⛽️ Вчера котировки газа перебили минимальные уровни 2023 года, и пришли к ценам 2020 года, то есть в те времена, когда везде были ковидные ограничения, производства останавливались, а мировая логистика была остановлена.
Все это движение вниз очень похоже на манипуляцию. т.к. сейчас производства работают, S&p500 и Nasdaq обновляют максимумы.
1️⃣ Китайский застройщик Country Garden Holdings Co. впервые в истории допустил дефолт по долларовым облигациям
Гонконг снизит налог на покупку жилья вдвое, до 7,5%.
🟢Ни этим фоне Китай съел весь вчерашний позитив. И даже снижение налога на жильё не помогло.
2️⃣ Газпром готовится к снижению доходов. В новой редакции бюджета газового гиганта заложено снижение поступлений от продажи газа из-за его удешевления в первой половине 2023 г. Плановый объем резервного фонда "Газпрома" на конец 2023 г. увеличен до 385 млрд руб.
🟢Все готовятся к снижению доходов кроме самих участников рынка, они ждут, что Газпром пойдет гэп закрывать.
3️⃣ «Роснефть» недовольна решением о росте налогов на добычу газа с 2024 года, считая несправедливым, что размер НДПИ увеличивается для независимых производителей газа больше, чем для «Газпрома». Законопроект уже принят Госдумой в первом чтении. Компания предложила свои правки ко второму чтению: уравнять повышение НДПИ для независимых производителей и «Газпрома», не повышать НДПИ для газа, который идет на нужды энергетики и ЖКХ, а для закрытия дефицита бюджета присмотреться к «сверхдоходам» банковского сектора
🟢Государству нужны деньги из всех возможных источников.
4️⃣ Генпрокуратура России за 9 месяцев этого года добилась изъятия в доход государства имущества чиновников, не подтвержденного легальными доходами, на 130 млрд рублей.
🟢У всех уже деньги изымают, осталось только с населения деньги забрать через фондовый рынок.
5️⃣ Henderson начинает прием заявок в рамках IPO. 9 000 000 акций. диапазон - 600 до 675 руб/акц. Общий объем IPO может составить до 3,63 млрд руб., Free-float – до 15%.
🟢 Мне кажется, это IPO будет провальным и разгрузочным, цена пойдет вниз с начала торгов.
1️⃣ Вчера выступал Пауэлл. Если коротко, то смысл такой: "сейчас нет ощущения, что дкп слишком жесткая".
🟢На этом фоне TMF немного прилег ниже 4.
2️⃣ Morgan Stanley считает 10-летки США привлекательными, если их доходность вырастет до 5% и выше.
Goldman ожидает, что распродажи в бондах США закончатся в 4кв 2023г.
BlackRock начал присматриваться к бондам США.
BofA указывет на историческую перепроданность и ожидает ралли в госбондах США в 2024г.
🟢Все эти ребята говорят нам что пора покупать TMF пока он ниже 4.
3️⃣ Израильские военные получили «зеленый свет» на вход в сектор Газа.
США хотят покупать нефтяные контракты на пополнение резерва по цене $79 за баррель или ниже — Минэнерго
🟢 Нефть идет вверх на военном конфликте, а США стонут о том, что они уже готовы брать по 79 долларов, а не по 68-72, как раньше.
4️⃣ Доля предприятий, недовольных курсом рубля, выросла до максимума за 8 лет. Слабый рубль стал одним из сильнейших ограничений для промышленного роста, по версии предприятий. - РБК
🟢Вчера как раз начались движения в сторону укрепления рубля, ждем продолжения этого процесса!
5️⃣ ЭКСПОРТЕРЫ ИЗ ПРЕЗИДЕНТСКОГО УКАЗА ДОЛЖНЫ ОБЕСПЕЧИВАТЬ ИСПОЛНЕНИЕ ТРЕБОВАНИЯ ПО ВАЛЮТНОЙ ВЫРУЧКЕ СВОИМИ "ДОЧКАМИ", ВКЛЮЧАЯ ИНОСТРАННЫЕ - ПОСТАНОВЛЕНИЕ — ИФ
ЭКСПОРТЕРЫ РФ ДОЛЖНЫ ОБЕСПЕЧИТЬ ИСПОЛНЕНИЕ ТРЕБОВАНИЙ ОБ ОБЯЗАТЕЛЬНОЙ ПРОДАЖЕ ЧАСТИ ВАЛЮТНОЙ ВЫРУЧКИ, В ТОМ ЧИСЛЕ ИНОСТРАННЫМИ "ДОЧКАМИ" - ДОКУМЕНТ — ТАСС
🟢За экспортерами следят, отрезая им пути для утаивания выручки. Так как там огромные деньги, то все это значительно повлияет на укрепление рубля в скором будущем.
⛽️ Фьючерс газа откатил от своих хаев уже -13%. Осталось пройти вниз почти столько же и закрыть гэп внизу. После этого получим еще один гэп, так как до истечения контракта ng-10.23 осталось всего неделя. Все будущие контракты торгуются достаточно высоко - у участников рынка завышенные ожидания на рост из-за зимнего периода и высоких цен на энергоресурсы. Посмотрим что у нас будет ближе к дате экспирации.
🚗Шорты небольшие по газу держу.
У Тесла $TSLA сильнейшее падение за три месяца (-7%) - двигаемся по прогнозной линии в сторону желтого прямоугольника, где собраны большие объемы. Все их будем кушать в будущем
💲Впервые за 22 года, акции США, в совокупности, стали менее привлекательными, чем бонды.
🟢А это значит, что не имеет никакого смысла находиться в рисковых акциях, которые могут упасть на рецессии. Прошу идти в государственные бонды и пересидеть там шторм. Так что в США нет никаких триггеров для роста рынка, похожая ситуация имеет место быть и у нас.
🪨 Мечел! Боль шортистов!
Картинка 1 - У нас есть локальный тренд тут наверху! Достигаем верхней грани этого тренда. Не призываю ни шортить, ни лонговать.
Картинка 2 - месячный график Мечела. Как только мы входили в зоне перекупленности на месячном ТФ по Мечелу, то сразу отливались вниз.
Уровни сейчас экстремальные, Мечел перформит сейчас лучше всего Российского рынка.
К тому же есть заявления со стороны РФ для пампа:
"Россия в этом году наращивает поставки угля в Китай" - Новак
🟢Жду Мечел вниз от верхней грани канала.
1️⃣ Минцифры введёт утилизационный сбор на иностранное IT-оборудование, у которого есть российские аналоги. По словам главы министерства Максута Шадаева, эта мера позволит поднять стоимость зарубежных решений, «чтобы не допускать недобросовестной ценовой конкуренции». При этом, подчеркунл Шадаев, снизить цены на отечественную продукцию невозможно.
🟢Позитив для наших IT-компаний, но негатив для конечного потребителя. т.к. все сборы лягут на его плечи. Все больше новых налогов скрытых и открытых - государству нужны деньги.
2️⃣ Сегодня пройдет заседание совета директоров «Селигдара» по дивидендам за 9 месяцев текущего года: инвесторы ждут дивидендных новостей от компании уже давно, а в случае позитивных сюрпризов нельзя исключать возвращения акций в район 90 рублей – Велес Капитал
🟢Недавно делал по нему анализ. На 90 я его особо не жду:)
3️⃣ Драйверы роста для рынка отсутствуют. В рамках боковика индекс МосБиржи может пойти к уровню поддержки 3200 пунктов – Финам.
🟢Тоже так думаю, силы рынка не вижу, но и рост был последние дни.
4️⃣ «ЛУКОЙЛ» обновил исторические максимумы на информации, что 26 октября совет директоров компании примет решение по выплате промежуточных дивидендов. Однако «оглашение приговора» может многих разочаровать – Алор Брокер
🟢Это оглашение приговора как раз выпадает перед заседанием ЦБ, как я понял. Так что у лонгистов может быть двойной удар - осознание. что о них разгрузились все кто мог, даже памперы, и повышение ставки от ЦБ, что снижает привлекательность рынка акций в целом.
