EURUSD: под давлением на фоне снижения доходности европейских облигаций
Продавать при пробое уровня 1,0635 с целью 1,0550. Стоп-лосс = 1,0700.
Причина торговой стратегии
Несмотря на то, что вчера Греция выплатила МВФ 450 млн евро, единая европейская валюта продолжила снижение. Давление на евро оказывает снижение доходности европейских государственных облигаций на фоне проводимой программы покупок активов в еврозоне. Сейчас спрэд доходности между 10-ти летними государственными облигациями США и Германии составляет 178 п.п., а между аналогичными 30-ти летними – 196 п.п. в пользу США.
GBPUSD: консолидация перед публикацией объема промышленного производства в Великобритании
Продавать при пробое уровня 1,4687 с целью 1,4634. Стоп-лосс = 1,4737.
Причина торговой стратегии
Торговый баланс Великобритании в феврале снизился, составив минус 10,3 млрд фунтов при прогнозе минус 8,9 млрд фунтов. Снижение показателя, входящего в структуру ВВП Великобритании, оказывает давление на фунт. Сегодня поддержать британскую валюту может февральская статистика по объему промышленного производства в Великобритании.
USDJPY: рост после публикации еженедельного отчета по рынку труда в США
Покупать при пробое уровня 120,65 с целью 121,20. Стоп-лосс = 120,15.
Причина торговой стратегии
Доллар США продолжил укрепление на международном валютном рынке после публикации еженедельного отчета по рынку труда в США. За прошлую неделю число первичных обращений за пособием по безработице в США снизилось до многолетних минимумов, составив 281 тыс., и оказалось лучше прогноза 283 тыс. Статистика сигнализирует о вероятном снижении в апреле уровня безработицы в США.
USDCAD: рост перед публикацией статистики по рынку труда в Канаде
Покупать при пробое уровня 1,2627 с целью 1,2776. Стоп-лосс = 1,2570.
Причина торговой стратегии
Сегодня в 12.30 GMT будет опубликована статистика по рынку труда в Канаде. В марте ожидается снижение занятости на 0,5 тыс. человек и рост уровня безработицы с 6,8% до 6,9%. Вероятно, данные окажут давление на луни.
EURJPY: под давлением после публикации объема промышленного производства во Франции
Продавать при пробое уровня 128,03 с целью 127,00. Стоп-лосс = 128,53.
Причина торговой стратегии
Объем промышленного производства во Франции в феврале не изменился, ожидалось снижение показателя на 0,1% (м/м). Между тем, объем производства в обрабатывающей промышленности в феврале составил минус 0,8% (г/г), оказавшись хуже прогноза минус 0,3% (г/г). Статистика по Франции, которая является второй по величине ВВП экономикой еврозоны, выглядит слабой и оказывает давление на евровые кросс-курсы.
В краткосрочной перспективе осси может протестировать уровень 0,7626 долл.
Продавать при пробое уровня 0,7669 с целью 0,7626. Стоп-лосс = 0,7710.
Причина торговой стратегии
Число ипотечных кредитов в Австралии в феврале выросло на 1,2%(м/м) при прогнозе +3,0%(м/м). Объем одобренных жилищных кредитов, связанных с инвестированием, в Австралии в феврале снизился на 3,4%(м/м). Статистика негативна для осси.
7 апреля Э.Набиуллина заявила о том, что рубль недооценен на 10%. Основываясь на этом, можно прийти к выводу, что фундаментальная стоимость доллара США соответствует 51,37 рублям, а евро – 56,39 рублям. С позиции технического анализа, поймать «дно» по доллару США можно в диапазоне 48,5-50,5 рублей, а по евро – в диапазоне 52,25-55,00 рублей.
Несмотря на вероятную скорую коррекцию курса рубля, предпочтительно хранить на банковском депозите 75% сбережений в рублях и 25% - в долларах США. В долгосрочной перспективе (один - три года) цены на нефть могут вырасти до 70-80 долл. за баррель, а доллар США снизиться до 40-45 рублей.
EURUSD: под давлением после публикации протоколов ФРС США
Продавать при пробое уровня 1,0715 с целью 1,0615. Стоп-лосс = 1,0765.
