EURUSD: под давлением после публикации негативной макроэкономической статистики по Германии
Покупать при пробое уровня 1,1280 с целью 1,1390. Стоп-лосс = 1,1220.
Причина торговой стратегии
Торговый баланс Германии в марте составил 19,3 млрд при прогнозе 20,3 млрд евро, а объем промышленного производства сократился на 0,5%(м/м) при прогнозе +0,4%(м/м). Статистика негативна для евро. Сегодня поддержку паре EUR/USD может оказать публикация апрельского отчета по рынку труда в США. Согласно нашим оценкам, в прошлом месяце американская экономика создала менее 200 тыс. новых рабочих мест.
Британские избиратели помогли фунту достичь уровня 1,55 долл.
Покупать при пробое уровня 1,5531 с целью 1,5750. Стоп-лосс = 1,5450.
Причина торговой стратегии
Согласно данным exit poll, на парламентских выборах в Великобритании лидируют консерваторы, которые могут получить 316 мест в 650-местном парламенте, лейбористы – только 239 мест, Шотландская национальная партия (SNP) - 58 мест, либеральные демократы - 10 мест, Партия независимости Соединенного Королевства (UKIP) - 2 места. Британская валюта отреагировала ростом на эти данные, достигнув уровня 1,55 долл. Сегодня возможна фиксация длинных позиций в паре GBP/USD в момент публикации данных по рынку труда в США.
AUDUSD: под давлением после публикации отчета по монетарной политике РБА
Продавать при пробое уровня 0,7863 с целью 0,7803. Стоп-лосс = 0,7913.
Причина торговой стратегии
РБА понизил прогноз по ВВП Австралии в конце 2015 г до 2,5% с 2,75%, а в конце 2016 года - до 3,25% с 3,5%. РБА понизил прогноз по инфляции в конце 2016 г до 2%-3% с 2,25%-3,25%. Негативные экономические прогнозы предполагают возможность дальнейшего снижения ключевой процентной ставки в Австралии.
USDJPY: рост перед публикацией апрельской статистики по рынку труда США
Покупать при пробое уровня 120,02 с целью 120,50. Стоп-лосс = 119,55.
Причина торговой стратегии
За прошлую неделю число первичных обращений за пособием по безработице в США выросло с 262 тыс. до 265 тыс., но оказалось ниже прогноза 277 тыс. Несмотря на предпосылки к снижению уровня безработицы в США, апрельский рост занятости может оказаться хуже ожиданий. Согласно докладу консалтинговой компании Challenger, Gray & Christmas, в апреле произошло сокращение более чем 20 тыс.(г/г) числа рабочих мест в нефтегазовом секторе США.
NZDUSD: под давлением после публикации данных по внешней торговле Китая
Продавать при пробое уровня 0,7420 с целью 0,7370. Стоп-лосс = 0,7470.
Причина торговой стратегии
В апреле Китай сократил потребление импорта c 12,7% (г/г) до 16,7% (г/г). Данные негативны для товарно-сырьевых валют. По паре NZD/USD стоит рассмотреть открытие коротких позиций при пробое уровня поддержки 0,7420.
USDCAD: рост перед публикацией статистики по рынку труда Канады
Покупать при пробое уровня 1,2203 с целью 1,2306. Стоп-лосс = 1,2150.
Причина торговой стратегии
Сегодня в 12.30 GMT будет опубликована статистика по рынку труда Канады. В апреле ожидается рост уровня безработицы в стране с 6,8% до 6,9% и снижение занятости на 4,5 тыс. человек. Негативная статистика, вероятно, окажет давление на луни. Между тем, открытие длинных позиций в паре USD/CAD следует рассматривать при пробое уровня сопротивления 1,2203.
В зависимости от апрельской статистики по рынку труда в США, а также развития ситуации вокруг Греции российский рубль может разыграть два сценария – обновить максимумы к бивалютной корзине, что более вероятно, или ослабнуть в среднесрочной перспективе до 53,8 рублей к доллару США и до 60 рублей к евро.
