В минувшую пятницу были опубликованы слабые данные по занятости вне сельскохозяйственного сектора США. В марте число рабочих мест выросло на 126 тыс. при прогнозе 245 тыс., а данные за январь и февраль были пересмотрены в сторону понижения на 69 тыс. За предшествующие 12 месяцев рост занятости в среднем составил 269 тыс. человек в месяц. Занятость в горнодобывающей промышленности США в марте снизилась на 11 тыс. человек на фоне оптимизации затрат в нефтегазовой отрасли. Статистика спровоцировала обвал индекса доллара до мартовского минимума, пара EUR/USD протестировала отметку 1,1. Слабая макроэкономическая статистика по США
увеличивает вероятность сохранения ставки по федеральным фондам на уровне 0,25% в течение более продолжительного периода времени. Американский регулятор, вероятно, решится на ее повышение до 0,5% лишь в сентябре 2015 года.
Возможное снижение 7 апреля РБА ключевой процентной ставки до 2% спровоцирует падение осси к уровню 0,75.
Если на этой неделе Греция получит финансовую поддержку от РФ или ЕС, пара EUR/USD закрепится выше уровня 1,11.
9 апреля стоит обратить внимание на данные по внешней торговле Великобритании и заявление Банка Англии, а 10 апреля – на объем промышленного производства. В течение недели фунт может выйти в диапазон 1,50-1,51 долл.
EURUSD: консолидация под уровнем сопротивления 1,0904
Покупать при пробое уровня 1,0904 с целью 1,1014. Стоп-лосс = 1,0850.
Причина торговой стратегии
Еженедельный отчет по рынку труда и данные по торговому балансу США, оказавшиеся значительно лучше ожиданий, были проигнорированы участниками рынка. Несмотря на то, что Греция пока не получила денег от ЕС, пара EUR/USD скорректировалась к уровню 1,0904. Пробой данной отметки послужит сигналом к открытию длинных позиций по евро.
USDJPY: консолидация перед публикацией статистики по рынку труда в США
Покупать при пробое уровня 120,28 с целью 121,03. Стоп-лосс = 119,70.
Причина торговой стратегии
Сегодня в 12.30 GMT будут опубликованы мартовские данные по рынку труда в США. Если число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США превысит уровень в 250 тыс. человек, доллар США укрепится к йене. При пробое уровня 120,28 стоит рассмотреть открытие длинных позиций по паре USD/JPY.
USDCAD: под давлением после публикации данных по внешней торговле Канады
Продавать при пробое уровня 1,2552 с целью 1,2411. Стоп-лосс = 1,2612.
Причина торговой стратегии
Дефицит торгового баланса Канады в феврале составил 1 млрд. при прогнозе 2 млрд. канадских долларов. Данные по внешней торговле, оказавшиеся лучше ожиданий, оказали поддержку луни. При пробое уровня 1,2552 стоит рассмотреть открытие коротких позиций по паре USD/CAD.
USDCHF: консолидация выше уровня поддержки 0,956
Продавать при пробое уровня 0,9560 с целью 0,9491. Стоп-лосс = 0,9610.
Причина торговой стратегии
Сегодня большинство европейских финансовых центров закрыты по случаю Страстной пятницы. Швейцарская валюта продолжает укрепляться к доллару США на фоне снижения последнего к евро. В момент публикации данных по рынку труда в США пара USD/CHF может протестировать уровень 0,9491 и скорректироваться вверх.
Осси растет на фоне закрытия коротких позиций
Продавать при пробое уровня 0,7530 с целью 0,7450. Стоп-лосс = 0,7580.
Причина торговой стратегии
Перед публикацией мартовской статистики по рынку труда в США наблюдается закрытие коротких позиций по осси. Вчера осси обновил минимум 2015 года, протестировав отметку 0,7530. В свое время глава РБА называл уровень 0,75 в паре AUD/USD желательным для успешного функционирования национальной экономики. Безусловно, более низкий курс осси поспособствует росту чистого экспорта Австралии, который пока находится под давлением. Политика валютных войн, которую проводят Китай, Япония и другие страны Азиатско-Тихоокеанского региона, ослабляет валюты этих стран к доллару США. Если 7 апреля РБА снизит ставку до 2%, рост доллара против осси усилится. В среднесрочной перспективе осси может снизиться до уровня 0,72 долл.
