUR/CHF.
AUDUSD: рост после публикации ВВП Австралии за 2 кв. 2014 года
Покупать при отбое от уровня 0,9270 с целью 0,9320. Stop-Loss = 0,9230.
Причина торговой стратегии.
ВВП Австралии во 2 кв. 2014 года вырос на 3,1% (г./г.) при прогнозе 3,0% (г./г.). Данные отражают увеличение совокупного спроса в национальной экономике, что благоприятно влияет на курс «осси».
Пара USDJPY корректируется от годового максимума 105,40
Покупать при отбое от уровня 104,27 с целью 105,40. Stop-Loss = 103,50.
Причина торговой стратегии.
Уход японского правительства в отставку и переизбрание премьер-министра Японии Абэ, министра финансов Асо и министра экономики Амари говорит о продолжении проведения существующей экономической политики в стране. Сейчас пара USDJPY корректируется от годового максимума 105,40. Открытие новых длинных позиций по данной паре следует рассмотреть от уровня 104,27.
Луни консолидируется перед заседанием Банка Канады
Покупать при отбое от уровня 1,0880 с целью 1,0940. Стоп-лосс = 1,0830.
Причина торговой стратегии.
Сегодня в 14.00 GMT будет опубликовано решение Банка Канады по ключевой процентной ставке в стране. Ожидается, что ставка останется без изменений на уровне 1,00%. Учитывая перекупленность пары USDCAD , открытие новых длинных позиций по ней следует рассматривать от уровня поддержки 1,0879.
Вчера стало известно, что отключение РФ от системы SWIFT, как и возможность введения ЕС ограничений на покупку российских государственных облигаций не будут реализованы в качестве новых санкций против нашей страны, что облегчит финансирование РФ своих расходов. Отметим, что с марта по июнь 2014 года доля нерезидентов на российском рынке ОФЗ выросла с 22,2% до 25,6% или с 836 млрд. до 945 млрд. руб., отразив рост спроса в российском долговом сегменте. Сегодня на фоне фиксации шортов, можно ожидать увеличения спроса и в 10-и летних ОФЗ РФ, которые в сентябре уже трижды достигали доходности к погашению в 9,9%.
Даже несмотря на августовский рост показателя PMI США в производственном секторе, по нашим оценкам текущее значение курса USD/RUB является явно завышенным. Полагаем, что даже небольшая стабилизация геополитической обстановки в отношении Украины позволит паре USD/RUB вернуться к зоне поддержки 36,50-36,70.
На сегодняшнем тонком рынке, из-за отсутствия торгов в Северной Америке, пара USD/RUB вновь прибавила в весе, протестировав уровень 37,40. Продажам российской валюты способствует введение Австралией секторальных санкций против РФ. Кроме того, инвесторы заранее покупают мировую резервную валюту, ожидая увидеть расширение списка санкций и со стороны ЕС. Тем не менее, в краткосрочной перспективе вероятна фиксация коротких позиций в рублевых активах на фоне их перепроданности. На данный момент доходность к погашению по 10-ти летним государственным облигациям РФ приблизилась к августовскому максимуму – отметке 9,8%, что обеспечивает реальную доходность в 2,3% годовых при покупке данных бондов. Полагаем, с целью ограничить дальнейшие инфляционные ожидания ЦБ РФ до конца этого года еще раз поднимет ключевую процентную ставку на 25 или 50 б.п. На этой неделе пара USD/RUB может скорректироваться к уровню поддержки 36,70.
На прошлой неделе единая европейская валюта снизилась на 1 фигуру, чему поспособствовало замедление индекса потребительских цен в еврозоне с 0,4% (г./г.) до 0,3% (г./г.), а также ускорение темпов роста ВВП США во 2 кв. 2014 года до 4,2% (кв./кв.). За прошедший год рост с 92 б.п. до 145 б.п. процентного дифференциала между 10-ти летними государственными облигациями США и Германии спровоцировал плавное перетекание капитала из Старого Света в Новый Свет.
Во вторник, пара AUD/USD, не испытывающая особых проблем из-за российских санкций, ограничивающих экспорт австралийского продовольствия в РФ, вероятно, протестирует уровень 0,9370 из-за вероятного сохранения ключевой ставки кредитования в Австралии на уровне 2,50%.
