EURUSD: рост после публикации ВВП Германии за 1 кв. 2015 года
Покупать при пробое уровня 1,1181 с целью 1,1251. Стоп-лосс = 1,1131.
Причина торговой стратегии
ВВП Германии в 1 кв. 2015 года вырос на 0,3%(кв/кв) и 1,0%(г/г), как и ожидалось. Новости сигнализируют о стабилизации деловой активности в крупнейшей экономике еврозоны. Программа QE, запущенная в марте ЕЦБ, поддержит рост экономик еврозоны в 2015-2016 годах.
GBPUSD: консолидация под уровнем сопротивления 1,5702
Покупать при пробое уровня 1,5702 с целью 1,5812. Стоп-лосс = 1,5650.
Причина торговой стратегии
Вчера поддержку фунту оказал апрельский рост розничных продаж в Великобритании на 1,2%(м/м), оказавшийся в 3 раза лучше прогноза. Статистика отражает рост потребительских расходов в стране, которые в свою очередь формируют значительную часть ВВП Великобритании. Как известно, аналогичный показатель в США в апреле продемонстрировал нулевой рост в месячном выражении.
USDJPY: под давлением после заседания Банка Японии
Покупать при отбое от уровня 120,49 с целью 121,47. Стоп-лосс = 119,90.
Причина торговой стратегии
Банк Японии сохранил без изменений ключевую политику увеличения денежной массы на 80 трлн йен в год. По мнению регулятора, потребление является устойчивым на фоне постепенного улучшения ситуации с занятостью и заработными платами. Новости позитивны для йены.
EURJPY: консолидация под уровнем сопротивления 135,33
Покупать при пробое уровня 135,33 с целью 136,88. Стоп-лосс = 134,80.
Причина торговой стратегии
Пара EUR/JPY продолжает консолидацию после заседания Банка Японии, на котором было принято решение о сохранении объема покупок активов без изменений. Это оказало поддержку йене. Между тем, осенью 2015 года стимулирующая программа, возможно, будет расширена. Сегодня поддержку евровым кросс-курсам может оказать публикация индекса настроений в деловых кругах Германии Ifo и выступление М.Драги.
USDCAD: консолидация перед публикацией экономической статистики по Канаде
Продавать при пробое уровня 1,2165 с целью 1,1916. Стоп-лосс = 1,2215.
Причина торговой стратегии
Сегодня в 12.30 GMT будет опубликован индекс потребительских цен и объем розничных продаж в Канаде. Ожидаемый в апреле рост данных показателей, вероятно, окажет поддержку луни. Пробой нижней границы диапазона 1,2165-1,2254 послужит сигналом к открытию коротких позиций в паре USD/CAD.
GOLD: рост перед публикацией индекса потребительских цен США
Покупать при пробое уровня 1213 с целью 1232. Стоп-лосс = 1200.
Причина торговой стратегии
За прошлую неделю число первичных обращений за пособием по безработице в США выросло с 264 тыс. до 274 тыс. Рост данного показателя сокращает шансы на снижение в мае уровня безработицы в США с 5,4% до 5,3% и оказывает давление на мировую резервную валюту. Сегодня стоит обратить внимание на экономические прогнозы Дж. Йеллен и публикацию индекса потребительских цен в США.
Если в июне не случится дефолта Греции или Украины, российская валюта сильно не изменится относительно текущих уровней. Давление на рубль может оказать снижение цен на нефть ниже 60 долл. за баррель (если 5 июня члены ОПЕК увеличат квоты на добычу нефти, что маловероятно), сокращение более чем на 50 б.п. ключевой процентной ставки или увеличение объема интервенций по покупке валюты в резервы со стороны Банка России.
Вчерашняя экономическая статистика по США оказалась хуже ожиданий. В частности, за прошлую неделю число первичных обращений за пособием по безработице в США выросло с 264 тыс. до 274 тыс. Рост данного показателя сокращает шансы на снижение в мае уровня безработицы в США с 5,4% до 5,3% и оказывает давление на мировую резервную валюту. Сегодня стоит обратить внимание на экономические прогнозы Дж. Йеллен и публикацию индекса потребительских цен в США. В течение дня допускаем снижение доллара США ниже 49,5 рублей.
Покупать при пробое уровня 1,1131 с целью 1,1204. Стоп-лосс = 1,1071.