😊Доброе утро! Вчера Путин подписал указ: для стабилизации валютного курса устанавливается обязательная продажа валютной выручки экспортеров
Президент России подписал указ «Об осуществлении обязательной продажи выручки в иностранной валюте, получаемой отдельными российскими экспортерами по внешнеторговым договорам (контрактам)».
Согласно документу вводятся три основных нововведения.
1️⃣ сроком на 6 месяцев для отдельных компаний вводится обязательная репатриация и продажа валютной выручки на российском рынке в объемах и сроках, которые будут установлены правительством. Соответствующее распоряжение планируется принять в суточный срок.
2️⃣ вводится обязанность для отдельных компаний по представлению в Банк России и Росфинмониторинг индикативных планов-графиков по покупке и продаже иностранной валюты на внутреннем рынке.
3️⃣ в отдельные компании вводятся уполномоченные представители Росфинмониторинга, в задачи которых входит мониторинг и обеспечение соблюдения правил валютного регулирования.
🟢 Ранее я провел небольшое расследование в четырех частях:
Хоть я и ждал укрепление рубля давно, но теперь весь паззл складывался, и я ожидал укрепления рубля на этой неделе. Так и случилось.
🟢Что дальше?
Дальше будут всплывать новые подробности указа, валютная подушка за границей лежит огромная, поэтому я жду значительного укрепления рубля. Срок 6 месяцев не спроста - аккурат к выборам. Так что после выборов можно брать валюту в лонг.
🚗Шорт валюты у меня имеется в качестве хеджа моих лонговых позиций по TMF и серебру. Шорт индекса держу.
🏦 Индекс Мосбиржи:
Не смотря на сегодняшний памп Лукойла мы видим, что индекс особо не вырос, он даже не вышел из своего боковика.
Картинка 1 - глобально наш индекс раздавали большими объемами, а затащили на ту же высоту мелкими объемами. Не стоит забывать, что инорезы продали акций на 30 млрд, а физики откупили 29,6 млрд руб.
Картинка 2 - локальная картина: стоим на верхней границе боковика, есть сигналы на продажу. Если бы не Лукойл, мы бы сегодня стартанули вниз, но решили на хаях посадить толпу в Лукойл уже не под идею выкупа акций, а под высокие дивы.
Не стоит забывать, что физики всегда очень пугливы. При существенной просадке они не будут откупать, а будут продавать усиливая панические распродажи.
Вверх я наш индекс не жду, шорты держу.
🗣 Путин: Реальные располагаемые доходы населения в еврозоне в первом квартале текущего года, квартал к кварталу 2022 года, минус 1,2%. Напомню, что в Российской Федерации за этот же период времени плюс 4,4%, за второй квартал плюс 5,3%. Это рост реальных располагаемых доходов населения РФ.
💖 Темпы индексации тарифов ЖКХ в России ощутимо отстают от инфляции — глава Минэкономразвития Максим Решетников
🟢Если уж и сравнивать доходы населения с еврозоной, то надо в одной валюте тогда сравнивать - по покупательской способности. За пол года рубль девальвировался вдвое: на 1000 евро россиянин теперь купит в два раза меньше продуктов, чем в начале года.
А вторая новость намекает нам, что счета за ЖКХ соотнесут с реальным располагаемым доходом населения в самое ближайшее время, раз россияне богатеют каждый квартал по 4-5%.
📊 Российский фондовый рынок продолжает быть рынком частных инвесторов, сейчас на их долю приходится более 80% объема торгов акциями. Сейчас российский рынок для эмитентов стал фактически единственным источником привлечения капитала, учитывая отсутствие нерезидентов - FORBES
💰Приток средств физлиц в облигации в сентябре стал рекордным. Это стало следствием роста ставок в экономике — Ведомости
🟢Нерезы дружественные продали акции физикам, юрики продали акции физикам, и теперь уже часть физиков уходит в ОФЗ. Оставшиеся физики всё еще увлечены ежедневными трейдами, и не понимают что они остались одни в этой игре.