Причина торговой стратегии
Пара EUR/USD попала под давление после публикации мартовских протоколов ФРС США, которые, как и ожидалось, оказались «голубиными». То есть произошла фиксация коротких позиций по доллару США по факту выхода информации. Руководство ФРС разделилось во мнении по вопросу, оправданно ли повышение ставок в июне. ФРС США будет принимать решение в отношении денежно-кредитной политики в зависимости от поступающей экономической статистики по США.
GBPUSD: консолидация перед заседанием Банка Англии
Продавать при пробое уровня 1,4850 с целью 1,4802. Стоп-лосс = 1,4898.
Причина торговой стратегии
Новость о том, что Royal Dutch Shell собирается купить BG Group за 69,6 млрд долл.подтолкнула пару GBP/USD к уровню 1,4971. После публикации мартовских протоколов ФРС США произошла фиксация длинных позиций по фунту. Сегодня давление на фунт может оказать статистика по внешней торговле Великобритании. Со стороны Банка Англии участники рынка не ждут сюрпризов.
USDJPY: консолидация под уровнем сопротивления 120,43
Покупать при пробое уровня 120,43 с целью 121,00. Стоп-лосс = 119,90.
Причина торговой стратегии
Пара USDJPY пользуется популярностью у участников рынка, использующих стратегию carry trade. Сегодня Япония разместила 30-и летние облигации с доходностью 1,38%. В то же время аналогичные американские облигации торгуются с доходностью 2,52%. Вечером поддержку паре USD/JPY может оказать публикация еженедельного отчета по рынку труда в США.
Пара USDCAD тестирует уровень 1,2576
Покупать при пробое уровня 1,2576 с целью 1,2676. Стоп-лосс = 1,2526.
Причина торговой стратегии
Запасы нефти и нефтепродуктов в США на 3 апреля выросли на 10,9 млн баррелей, оказав давление на нефтяные фьючерсы. После публикации мартовских протоколов ФРС США рост пары USD/CAD усилился.
EURJPY: под давлением после публикации негативной макроэкономической статистики по Германии
Продавать при пробое уровня 129,05 с целью 128,40. Стоп-лосс = 129,55.
Причина торговой стратегии
Объем промышленного производства в Германии в феврале снизился на 0,3%(г/г) при ожидавшемся росте 0,6%(г/г). Сальдо по счету текущих операций в Германии в феврале составило 16,6 млрд евро, оказавшись хуже прогноза 17,5 млрд евро.
В краткосрочной перспективе пара USDCHF может протестировать уровень 0,9755
Покупать при пробое уровня 0,9707 с целью 0,9755. Стоп-лосс = 0,9660.
Причина торговой стратегии
В настоящее время участники рынка придерживаются мнения, что ФРС США повысит ставку по федеральным фондам в сентябре 2015 года. Однако швейцарский регулятор для поддержки своей экономики может снизить депозитную ставку до минус 1%.
Сегодняшнее укрепление рубля при падающих ценах на нефть, растущем на международном валютном рынке долларе США и низких ставках межбанковского кредитования в РФ объясняется сокращающейся премией за риск инвестирования в российские активы. Ее снижению способствуют не только Минские соглашения, но и заявления чиновников МЭР, ЦБ РФ и Минфина, которые укрепляют доверие к российской экономике.
Ажиотажный спрос, который в разы превышает предложение, на ОФЗ РФ, возможно, связан с действиями нерезидентов РФ, которые оценивают реальную их доходность выше американских аналогов. Однако это сигнализирует о скором снижении ключевой процентной ставки в РФ. В конце апреля участники рынка ждут от ЦБ РФ снижения ключевой ставки до 13%, что может оказать некоторое давление на рубль.
Поддержку рублю во 2 кв. 2015, как и в 1 кв. 2015 года, окажет положительное сальдо платежного баланса РФ. Несмотря на рост рубля, РФ в текущем квартале будет сокращать потребление все еще дорогого импорта. При ценах на нефть в районе 55-60 долл. за баррель крупнейшие российские экспортеры смогут погашать свои внешние долги из выручки без поддержки госбанков и ЦБ РФ.