Причина торговой стратегии
Апрельские протоколы заседания ФРС указали на низкую вероятность повышения в июне ставки по федеральным фондам в США. Низкий рост ВВП США в 1 кв. 2015 года, инфляция, находящаяся значительно ниже целевого уровня в 2%, сильный доллар не позволяют ФРС США приступить к скорому ужесточению монетарной политики. Новости позитивны для недолларовых активов.
GBPUSD: рост после публикации протоколов Банка Англии и ФРС США
Покупать при пробое уровня 1,5566 с целью 1,5630. Стоп-лосс = 1,5516.
Причина торговой стратегии
Опубликованные вчера протоколы Банка Англии и ФРС США оказались мягкими. Все 9 членов комитета по монетарной политике Банка Англии выступили за сохранение ключевой процентной ставки и программы покупок активов без изменений, как и ожидалось. Сюрприз преподнесла ФРС, которая засомневалась в необходимости повышения в июне ставки по федеральным фондам в США. Сегодня поддержку фунту может оказать апрельская статистика по розничным продажам в Великобритании.
USDJPY: консолидация в диапазоне 120,84-121,47
Покупать при отбое от уровня 120,84 с целью 121,47. Стоп-лосс = 120,34.
Причина торговой стратегии
Мягкие протоколы ФРС США оказали давление на доллар США в паре с йеной. Сегодня стоит обратить внимание на еженедельную статистику по рынку труда и продажи домов на вторичном рынке недвижимости США. При снижении пары USD/JPY к уровню 120,84 можно рассмотреть открытие длинных позиций.
AUDUSD: консолидация после публикации индекса деловой активности в производственном секторе Китая
Покупать при пробое уровня 0,7913 с целью 0,7963. Стоп-лосс = 0,7863.
Причина торговой стратегии
Индекс деловой активности в производственном секторе Китая от HSBC в мае вырос с 48,9 п. до 49,1 п., но оказался хуже прогноза 49,3 п. Вероятно, на фоне недавнего смягчения монетарной политики деловая активность в Китае продолжит расти. В целом новости позитивны для товарно-сырьевых валют, в том числе и осси.
Существуют риски снижения пары USDCAD ниже уровня 1,2165
Продавать при пробое уровня 1,2165 с целью 1,1916. Стоп-лосс = 1,2215.
Причина торговой стратегии
Согласно данным Минэнерго США запасы нефти в стране за прошлую неделю снизились на 2,67 млн баррелей до 482,2 млн баррелей. Данные оказали поддержку ценам на нефть и валютам стран экспортеров сырья. Мягкая риторика апрельских протоколов ФРС США играет на руку луни. При пробое уровня 1,2165 стоит рассмотреть открытие коротких позиций по паре USD/CAD.
Пара USDCHF скатывается к поддержке 0,9297
Продавать при пробое уровня 0,9297 с целью 0,9071. Стоп-лосс = 0,9408.
Причина торговой стратегии
Валютная пара USD/CHF продолжает находиться под давлением после публикации мягких протоколов ФРС США. Сейчас некоторые участники рынка настраиваются на рост ключевой процентной ставки в США лишь в декабре 2015 года.
Российский рубль получил поддержку от улучшения внешних факторов - отскока цен на нефть от уровня 64 долл. за баррель и пары EUR/USD – от отметки 1,11. В ближайшие недели мы допускаем повторное тестирование нефтью марки BRENT уровня 69,5 долл. за баррель, парой EUR/USD - отметки 1,1466 и снижения пары USD/RUB до уровня 48.
Цены на нефть возобновили рост после публикации еженедельной статистики по запасам нефти в США. За прошлую неделю запасы сократились на 2,67 млн баррелей.
Апрельские протоколы заседания ФРС указали на низкую вероятность повышения в июне ставки по федеральным фондам в США. Низкий рост ВВП США в 1 кв. 2015 года, инфляция, находящаяся значительно ниже целевого уровня в 2%, сильный доллар не позволяют ФРС США приступить к скорому ужесточению монетарной политики. Более того, сейчас некоторые участники рынка настраиваются на рост ключевой процентной ставки в США даже не в сентябре, а лишь в декабре 2015 года.
Вчерашнее успешное размещение Минфином ОФЗ (спрос превысил предложение более чем в 3 раза) отражает сохраняющийся интерес инвесторов к российским активам с фиксированной доходностью и настраивает на дальнейшее снижение ключевой процентной ставки в РФ. 15 июня она может быть снижена до 12% годовых.
Покупать при отбое от уровня 1,1067 с целью 1,1131. Стоп-лосс = 1,1017.