1️⃣ Сократив добычу нефти в этом году, чтобы поддержать цены, Саудовская Аравия и ее союзники по ОПЕК+ остались со значительным резервом свободных производственных мощностей, что может помочь в случае потрясений на рынке из-за геополитики на Ближнем Востоке - BBG
🟢 Сначала BBG разгоняли нефть с целями на 100+, говорили о дефиците, а теперь говорят о том, что если будет высокая стоимость нефти, то есть много свободных мощностей, чтобы её опустить.
2️⃣ Иран продолжает наращивать добычу нефти — BBG
🟢 Иран занимает свободные ниши на рынке, тут все по плану.
3️⃣ С.Аравия может продлить добровольное сокращение нефти на 1 млн б,с до конца 2024г, а ОПЕК+ может еще снизить добычу нефти в ответ на снижение цен — RBC
С.Аравия может нарастить добычу нефти при сохранении высоких цен — WSJ
🟢Одни пишут, что Саудиты могут снизить добычу, другие пишут о том, что Саудиты могут нарастить добычу)))
🟢 Опа! Пошла риторика о том, что ставку повышать не нужно! TMF полный вперед!!!
Вот только странно, что рецессии у него не прогнозируется, ведь даже если просто посмотреть на ставку по ипотеке, то уже понятно. что кредиты новые значительно сократились. А нет кредитов - нет нормальной экономики.
🔤 Все каналы постят речь Заботкина крупным капсом и просят его убрать от микрофона, чтобы он, якобы, рубль не обвалил.
Итак:
1️⃣ ЦБ не исключает доп ужесточения ДКП
2️⃣ Жесткую ДКП придется поддерживать и в 2024
🟢Так ничего нового! Все уже поняли, что на ближайшем заседании ставку будут поднимать до 14-15%. Индекс RGBI ведь продолжает падать. А рубль тут вообще ни при чем, рубль могут укрепить двумя действенными методами: ограничение на продажу валюты (либо налог на продажу), обязать экспортеров продавать валютную выручку, а не держать ее за границей.
Вопрос в другом, почему рынок акций все еще на хаях? Ведь всем понятно, что с такой ставкой лучше держать деньги в ОФЗ или на вкладе, а не в акциях. Видимо телеграм-каналы, которые загоняли толпу в лонги это потом объяснят. Ждем.
🇨🇳 Country Garden сигнализирует о дефолте и нанимает консультантов из-за падения продаж
Китайский застройщик Kaisa, испытывающий трудности, заявил, что кредиторы получат обратно менее 5% своих денег, если компания будет вынуждена ликвидироваться. Китайский застройщик Kaisa, испытывающий трудности, заявил, что кредиторы получат обратно менее 5% своих денег, если компания будет вынуждена ликвидироваться.
🟢 Это не значит, что уже завтра карточный домик сложится, но инвестировать в Китай очень рано. Инвестиции убегают из Китая.
🇷🇺 А из нашего рынка тоже бегут:
В сентябре объем нетто-продаж акций со стороны резидентов дружественных стран достиг ₽32 млрд. Это больше, чем за восемь предыдущих месяцев вместе взятых.
Лонгисты не понимают, а почему бегут-то? Пахнет жареным.
1️⃣ ВТБ: эпоха высоких прибылей в российском банкинге закончится в 2023 году
2️⃣ Повышение ключевой ставки ЦБ серьезно уменьшит прибыль банков РФ в 2024г - первый зампред ВТБ
3️⃣ Расходы на армию увеличены втрое по сравнению с довоенным временем и впервые превысили социальные расходы. Треть всех бюджетных трат засекречена.
4️⃣ Госдолг России за первое полугодие 2023-го вырос до 25,1 трлн руб. на 9,8%, или на 2,3 трлн руб. из заложенных в бюджете 2,5 трлн.
