EURUSD: под давлением после публикации американской макроэкономической статистики

Продавать при пробое уровня 1,2367 с целью 1,2248. Стоп-лосс = 1,2420.

Причина торговой стратегии

Розничные продажи в США в ноябре выросли на 0,7% (м/м) при прогнозе 0,4%(м/м). Число первичных обращений за пособием по безработице в США за прошлую неделю снизилось с 297 тыс. до 294 тыс. Статистика демонстрирует рост потребительской активности американских домохозяйств, а также улучшение ситуации на рынке труда в США, что способствует укреплению доллара.

USDCAD: рост на фоне снижения цен на нефть

Покупать при пробое уровня 1,1548 с целью 1,1600. Стоп-лосс = 1,1500.

Причина торговой стратегии

Рост запасов нефти и нефтепродуктов в США спровоцировал на этой неделе падение цен на нефть марки WTI до 59 долларов за баррель. После экспирации декабрьских фьючерсных контрактов можно ожидать роста цен на черное золото и укрепления луни.

GOLD: консолидация перед публикацией индекса цен производителей в США

Покупать при отбое от уровня 1212 с целью 1238. Стоп-лосс = 1190.

Причина торговой стратегии

Сегодня в 13.30 GMT будет опубликован индекс цен производителей в США. Ожидаемое в ноябре снижение показателя на 0,1% (м/м), вероятно, окажет давление на доллар США. Отметим, что существенное падение цен на нефть снижает инфляционные ожидания в США и увеличивает неопределенность в отношении сроков повышения ставки по федеральным фондам.

AUDUSD: консолидация после публикации объема промышленного производства в Китае

Покупать при отбое от уровня 0,8225 с целью 0,8370. Стоп-лосс = 0,8170.

Причина торговой стратегии

Объём промышленного производства в Китае в ноябре снизился с 7,7% (г/г) до 7,2% (г/г). Данные отражают спад реального сектора крупнейшей азиатской экономики. Полагаем, статистика окажет давление на товарно-сырьевые валюты, в том числе и осси.

NZDUSD: консолидация после публикации индекса деловых настроений в обрабатывающем секторе Новой Зеландии

Покупать при отбое от уровня 0,7738 с целью 0,7869. Стоп-лосс = 0,7680.

Причина торговой стратегии

Индекс деловых настроений в обрабатывающем секторе Новой Зеландии в ноябре снизился с 58,9 п. до 55,2 п. Данные сигнализируют о вероятном снижении объема промышленного производства в стране. Статистика негативна для киви. Вероятно, вблизи уровня 0,7738 спрос на киви возрастет.

USDJPY: консолидация в диапазоне 118,49-119,55

Покупать при пробое уровня 119,55 с целью 121,83. Стоп-лосс = 119,00.

Причина торговой стратегии

Ноябрьская статистика по розничным продажам в США вчера оказала поддержку мировой резервной валюте на рынке FOREX. Однако сегодня пара USDJPY скорректировалась к уровню 118,49 после публикации несколько лучшей статистики по объему промышленного производства в Японии. При пробое уровня сопротивления 119,55 стоит рассмотреть открытие очередных длинных позиций по доллару США.

Сегодня мы ожидаем роста ключевой процентной ставки в РФ до 10,5%. Отметим, что по итогам ноября инфляция в РФ выросла до 9,1%. До конца года ожидается ее ускорение до 9,7%. В условиях, когда российская экономика находится на границе производственных возможностей, а инфляция возрастает, ЦБ РФ следует ужесточать денежно-кредитную политику.

Примечательно, что в ноябре темпы роста денежной массы M2 в РФ снизились с 7% до 6%. Вероятно, Банк России, как и его младшие коллеги, стали реже предоставлять кредиты российской экономике, так как последние шли на внутренний валютный рынок. Все это создает условия к легкой просадке российской экономики в 2015 году. Однако, РФ, сумевшая в этом году диверсифицировать поставки энергоресурсов в Китай и Турцию, вероятно, выкарабкается из этого кризиса с минимальными потерями. Полагаем, в 2015 году доллар США вернется в диапазон 40-45 рублей.

AUDUSD: рост после публикации данных по рынку труда в Австралии

Покупать при пробое уровня 0,8370 с целью 0,8440. Стоп-лосс = 0,8320.