Китайская статистика поддержала киви
Покупать при пробое уровня 0,7519 с целью 0,7670. Стоп-лосс = 0,7450.
Причина торговой стратегии
Индекс деловой активности в сфере услуг Китая от HSBC в марте вырос с 52 п. до 52,3 п. Несмотря на то, что большая часть ВВП Китая создается в промышленном секторе, статистика позитивна для товарно-сырьевых валют.
Еженедельный отчет по рынку труда и данные по торговому балансу США, оказавшиеся значительно лучше ожиданий, были проигнорированы участниками рынка. Сегодня в 12.30 GMT будет опубликована мартовская статистика по рынку труда в США. Несмотря на то, что корреляция между данными по занятости в частном секторе США от ADP и NFPR слабая, участники рынка предпочитают продавать мировую резервную валюту. Уже в ближайшие дни валютная пара EUR/USD, выступающая в качестве риск-индикатора, может начать стремительное падение, способствуя росту доллара до 59 рублей.
По мере дисконтирования рынком иранского фактора цены на черное золото падают. В краткосрочной перспективе нефть марки BRENT может протестировать уровень 52,6 долл. за баррель.
EURUSD: рост после публикации данных по занятости в частном секторе США
Покупать при пробое уровня 1,0800 с целью 1,0850. Стоп-лосс = 1,0750.
Причина торговой стратегии
Мартовская статистика по занятости в частном секторе США от ADP, оказавшаяся хуже ожиданий, оказала поддержку недолларовым активам. Между тем, ключевым для участников рынка все же будут пятничные данные по занятости вне сельскохозяйственного сектора США. После коррекционного роста евро может снизиться ниже 1,0715 долл.
Осси консолидируется выше минимума 2015 года
Продавать при пробое уровня 0,7559 с целью 0,7500. Стоп-лосс = 0,7610.
Причина торговой стратегии
Торговый баланс Австралии в феврале снизился, составив минус 1,25 млрд при прогнозе минус 1,3 млрд австралийских долларов. Снижение чистого экспорта, входящего в структуру ВВП страны, окажет давление на осси.
GOLD: рост после публикации слабой макроэкономической статистики из США
Покупать при пробое уровня 1208 с целью 1236. Стоп-лосс = 1195.
Причина торговой стратегии
Цены на золото выросли после публикации негативной макроэкономической статистики из США. Индекс деловой активности в производственном секторе США от ISM в марте снизился с 52,9 п. до 51,5 п., оказавшись хуже прогноза 52,5 п. Число рабочих мест в частном секторе США от ADP в марте составило 189 тыс. при прогнозе 226 тыс. человек.
Фунт тестирует отметку 1,4871
Покупать при пробое уровня 1,4871 с целью 1,4990. Стоп-лосс = 1,4800.
Причина торговой стратегии
Публикуемая макроэкономическая статистика по США заставляет усомниться в скором повышении ключевой процентной ставки в этой стране. Пара GBP/USD на фоне слабого доллара штурмует уровень 1,4871. Публикуемый сегодня индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании, вероятно, не окажет значимого влияния на фунт.
USDJPY: консолидация в диапазоне 119,40 -120,28
Продавать при пробое уровня 119,40 с целью 118,32. Стоп-лосс = 120,00.
Причина торговой стратегии
Сегодня стоит обратить внимание на публикацию еженедельного отчета по рынку труда и на данные по внешней торговле США. При пробое уровня 119,40 пара USD/JPY рискует протестировать отметку 118,32.
USDCAD: под давлением на фоне роста цен на нефть
Продавать при пробое уровня 1,2574 с целью 1,2411. Стоп-лосс = 1,2630.
Причина торговой стратегии
Рост цен на нефть марки WTI с 47,5 долл. до 49,6 долл. за баррель оказал поддержку луни. Сегодня стоит обратить внимание на данные по внешней торговле Канады. Если дефицит торгового баланса Канады в феврале превысит 2 млрд канадских долларов, луни попадет под давление.
На фоне постепенного сжатия российской экономики увеличивается количество отзывов лицензий в банковском секторе РФ. По итогам 2015 года с российского рынка, вероятно, уйдут несколько десятков небольших и средних кредитных учреждений, а прибыль получат в основном госбанки. Тем не менее, российская валюта, адаптировавшаяся в 1 кв. 2015 года к внешним шокам, не замечает внутренних проблем, консолидируясь в диапазоне 55,8-58,4 рубля за доллар.
Опубликованная за март статистика по занятости в частном секторе США от ADP и индекс деловой активности в производственном секторе США от ISM, были хуже ожиданий, и оказали поддержку недолларовым активам. Текущий рост евро к уровню 1,085 долл. и цен на нефть марки BRENT к отметке 57 долл. за баррель выглядит неустойчивым. Публикуемые 3 апреля данные по занятости вне сельскохозяйственного сектора США могут развернуть ситуацию на финансовых рынках в пользу доллара. В краткосрочной перспективе мы допускаем тестирование долларом США уровня 55,8 рубля с последующим отскоком в район 57 рубля. Вечером поддержку мировой резервной валюте может оказать еженедельный отчет по рынку труда и данные по торговому балансу США.
Продавать при пробое уровня 1,0715 с целью 1,0620. Стоп-лосс = 1,0770.
Причина торговой стратегии
Евро незначительно корректируется после вчерашнего снижения, связанного с Грецией. Если в первой половине апреля Греция не выплатит 2,9 млрд евро внешним кредиторам, она станет банкротом. Возможно, самая слабая экономика еврозоны сумеет заручиться поддержкой РФ. 8 апреля Алексис Ципрас прилетает с визитом в Москву, целью визита считается намерения Афин добиться экспорта сельскохозяйственных продуктов в РФ.
GBPUSD: консолидация под уровнем сопротивления 1,4871
Покупать при пробое уровня 1,4871 с целями 1,4930 и 1,4990. Стоп-лосс = 1,4820.
Причина торговой стратегии
Усиление доллара в паре с евро негативно сказывается на паре GBP/USD. Сегодня поддержку фунту может оказать публикация индекса деловой активности в производственном секторе Великобритании. В марте ожидается рост показателя с 54,1 п. до 54,4 п.
В краткосрочной перспективе золото может протестировать годовой минимум 1143 долл.
Продавать при пробое уровня 1177 с целью 1143. Стоп-лосс = 1200.
Причина торговой стратегии
Техническая картина по золоту предполагает возможность его снижения до 1143 долл. за тройскую унцию. Реализации данного сценария может способствовать публикация статистики по занятости в частном секторе США от ADP. В марте ожидается рост показателя с 212 тыс. до 227 тыс. человек.
NZDUSD: рост после публикации индексов деловой активности в Китае
Покупать при пробое уровня 0,7510 с целью 0,7670. Стоп-лосс = 0,7450.
Причина торговой стратегии
Индекс деловой активности в производственном секторе Китая в марте вырос с 49,9 п. до 50,1 п. Индекс деловой активности в непроизводственном секторе Китая в марте снизился с 53,9 п. до 53,7 п. В целом статистика, оказавшаяся лучше ожиданий, окажет поддержку товарно-сырьевым валютам, в том числе и киви.
USDJPY: под давлением после публикации отчета Танкан
Продавать при пробое уровня 119,40 с целью 118,32. Стоп-лосс = 120,00.
Причина торговой стратегии
Индекс деловой активности крупнейших производителей Японии Танкан в 1 кв. 2015 года составил 12 п. при прогнозе 14 п. В июне ожидается снижение показателя до 10 п. Индекс деловой активности в непроизводственном секторе Японии Танкан в 1 кв. 2015 года вырос с 16 п. до 19 п. В июне ожидается снижение показателя до 17 п. Крупные японские производители прогнозируют снижение доллара в текущем финансовом году до 111,81 йен. Усиление нежелания инвесторов рисковать провоцирует покупки йены как валюты-убежища после выхода слабого отчета Банка Японии Танкан.
AUDUSD: консолидация в диапазоне 0,7591-0,7662
Покупать при пробое уровня 0,7662 с целью 0,7735. Стоп-лосс = 0,7610.
Причина торговой стратегии
Индекс деловой активности в производственном секторе Австралии от AIG в марте вырос с 45,4 п. до 46,3 п. Данные позитивны для курса осси. По паре AUD/USD стоит рассмотреть открытие длинных позиций при пробое уровня сопротивления 0,7662.
Снижение евро к доллару из-за неопределённости в отношении реструктуризации греческих долгов и цен на нефть из-за возможного увеличения добычи нефти Ираном оказывают давление на рубль. Техническая картина допускает снижение евро ниже уровня 1,071 долл. и цен на нефть марки BRENT – к уровню 52,6 долл. за баррель. Банк России не препятствует процессу ослабления российской валюты, играя на руку бюджету РФ, рассчитанному исходя из стоимости нефти в 50 долларов за баррель и курсу доллара США в 61,5 рубля.
По сравнению с февралем в марте российский регулятор еженедельно предоставлял по операциям РЕПО в среднем на 9,3% больше рублевой ликвидности по более низкой процентной ставке. Благодаря укреплению рубля в 1 кв. 2015 года, тенденция к расширению и удешевлению рублевого кредитования в РФ будет продолжена во 2 кв. 2015 года.
Сегодня поддержку доллару может оказать публикация статистики по занятости в частном секторе США от ADP. В марте ожидается рост показателя с 212 тыс. до 227 тыс. человек. В течение дня доллар будет консолидироваться в диапазоне 58-59 рублей.
Продавать при пробое уровня 1,0768 с целью 1,0620. Стоп-лосс = 1,0820.
Причина торговой стратегии
Неопределенность в отношении реструктуризации греческих долгов оказывает давление на евро и поддерживает спрос на доллар. Участники рынка не обращают внимания на слабые февральские данные по личным расходам американских потребителей.
GBPUSD: консолидация перед публикацией макроэкономической статистики из Великобритании
Продавать при пробое уровня 1,4754 с целью 1,4632. Стоп-лосс = 1,4810.
Причина торговой стратегии
На фоне снижения пары EUR/USD пара GBP/USD скатывается к уровню 1,4754. Сегодня поддержать фунт могут данные по ВВП и платежному балансу Великобритании за 4 кв. 2014 года. С технической точки зрения, пробой уровня 1,4754 послужит сигналом к открытию коротких позиций по фунту.
AUDUSD: под давлением на фоне снижения объема продаж домов в Австралии
Продавать при пробое уровня 0,7610 с целью 0,7560. Стоп-лосс = 0,7660.
Причина торговой стратегии
Продажи домов на первичном рынке недвижимости Австралии в феврале снизились с 1,8%(м/м) до 1,1%(м/м). Данные сигнализируют о снижении покупательной способности австралийских домохозяйств. Вероятно, недавнее снижение процентной ставки в Австралии поддержит рост ипотечного кредитования в стране.
USDCAD: консолидация перед публикацией ВВП Канады
Покупать при пробое уровня 1,2744 с целью 1,2830. Стоп-лосс = 1,2690.
Причина торговой стратегии
Сегодня в 12.30 GMT будет опубликован ВВП Канады. Если в январе значение показателя составит менее 0,2%(м/м), луни попадет под давление. Участники рынка допускают, что для поддержки экономики Банк Канады снизит ключевую процентную ставку до уровня 0,5% во 2 кв. 2015 года.
USDCHF: консолидация ниже уровня сопротивления 0,9742
Покупать при пробое уровня 0,9742 с целью 0,9813. Стоп-лосс = 0,9690.
Причина торговой стратегии
Усиление доллара в паре с евро оказывает поддержку паре USD/CHF. На этой неделе спрос на доллар может усилиться, если мартовская статистика по рынку труда в США окажется лучше ожиданий.
EURJPY: под давлением на фоне снижения розничных продаж в Германии
Продавать при пробое уровня 129,04 с целью 128,40. Стоп-лосс = 129,54.
Причина торговой стратегии
Розничные продажи в Германии в феврале снизились на 0,5%(м/м), отражая снижение потребительской активности в стране. Кроме того, потребительские расходы во Франции в январе выросли не на 0,3%(м/м), а лишь на 0,1%(м/м). Данные негативны для евровых кросс-курсов.
Российская валюта продолжает консолидироваться вблизи уровня 57,5 рублей за доллар, несмотря на заметный рост последнего на международном валютном рынке. Спрос на мировую резервную валюту усиливается на фоне обострения ситуации с реструктуризацией греческих долгов. Если в первой половине апреля самая слабая экономика еврозоны не погасит задолженность в размере 2,9 млрд евро, она станет банкротом. Мы допускаем, что РФ предоставит финансовую поддержку Греции после визита Алексиса Ципраса в Москву. В противном случае евро может обновить минимум этого года 1,0470, а доллар выйти в диапазон 60-62 рублей.
Неопределенность в оценку рублевых активов вносят геополитическая напряженность на Аравийском полуострове и иранская ядерная программа, влияющие на рынок нефти. Тем не менее, пока цены на нефть остаются выше 50 долл. за баррель, макроэкономические параметры бюджета РФ на 2015 год пересматриваться не будут.
Сегодня стоит обратить внимание на итоги рублевого аукциона РЕПО Банка РФ. С начала февраля российский регулятор увеличивает предоставление рублей банковскому сектору РФ по операциям РЕПО. Во 2 кв. 2015 года мы ожидаем расширения монетарного стимулирования в РФ, в том числе снижения ключевой процентной ставки до 13% годовых. В течение этой недели доллар США может протестировать уровень 59 рублей.
EURUSD: консолидация перед публикацией данных по личным доходам и расходам американских потребителей
Продавать при пробое уровня 1,0853 с целью 1,0800. Стоп-лосс = 1,0900.
Причина торговой стратегии
ВВП США в 4 кв. 2014 года вырос на 2,2%(кв/кв) при прогнозе 2,4%(кв/кв). Данные умеренно-негативны для доллара США. Сегодня поддержку мировой резервной валюте может оказать статистика по личным доходам и расходам американских потребителей.
USDJPY: консолидация после публикации объема промышленного производства из Японии
Покупать при пробое уровня 119,47 с целью 120,00. Стоп-лосс = 119,00.
Причина торговой стратегии
Объём промышленного производства в Японии в феврале снизился на 3,4%(м/м) при прогнозе – 1,8%(м/м). Данные сигнализируют о слабости реального сектора национальной экономики. По паре USD/JPY стоит рассмотреть открытие длинных позиций при пробое уровня 119,47.
GBPUSD: консолидация в диапазоне 1,4804-1,4920
Покупать при пробое уровня 1,4920 с целью 1,4996. Стоп-лосс = 1,4860.
Причина торговой стратегии
Сегодня днем будет опубликована статистика по числу выданных разрешений на ипотечное кредитование в Великобритании. Ожидаемый в феврале рост показателя с 61 тыс. до 62 тыс. просигнализирует о росте спроса на недвижимость в Великобритании и окажет поддержку фунту.
USDCAD: консолидация под уровнем сопротивления 1,2644
Покупать при пробое уровня 1,2644 с целью 1,2725. Стоп-лосс = 1,2590.
Причина торговой стратегии
Снижение цен на нефть марки WTI до 48 долл. оказало давление на луни. Цены на нефть снижаются из-за сохраняющегося дисбаланса между предложением и спросом на нефть в мире. Тем не менее, геополитический конфликт в Йемене поддерживает цены на черное золото.
USDCHF: консолидация ниже уровня сопротивления 0,9696
Покупать при пробое уровня 0,9696 с целью 0,9800. Стоп-лосс = 0,9646.
Причина торговой стратегии
В настоящее время доходность 10-ти летних государственных облигаций Швейцарии составляет минус 0,036%, а аналогичных американских – 1,96%. Инвесторы, торгующие стратегии carry trade, покупают пару USD/CHF на локальных снижениях.
EURJPY: консолидация в диапазоне 129,04-130,16
Продавать при пробое уровня 129,04 с целью 128,40. Стоп-лосс = 129,54.
Причина торговой стратегии
Неопределенность в отношении реструктуризации греческих долгов оказывает давление на евровые кросс-курсы. 28 марта премьер-министр Греции Алексис Ципрас заявил, что правительство не намерено обращаться к кредиторам за третьим пакетом помощи.
Оставить комментарий