Причина торговой стратегии
Вчерашнее заявление Кюре о том, что в мае и июне ЕЦБ может купить вдвое больший объем облигаций стран еврозоны, чем обычно, спровоцировало снижение евро и недолларовых активов по отношению к мировой резервной валюте. Публикация апрельской статистики по строительному сектору США вызвала дополнительный спрос на доллар США. Сегодня стоит обратить внимание на публикацию протоколов предыдущего заседания ФРС США.
GBPUSD: консолидация перед публикацией протоколов ФРС США
Покупать при пробое уровня 1,5532 с целью 1,5630. Стоп-лосс = 1,5480.
Причина торговой стратегии
Индекс потребительских цен Великобритании в апреле снизился на 0,1%(г/г) на фоне подешевевших энергоносителей и продуктов питания. Базовое значение показателя составило 0,8%(г/г) при прогнозе 1,0%(г/г). Данные отражают развитие дефляционных процессов и снижают вероятность скорого повышения процентной ставки в стране. Между тем, здоровье американской экономики также оставляет желать лучшего. Сегодня вечером будут опубликованы протоколы последнего заседания ФРС США. Вероятно, характер протоколов окажется мягким.
USDJPY: рост после публикации ВВП Японии за 1 кв. 2015 года
Покупать при отбое от уровня 120,84 с целью 121,58. Стоп-лосс = 120,34.
Причина торговой стратегии
После длительного периода консолидации пара USD/JPY пробила верхнюю границу диапазона 118,50-120,84. Пару поддержала не только сильная статистика по строительному сектору США, но и публикация ВВП Японии за 1 кв. 2015 года, которая поспособствовала росту числа сделок carry trade с использованием йены. ВВП Японии в 1 кв. 2015 года вырос на 0,6%(кв/кв) при прогнозе +0,4%(кв/кв).
AUDUSD: консолидация в диапазоне 0,7873-0,7955
Покупать при отбое от уровня 0,7873 с целью 0,7955. Стоп-лосс = 0,7810.
Причина торговой стратегии
Индекс потребительского доверия Австралии от Westpac в мае вырос на 6,4% (м/м), предыдущее значение показателя составило минус 3,2%(м/м). После снижения в начале мая процентной ставки в Австралии следует ожидать роста потребительских расходов в стране. Данные позитивны для осси.
USDCAD: консолидация под уровнем сопротивления 1,2254
Покупать при пробое уровня 1,2254 с целью 1,2307. Стоп-лосс = 1,2204.
Причина торговой стратегии
Снижение цен на нефть марки WTI до 58 долл. за баррель и рост доллара против евро оказали давление на пару USD/CAD. Сегодня стоит обратить внимание на еженедельную статистику по запасам нефти в США и протоколы предыдущего заседания ФРС США.
EURJPY: консолидация в диапазоне 133,91-134,71
Покупать при пробое уровня 134,71 с целью 135,44. Стоп-лосс = 134,10.
Причина торговой стратегии
Значительное ослабление йены и рост евро от уровня 1,1067 доллара оказывают поддержку паре EUR/JPY. С технической точки зрения, пробой верхней границы диапазона 133,91-134,71 послужит сигналом к открытию длинных позиций в паре EUR/JPY.
Вчерашнее заявление Бенуа Кёре о том, что в мае и июне ЕЦБ может купить вдвое больший объем облигаций стран еврозоны, чем обычно, спровоцировало снижение евро и недолларовых активов по отношению к мировой резервной валюте. Публикация апрельской статистики по строительному сектору США вызвала дополнительный спрос на доллар США. Дополнительную поддержку паре USD/RUB оказало снижение ставки межбанковского кредитования mosprime (o/n) c 13,37% до 13,27% и цен на нефть марки BRENT ниже 65 долл. за баррель.
Вероятно, коррекция доллара к рублю завершится вблизи отметки в 50 рублей. В мае российская валюта сохраняет хорошие шансы на укрепление до 48 рублей за доллар США. Российская экономика чувствует себя комфортно при текущих ценах на нефть (так как в бюджет заложена цена в 50 долл. за баррель). По данным Росстата, в 1 кв. 2015 года падение ВВП РФ составило лишь 1,9% (кв/кв) при ожидавшемся МЭР РФ падении показателя на 2,2% (кв/кв).
Сегодня стоит обратить внимание на еженедельную статистику по запасам нефти в США и протоколы предыдущего заседания ФРС США. Ожидаемое снижение запасов и вероятная публикация мягких или нейтральных протоколов ФРС США окажет давление на мировую резервную валюту.
Развязка греческой драмы может случиться достаточно скоро. Международные кредиторы не заинтересованы в дефолте Греции, который спровоцирует рост кредитных рисков в Европе и будет иметь далеко идущие политические последствия. В текущем квартале евро сохраняет шансы выйти в диапазон 1,15-1,20 долл. и к 57,5 руб.
AUDUSD: под давлением после публикации протоколов заседания РБА
Продавать при пробое уровня 0,7955 с целью 0,7873. Стоп-лосс = 0,8010.
Причина торговой стратегии
В протоколах заседания РБА отмечалась необходимость снижения ставки в мае на фоне сдержанного экономического роста и инфляции в стране. У РБА есть пространство для принятия дальнейших действий в случае необходимости. Дальнейшее снижение курса австралийского доллара вероятно и необходимо.
NZDUSD: консолидация под уровнем сопротивления 0,7443
Покупать при пробое уровня 0,7443 с целью 0,7543. Стоп-лосс = 0,7390.
Причина торговой стратегии
Отпускные цены производителей в Новой Зеландии в 1 кв. 2015 снизились на 0,9%(кв/кв) по сравнению с 4-м кв. 2014 года. Низкое инфляционное давление в отчетном периоде было связано с резким снижением цен на нефть. Между тем, исследование РБНЗ за 2-й квартал 2015 года показало, что инфляционные ожидания на 12 месяцев вперед составили 1,32% против 1,11% по результатам предыдущего исследования.
EURUSD: консолидация около уровня поддержки 1,1275
Продавать при пробое уровня 1,1275 с целью 1,1131. Стоп-лосс = 1,1325.
Причина торговой стратегии
Неопределенность в отношении реструктуризации греческих долгов заставляет инвесторов распродавать единую европейскую валюту. Сегодня стоит обратить внимание на индекс настроений в деловых кругах еврозоны от ZEW и на данные по торговому балансу еврозоны.
Пара EURJPY приближается к уровню 133,85
Покупать при отбое от уровня 133,85 с целью 136,67. Стоп-лосс = 133,00.
Причина торговой стратегии
Снижение евро в паре с долларом США оказывает давление на евровые кросс-курсы. В ближайшие дни может быть заключено соглашение между греческим правительством и кредиторами. Если Греция получит финансовую поддержку, спрос на евровые кросс-курсы вырастет. Вблизи уровня 133,85 стоит рассмотреть открытие длинных позиций по паре EUR/JPY.
GBPUSD: под давлением перед публикацией инфляционной статистики по Великобритании
Продавать при пробое уровня 1,5620 с целью 1,5495. Стоп-лосс = 1,5690.
Причина торговой стратегии
Коррекционный рост доллара США к валютам стран ЕС набирает обороты. Инвесторы покупают мировую резервную валюту, так как закладывают ненулевую вероятность возможного выхода Греции из еврозоны. Сегодня давление на фунт могут оказать инфляционные показатели по Великобритании. В апреле ожидается сохранение годовых темпов роста индекса потребительских цен на нулевом уровне.
USDJPY: рост перед публикацией данных по строительному сектору США
Покупать при пробое уровня 120,03 с целью 120,50. Стоп-лосс = 119,60.
Причина торговой стратегии
Сегодня в 12.30 GMT будет опубликована статистика по выданным разрешениям на строительство нового дома и закладкам новых домов в США. Ожидаемый в апреле рост показателей на 2,2%(м/м) и на 9,9%(м/м) соответственно, может оказать поддержку мировой резервной валюте.
Для нормального прохождения налогового периода в РФ сегодня Банк России на аукционе рублевого РЕПО предложит банкам 2,17 трлн рублей по ставке 12,5% годовых. На прошлой неделе объем предоставляемой рублевой ликвидности был меньше и составил 1,62 трлн рублей. Полагаем, действия регулятора ограничат существенный рост ставок межбанковского кредитования в РФ и окажут некоторое давление на рубль.
В течение дня стоит обратить внимание на публикацию индекса настроений в деловых кругах еврозоны ZEW и на статистику по строительному сектору США. Снижение пары EUR/USD и цен на нефть, вероятно, ослабят российскую валюту до 50 рублей за доллар США.
Рублевая стоимость барреля нефти, равная 3213 рублям (при долларе США в 49,16 руб. и стоимости барреля в 65,36 долл.), устраивает бюджет РФ, которому необходима стоимость барреля в 3075 рублей (61,5 руб. за доллар и 50 долл. за баррель нефти). Увеличение объема ежедневных интервенций ЦБ РФ выше 200 млн долларов в день возможно при укреплении российской валюты до 45 рублей за доллар США.