Причина торговой стратегии

В ноябре уровень безработицы в Австралии вырос с 6,2% до 6,3%. Между тем, в отчетном периоде вырос и уровень занятости на 42,7 тыс. человек, оказавшись существенно выше прогноза 15,2 тыс. человек. Данные оказали поддержку осси. Полагаем, прорыв уровня сопротивления 0,8370 приведет к дальнейшей ликвидации коротких позиций по осси.

NZDUSD: рост на фоне сохранения ключевой процентной ставки в Новой Зеландии на уровне 3,5%

Покупать при пробое уровня 0,7870 с целью 0,7970. Стоп-лосс = 0,7800.

Причина торговой стратегии

Резервный банк Новой Зеландии сохранил ключевую процентную ставку без изменений на уровне 3,5%, как и ожидалось. Поддержку киви оказало высказывание Уилера о том, что дальнейшее плавное повышение ставок произойдет на более поздних этапах. Ожидается, что инфляция в Новой Зеландии, которая сейчас составляет 1%, достигнет 2% в 3-м кв. 2016 г.

EURUSD: консолидация перед проведением аукциона LTRO

Покупать при пробое уровня 1,2495 с целью 1,2600. Стоп-лосс = 1,2440.

Причина торговой стратегии

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию инфляционной статистики по Германии и Франции, а также на итоги аукциона LTRO, который проведет ЕЦБ. Поддержку евро окажет высокий спрос на кредиты со стороны европейского банковского сектора. Ожидается, что банки возьмут у ЕЦБ около 150 млрд. евро.

USDJPY: рост на фоне снижения третичного индекса деловой активности в сфере услуг Японии

Покупать при отбое от уровня 117,17 с целью 119,16. Стоп-лосс = 116,50.

Причина торговой стратегии

Третичный индекс деловой активности в сфере услуг Японии в октябре снизился на 0,2%(м/м) при прогнозе -0,1%(м/м). Сокращение сделок в сфере услуг, вероятно, окажет давление на темпы роста ВВП Японии в 4 кв. 2014 года.

USDCAD: консолидация в диапазоне 1,1397-1,1499

Продавать при пробое уровня 1,1397 с целью 1,1312. Стоп-лосс = 1,1450.

Причина торговой стратегии

Падение цен на нефть марки WTI до 61 доллара за баррель привело к снижению спроса на луни. Между тем, падение доходности 10-ти летних американских облигаций до 2,16% спровоцировало фиксацию длинных позиций по доллару США. При пробое парой USDCAD уровня поддержки 1,1397 стоит рассмотреть открытие коротких позиций.

GOLD: консолидация перед публикацией статистики по розничным продажам в США

Покупать при отбое от уровня 1212 с целью 1238. Стоп-лосс = 1190.

Причина торговой стратегии

Сегодня в 13.30 GMT будет опубликован объем розничных продаж в США. Ожидаемый в ноябре рост показателя на 0,4% (м/м), вероятно, окажет некоторую поддержку доллару США. Полагаем, вблизи уровня 1212 долл. спрос на золото вновь возрастет.

Вчера спрос банковского сектора РФ на рублевую ликвидность превысил объем предложения со стороны Банка России и Министерства финансов примерно на 360 млрд. руб. Вероятно, банки решили запастись рублями перед крупными выплатами налогов в конце 2014 года.

Кажется парадоксальным, но с момента завершения программы количественного смягчения QE3 в США доходность к погашению по 10-ти летним государственным облигациям в этой стране снизились с 2,33% до 2,22%. При существующей в США инфляции 1,7% годовых американский Центробанк вряд ли пойдет на скорое повышение ставки по федеральным фондам. В то же время российский регулятор, опасающийся разрастания инфляции в РФ до 10% годовых, уже завтра, видимо, поднимет ставку до 10,00-10,50% годовых.

Полагаем, если доллар США сегодня все же протестирует отметку 54,85 рубля, то ЦБ РФ проведет на Московской бирже еще одну крупную интервенцию.

AUDUSD: под давлением на фоне снижения индекса потребительского доверия Австралии

Продавать при пробое уровня 0,8289 с целью 0,8225. Стоп-лосс = 0,8340.

