🔔Анализ рынка 20 октября!

В среднесроке:

Жду индекс МосБиржи вниз на 3025 пунктов! - Рисуем разворот!

Жду дальнейшее укрепление рубля! - идем на укрепление!

Жду рост серебра и золота! - Выросли уже прилично!

Жду нефть еще повыше! - Уже забрались высоко!

Видео:

👉Телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest

☺️ Доброе утро!

1️⃣ Вчера выступал Пауэлл. Если коротко, то смысл такой: "сейчас нет ощущения, что дкп слишком жесткая".

🟢На этом фоне TMF немного прилег ниже 4.

2️⃣ Morgan Stanley считает 10-летки США привлекательными, если их доходность вырастет до 5% и выше.

Goldman ожидает, что распродажи в бондах США закончатся в 4кв 2023г.

BlackRock начал присматриваться к бондам США.

BofA указывет на историческую перепроданность и ожидает ралли в госбондах США в 2024г.

🟢Все эти ребята говорят нам что пора покупать TMF пока он ниже 4.

3️⃣ Израильские военные получили «зеленый свет» на вход в сектор Газа.

США хотят покупать нефтяные контракты на пополнение резерва по цене $79 за баррель или ниже — Минэнерго

🟢 Нефть идет вверх на военном конфликте, а США стонут о том, что они уже готовы брать по 79 долларов, а не по 68-72, как раньше.

4️⃣ Доля предприятий, недовольных курсом рубля, выросла до максимума за 8 лет. Слабый рубль стал одним из сильнейших ограничений для промышленного роста, по версии предприятий. - РБК

🟢Вчера как раз начались движения в сторону укрепления рубля, ждем продолжения этого процесса!

5️⃣ ЭКСПОРТЕРЫ ИЗ ПРЕЗИДЕНТСКОГО УКАЗА ДОЛЖНЫ ОБЕСПЕЧИВАТЬ ИСПОЛНЕНИЕ ТРЕБОВАНИЯ ПО ВАЛЮТНОЙ ВЫРУЧКЕ СВОИМИ "ДОЧКАМИ", ВКЛЮЧАЯ ИНОСТРАННЫЕ - ПОСТАНОВЛЕНИЕ — ИФ

ЭКСПОРТЕРЫ РФ ДОЛЖНЫ ОБЕСПЕЧИТЬ ИСПОЛНЕНИЕ ТРЕБОВАНИЙ ОБ ОБЯЗАТЕЛЬНОЙ ПРОДАЖЕ ЧАСТИ ВАЛЮТНОЙ ВЫРУЧКИ, В ТОМ ЧИСЛЕ ИНОСТРАННЫМИ "ДОЧКАМИ" - ДОКУМЕНТ — ТАСС

🟢За экспортерами следят, отрезая им пути для утаивания выручки. Так как там огромные деньги, то все это значительно повлияет на укрепление рубля в скором будущем.

⛽️ Фьючерс газа откатил от своих хаев уже -13%. Осталось пройти вниз почти столько же и закрыть гэп внизу. После этого получим еще один гэп, так как до истечения контракта ng-10.23 осталось всего неделя. Все будущие контракты торгуются достаточно высоко - у участников рынка завышенные ожидания на рост из-за зимнего периода и высоких цен на энергоресурсы. Посмотрим что у нас будет ближе к дате экспирации.

🚗Шорты небольшие по газу держу.

У Тесла $TSLA сильнейшее падение за три месяца (-7%) - двигаемся по прогнозной линии в сторону желтого прямоугольника, где собраны большие объемы. Все их будем кушать в будущем

💲Впервые за 22 года, акции США, в совокупности, стали менее привлекательными, чем бонды.

🟢А это значит, что не имеет никакого смысла находиться в рисковых акциях, которые могут упасть на рецессии. Прошу идти в государственные бонды и пересидеть там шторм. Так что в США нет никаких триггеров для роста рынка, похожая ситуация имеет место быть и у нас.

🪨 Мечел! Боль шортистов!

Картинка 1 - У нас есть локальный тренд тут наверху! Достигаем верхней грани этого тренда. Не призываю ни шортить, ни лонговать.

Картинка 2 - месячный график Мечела. Как только мы входили в зоне перекупленности на месячном ТФ по Мечелу, то сразу отливались вниз.

Уровни сейчас экстремальные, Мечел перформит сейчас лучше всего Российского рынка.