🟢 Судя по всему в банки вкладываться не стоит в 2024 году.
про нефть😎
1️⃣ После запрета экспорта топлива из России, Нью-Йорк становится неожиданным поставщиком дизеля
Согласно данным Kpler, собранным агентством Bloomberg, три судна — Mantaro I , Nord Master и Sti Queens — за последнюю неделю отгрузили более 1 млн баррелей дизельного топлива и газойля с терминала International-Matex в гавани Нью-Йорка.
В этом месяце это в среднем 41 000 баррелей в день, что является самым высоким месячным показателем с июня 2020 года.
Нью-Йорку обычно не хватает дизельного топлива, и он полагается на импорт из Европы и Канады. Но, как показывают данные Kpler, начиная с июля страна превратилась в чистого экспортера.
Это способствует резкому сокращению запасов дистиллятов в регионе, включая дизельное топливо и печное топливо, до второго самого низкого уровня за всю историю этого времени года.
2️⃣ Президент Казахстана Токаев: мы готовы увеличить поставки нефти в Германию.
3️⃣ По данным Rapidan Energy Group, Саудовская Аравия может быть ближе, чем думают трейдеры, к тому, чтобы объявить свою миссию на нефтяном рынке выполненной.
Эр-Рияд подтолкнул нефть Brent к отметке 100 $/барр., сократив добычу на фоне рекордного уровня мирового спроса на топливо. По мнению Rapidan, этого может быть достаточно для того, чтобы королевство начало снова наращивать добычу.
Глава агентства Боб Макнелли заявил, что Саудовская Аравия «не хочет намеренно затягивать рынок, потому что если произойдет скачок, то произойдет обвал спроса, и наступит крах».
🟢Итак, РФ сегодня сообщила, что не собираются увеличивать экспорт нефти против действий ОПЕК, а вот Саудиты такого не исключают. РФ так сократили добычу, что не хватает объема для производства собственных дистиллятов, и пока мы разбираемся с этой проблемой, нашу нишу занимают другие игроки рынка🐈
💲 Кажется правительство нащупало инструмент для укрепления рубля!
🇷🇺 На днях Минфин заговорил о том, что у нас существует неофициальный курс рынка рубля. Всё это последствия текущей ситуации с импортом. РФ не может напрямую закупать нужные товары у стран, которые боятся попасть под санкции, поэтому это делается через все возможные "прокладки", что приводит к удорожанию продукта для конечного потребителя и часть денег остается либо у поставщика, либо на "прокладке" в виде валюты. Чтобы избежать санкции всё это делается непрозрачно и в следствии этой непрозрачности экспортеры по сути утаивают/прячут эти деньги, об этом я делал вывод еще 24 сентября в посте: https://t.me/bogdanoffinvest/957
Теперь российская власть заметила этот момент и тут только один путь - экспортерам надают по шапке и заставят вернуть деньги в страну.
Кстати, несколько дней назад WSJ писали: "Топ-менеджеры крупнейшей нефтяной компании страны, «Роснефти» уволились в последние дни. Марат Загидуллин, Никита Пакулин и Андрей Добряков, а также финансовый топ-менеджер Александр Поляков."
Я этой новости не придал значения, но возможно это уже полетели головы тех, кто причастен к этой схеме.
🟢Так что ждем укрепление рубля в ближайшее время, а экспортеров наших теперь будут держать под увеличительным стеклом, чтобы ни один рубль не завис за границей, а так же будут крупные увольнения высших постов в компаниях, что приведет к падению котировок экспортеров.
🇺🇸 S&P500 имеет все шансы закрыть неделею под уровнем 4300 - это будет очень плохо для оптимистов на рынке, которые недавно ждали американский рынок вверх вплоть до выборов.
Трежерис торгуются очень высоко: UST10 - 4.64%, UST20 - 4.94%, UST30 - 4.74%, что высасывает деньги из рынка акций, т.к. инвесторы переходят на фиксированную доходность.
🟢На картинке серые вертикальные линии - это рецессии. и мы на пороге новой рецессии. Индекс страха и жадности сейчас 25 пунктов, что уже между экстремальным страхом и страхом.
🏦 Ну что же, индекс Мосбиржи не дал пока существенного отскока, пыл вечных лонгистови откупальщиков дна немного остывает, разговоров про Газпром на 240 вроде уже не слышно, а это значит, что нам надо поболтаться немного еще в боковике, набрав силу для дальнейшего импульса вниз.
Большинство участвующих в опросе, проведенном ранее, оказались правы - 45% проголосовали, что будет попытка откупа, а не сразу идем вниз на 2800.
⛽️ Кишинев предложил "Газпрому" мировую, но долги платить не хочет
Как выяснил "Коммерсант", молдавские власти предложили "Газпрому" заключить мировое соглашение, согласно которому российская компания и ее структуры спишут все долги "Молдовагаза".
Взамен Кишинев гарантирует отсутствие судебных исков в связи с сокращением поставок на $160 млн и готов заплатить "Газпрому" $153,57 млн в качестве компенсации за "отклонения от тарифа".
А мы напомним, что российская компания требует от "Молдовагаза" более $700 млн долга, из которых страна официально признает только $8,6 млн.
🟢Процесс идет, всё-таки 153 млн и 8 млн - большая разница. Но котировкам Газпрома эта новость не помогает.
🇺🇸 Вчера фондовый рынок США открылся снижением. Откровенно слабая статистика по рынку недвижимости спровоцировала новые опасения по поводу рецессии в стране.
🟢Сегодня заседание ФРС - рынки будет штормить, думаю, что ставку оставят без изменений. Если поднимут, то это будет сильный негатив для рынка.
🗣 В следующий четверг Палата представителей проведет первые слушания по делу об импичменте Байдена
🛢 нефть - запасы API:
CRUDE = -5.250M (ожид -2.667M / ранее +1.174М
🟢Нефть вчера начала свой откат, жду продолжение падения в ближайшем будущем.
🟢Мне задают вопросы лонгисты: куда теперь будем падать?
Для этого надо перенестись на график Индекса Мосбиржи и мы увидим, что хороший уровень - 3025.
Оттолкнемся ли мы от него и пойдем на новые хаи?
Если Вы не вчера родились, то должны понимать, что мы в преддверии рецессии мировой. Проблемы тлеют в каждой из стран - у одних застройщики хромают, у других банки, у третьих заемщики набрали рекордные кредиты и купили на них биг-техов, у четвертных военные действия.
И все эти страны объединяет одно - у инвесторов высокий уровень жадности и эйфории. Публику долго накачивали сказками про вечный рост, что надо покупать сейчас, чтобы потом продать дороже.
На самых хаях многие шортисты капитулировали и перевернулись в лонг. Так что в рынке сейчас очень много физиков с плечами, откупавшие все просадки. Продавать они могут только тем же физикам, у которых есть деньги. Юрлица на этих уровнях покупать не будут.
Пик паники будет в тот момент, когда покупать будет некому и такие компании как СБЕР, Лукойл, Газпром покатятся вниз. О втором и третьем эшелоне я вообще молчу - там останется много инвесторов на ближайшие 10 лет, которые хотели по быстрому срубить денег.
☺️ Доброе утро! Сегодня с утра я уехал по делам, поэтому Вам немного макро.
❗️Каждый раз, когда уровень безработицы пересекал снизу вверх свою 18-месячную скользящую среднюю, в течение следующих трех кварталов начиналась рецессия.
❗️ Долги по кредитным картам всё ещё могут стать проблемой для экономики США. В августе они выросли ещё на 10 миллиардов долларов до рекордных 1,27 триллиона долларов.
❗️Люди берут всё больше займов по рекордно высоким ставкам, сохраняя при этом исторически низкие уровни накопления сбережений.
❗️В Германии продолжает быстро расти кол-во корпоративных банкротств
Оставить комментарий