Причина торговой стратегии

Индекс потребительского доверия Австралии от Westpac в декабре снизился на 5,7% (м/м). Данные отражают замедление потребительской активности австралийских домохозяйств. После непродолжительной коррекции осси может вновь протестировать уровень поддержки 0,8225.

NZDUSD: консолидация после публикации инфляционной статистики по Китаю

Продавать при пробое уровня 0,7658 с целью 0,7606. Стоп-лосс = 0,7700.

Причина торговой стратегии

Индекс потребительских цен Китая в ноябре снизился с 1,6 (г/г) до 1,4% (г/г), а индекс цен производителей – с -2,2% (г/г) до -2,7% (г/г). Данные отражают снижение инфляционного давления в крупнейшей азиатской экономике, что косвенно указывает на ее сжатие. Вероятно, в 2015 году китайский Центробанк снизит ключевую ставку по кредитам с 5,6% до 5,0%. Опубликованная статистика может оказать давление на товарно-сырьевые валюты.

USDJPY: под давлением на фоне сворачивания позиций carry trade

Продавать при пробое уровня 117,94 с целью 117,17. Стоп-лосс = 118,50.

Причина торговой стратегии

Индекс BSI деловых настроений в крупных промышленных компаниях Японии в 4 кв. 2014 года снизился с 12,7 п. до 8,1 п., оказавшись хуже прогноза 13,1 п. Данные сигнализируют о вероятном замедлении инвестиционных расходов в Японии. Статистика спровоцирует закрытие позиций carry trade с использованием йены. GOLD: рост на фоне снижения доходности американских облигаций

GOLD: рост на фоне снижения доходности американских облигаций

Покупать при отбое от уровня 1220 с целью 1255. Стоп-лосс = 1200.

Причина торговой стратегии

Кажется парадоксальным, но с момента завершения программы количественного смягчения QE3 в США доходность к погашению по 10-ти летним государственным облигациям в этой стране снизились с 2,33% до 2,22%, что спровоцировало рост цен на золото. Относительно низкое инфляционное давление в США пока не позволяет ФРС США повысить ключевую процентную ставку с 0,25% до 0,50%.

GBPUSD: рост перед публикацией данных по внешней торговле Великобритании

Покупать при пробое уровня 1,5717 с целью 1,5827. Стоп-лосс = 1,5650.

Причина торговой стратегии

Сегодня в 9.30 GMT будет опубликован торговый баланс Великобритании. Ожидаемый в октябре рост чистого экспорта с -9,8 млрд. до -9,5 млрд., вероятно, окажет поддержку фунту. В краткосрочной перспективе фунт может закрепиться выше локального уровня сопротивления 1,5717.

EURUSD: консолидация после публикации объема промышленного производства во Франции

Покупать при пробое уровня 1,2448 с целью 1,2530. Стоп-лосс = 1,2390.

Причина торговой стратегии

Объем промышленного производства во Франции в октябре снизился на 0,8% (м/м), что оказалось хуже прогноза +0,2% (м/м). Вероятно, данные окажут некоторое давление на евро. Тем не менее, учитывая слабые позиции доллара США на рынке FOREX, в течение дня евро может протестировать уровень 1,2448.

Падение цен на нефть марки BRENT до 65 долларов за баррель вновь привело к снижению стоимости российской валюты. Вероятно, в ближайшее время добыча нефти в США существенно снизиться, что вынудить эту страну импортировать больше зарубежной нефти.

Сегодня стоит обратить внимание на итоги недельного аукциона валютного РЕПО, который проведет Банк России. После снижения процентных ставок по операциям валютного РЕПО на 100 базисных пунктов, спрос на валюту со стороны банковского сектора РФ может вырасти. Кроме того, перед заседанием 11 декабря российский регулятор мог бы провести еще одну крупную интервенцию по продаже долларов США на Московской бирже. Если цены на нефть в течение дня не скорректируются вверх, доллар США закрепится выше 54 рублей.

EURUSD: консолидация под уровнем сопротивления 1,2356

Продавать при отбое от уровня 1,2356 с целью 1,2248. Стоп-лосс = 1,2410.

Причина торговой стратегии

Вчера член совета управляющих ЕЦБ Эвальд Новотны заявил о том, что руководство ЕЦБ обдумывает возможность выкупа "именно государственных облигаций" в рамках программы количественного смягчения. По его мнению, европейский регулятор не будет опускать ключевую процентную ставку, которая сейчас составляет 0,05%, до отрицательных уровней. Э. Новотны ожидает дальнейшего снижения инфляции в 1 кв. 2015 года на фоне ослабления европейской экономики.

AUDUSD: под давлением на фоне снижения индекса настроений в деловых кругах Австралии

Продавать при пробое уровня 0,8225 с целью 0,8071. Стоп-лосс = 0,8290.

Причина торговой стратегии

Индекс настроений в деловых кругах Австралии в ноябре снизился с 5 п. до 1 п. Данные отражают ухудшение ситуации в национальной экономике. Действительно, снижение цен на сырье приведет к снижению платёжного баланса Австралии в 4 кв. 2014 года. Некоторые участники рынка полагают, что для поддержки темпов роста ВВП австралийский Центробанк в скором времени понизит ключевую процентную ставку с 2,50% до 2,25%.

GBPUSD: рост перед публикацией объема промышленного производства в Великобритании

Покупать при пробое уровня 1,5679 с целью 1,5762. Стоп-лосс = 1,5620.

Причина торговой стратегии

Сегодня в 9.30 GMT будет опубликован объем промышленного производства в Великобритании. Ожидаемый в октябре рост показателя на 0,3% (м/м), вероятно, окажет поддержку фунту. С технической точки зрения, при пробое уровня сопротивления 1,5679 стоит рассмотреть открытие длинных позиций по фунту.

USDCAD: консолидация выше уровня 1,1474

Покупать при отбое от уровня 1,1474 с целью 1,1553. Стоп-лосс = 1,1410.

Причина торговой стратегии

Снижение цен на нефть марки WTI до 63 долларов за баррель в ближайшее время приведет к сокращению добычи черного золота в Северной Америке. Однако, темпы роста канадской экономики, являющейся крупным поставщиком нефти в США, в 4 кв. 2014 года, вероятно, снизятся.

USDCHF: под давлением после публикации данных по внешней торговле в двух крупнейших экономиках еврозоны

Продавать при пробое уровня 0,9730 с целью 0,9648. Стоп-лосс = 0,9780.

Причина торговой стратегии

Октябрьский рост торговых балансов Германии и Франции позволил паре EURUSD протестировать уровень 1,2350. Это в свою очередь привело к снижению пары USDCHF до уровня 0,9734. В краткосрочной перспективе мы ожидаем ослабления доллара США на рынке FOREX.

Пара USDJPY приближается к поддержке 119,00

Покупать при отбое от уровня 119,00 с целью 120,00 . Стоп-лосс = 118,50.

Причина торговой стратегии

Объём заказов на машиностроительное оборудование в Японии в ноябре вырос на 36,6%(г/г), предыдущее значение 30,8%(г/г). Рост данного показателя сигнализирует о расширении промышленного производства в Японии. Полагаем, статистика окажет поддержку японской валюте.

Публикация ноябрьской статистики по рынку труда в США спровоцировала очередной рост доллара США на международном валютном рынке и привела к снижению цен на нефть на товарных рынках.

На этой неделе поддержку рублю может оказать снижение геополитической премии за риск в отношении российских активов на фоне возобновления минских переговоров по ситуации на юго-востоке Украины. Кроме того, рубль укрепится, если 11 декабря ЦБ РФ повысит ключевую процентную ставку с 9,5% до 10,0%. Подобная мера могла бы ограничить дальнейшее разрастание инфляционных ожиданий в России. Рост доходности к погашению до 12,3% годовых по 10-ти летним ОФЗ косвенно указывает на вероятность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики в нашей стране. К концу недели доллар США может снизиться до 52 рублей, а евро – до 64 рублей.

Несмотря на то, что ЕЦБ отложил вопрос расширения программы покупок активов в еврозоне на 1 кв. 2015 года, пара EUR/USD в конце прошлой недели все же снизилась на фоне резкого укрепления доллара США. Мировой резервной валюте существенную поддержку оказала публикация исключительно сильной ноябрьской статистики по занятости вне сельскохозяйственного сектора США. В течение этой недели евро может снизиться до уровня 1,2200.

8 декабря поддержку японской валюте может оказать пересмотр ВВП Японии за 3 кв. 2014 года в сторону повышения с -0,4% (кв/кв) до -0,1% (кв/кв). Очередные покупки пары USDJPY стоит рассмотреть вблизи уровня 120,00.

11 декабря стоит обратить внимание на публикацию ноябрьской статистики по занятости в Австралии. Ожидаемый рост уровня безработицы в этой стране с 6,2% до 6,3%, вероятно, окажет давление на осси. К концу недели пара AUDUSD может снизиться до уровня 0,8200.

Новозеландский доллар к концу недели, вероятно, протестирует минимумы этого года в районе уровня 0,7650. Такие факторы, как замедление темпов роста китайской экономики, а также ожидаемый рост процентных ставок в США продолжат оказывать на него давление.

Швейцарская валюта, вероятно, не испытает особой радости, если Швейцарский Центробанк 11 декабря сохранит ключевую процентную ставку в стране в диапазоне 0-0,25%. В этот день, в момент публикации данных по розничным продажам в США, пара USDCHF, вероятно, протестирует уровень 0,9850.

AUDUSD: консолидация после публикации данных по внешней торговле Китая

Продавать при отбое от уровня 0,8318 с целью 0,8200. Стоп-лосс = 0,8380.

Причина торговой стратегии

Торговый баланс Китая в ноябре вырос с 45,4 млрд. до 54,5 млрд., превысив прогноз 44,3 млрд. Данные отражают рост важнейшей компоненты ВВП Китая – чистого экспорта. Полагаем, статистика окажет некоторую поддержку товарно-сырьевым валютам, в том числе и осси.

USDJPY: под давлением после публикации ВВП Японии за 3 кв. 2014 года

Покупать при отбое от уровня 120,65 с целью 121,87. Стоп-лосс = 120,00.

Причина торговой стратегии

ВВП Японии за 3 кв. 2014 года был пересмотрен в сторону понижения с -0,4% (кв/кв) до -0,5%(кв/кв). Данные негативны для курса национальной валюты. Тем не менее, на фоне фиксации прибыли пара USDJPY в ближайшее время, видимо, снизится до уровня 120,65. Полагаем, меры, предпринимаемые Банком Японии, стабилизируют темпы роста национальной экономики в ближайшие кварталы.

GOLD: под давлением на фоне роста занятости в США

Продавать при пробое уровня 1185 с целью 1142. Стоп-лосс = 1210.

Причина торговой стратегии

Опубликованные в минувшую пятницу сильные данные по рынку труда в США поспособствовали укреплению мировой резервной валюты на международном валютном рынке. Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США в ноябре выросло на 321 тыс. человек, что существенно превысило консенсус-прогноз 231 тыс. человек. В краткосрочной перспективе мы не исключаем снижения цен на золото ниже 1185 долл.

EURUSD: под давлением после публикации объема промышленного производства в Германии

Продавать при отбое от уровня 1,2280 с целью 1,2200. Стоп-лосс = 1,2340.

Причина торговой стратегии

Объем промышленного производства в Германии в октябре вырос на 0,2% (м/м) при прогнозе 0,4%(м/м). Данные сигнализируют о незначительном росте реального сектора крупнейшей экономики еврозоны. В краткосрочной перспективе евро, вероятно, снизится до уровня поддержки 1,2200.

USDCHF: рост после публикации швейцарской макроэкономической статистики

Покупать при отбое от уровня 0,9795 с целью 0,9860. Стоп-лосс = 0,9745.

Причина торговой стратегии

Объем розничных продаж в Швейцарии в октябре вырос на 0,3% (г/г) при прогнозе 0,9%(г/г). Индекс потребительских цен Швейцарии в ноябре не изменился по сравнению с предыдущим месяцем. Данные отражают низкое инфляционное давление и сокращающиеся потребительские расходы швейцарских домохозяйств. В краткосрочной перспективе франк, вероятно, снизится к доллару США.

USDCAD: консолидация под уровнем сопротивления 1,1474

Покупать при пробое уровня 1,1474 с целью 1,1553. Стоп-лосс = 1,1410.

Причина торговой стратегии

Уровень занятости в Канаде в ноябре снизился на 10,7 тыс. человек, а уровень безработицы вырос с 6,5% до 6,6%. Данные негативны для курса луни. В краткосрочной перспективе пара USDCAD, вероятно, закрепится выше уровня сопротивления 1,1474.