К тому же есть заявления со стороны РФ для пампа:

"Россия в этом году наращивает поставки угля в Китай" - Новак

🟢Жду Мечел вниз от верхней грани канала.

1️⃣ Минцифры введёт утилизационный сбор на иностранное IT-оборудование, у которого есть российские аналоги. По словам главы министерства Максута Шадаева, эта мера позволит поднять стоимость зарубежных решений, «чтобы не допускать недобросовестной ценовой конкуренции». При этом, подчеркунл Шадаев, снизить цены на отечественную продукцию невозможно.

🟢Позитив для наших IT-компаний, но негатив для конечного потребителя. т.к. все сборы лягут на его плечи. Все больше новых налогов скрытых и открытых - государству нужны деньги.

2️⃣ Сегодня пройдет заседание совета директоров «Селигдара» по дивидендам за 9 месяцев текущего года: инвесторы ждут дивидендных новостей от компании уже давно, а в случае позитивных сюрпризов нельзя исключать возвращения акций в район 90 рублей – Велес Капитал

🟢Недавно делал по нему анализ. На 90 я его особо не жду:)

3️⃣ Драйверы роста для рынка отсутствуют. В рамках боковика индекс МосБиржи может пойти к уровню поддержки 3200 пунктов – Финам.

🟢Тоже так думаю, силы рынка не вижу, но и рост был последние дни.

4️⃣ «ЛУКОЙЛ» обновил исторические максимумы на информации, что 26 октября совет директоров компании примет решение по выплате промежуточных дивидендов. Однако «оглашение приговора» может многих разочаровать – Алор Брокер

🟢Это оглашение приговора как раз выпадает перед заседанием ЦБ, как я понял. Так что у лонгистов может быть двойной удар - осознание. что о них разгрузились все кто мог, даже памперы, и повышение ставки от ЦБ, что снижает привлекательность рынка акций в целом.

👉Телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest

🔔Анализ рынка 6 октября!

Ждем по индексу МосБиржи вниз на 3025 пунктов! Жду драгметаллы вверх.

Нефть дождались вниз, теперь жду отскок вверх.

Видео:

👉Телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest

☺️ Доброе утро! Правительство утвердило дополнительные системные меры для сохранения стабильности на топливном рынке

Принято решение внести поправки в Налоговый кодекс и восстановить с 1 октября топливный демпфер.

Скорректированы требования к нефтяникам по продаже дизеля и бензина 5-го класса на биржевых торгах. Доля продажи бензина увеличена с 13 до 15%, дизеля – с 9,5 до 12,5%

Правительством сняты ограничения на экспорт дизельного топлива, доставляемого в морские порты трубопроводным транспортом, при условии что производитель поставляет на внутренний рынок не менее 50% от произведённого дизельного топлива.

🟢Для нашего рынка это позитив!

Изменение коэффициента по демпферу с 0,5 до 1,0 позволит увеличить компенсации нефтеперерабатывающим заводам выпадающих доходов при продаже моторного топлива на внутреннем рынке и стимулировать насыщение внутреннего рынка топливом

⛽️ ГАЗ: Ранее на видео я говорил, что в газе у нас затишье перед бурей, что Маркет-мейкер набирает позицию (скорее всего шортовую), но вниз он понесет через манипуляцию. Говорил о том, что вынос вверх может быть мощный, т.к. много шортистов встало в идею на быстрое закрытие гэпа.

Гэп мы закроем, но после того как вынесут шортистов-котлетчиков.

По фьючерсном графику у нас есть огромный гэп в 8%, а на спотовом рынке образовался сегодня небольшой гэп на отчете. который был в 17-30 по мск.

🚗Жду когда ММ вынесет шортистов и вместе с ним планирую увеличить свой шорт.

🛢 Начинаются интервенции в пользу роста нефти и металлы:

1️⃣С.Аравия может продлить добровольное сокращение нефти на 1 млн б,с до конца 2024г, а ОПЕК+ может еще снизить добычу нефти в ответ на снижение цен — RBC

🟢На самом деле сокращать особо некуда уже

2️⃣ Goldman Sachs: Спрос Китая на нефть и медь стремительно растёт.

Но самое интересное, что у этого роста спроса теперь другие причины.