На прошлой неделе были опубликованы негативные апрельские данные по розничным продажам, объему промышленного производства, индексу цен производителей США. Таким образом, в начале 2 кв. 2015 года здоровье американской экономики остается слабым, а вероятность июньского роста ставки по федеральным фондам – близкой к нулю.
В конце этой недели стоит обратить внимание на апрельские данные по инфляции в США и на заседание Банка Японии. Вероятно, японский регулятор сохранит без изменений объем покупок активов, что повлечет снижение доллара США до 118,5 йен.
Поддержку евро на этой неделе может оказать статистика по индексам деловой активности в производственном секторе и сфере услуг еврозоны. В течение недели пара EUR/USD, вероятно, протестирует уровень 1,153.
Несмотря на перекупленность, в краткосрочной перспективе пара GBP/USD может вырасти до уровня 1,59. Поддержать фунт может инфляционная статистика и данные по розничным продажам в Великобритании.
Если в мае индекс деловой активности в производственном секторе Китая от HSBC вплотную приблизится к уровню 50 п., пара AUD/USD может закрепиться выше уровня.
Покупать при пробое уровня 1,1466 с целью 1,1530. Стоп-лосс = 1,1406.
Причина торговой стратегии
Объем промышленного производства в США в апреле снизился на 0,3%(м/м), а индекс потребительского доверия в США в мае - с 95,9 п. до 88,6 п. Данные отражают сжатие реального сектора американской экономики и снижение потребительской активности американских домохозяйств. На этом фоне ФРС США вряд ли решится на скорое повышение ключевой процентной ставки в стране. Единая европейская валюта, пользуясь слабостью доллара США, в скором времени может протестировать уровень 1,153.
В краткосрочной перспективе фунт может протестировать уровень 1,5633
Покупать при отбое от уровня 1,5633 с целью 1,5812. Стоп-лосс = 1,5580.
Причина торговой стратегии
Индекс цен на жилье в Великобритании от Rightmove в мае снизился на 0,1%(м/м). В годовом выражении рост цен замедлился с 4,7% до 2,5%. Данные отражают низкое инфляционное давление в стране, а также слабость покупательной способности британских домохозяйств. При коррекционном снижении к уровню 1,5633 долл. стоит рассмотреть открытие длинных позиций по фунту.
USDJPY: консолидация под уровнем сопротивления 119,75
Покупать при пробое уровня 119,75 с целью 120,25. Стоп-лосс = 119,25.
Причина торговой стратегии
Согласно окончательным данным, объем промышленного производства Японии в марте снизился на 0,8% (м/м), а не на 0,3%(м/м). Третичный индекс деловой активности в сфере услуг Японии в марте снизился на 1% (м/м). Статистика негативна для йены. При пробое уровня сопротивления 119,75 стоит рассмотреть открытие длинных позиций по паре USD/JPY.
AUDUSD: консолидация около уровня 0,8
Продавать при пробое уровня 0,8000 с целью 0,7873. Стоп-лосс = 0,8050.
Причина торговой стратегии
За последний месяц спрэд доходности между австралийскими и американскими 10-ти летними облигациями расширился на 25 б.п., оказав поддержку осси, которому для дальнейшего роста требуется снятие перекупленности. С технической точки зрения, пробой поддержки 0,7995 может привести к снижению осси до уровня 0,7873.
USDCAD: консолидация перед публикацией экономической статистики из США
Продавать при пробое уровня 1,1989 с целью 1,1916. Стоп-лосс = 1,2040.
Причина торговой стратегии
По данным компании Baker Hughes, число буровых установок, занятых в добыче нефти, за прошлую неделю снизилось на 1,2%, — до 660 единиц. В годовом выражении показатель упал в 2,3 раза. Статистика поддержала цены на нефть, которые устремились к майским максимумам. На этом фоне пара USD/CAD может вновь протестировать уровень 1,1916.
Цены на золото тестируют уровень 1232 долл.
Покупать при пробое уровня 1232 с целью 1255. Стоп-лосс = 1220.
Причина торговой стратегии
Цены на золото обновили полуторамесячный максимум после публикации 15 мая негативной макроэкономической статистики по США. При пробое уровня сопротивления 1232 долл. стоит рассмотреть открытие дополнительных длинных позиций по золоту.
Оставить комментарий
