Сегодня на фоне отсутствия значимой макроэкономической статистики из еврозоны пара EURUSD снижается. Участники рынка ожидают, что уже в 1 кв. 2015 года ЕЦБ запустит программу покупок государственных облигаций стран еврозоны, и в первую очередь стран PIGS. На столь радикальные меры европейский регулятор, видимо, пойдет из-за падения индекса потребительских цен в еврозоне на 0,2% (г/г) в декабре 2014 года. Пробой поддержки 1,1750 может привести к снижению евро до уровня 1,1630.
Продавать при пробое уровня 1,1753 с целью 1,1639. Стоп-лосс = 1,1820.
Причина торговой стратегии
В минувшую пятницу была опубликована обнадеживающая статистика по рынку труда в США. В декабре уровень безработицы снизился с 5,8% до 5,6%, а занятость вне сельскохозяйственного сектора США выросла на 252 тыс. человек. Между тем снижение на 0,2% (м/м) средней заработной платы в США отразило низкие инфляционные ожидания в стране, что привело к фиксации части длинных позиций по мировой резервной валюте. После снятия перепроданности евро, вероятно, снизится до уровня поддержки 1,1753.
USDCAD: консолидация после публикации статистики по рынку труда в Канаде
Покупать при пробое уровня 1,1886 с целью 1,2005. Стоп-лосс = 1,1800.
Причина торговой стратегии
Уровень занятости в Канаде в декабре снизился на 4,3 тыс. человек при прогнозе + 10,3 тыс. человек, уровень безработицы не изменился, составив 6,6%. Статистика негативна для луни. Вероятно, обвал цен на нефть спровоцирует сокращение инвестиций в нефтегазовый сектор страны, что приведет к снижению спроса на рабочую силу.
GBPUSD: рост на фоне снижения дефицита торгового баланса Великобритании
Покупать при пробое уровня 1,5194 с целью 1,5271. Стоп-лосс = 1,5140.
Причина торговой стратегии
Дефицит торгового баланса Великобритании в ноябре снизился с – 9,8 млрд. до – 8,8 млрд. Объем производства в обрабатывающей промышленности в этом же месяце вырос на 0,7% (м/м), оказавшись лучше прогноза +0,4% (м/м). Статистика оказала поддержку фунту. В краткосрочной перспективе коррекция пары GBPUSD может продолжиться.
AUDUSD: консолидация около уровня 0,8253
Покупать при пробое уровня 0,8253 с целью 0,8356. Стоп-лосс = 0,8200.
Причина торговой стратегии
Снижение инфляционных ожиданий в США на фоне падения цен на нефть уменьшило вероятность повышения ставки по федеральным фондам в 1 кв. 2015 года. В то же время декабрьское ускорение потребительской инфляции в Китае до 1,5%(г/г) оказало поддержку товарно-сырьевым валютам, в том числе и осси.
USDJPY: консолидация около уровня 118,04
Продавать при пробое уровня 118,04 с целью 117,50. Стоп-лосс = 118,50.
Причина торговой стратегии
Ожидаемое в ноябре снижение платежного баланса Японии может привести к фиксации длинных позиций по японской валюте. Тем не менее, слабость доллара США на международном валютном рынке, вероятно, позволит паре USDJPY выйти в диапазон 117,50-118,04.
GOLD: рост на фоне ослабления доллара США
Покупать при пробое уровня 1230 с целью 1255. Стоп-лосс = 1210.
Причина торговой стратегии
Падение доходности к погашению по 10-ти летним государственным облигациям США до 1,94% понизило привлекательность долгосрочных вложений в доллар США. В качестве альтернативы инвесторы рассматривают инвестиции в драгоценные металлы. С технической точки зрения после пробоя уровня сопротивления 1230 долл. цены на золото могут вырасти до 1255 долл.