Так, рост покупок нефти связан не с увеличением спроса на топливо внутри страны – тем более что в Китае идёт стремительная электромобилизация – а с переработкой и затем реализацией нефтепродуктов в других странах Азии. Ситуация для Китая сейчас особенно благоприятна тем, что Россия прекратила экспорт нефтепродуктов.

А спрос на медь формирует теперь не рынок недвижимости, а рост ветряных и солнечных ферм. Так, ежегодное строительство нового жилья в настоящее время сократилось на 57%, при этом ожидается, что в течение следующего десятилетия этот сектор останется ниже половины своего предыдущего размера.

Зато действующая солнечная мощность Китая достигла 228 ГВт, что больше, чем в остальном мире вместе взятом. И рост солнечных ферм продолжается огромными темпами.

🟢 Китай идет в сторону зеленого перехода. Так что мы, как сырьевая страна, за следующие 5 лет должны провести активные изменения внутри себя, чтобы быть актуальными.

🗣 Украинский конфликт - это не территориальный конфликт. Проблема намного шире — Путин

🟢Ну раз проблема шире, то о скором завершении конфликта мечтать не приходится. Никаких белых лебедей с этой стороны можно не ждать.

🇷🇺 Индекс ОФЗ (RGBI) продолжает уверенное погружение

🧠 ЦБ РФ может повысить ставку еще на 1% на заседании 27 октября — Росбанк

🧠 Ставка ЦБ РФ на уровне 14-15%, вероятно, будет пиком текущего цикла повышения - Альфа-банк.

🟢RGBI уже 118,46....Что-то у нас наверху ситуация выходит из-под контроля. Придется повышать ставку до 14-15%! Это значит, что все кто вошли в рынок акций прокатятся вниз, т.к. все будут тут продавать бумаги и идти на обычные банковские вклады или в ОФЗ! Бумаг с огромной дивидендной доходностью очень мало, а будущие дивы у них очень туманны.

🇺🇸 В США такая же проблема как и у нас.

🧠 Исчезла риск премия в акциях США по сравнению с 10-летками США = доходности сравнялись — BBG

🧠 Только обвал акций может спасти рынок облигаций, сделав его более привлекательным — Barclays

🟢Так что хоть наши рынки и не связаны, но проблемы одинаковые из-за высоких ставок. А это значит, что процесс оттока денег с рынка акций уже в процессе. Но это не значит, что на нем не будет отскоков, тем более сейчас, когда на рынке США экстремальная паника.

👉Телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest

🔔Анализ рынка 19 сентября!

Вчера особого отскока по российскому рынку мы не увидели, жду продолжение падения всех мировых индексов. А так же жду укрепление рубля.

Видео:

👉Телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest

☺️ Доброе утро! Немного новостей:

1️⃣ Мосбиржа возобновит торги акциями "Полиметалла" с 19 сентября

2️⃣ Польша добыча нефти в США в сланцевых регионах может упасть в октябре — Минэнерго США

3️⃣ Хедж-фонды впервые за три недели начали продавать акций энергетических компаний, несмотря на рост цен на нефть - Goldman

4️⃣Citi считает, что если нефть и вырастет > $100, то ненадолго - поставки из стран неОПЕК - из США, Бразилии, Гайаны и других стран должны оказать давление на нефть

5️⃣ Иран и США произведут обмен заключенными сегодня. Иран освободил 5 американцев в рамках сделки по обмену пленными, которая, как надеется Вашингтон, снизит напряженность на Ближнем Востоке.

🟢Санкции с Ирана продолжают сниматься.

6️⃣ Ковид возвращается – мир накрывает более свирепый штамм Пирола, чем его предшественники.

7️⃣ Долги в России растут слишком быстро: За год долги россиян выросли на 18,2% или на 3,3 трлн руб.

С долгами компаний все еще более динамично:

За год долги нефинансовых корпораций прибавили 26,6% год к году или 7,8 трлн руб. Только за июль корпоративный долг вырос на 2 трлн руб. или на 3,1%.

🇺🇸 Федеральный долг США, впервые в истории превысивший 33 триллиона долларов!

С июня он растет в годовом исчислении на 18,5%!! После решения об отмене потолка госдолга - прирост в среднем составлял 1 трлн$ в месяц!

🟢Конечно, США может поднимать планку госдолга еще долго, но всё это влияет на обесценивание доллара сейчас и в будущем. Именно это и будет толчком к старту сырьевого цикла.

🗣 Этап восстановления экономики России завершен, страна выдержала санкционное давление - сообщил Путин.