За прошлую неделю число первичных обращений за пособием по безработице в США выросло с 262 тыс. до 265 тыс., но оказалось ниже прогноза 277 тыс. Несмотря на предпосылки к снижению с 5,5% до 5,4% уровня безработицы в США, апрельский рост занятости может оказаться хуже ожиданий (ниже 200 тыс. человек). Согласно докладу консалтинговой компании Challenger, Gray & Christmas, в апреле 2015 года произошло сокращение более чем 20 тысяч (г/г) числа рабочих мест в нефтегазовом секторе США. Возможно американские работодатели в отраслях национальной экономики, не связанных с добычей нефти, предъявят повышенный спрос на трудовые ресурсы. Это станет известно сегодня в 15.30 МСК.
На 11 мая назначена встреча Еврогруппы, на которой должно быть принято решение о выделении или не выделении 7 млрд евро помощи грекам. Допускать дефолт Греции с последующим выходом этой страны из еврозоны ни ЕЦБ, ни МВФ не желают. Германия, придерживающаяся мер жесткой экономии, не исключает реализации негативного сценария для Греции.
В среднесрочной перспективе поддержку рублю окажут высокие цены на нефть. После коррекции к 65 долларам за баррель нефть марки BRENT может вновь попытаться протестировать уровень в 70 долларов за баррель. В ближайшие недели «проедание» запасов «черного золота» в США видимо продолжится, что не может не радовать страны ОПЕК и РФ.
EURUSD: рост после публикации слабой макроэкономической статистики из США
Покупать при пробое уровня 1,1374 с целью 1,1453. Стоп-лосс = 1,1324.
Причина торговой стратегии
Слабая макроэкономическая статистика по США (по внешней торговле, по занятости в частном секторе от ADP) уменьшила вероятность скорого повышения ставки по федеральным фондам в США. В краткосрочной перспективе евро может протестировать уровень сопротивления 1,1453.
GBPUSD: консолидация в диапазоне 1,5175-1,5303
Продавать при пробое уровня 1,5175 с целью 1,5092. Стоп-лосс = 1,5225.
Причина торговой стратегии
Великобритания сегодня выбирает парламент, который в свою очередь должен будет сформировать следующее правительство страны. На фоне политической неопределенности инвесторы могут предпочесть выйти из британских активов, что окажет давление на фунт. Между тем, слабость доллара США на международном валютном рынке ограничит снижение британской валюты.
Осси проигнорировал слабые данные по рынку труда Австралии
Покупать при пробое уровня 0,8004 с целью 0,8070. Стоп-лосс = 0,7950.
Причина торговой стратегии
Уровень занятости в Австралии в апреле снизился на 2,9 тыс. человек, а уровень безработицы вырос с 6,1% до 6,2%. После утреннего тестирования отметки 0,7921 долл. осси быстро восстановился. Низкая вероятность скорого ужесточения процентной политики в США поддерживает интерес инвесторов к высокодоходным валютам. Cпрэд между ключевыми процентными ставками в Австралии и США остается в положительной зоне, составляя 1,75%.
USDJPY: консолидация перед публикацией еженедельной статистики по рынку труда в США
Продавать при пробое уровня 119,20 с целью 118,50. Стоп-лосс = 119,70.
Причина торговой стратегии
Сегодня в 12.30 GMT будет опубликовано число новых заявок на получение пособия по безработице в США. По итогам прошлой недели ожидается их рост с 262 тыс. до 277 тыс. Статистика может оказать давление на доллар США. Пара USD/JPY рискует вновь протестировать апрельские минимумы в районе уровня 118,50.
EURJPY: консолидация под уровнем сопротивления 135,81
Покупать при пробое уровня 135,81 с целью 136,67. Стоп-лосс = 135,20.
Причина торговой стратегии
Объем промышленных заказов в Германии в марте вырос с минус 1,3%(г/г) до +1,9%(г/г). Данные отражают улучшение экономической ситуации в крупнейшей экономике еврозоны. На восходящем тренде при пробое уровня сопротивления 135,81 следует предпочесть открытие длинных позиций по паре EUR/JPY.