Большее внимание участников рынка на этой неделе привлечет заседание ЕЦБ, на котором ожидается сохранение ключевой процентной ставки в еврозоне на уровне 0,15%. Однако последующая мягкая риторика М.Драги может опрокинуть евро ниже отметки 1,3100.
В четверг, Банк Англии, как и его европейский коллега, видимо воздержится от изменения ключевой процентной ставки, оставив ее на уровне 0,50%. Тем не менее, британская валюта видимо продолжит находиться под давлением на фоне вероятного замедления в августе индексов деловой активности в производственном секторе и сфере услуг Великобритании. В течение недели фунт рискует снизиться к минимуму прошлой недели – отметке 1,6535.
Покупателей пары USD/JPY в пятницу ждет очередной подарок – данные по занятости и безработице в США. Ожидаемый прирост NFPR на 200 тыс. при снижении безработицы с 6,2% до 6,1% вероятно окажет поддержку долларовым активам. По паре USD/JPY мы ожидаем продолжения роста к уровням 104,50-105,00.
Продавать при отбое от уровня 1,3150 с целью 1,3100. Stop-Loss = 1,3200.
Причина торговой стратегии.
ВВП Германии во 2 кв. 2014 года сократился на 0,2% (кв./кв.), как и ожидалось. Полагаем, новость не окажет значимого влияния на единую европейскую валюту, снизившуюся за прошлую неделю на 1 фигуру. Открытие новых коротких позиций по евро стоит рассматривать от уровня сопротивления 1,3150.
GBPUSD: рост перед публикацией статистики по объему нового кредитования в Великобритании
Покупать при отбое от уровня 1,6615 с целью 1,6677 и 1,6737. Стоп-лосс = 1,6550.
Причина торговой стратегии.
Сегодня в 12.30 МСК будет опубликован индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании, а также объем новых кредитов, выданных британским потребителям. Несмотря на вероятное снижение обоих показателей, сокращение спроса на мировую резервную валюту, выступающую в качестве защитного актива, способствует росту пары GBPUSD.
Июльское сокращение личных расходов американских потребителей оказало давление на «луни»
Продавать при пробое уровня 1,0855 с целью 1,0809. Stop-Loss = 1,0900.
Причина торговой стратегии.
В минувшую пятницу была опубликована неоднозначная макроэкономическая статистика по Канаде. Однако такой показатель, как ВВП Канады, в июне вырос на 0,3%(м./м.), превысив на 0,1 п.п. свое прогнозное значение. Кроме того, фиксации длинных позиций в паре USDCAD поспособствовали худшие оценки по личным расходам и доходам американских потребителей в июле месяце.
AUDUSD: консолидация после публикации индекса деловой активности в производственном секторе Австралии
Продавать при пробое уровня 0,9320 с целью 0,9270. Stop-Loss = 0,9370.
Причина торговой стратегии.
Индекс деловой активности менеджеров по снабжению в производственном секторе Австралии в августе снизился с 50,7 п. до 47,3 п., просигнализировав о вероятном сокращении инвестиций в реальный сектор экономики. Отметим, что по итогам 2 кв. 2014 года прибыль австралийских компаний упала на 6,9% (кв./кв.), подтвердив более раннее развитие негативных тенденций в национальной экономике.
«Киви» удерживает поддержку 0,8344
Продавать при пробое уровня 0,8344 с целью 0,8300. Стоп-лосс = 0,8380.
Причина торговой стратегии.
Официальный индекс менеджеров по снабжению PMI для производственной сферы Китая в августе снизился с 51,7 п. до 51,1 п. Данные отражают замедление экономической активности во 2-ой экономике мира, что вероятно окажет давление на товарно-сырьевые активы, в том числе и «киви».
Пара USDJPY становится интересной для покупок в рамках стратегии carry trade
Покупать при пробое уровня 104,27 с целью 105,40. Stop-Loss = 103,50.
Причина торговой стратегии.
Августовский рост индекса деловой активности в производственном секторе Японии с 50,5 п. до 52,2 п. способствует совершению сделок carry trade с использованием японской йены. Учитывая вероятное увеличение спрэда доходности между американскими и японскими облигациями, можно ожидать дальнейшего укрепления мировой резервной валюты против своего японского коллеги.
Цены на золото подрастают из-за роста геополитической напряженности
Покупать при пробое уровня 1296 с целью 1318. Stop-Loss = 1280.
Причина торговой стратегии.
Цены на золото пользуются спросом из-за продолжающихся военных действий на юго-востоке Украины. При этом падение доходностей по 10-ти летним государственным облигациям США до минимальной с июля 2013 года отметки 2,33%, отбивает интерес инвесторов к долгосрочным вложениям в американский облигационный рынок.
USDCHF: рост на фоне ускорения ВВП США во 2 кв. 2014 года
Покупать при пробое уровня 0,9180 с целью 0,9250. Стоп-лосс = 0,9120.
Причина торговой стратегии.
Опубликованные вчера макроэкономические данные подтвердили тренд на восстановление спроса в США во 2 кв. 2014 года, что увеличило вероятность скорого ужесточения денежно-кредитной политики в этой стране. В отчетном периоде ВВП США вырос на 4,2% (кв./кв.), превысив консенсус-прогноз 3,9%(кв./кв.). Кроме того, дефлятор ВВП, отражающий инфляционные ожидания, вырос на 2,1%, превысив на 0,1 п.п. таргетируемое ФРС США значение инфляции.
USDJPY: рост на фоне сокращения потребительских расходов в Японии
Покупать при пробое уровня 104,26 с целью 105,39. Stop-Loss = 103,50.
Причина торговой стратегии.
В июле расходы японских домохозяйств снизились на 5,9% (г./г.) при прогнозе -2,7% (г./г.). Уровень безработицы в Японии в этом же месяце вырос на 0,1 п.п. до 3,8%, а темпы роста объема промышленного производства выросли на 0,2% (м./м.) при прогнозе 1,2%(м./м.). Ключевые макроэкономические показатели отражают слабую экономическую активность в Японии в 3 кв. 2014 года.
NZDUSD: под давлением на фоне снижения индекса доверия в деловых кругах Новой Зеландии
Продавать при пробое уровня 0,8355 с целью 0,8310. Stop-Loss = 0,8400.
Причина торговой стратегии.
Индекс доверия в деловых кругах Новой Зеландии в июле достиг минимального с начала этого года значения в 24,4 п., что свидетельствует о вероятном замедлении будущих потребительских и инвестиционных расходов в стране. С учетом, сильных данных по ВВП США за 2 кв. 2014 года, мы не исключаем снижения «киви» до августовского минимума 0,8310.
Существуют риски снижения евро к уровню 1,3100
Продавать при пробое уровня 1,3150 с целью 1,3100. Stop-Loss = 1,3200.
Причина торговой стратегии.
Ожидания замедления темпов роста потребительской инфляции в еврозоне с 0,4%(г./г.) до 0,3% (г./г.) вероятно сегодня спровоцируют снижение евро до уровня 1,3100. Полагаем, снижение курса евро в среднесрочной перспективе поспособствует расширению европейского экспорта, что сможет оживить европейскую экономику.
USDCAD: пара консолидируется в диапазоне 1,0826 - 1,0875
Покупать при пробое уровня 1,0885 с целью 1,0930. Стоп-лосс = 1,0840.
Причина торговой стратегии.
Сегодня в 12.30 GMT будет опубликован ВВП, а также данные по индексу цен производителей Канады. Учитывая, что последний показатель, вероятно, снизится из-за падения цен на сырьевые товары, которые приобретают канадские компании, пара USD/CAD может протестировать уровень 1,0875.
Сегодняшний обвал рубля иначе как паникой не назовешь. Самой неразумной тактикой в таких условиях станет покупка валюты по текущим ценам. Факторы, давящие на рубль всем известны – геополитика и возможность расширения западом санкций к РФ. Между тем, крупные золотовалютные и резервные фонды в нашей стране при текущей стоимости нефти марки «Urals» около 100 долларов за баррель позволяют с оптимизмом смотреть на будущее российской экономики.
Безусловно, поддержку доллару США в паре с рублем оказывает также ускорение ВВП США во 2 кв. 2014 года до 4,2% (кв./кв.), что сигнализирует о возможности более скорого ужесточения процентной политики в США. Мы солидарны с прогнозом МЭР РФ, ожидающего среднего курса доллара на уровне 35,50 руб. в 2014 году. Полагаем, что в ближайшие торговые сессии сильно перекупленная пара USD/RUB скорректируется ниже мартовского максимума 36,70.
Оставить комментарий