Снижение цен на нефть марки BRENT до 50 долларов за баррель, вероятно, приведет к росту доллара до 64 рублей в краткосрочной перспективе. Кроме того, фактором, способным спровоцировать массовые распродажи российских активов, может стать январское понижение агентством S&P рейтинга РФ ниже уровня «BBB-». В 1 кв. 2015 года мы допускаем падение цен на нефть до 40 долларов за баррель с последующим резким отскоком вверх, как это было в начале 2009 года. С другой стороны крупные золотовалютные резервы РФ и стабилизационные фонды, а также валютная выручка, которую получают крупнейшие российские компании, позволят РФ, российским банкам и корпорациям пережить 2015 год, в течение которого они погасят внешние долги на сумму 130 млрд. долл.
По мнению ЦБ РФ, в 2015 году практически при любых факторах рубль будет укрепляться. По нашим оценкам, на данный момент «перелет» валютного курса рубля к доллару составляет порядка 12-17 рублей. То есть в течение 2015 года доллар США может вернуться в диапазон 45-50 рублей.
Опубликованная в минувшую пятницу декабрьская статистика по рынку труда в США не оказала должной поддержки мировой резервной валюте. Несмотря на снижение уровня безработицы до 5,6% и рост занятости вне сельскохозяйственного сектора США на 252 тыс. человек, инвесторы предпочли зафиксировать часть длинных позиций по доллару США из-за падения на 0,2% (м/м) средней почасовой заработной платы. Согласно протоколу декабрьского заседания ФРС американский регулятор начнет повышение процентных ставок, даже при сохранении потребительской инфляции ниже 2% уровня, но не ранее апреля 2015 года. Тем не менее, на этой неделе мировая резервная валюта, вероятно, нервно отреагирует на публикацию потребительской инфляции в США за декабрь месяц. Ожидаемое ее падение до 1,0% (г/г) может привести к снижению пары USDJPY до уровня 117,50.
Этой неделе давление на евро может оказать статистика по объему промышленного производства, инфляции и внешней торговле еврозоны. Между тем, учитывая явную перепроданность евро, в краткосрочной перспективе нельзя исключать коррекционного роста пары EURUSD до уровня 1,1900.
13 января стоит обратить вниманием на публикацию инфляционной статистики по Великобритании, 14 января – на данные по розничным продажам в США, 15 января – на декабрьскую статистику по рынку труда в Австралии. В течение недели фунт может повторно протестировать уровень 1,5050, а осси – закрепиться в диапазоне 0,8250-0,8350.
EURUSD: обвал на фоне политического кризиса в Греции
Продавать при пробое уровня 1,2122 с целью 1,2046. Стоп-лосс = 1,2180.
Причина торговой стратегии
Вчера парламент Греции так и не смог избрать президента страны. За бывшего еврокомиссара Ставроса Димаса проголосовало не 180 депутатов, а лишь 168. Теперь в Греции пройдут досрочные парламентские выборы. Как ожидается, датой проведения выборов станет 25 января 2015 года. Существует высокая вероятность того, что новое греческое правительство откажется проводить жесткие экономические реформы в стране и платить по кредитам МВФ, ЕЦБ и ЕС.
USDCHF: на пути к паритету
Покупать при пробое уровня 0,9920 с целью 0,9972. Стоп-лосс = 0,9870.
Причина торговой стратегии
Франк, имеющий жесткую привязку к евро, на фоне обвала последнего теряет свои позиции на международном валютном рынке. По нашим оценкам, при снижении пары EURUSD до уровня 1,2000 пара USDCHF закрепится выше уровня 1,0000.
В краткосрочной перспективе фунт может обновить годовой минимум
Продавать при пробое уровня 1,5485 с целью 1,5415. Стоп-лосс = 1,5545.
Причина торговой стратегии
Британский фунт, как и его европейские коллеги, попал под распродажи на фоне разрастающегося в Греции политического кризиса. В случае выхода Великобритании из состава ЕС, темпы роста экономики Туманного Альбиона, вероятно, ускорились бы. В краткосрочной перспективе мы не исключаем падения фунта до уровня 1,5415, а в среднесрочной – до уровня 1,5230.