Пара USDCHF присматривается к уровню 0,9
Продавать при пробое уровня 0,9110 с целью 0,9000. Стоп-лосс = 0,9160.
Причина торговой стратегии
Индекс потребительского доверия в Швейцарии от SECO во 2 кв. 2015 года не изменился, составив минус 6 п., но оказался выше прогноза минус 11 п. В текущем квартале потребительские расходы швейцарских домохозяйств, вероятно, будут выше, чем 1 кв. 2015 года.
Слабая макроэкономическая статистика по США (по внешней торговле, по занятости в частном секторе от ADP) уменьшила вероятность скорого повышения ставки по федеральным фондам в США. Ослабление доллара США на международном валютном рынке может привести к пробою им нижней границы диапазона 49,2-53,8 рублей. С технической точки зрения, это может повлечь его снижение к уровню 45 рублей. Вблизи этой отметки мы ожидаем возобновления словесных интервенций (по ослаблению рубля) со стороны представителей ЦБ РФ и экономического блока правительства РФ. Между тем, крепкий рубль способствует снижению инфляции в РФ. В апреле годовые темпы роста потребительских цен в РФ снизились с 16,9% до 16,4%.
В ближайшее время цены на нефть марки BRENT могут попробовать преодолеть зону сопротивления в 70-71 долл. за баррель. Снижение добычи нефти и сокращение запасов нефти в США поддержит цены на «черное золото». В ближайшее время все внимание участников рынка будет сосредоточено на публикации еженедельной и ежемесячной статистики по рынку труда в США.
EURUSD: рост на фоне ожидаемого расширения деловой активности в еврозоне
Покупать при пробое уровня 1,1287 с целью 1,1453. Стоп-лосс = 1,1230.
Причина торговой стратегии
Вчера Еврокомиссия повысила прогноз по росту ВВП еврозоны на 2015 год с 1,3% до 1,5%, по потребительской инфляции – с минус 0,1% до +0,1% и понизила прогноз по уровню безработицы – с 11,2% до 11%. Новости оказали поддержку евро, который отскочил от уровня 1,1068 долл. Сегодня стоит обратить внимание на публикацию индекса деловой активности в сфере услуг еврозоны.
GBPUSD: рост на фоне увеличения дефицита торгового баланса США
Покупать при пробое уровня 1,5220 с целью 1,5320. Стоп-лосс = 1,5170.
Причина торговой стратегии
Несмотря на апрельское снижение индекса деловой активности в строительном секторе Великобритании вчера пара GBP/USD выросла на 0,4%. Давление на доллар США оказала публикация негативной статистики по внешней торговле США. В марте дефицит торгового баланса США вырос до 51,4 млрд долл., достигнув 7-и летнего максимума. Снижение чистого экспорта окажет давление на темпы роста ВВП США.
NZDUSD: под давлением после публикации статистики по рынку труда Новой Зеландии
Продавать при пробое уровня 0,7458 с целью 0,7389. Стоп-лосс = 0,7510.
Причина торговой стратегии
Доля экономически активного населения Новой Зеландии в 1-м кв. 2015 года составила 69,6% при прогнозе 69,4%. Занятость выросла на 3,2% (г/г), как и ожидалось. Однако уровень безработицы составил 5,8%, оказавшись существенно выше прогноза 5,5%. Для поддержки экономики национальный регулятор может пойти на снижение ключевой процентной ставки с 3,5% до 3,25%.
USDJPY: консолидация около уровня 119,63
Продавать при пробое уровня 119,63 с целью 118,50. Стоп-лосс = 120,20.
Причина торговой стратегии
Мартовский рост дефицита торгового баланса США с 35,9 млрд. до 51,4 млрд. долл. оказывает давление на доллар США. Сегодня стоит обратить внимание на данные по занятости в частном секторе США от ADP. Если статистика окажется хуже ожиданий, то апрельские данные по занятости вне сельскохозяйственного сектора США могут разочаровать покупателей долларовых активов.
AUDUSD: рост после публикации объема розничных продаж в Австралии
Покупать при пробое уровня 0,7980 с целью 0,8070. Стоп-лосс = 0,7930.
Причина торговой стратегии
Объем розничных продаж в Австралии в марте вырос на 0,3%(м/м), оказавшись хуже прогноза 0,4%(м/м). Рост показателя отражает увеличение потребительских расходов австралийских домохозяйств. Кроме того, сегодня осси поддержал апрельский рост индекса деловой активности в сфере услуг Китая от HSBC.
USDCAD: консолидация перед публикацией индекса деловой активности в производственном секторе Канады
Продавать при пробое уровня 1,2002 с целью 1,1944. Стоп-лосс = 1,2052.
Причина торговой стратегии
Сегодня после 14.00 GMT будут опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе Канады и статистика по запасам нефти и нефтепродуктам в США. Ожидаемый рост первого показателя выше отметки 50 п. и замедление еженедельных темпов роста второго показателя, вероятно, окажут поддержку канадской валюте.
Согласно нашим оценкам, с учетом среднесрочных инфляционных ожиданий (на горизонте 8 месяцев) в настоящий момент времени реальная процентная ставка в РФ составляет +0,5%, а в США – примерно минус 1%. Таким образом, в 2015 году можно ожидать сохранения спроса на рублевые активы. В соответствии с паритетом процентных ставок, возможный рост доллара США к рублю к концу 2015 года не должен превысить 52 рублей.
С начала этой недели поддержку рублю оказывают в основном внешние факторы. Цены на нефть марки BRENT приближаются к уровню 70 долл. за баррель, а евро, отражающий рост спроса на риск, – к уровню 1,129 долл. Поддержку ценам на «черное золото» оказывают ожидания скорого снижения добычи нефти в США, которые остаются до сих пор импортером нефти, сохраняющаяся геополитическая напряженность на Аравийском полуострове, слабость мировой резервной валюты и другие факторы. Вчера удар по доллару США нанес рост дефицита торгового баланса США до 7-и летнего максимума, а евро поддержала Еврокомиссия, спрогнозировавшая более сильный рост ВВП еврозоны в 2015 году. Апрельский рост индекса деловой активности в сфере услуг Китая от HSBC также внес лепту в сегодняшнее укрепление российской валюты.
В краткосрочной перспективе мы допускает снижение доллара до 48,65 рублей с последующей коррекцией вверх.
EURUSD: консолидация перед публикацией индекса цен производителей еврозоны
Покупать при отбое от уровня 1,1105 с целью 1,1287. Стоп-лосс = 1,1050.
Причина торговой стратегии
Согласно последней оценке, в апреле индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны снизился с 52,2 п. до 52 п., но оказался выше предварительной оценки в 51,9 п. Сегодня в 9.00 GMT будет опубликован индекс цен производителей еврозоны. Ожидаемый в отчетном периоде рост показателя на 0,3%(м/м) может оказать поддержку евро. Повышение инфляционного давления с начала запуска программы QE в еврозоне будет способствовать росту деловой активности в регионе.
GBPUSD: консолидация перед публикацией индекса деловой активности в строительном секторе Великобритании
Продавать при пробое уровня 1,5091 с целью 1,4982. Стоп-лосс = 1,5150.
Причина торговой стратегии
Сегодня днем будет опубликован индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании. Ожидаемое в апреле снижение показателя с 57,8 п. до 57,6 п. может оказать давление на фунт. Пробой локального уровня поддержки 1,5091 послужит сигналом к открытию коротких позиций по фунту.
Осси растет, несмотря на снижение ключевой процентной ставки в Австралии
Покупать при пробое уровня 0,7916 с целью 0,7976. Стоп-лосс = 0,7866.
Причина торговой стратегии
РБА снизил ключевую процентную ставку с 2,25% до 2% на фоне сохраняющегося низкого инфляционного давления в стране (CPI = 1,3%). В сопроводительном заявлении отмечалось, что снижение ставки поддержит потребительскую активность и рост занятости. Участники рынка стали фиксировать короткие позиции по осси после ожидаемого ими смягчения монетарной политики в Австралии.
USDJPY: консолидация перед публикацией индекса деловой активности в сфере услуг США
Покупать при пробое уровня 120,30 с целью 120,85. Стоп-лосс = 119,80.
Причина торговой стратегии
Сегодня в 14.00 GMT будет опубликован индекс деловой активности в сфере услуг США от ISM. Сделки в сфере услуг формируют значительную часть ВВП США. Если в апреле индекс превысит 56,5 пунктов, пара USD/JPY может преодолеть локальный уровень сопротивления 120,3. Участники рынка уделяют пристальное внимание макроэкономической статистике по США во 2 кв. 2015 года. ФРС США в апреле вновь заявила о том, что вопрос повышения ставки по федеральным фондам связан с поступающими экономическими данными по США.
NZDUSD: под давлением на фоне роста пары AUDNZD
Покупать при пробое уровня 0,7556 с целью 0,7635. Стоп-лосс = 0,7500.
Причина торговой стратегии
Резкое укрепление пары AUD/NZD, которая в моменте вплотную приблизилась к уровню 1,05, оказало давление на киви в паре с долларом США. Перед завтрашней публикацией данных по рынку труда в Новой Зеландии стоит рассмотреть открытие длинных позиций по паре NZD/USD при пробое ею уровня сопротивления 0,7556.
USDCAD: консолидация перед публикацией статистики по внешней торговле в Северной Америке
Продавать при пробое уровня 1,2082 с целью 1,1944. Стоп-лосс = 1,2140.
Причина торговой стратегии
Сегодня будет опубликована статистика по внешней торговле Канады и США. Ожидаемое в апреле сокращение дефицита торгового баланса Канады и снижение чистого экспорта США, вероятно, окажут давление на пару USD/CAD. Резкое укрепление доллара США в 1 кв. 2015 года снижает конкурентоспособность американских товаров на международных рынках и вызывает беспокойство у американского регулятора.
Снижение ЦБ РФ ключевой ставки до 12,5% не оказало значимого давления на рубль, так как некоторые участники рынка ожидали снижения ставки до 12% годовых. Внешние факторы ограничивают снижение рубля – курс евро держится выше уровня 1,105 долл., а цены на нефть марки BRENT - выше отметки 65 долл. за баррель. ЕЦБ и МВФ не желают выхода Греции из состава еврозоны, что косвенно поддерживает евро. Цены на нефть готовятся протестировать уровень в 70 долл. за баррель, как только подтвердится прогноз Минэнерго США о вероятном сокращении в мае суточной добычи нефти в США.
Участники рынка 8 мая будут внимательно изучать апрельскую статистику по рынку труда в США. В апреле ФРС вновь заявила о том, что время повышения ставки по федеральным фондам связано с поступающими экономическими данными по США.
Сегодня стоит обратить внимание на данные по внешней торговле США и на индекс деловой активности в сфере услуг от ISM. К концу недели мы допускаем рост доллара выше 52,5 рублей.
На этой неделе будут опубликованы данные по внешней торговле, индекс деловой активности в сфере услуг от ISM, а также ежемесячный отчет по рынку труда США. В апреле ожидается рост числа рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США на 231 тыс. человек и снижение уровня безработицы с 5,5% до 5,4%. Стабилизация ситуации на рынке труда США окажет поддержку мировой резервной валюте. Однако говорить о возобновлении спроса на доллар США в ключевых валютных парах преждевременно.
Если 5 мая РБА снизит ключевую ставку до 2%, австралийский доллар устремится к минимумам 2015 года. Даже если ставка останется без изменений на уровне 2,25%, 7 мая на осси давление окажет вероятный рост уровня безработицы в Австралии с 6,1% до 6,2%.
6 мая киви может вырасти до уровня 0,763 долл., если уровень безработицы в Новой Зеландии в 1 кв. 2015 года действительно снизится до 5,5%. Руководители РБА и РБНЗ считают завышенными курсы осси и киви. 8 мая сюрприз для товарно-сырьевых валют может преподнести статистика по внешней торговле Китая.
В зависимости от развития ситуации с реструктуризацией греческих долгов евро может скорректироваться к уровню 1,11 долл. или вырасти до отметки 1,138 долл.