На следующей неделе поддержку рублю окажет налоговый период. Вероятность снижения евро до 55 рублей и доллара США до 50,5 рублей остается очень высокой.
Покупать при пробое уровня 1,4870 с целью 1,4980. Стоп-лосс = 1,4810.
Причина торговой стратегии
Политические риски, которые возникают в связи с грядущими парламентскими выборами в Великобритании 7 мая, оказывают давление на британскую валюту. Тем не менее, публикуемая за март макроэкономическая статистика по Великобритании демонстрирует восстановление экономической активности в стране, о чем свидетельствует рост индексов деловой активности в производственном секторе и сфере услуг.
EURJPY: под давлением на фоне укрепления йены
Продавать при пробое уровня 129,87 с целью 128,75. Стоп-лосс = 130,40.
Причина торговой стратегии
Решение Банка Японии не увеличивать программу покупок активов вызвало рост йены на международном валютном рынке. Член правления Банка Японии Киути предложил даже сократить целевой уровень увеличения денежной массы до 45 трлн йен в год с 80 трлн йен, но коллеги не поддержали его.
USDJPY: под давлением после заседания Банка Японии
Продавать при пробое уровня 119,68 с целью 118,79. Стоп-лосс = 120,30.
Причина торговой стратегии
Банк Японии сохранил без изменений политику увеличения денежной массы на 80 трлн йен в год. Банк Японии сохранил основную оценку экономики без изменений. По мнению регулятора, национальная экономика следует тренду умеренного восстановления. Вероятно, дополнительного смягчения монетарной политики в стране не потребуется.
USDCAD: консолидация выше уровня поддержки 1,2428
Продавать при пробое уровня 1,2428 с целью 1,2362. Стоп-лосс = 1,2480.
Причина торговой стратегии
По данным компании Baker Hughes, количество буровых в США на 2 апреля снизилось на 20 штук — до 1028. Тем не менее, пока производство нефти в США растет. Вечером существенное влияние на товарно-сырьевые активы окажет еженедельная статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в США.
USDCHF: под давлением после публикации индекса потребительских цен в Швейцарии
Продавать при пробое уровня 0,9606 с целью 0,9550. Стоп-лосс = 0,9656.
Причина торговой стратегии
Индекс потребительских цен Швейцарии в марте вырос на 0,3% (м/м) при прогнозе 0,2% (м/м). В годовом выражении показатель снизился до минус 0,9%, оказавшись лучше прогноза минус 1%. Росту инфляционных ожиданий и потребительской активности в Швейцарии способствует запуск программы QE в еврозоне.
GOLD: консолидация перед публикацией мартовских протоколов ФРС США
Покупать при пробое уровня 1223 с целью 1255. Стоп-лосс = 1200.
Причина торговой стратегии
18 марта ФРС США понизила прогноз по среднему уровню ставки по федеральным фондам до 0,625% на конец 2015 года. Сегодня в 18.00 GMT будут опубликованы протоколы мартовского заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США. Вероятно, характер этих протоколов будет мягким и окажет давление на доллар США.
Российская валюта продолжает укрепление, несмотря на снижение на 24 базисных пункта однодневной ставки межбанковского кредитования в РФ. Поддержку рублю оказывают высокие цены на нефть марки BRENT, консолидирующиеся между 59 долл. и 60 долл. за баррель и снижающаяся вероятность скорого ужесточения процентной политики в США. Снижение с начала этой недели доходности 2-х летних государственных облигаций Греции с 23,7% до 21,3% сигнализирует о высоких шансах этой страны получить финансовую поддержку от РФ или ЕС, что способствует росту спроса на риск в Европе.
Вчерашнее заявление А.Силуанова о том, что в текущем квартале Минфин выпустит облигации, индексируемые на инфляцию, является знаковым. В условиях повышенной инфляции в РФ покупатели таких облигаций (пенсионные фонды и др.) смогут сохранить реальной покупательную способность своих сбережений. Такое заявление будет способствовать улучшению бизнес климата в РФ и окажет поддержку российским ценным бумагам и рублю. В апреле мы допускам укрепление российской валюты до 50,5 рублей за доллар и до 55 рублей за евро.
Покупать при пробое уровня 1,1015 с целью 1,1100. Стоп-лосс = 1,0950.
Причина торговой стратегии
Сегодня вечером в Москву прибудет премьер-министр Греции Алексис Ципрас. Россия готова рассмотреть вопросы предоставления Греции скидок на газ и выделения новых кредитов. Греция может допустить просрочку платежей, о чем сигнализирует повышенная доходность двухлетних греческих гособлигаций, торгующихся сейчас на уровне 23,75%. С технической точки зрения, текущая коррекция евро от уровня 1,1015 является небольшой. В течение недели евро может выйти в диапазон 1,1015-1,1100.
GBPUSD: консолидация в диапазоне 1,487-1,492
Покупать при пробое уровня 1,4920 с целью 1,4980. Стоп-лосс = 1,4870.
Причина торговой стратегии
Сегодня будут опубликованы мартовские данные по индексу деловой активности в сфере услуг Великобритании. Если показатель превысит 57 пунктов, фунт может вырасти до уровня 1,4980.
USDJPY: консолидация под уровнем сопротивления 119,78
Покупать при пробое уровня 119,78 с целью 120,28. Стоп-лосс = 119,30.
Причина торговой стратегии
Сегодня стоит обратить внимание на февральские данные по потребительскому кредитованию в США. Ожидаемый в отчетном периоде рост показателя с 11,6 млрд до 12,4 млрд долл. может оказать поддержку мировой резервной валюте.
USDCAD: консолидация после публикации индекса деловой активности в производственном секторе Канады
Продавать при пробое уровня 1,2428 с целью 1,2362. Стоп-лосс = 1,2480.
Причина торговой стратегии
Индекс деловой активности в производственном секторе Канады в марте снизился с 49,7 п. до 47,9 п., оказавшись хуже прогноза 51,1 п. Данные не оказали значимого давления на луни на фоне роста цен на нефть марки WTI до уровня 51,5 долл. за баррель. Поддержку последним оказывает повышение Саудовской Аравией цен на черное золото для азиатских покупателей на 0,3 долл. за баррель.
AUDUSD: рост после решения РБА оставить ставку без изменений
Покупать при отбое от уровня 0,7693 с целью 0,7760. Стоп-лосс = 0,7643.
Причина торговой стратегии
Розничные продажи в Австралии в феврале выросли на 0,7% (м/м) при прогнозе 0,4%(м/м). Резервный банк Австралии оставил ключевую процентную ставку без изменений на уровне 2,25%. Ряд участников рынка предполагали, что регулятор понизит ставку до 2%. Сохранение более жесткой денежно-кредитной политики в Австралии оказало поддержку осси.
GOLD: консолидация под уровнем сопротивления 1223 долл.
Покупать при пробое уровня 1223 с целью 1255. Стоп-лосс = 1200.
Причина торговой стратегии
По словам президента ФРБ Нью-Йорка Уильямса Дадли, сроки повышения ставки по федеральным фондам не могут быть определены сейчас, поскольку полностью зависят от поступающих данных по экономике США. Помимо слабого отчета по занятости, долларовых быков разочаровало мартовское снижение индекса деловой активности в сфере услуг США от ISM с 56,9 п. до 56,5 п.
Если цены на черное золото в этом году удержатся в диапазоне 50-60 долл. за баррель, курс рубля к бивалютной корзине останется вблизи текущих уровней. Сегодня цены на нефть марки BRENT консолидируются ниже локального уровня сопротивления 59,7 долл. за баррель. Пробой данной отметки может вывести их к февральским максимумам в районе уровня 62,7 долл. Поддержку черному золоту помимо геополитической напряженности на Ближнем Востоке оказывает слабость доллара США на международном валютном рынке, а также постепенное сокращение числа буровых установок в США. При текущих ценах на нефть большинство небольших нефтегазовых компаний в США в лучшем случае покроет лишь свои издержки. Для получения значимой прибыли им нужны цены на черное золото не менее 80 долл. за баррель. При таких ценах российская валюта способна укрепиться до 40-45 рублей за доллар.
EURUSD: консолидация под уровнем сопротивления 1,1015
Покупать при пробое уровня 1,1015 с целью 1,1100. Стоп-лосс = 1,0950.
Причина торговой стратегии
Мартовские данные по занятости вне сельскохозяйственного сектора США оказались почти в 2 раза хуже ожиданий и оказали существенное давление на доллар. На этой неделе евро будет отыгрывать греческую тему. В рамках восходящего тренда стоит рассмотреть открытие длинных позиций по евро при пробое уровня 1,1015 долл.
USDJPY: консолидация выше уровня поддержки 118,82
Продавать при пробое уровня 118,82 с целью 118,32. Стоп-лосс = 119,30.
Причина торговой стратегии
Индекс опережающих экономических индикаторов Японии в феврале снизился с 105,5% до 105,3%, но оказался лучше прогноза 105,2%. Статистика нейтральна для йены. Несмотря на коррекционный рост, в краткосрочной перспективе пара USD/JPY может снизиться до уровня 118,32. Через год после повышения налога с продаж экономика Японии постепенно восстанавливается и способствует росту спроса на йену.
Пара USDCAD приближается к поддержке 1,2362
Продавать при пробое уровня 1,2428 с целью 1,2362. Стоп-лосс = 1,2480.
Причина торговой стратегии
Слабость доллара на международном валютном рынке спровоцировала повышение цен на нефть марки WTI до 50,25 долл. за баррель и оказала поддержку луни. На этой неделе пара USD/CAD может снизиться до февральского минимума 1,2362.
EURJPY: консолидация под уровнем сопротивления 130,94
Покупать при пробое уровня 130,94 с целью 132,15. Стоп-лосс = 130,44.
Причина торговой стратегии
Участники рынка покупают евровые кросс-курсы, надеясь на выплату Грецией 450 млн. евро МВФ, которая должна состояться до 9 апреля. С технической точки зрения пробой уровня сопротивления 130,94 послужит сигналом к открытию длинных позиций по паре EUR/JPY.
AUDUSD: рост на фоне ослабления доллара США
Покупать при пробое уровня 0,7643 с целью 0,7693. Стоп-лосс = 0,7593.
Причина торговой стратегии
Валютная пара AUD/USD растет после публикации мартовской статистики по рынку труда в США. В течение дня мы допускаем тестирование ею уровня сопротивления 0,7693. Основной риск для пары представляет завтрашнее заседание РБА, на котором может быть принято решение о снижении ключевой процентной ставки до 2%.
GOLD: рост перед публикацией индекса деловой активности в сфере услуг США от ISM
Покупать при пробое уровня 1223 с целью 1255. Стоп-лосс = 1200.
Причина торговой стратегии
Сегодня вечером будет опубликован индекс деловой активности в сфере услуг США от ISM. Ожидаемое в марте снижение показателя с 56,9 п. до 56,6 п. может оказать давление на мировую резервную валюту. По золоту стоит рассмотреть открытие длинных позиций при пробое уровня 1223 долл.
Мартовские данные по занятости вне сельскохозяйственного сектора США, оказавшиеся почти в 2 раза хуже ожиданий, ослабили доллар США на международном валютном рынке. Помимо слабого доллара, поддержку рублю оказывает рост цен на нефть марки BRENT до 57,5 долл. за баррель на фоне повышения Саудовской Аравией цен на черное золото для азиатских покупателей на 0,3 долл. за баррель. На столь позитивном фоне доходность 10-ти летних ОФЗ снижается до 11,62%, намекая на скорое снижение ключевой процентной ставки в РФ.
Несмотря на повышение стоимости валютной ликвидности со стороны Банка России, в настоящее время стратегии carry trade продолжают пользоваться популярностью у коммерческих банков РФ. С технической точки зрения, пробой парой USD/RUB уровня поддержки 55,8, который может состояться на этой неделе, спровоцирует снижение доллара до 54,4 рублей.
Оставить комментарий