USDJPY: под давлением на фоне укрепления йены
Продавать при пробое уровня 119,57 с целью 118,82. Стоп-лосс = 120,10.
Причина торговой стратегии
Правящие партии Японии решили снизить налог с компаний с 1 апреля 2015 года до 32,11% с нынешних 34,62%. Ожидается, что такая мера позволит стимулировать рост инвестиционных расходов в стране и преодолеть дефляцию в национальной экономике. В связи со снижением налоговой нагрузки на бизнес Банк Японии, вероятно, не станет расширять программу количественного смягчения в стране. Новости позитивны для йены.
Пара EURJPY приближается к декабрьским минимумам
Продавать при пробое уровня 144,94 с целью 143,98. Стоп-лосс = 145,50.
Причина торговой стратегии
Йеновые курсы, всегда отличавшиеся своей непредсказуемостью, под конец года преподнесли сюрприз. Участники рынка не ожидали ослабления фискальной нагрузки на японский бизнес после повышения налога с продаж в стране. Ожидалось, что с помощью монетарной, а не фискальной политики, удастся побороть дефляцию в Японии. Видимо, в 2015 году темпы роста денежной базы в Японии снизятся, что поспособствует укреплению йены на международном валютном рынке.
AUDUSD: рост на фоне снижения доллара США
Покупать при отбое от уровня 0,8154 с целью 0,8207. Стоп-лосс = 0,8100.
Причина торговой стратегии
Резкое ослабление доллара США в паре с йеной поспособствовало укреплению австралийского доллара на международном валютном рынке. Кроме того, поддержку осси оказывают ожидания, связанные со смягчением денежно-кредитной политики в Китае. Между тем, текущий рост антидолларовых активов может оказаться краткосрочным.
На этой неделе из-за новогодних праздников публикация декабрьской статистики по рынку труда в США не состоится. Внимание участников рынка привлекут данные по индексам деловой активности в производственных секторах Китая, США, еврозоны, Великобритании.
Ожидаемое снижение официального индекса деловой активности в производственном секторе Китая с 50,3 п. до 50,0 п., вероятно, приведет к дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики в этой стране. В частности, Народный банк Китая уже в 1 кв. 2015 года может снизить нормативы обязательных резервов для коммерческих банков, что активизирует темпы кредитования национальной экономики. Австралийский доллар, остро реагирующий на китайскую статистику, в течение недели может протестировать уровень 0,8.
Помимо помощи своей экономике Народный банк Китая готов ее предоставить многим развивающимся странам, в том числе и РФ в размере 150 млрд. юаней, в рамках операций валютный своп. Эти меры обеспечат экспортные расчеты между сторонами в рублях и юанях в обход доллара США. Вероятно, в 2015 году темпы укрепления доллара США к валютам развивающихся стран несколько снизятся.
Продавать при пробое уровня 1,2163 с целью 1,2100. Стоп-лосс = 1,2220.
Причина торговой стратегии
Парламенту Греции не удалось избрать президента страны со второй попытки. Ставрос Димас не набрал необходимые 200 голосов депутатов. Сегодня состоится третий и решающий тур голосования по выборам президента республики. Если Ставрос Димас не наберет 180 голосов депутатов, в Греции пройдут досрочные парламентские выборы. Греческая экономика, находящаяся в долговой яме, может не пережить прихода к власти партии СИРИЗА, выступающей за выход Греции из состава еврозоны.
USDCAD: консолидация в середине диапазона 1,1558-1,1668
Продавать при пробое уровня 1,1601 с целью 1,1558. Стоп-лосс = 1,1641.
Причина торговой стратегии
Канадская валюта пытается укрепиться против доллара США на фоне стабилизации цен на нефть WTI выше 55 долларов за баррель. Поддержку ценам на черное золото оказывают новости о последствиях нападения группы боевиков "Рассвет Ливии" на крупнейшие порты страны.
Пара USDJPY приближается к поддержке 120,05
Покупать при отбое от уровня 120,05 с целями 120,84 и 121,67. Стоп-лосс = 119,50.
Причина торговой стратегии
Публикация негативной макроэкономической статистики по Японии в конце прошлой недели спровоцировала сворачивание операций carry trade с использованием йены. На данный момент индекс Nikkei 225 снижается на 0,6%, а пара USDJPY приближается к уровню 120,05. На восходящем тренде покупки доллара США вблизи 120 йен смотрятся привлекательно.
USDCHF: рост на фоне снижения индикатора потребления в Швейцарии от UBS
Покупать при пробое уровня 0,9887 с целью 0,9972. Стоп-лосс = 0,9830.
Причина торговой стратегии
Индикатор потребления в Швейцарии от UBS в ноябре снизился с 1,32 п. до 1,29 п. Данные сигнализируют о сокращении потребительских расходов в стране. На фоне снижения инфляции швейцарские домохозяйства предпочитают откладывать покупки товаров на более позднее время, чтобы купить их в будущем по более низкой цене.
Киви приближается к уровню сопротивления 0,7794
Покупать при пробое уровня 0,7794 с целью 0,7870. Стоп-лосс = 0,7740.
Причина торговой стратегии
На фоне отсутствия значимой макроэкономической статистики новозеландский доллар перехватывает инициативу у своего американского коллеги. Высокодоходный киви привлекает внимание участников рынка, торгующих стратегии carry trade. Учитывая снижение торговой активности на рынке FOREX на этой неделе, нельзя исключать роста пары NZDUSD до уровня сопротивления 0,7870.
Цены на золото по итогам 2014 года могут не измениться
Покупать при пробое уровня 1200 целью 1238. Стоп-лосс = 1180.
Причина торговой стратегии
Снижение доходности к погашению по 10-ти летним государственным облигациям США с 2,33% до 2,24% оказало давление на доллар США на рынке драгоценных металлов. Вероятно, по итогам 2014 года цены на золото закроются с нулевым изменением вблизи уровня 1200 долл.
Продавать при пробое уровня 1,2203 с целями 1,2163 и 1,2100. Стоп-лосс = 1,2250.
Причина торговой стратегии
Число первичных обращений за пособием по безработице в США за прошлую неделю снизилось с 289 тыс. до 280 тыс. Статистика демонстрирует улучшение ситуации на рынке труда в США, способствуя будущему росту процентных ставок в этой стране.
В краткосрочной перспективе пара USDCHF может обновить максимум 2014 года
Покупать при пробое уровня 0,9887 с целью 1,0000. Стоп-лосс = 0,9830.
Причина торговой стратегии
Опубликованные в начале недели данные по темпам роста ВВП США за 3 кв. 2014 года оказали существенную поддержку мировой резервной валюте на рынке FOREX. По паре USDCHF следует рассмотреть открытие длинных позиций при пробое уровня сопротивления 0,9887.
GBPUSD: консолидация выше уровня поддержки 1,5541
Продавать при пробое уровня 1,5541 с целью 1,5484. Стоп-лосс = 1,5590.
Причина торговой стратегии
Британский фунт, как и его европейский коллега, видимо, на следующей неделе продолжит терять позиции к доллару США. В отличие от британской экономики темпы роста экономики США в 2014 году, вероятно, окажутся самыми высокими в мире. По фунту стоит рассмотреть открытие коротких позиций при пробое уровня поддержки 1,5541.
В краткосрочной перспективе пара USDCAD может обновить максимум 2014 года
Покупать при пробое уровня 1,1668 с целью 1,1728. Стоп-лосс = 1,1610.
Причина торговой стратегии
Из-за Рождественских праздников волатильность пары USDCAD остается очень низкой. Вероятно, участники рынка еще не успели отыграть новость, связанную с существенным ростом запасов нефти и нефтепродуктов в США за прошлую неделю. В краткосрочной перспективе нельзя исключать падения цен на черное золото и снижения луни.
USDJPY: консолидация после публикации объема промышленного производства в Японии
Покупать при отбое от уровня 120,05 с целями 120,84 и 121,67. Стоп-лосс = 119,50.
Причина торговой стратегии
Объем промышленного производства в Японии в ноябре сократился на 0,6% (м/м) при прогнозе +0,8% (м/м). Базовый индекс потребительских цен в Японии в ноябре снизился с 2,9%(г/г) до 2,7%(г/г). Сжатие реального сектора национальной экономики и снижение инфляционных ожиданий могут привести к расширению Банком Японии программы покупок активов, что окажет давление на йену.
EURJPY: консолидация под уровнем сопротивления 147,15
Покупать при пробое уровня 147,15 с целью 148,22. Стоп-лосс = 146,50.
Причина торговой стратегии
Вчера управляющий Банка Японии Курода заявил о том, что японская экономика находится в процессе перехода к равновесному росту. Однако существуют риски падения базовой инфляции в стране ниже 1% на какое-то время. Вероятно, в 2015 году японская валюта продолжит падение на международном валютном рынке из-за проведения мягкой денежно-кредитной политики со стороны Банка Японии.
Продавать при пробое уровня 1170 с целью 1143. Стоп-лосс = 1190.
Причина торговой стратегии
ВВП США в 3 кв. 2014 года вырос на 5,0% (кв/кв) при прогнозе 4,3% (кв/кв). В отчетном периоде хорошую динамику продемонстрировали потребительские расходы, которые были пересмотрены с 2,2% (кв/кв) до 3,2% (кв/кв). Данные, оказавшиеся существенно лучше прогноза, оказали поддержку доллару США.
GBPUSD: под давлением после публикации ВВП Великобритании за 3 кв. 2014 года
Продавать при пробое уровня 1,5484 с целью 1,5429. Стоп-лосс = 1,5524.
Причина торговой стратегии
ВВП Великобритании в 3 кв. 2014 года был пересмотрен с 3,0% (г/г) до 2,6% (г/г). Рост государственных расходов был пересмотрен с 1,1% до 1,0%, потребительских расходов - с 0,8% до 0,9%, бизнес-инвестиций - с -0,7% (кв/кв) до -1,4% (кв/кв). Платёжный баланс Великобритании в 3 кв. 2014 года составил – 27,0 млрд. при прогнозе – 21,1 млрд. Таким образом, все компоненты ВВП кроме потребительских расходов в 3 кв. 2014 года были пересмотрены в сторону понижения. В краткосрочной перспективе существуют риски падения фунта до уровня 1,5429.
USDCAD: консолидация в диапазоне 1,1558-1,1668
Покупать при отбое от уровня 1,1558 с целью 1,1668. Стоп-лосс = 1,1500.
Причина торговой стратегии
ВВП Канады в октябре вырос на 0,3% (м/м) при прогнозе 0,1% (м/м). Данные, оказавшиеся лучше ожиданий, удержали пару USDCAD от пробоя верхней границы диапазона 1,1558-1,1668. Полагаем, для дальнейшего роста паре необходима коррекция к нижней границе указанного диапазона.
AUDUSD: консолидация выше уровня 0,8087
Продавать при пробое уровня 0,8087 с целью 0,8000. Стоп-лосс = 0,8137.
Причина торговой стратегии
Индекс опережающих экономических индикаторов Австралии в октябре снизился на 0,2% (м/м), предыдущее значение было пересмотрено с -0,3%(м/м) до -0,6%(м/м). Статистика сигнализирует о вероятном замедлении темпов роста национальной экономики в 4 кв. 2014 года.
EURUSD: консолидация перед публикацией числа первичных обращений за пособием по безработице в США
Продавать при отбое от уровня 1,2220 с целью 1,2100. Стоп-лосс = 1,2270.
Причина торговой стратегии
Сегодня в 13.30 GMT будет опубликовано число первичных обращений за пособием по безработице в США. Ожидаемый за прошлую неделю рост показателя с 289 тыс. до 291 тыс. может оказать давление на доллар США. Возможную коррекцию пары EURUSD к уровню сопротивления 1,2220 стоит использовать для открытия коротких позиций.
USDJPY: консолидация в диапазоне 120,05-121,67
Покупать при отбое от уровня 120,05 с целью 121,67. Стоп-лосс = 119,50.
Причина торговой стратегии
Сегодня не ожидается выхода значимой макроэкономической статистики из Японии. Динамику пары USDJPY определят данные по числу первичных обращений за пособием по безработице в США. Возможную коррекцию пары USDJPY к уровню поддержки 120,05 стоит использовать для открытия длинных позиций.
NZDUSD: под давлением на фоне снижения торгового баланса Новой Зеландии
Продавать при пробое уровня 0,7684 с целью 0,7606. Стоп-лосс = 0,7740.
Причина торговой стратегии
Дефицит внешней торговли товарами Новой Зеландии в ноябре составил 213 млн. новозел. долл. при прогнозе 550 млн. новозел. долл. Снижение торгового баланса, входящего в структуру ВВП страны, окажет давление на курс киви.
EURUSD: под давлением на фоне проходящих в Греции выборов президента
Продавать при пробое уровня 1,2220 с целью 1,2100. Стоп-лосс = 1,2270.
Причина торговой стратегии
Предварительный индекс потребительского доверия еврозоны в декабре вырос с -11,5 п. до -10,9 п. Однако статистика не оказала должной поддержки евро. Давление на евро оказывает проходящий сегодня второй тур выборов президента в Греции. Отметим, что президента Греции избирает парламент. В первом и втором голосовании для избрания нового президента требуется по 200 голосов депутатов в 300-местном однопалатном парламенте. Участники рынка опасаются того, что к власти могут прийти политики, не желающие видеть Грецию в составе еврозоны.
USDJPY: рост перед публикацией финальной оценки ВВП США за 3 кв. 2014 г.
Покупать при пробое уровня 120,20 с целью 121,67. Стоп-лосс = 119,70.
Причина торговой стратегии
Продажи на вторичном рынке жилья США в ноябре снизились на 6,1% до 4,93 млн. домов в год. Несмотря на негативную статистику, пара USDJPY выросла. Вероятно, мировую резервную валюту поддерживают ожидания, связанные с пересмотром в сторону увеличения ВВП США за 3 кв. 2014 года.
GOLD: под давлением перед публикацией макроэкономической статистики из США
Продавать при пробое уровня 1170 с целью 1143. Стоп-лосс = 1190.
Причина торговой стратегии
Сегодня участники рынка узнают ноябрьские данные по объему заказов на товары длительного пользования и статистику продаж новых домов в США, а также финальную оценку ВВП США за 3 кв. 2014 года. Ожидаемый рост данных показателей, вероятно, окажет поддержку мировой резервной валюте.
GBPUSD: консолидация перед публикацией финальной оценки ВВП Великобритании за 3 кв. 2014 года
Продавать при отбое от уровня 1,5605 с целью 1,5547. Стоп-лосс = 1,5650.
Причина торговой стратегии
Сегодня в 9.30 GMT будет опубликована финальная оценка ВВП Великобритании за 3 кв. 2014 года. В отчетном периоде ожидается сохранение темпов экономического роста на уровне 0,7% (кв/кв). Возможную коррекцию пары GBPUSD к уровню сопротивления 1,5605 можно использовать для открытия коротких позиций.
USDCAD: консолидация перед публикацией ВВП Канады
Покупать при пробое уровня 1,1668 с целью 1,1728. Стоп-лосс = 1,1610.
Причина торговой стратегии
Сегодня в 13.30 GMT будут опубликованы данные по ВВП Канады за октябрь месяц. Из-за существенного снижения цен на нефть, вероятно, темпы роста чистого экспорта и ВВП Канады в октябре окажутся хуже ожиданий. По паре USDCAD стоит рассмотреть открытие длинных позиций выше уровня сопротивления 1,1668.
Оставить комментарий