На этой неделе давление на фунт окажут итоги парламентских выборов в Великобритании. Вероятно, консерваторам, за которых могут проголосовать 35% избирателей (а за лейбористов - примерно 30%), как и в 2010 году, придется создавать коалиционное правительство (с либеральными демократами). В течение недели фунт может снизиться до уровня 1,5 долл.
Покупать при отбое от уровня 1,1055 с целью 1,1192. Стоп-лосс = 1,1000.
Причина торговой стратегии
Публикация предварительной оценки по ВВП США за 1 кв. 2015 года, оказавшейся в 5 раз хуже прогноза, резко снизила вероятность ужесточения монетарной политики в США во 2 кв. 2015 года. Как и ожидалось, вчера американский регулятор сохранил без изменений ставку по федеральным фондам в диапазоне 0-0,25%, подтолкнув евро до 1,1192 долл. Сейчас евро корректируется, отыгрывая два фактора – снижение агентством Moody's рейтинга госбондов Греции с "Caa1" до "Caa2" и сокращение в марте на 2,3%(м/м) объема розничных продаж в Германии.
GBPUSD: консолидация в диапазоне 1,54-1,55
Покупать при отбое от уровня 1,5400 с целями 1,5497 и 1,5555. Стоп-лосс = 1,5350.
Причина торговой стратегии
Вчера ФРС США не обозначила сроков ужесточения монетарной политики в США. Регулятор считает временным спад деловой активности в США. ФРС США ожидает постепенного роста инфляции к отметке 2% по мере стабилизации цен на импорт. Фунт, пользуясь слабостью доллара США, продолжает консолидироваться чуть ниже максимумов 2015 года.
USDJPY: консолидация после заседания Банка Японии
Продавать при пробое уровня 118,50 с целью 117,95. Стоп-лосс = 119,00.
Причина торговой стратегии
Банк Японии по итогам заседания принял решение сохранить курс на увеличение денежной базы в пределах 80 триллионов йен ежегодно. Новость оказала поддержку йене, так как часть участников рынка ожидала расширения объема покупок активов в Японии.
NZDUSD: под давлением после заседания РБНЗ
Покупать при отбое от уровня 0,7533 с целью 0,7740. Стоп-лосс = 0,7480.
Причина торговой стратегии
Резервный банк Новой Зеландии сохранил ключевую процентную ставку на уровне 3,5%, как и ожидалось. По словам управляющего РБНЗ Уилера, будущие изменения ставки в Новой Зеландии зависят от инфляции. Регулятор ожидает роста базовой инфляции в стране. По словам Уилера, регулятор понизит ставку, если спрос ослабнет, а инфляция закрепится ниже целевого уровня. Он считает, что курс новозеландского доллара неоправданно высок, неустойчив.
AUDUSD: консолидация в диапазоне 0,7937-0,8071
Покупать при отбое от уровня 0,7937 с целью 0,8071. Стоп-лосс = 0,7880.
Причина торговой стратегии
Кредитование частого сектора Австралии в марте выросло на 6,2%(г/г) при прогнозе 6,3%(г/г). Цены на импорт в Австралии в 1 кв. 2015 года снизились на 0,2%(кв/кв) при прогнозе +1,0%(кв/кв). Негативная макроэкономическая статистика оказывает давление на осси. При коррекции пары AUD/USD к уровню 0,7937 стоит рассмотреть открытие длинных позиций.
USDCAD: под давлением на фоне роста цен на нефть
Продавать при пробое уровня 1,1944 с целью 1,1804. Стоп-лосс = 1,2000.
Причина торговой стратегии
За прошлую неделю запасы нефти и нефтепродуктов в США выросли на 1,91 млн баррелей, что ниже показателя позапрошлой недели в 5,31 млн баррелей. При этом запасы нефти в терминале Кушинга сократились на 0,514 млн баррелей. В краткосрочной перспективе цены на нефть марки WTI могут вырасти до 61,7 долл. за баррель, а пара USD/CAD снизиться до уровня 1,1804.
Оставить комментарий