Рост ВВП по итогам года может быть 2,5-2,8%, отметил президент.

Кабмин завершает работу над проектом бюджета, текущая экономическая ситуация в целом устойчивая и сбалансированная, заявил Путин.

🟢Помню как президент сказал, что рубль - самая сильная валюта в мире, когда доллар был по 50, после этого начался разворот тренда.

Сейчас речь о том, что мы выдержали санкционное давление - при этом российский рынок находится на хаях, а некоторые акции перебили свои исторические хаи.

Апдейт:

Путин: стабилизируется ситуация в части исполнения нынешнего федерального бюджета. В августе он в очередной раз исполнен с профицитом

🟢Путин поблагодарил Толстяка за работу, который бакс держит высоко.

⛽️ Газпром:

У нас была пунктирная трендовая и мы ее пробили, протестировали и идем дальше. (Картинка 1)

Картинка 2: Дневной ТФ - сигнал на продажу отработал себя полностью (выделил красным кружком), после него цена лишь импульсно ходила выше, выбивая позиции из слабых рук, и теперь отправляется ниже.

На недельном ТФ видно, что у нас было две красных свечи и эту неделю мы так же начинаем с красной свечки.

В данный момент этот мамонт медленно сползает вниз без панических распродаж.

Куда я его жду?

На 157. Там проходит сильная поддержка. А военные шипы на 136, там мы будем в момент максимальной паники на рынке, когда кризис уже будет в своей заключительной фазе и все будут бояться покупать.

🛢 Нефть.

В данном инструменте мы видим всю суть рынков в данный момент. Просто классика психологии трейдинга.

Начнем с того, что рост в нефти начался с заявлений РФ о снижении добычи на 300 бс, на этом у нас был первый импульс роста с 86 до 88. После этого никто не говорил ни о каких сокращениях, и просто заявлениями затаскивали цену вверх - дважды о том, что Саудиты сохранят добычу на тех же уровнях и потом на информации, что в Мире будет дефицит нефти в 4 квартале. Причем две недели назад никто не говорит о дефиците, а так же снова стали пугать тем, что резервы США на низком уровне, а о нефти за 100+ стали говорить, как будто это неизбежный факт.

Всё это чистой воды давление не спекулянтов, чтобы они поверили в рост нефти и встали в лонг.

Что на самом деле:

1️⃣ Идут продажи на протяжении роста (сигналы MFI),

2️⃣ Фьючерс br-10.23 стоит дороже br-11.23 (если бы ожидания рынка были завышены, то дальние фьючерсы торговались бы выше текущего)

3️⃣США сейчас на 1 месте по добычи нефти в мире и наращивает ее добычу. По итогам августа в Китае значительно выросли добыча и переработка сырой нефти. Казахстан в воскресенье с субботы увеличил суточную добычу нефти и газового конденсата на 10% до 250,4 тыс. тонн

4️⃣Идет процесс ослабления санкций с Ираном, а так же Иран старается занять рынок в то время пока Саудиты и РФ теряют его.

5️⃣В США активно борются с инфляцией повышением ставки и эта борьба становится бессмысленной при высокой цене на нефть, поэтому США предпримет меры по снижению цены, ресурсы для этого у них есть.

🚗 Я считаю, что нефть в самое ближайшее время пойдет вниз, и все кто верит в нефть по 100+ потерпят убытки. Падение нефти так же окажет давление и на наш рынок, который я шорчу.

🏦 Индекс Мосбиржи.

39 недель без 2-недельных коррекций подряд. Сегодня наблюдаем попытки откупа у лонговых каналов. На прошлой неделе третий эшелон хорошо свозили вниз. Будет ли подобное в будущем? Конечно, ДА!

Рынок находится все еще в зоне сильной жадности, все хотят купить сегодня, чтобы продать кому-то повыше. Сделки становятся более закотлеченными, плечевыми и больше похоже на казино, так как никто больше не анализирует фундаментал компаний, в которую входят. Цель одна - поймать какой-то процент. Но не стоит забывать, что не все успеют выйти, в моменты обвала покупателей нет, именно поэтому акции валились недавно на -20-30%. Физики торгуют с физиками на хаях, а юрлица не участвуют в казино и ждут хороших цен для закупа. Скорее всего эта неделя будет жесткой, хоть и начинается она с роста.

👉Телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest