Настроения иностранных инвесторов продолжают улучшаться, а вместе с ними укрепляют свои позиции российские фондовые индексы. После полудня индекс МосБиржи повышается на 0,35%, вернувшись выше уровня 2300 пунктов. РТС растет в пределах 1%, несмотря на то, что рубль практически не двигается с места – пара доллар/рубль застыла в районе психологической отметки 62 руб., пытаясь определиться с вектором дальнейшего движения. Нефть марки Brent слегка дешевеет после неудачных попыток тестирования уровня 78.
В лидерах роста среди наиболее ликвидных бумаг – акции «Мечела», которые дорожают на 3,5%. Группа анонсировала план приобретения нового завода «Ижметмаш», который принадлежит двум компаниям, входящим в состав «Татнефти».
Бумаги «Россетей» снижаются на 0,85% после появления сообщений о том, что совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2017 год ни за обычные, ни за привилегированные акции. В своем решении совет директоров сослался на наличие убытка по данным финансовой отчетности за прошлый год. При этом по итогам первого квартала текущего года «Россети» показали хорошие финансовые результаты. Чистая прибыль компании по МСФО выросла на 39%, а выручка – на 13%.
Неплохой внешний фон играет в пользу дальнейшего укрепления позиций отечественных индексов. Однако сигналы с рынка нефти, где котировки не в состоянии продолжить вчерашний подъем, выступают в качестве сдерживающего фактора. Если далее в течение дня давление на Brent усилится, российские бенчмарки рискуют отступить от текущих уровней.
Европейская валюта продолжила свой рост во второй половине дня в среду, после слабого отчета по росту американской экономики, а также снижению политической напряженности в Италии.
Как стало вчера известно, итальянское "Движение пяти звезд" отказалось выдвигать евроскептика Паоло Савону на пост министра экономики Италии. Это немного сглаживает ситуацию в политическом кризисе Италии, так как ряд инвесторов реально обеспокоен тем, что путь евроинтеграции, который так продвигает Германия и Франция, может быть существенно изменен.
Данные по росту экономики США в начале 2018 года негативно отразились на курсе американского доллара, так как экономика показа более скромный рост, чем считалось ранее. Согласно отчету Министерства торговли США, ВВП США за 1-й квартал 2018 года показал рост на 2,2% годовых против предыдущей оценки в 2,3% годовых. Экономисты ожидали, что темпы экономического роста останутся без пересмотра.
Показатели товарно-материальных запасов компаний оказали негативный эффект на ВВП, что и привело к его пересмотру.
По сравнению с тем же периодом предыдущего года рост ВВП США в 1-м квартале составил 2,8%.
Отчет бежевой книги ФРС также не придал американскому доллару сил. Согласно данным, экономическая активность в США росла умеренными темпами в большинстве регионов в конце апреля и начале мая этого года. Занятость также росла умеренными темпами. В бежевой книге также был сделан акцент на тот факт, что в большинстве регионов наблюдался умеренный рост заработных плат.
Напомню, что сегодня выходит отчет по доходам и расходам домохозяйств, что может оказать существенное влияние на американский доллар.
Что касается текущей технической картины пары EURUSD, то покупатели постепенно подбираются к крупным уровням сопротивления в районе 1.1705 и 1.1750, выше которых покупать рисковые активы будет сложней, так как в рынок будут возвращаться новые крупные продавцы. Ожидать нисходящего движения в евро можно будет при условии публикации слабых данных по инфляции в еврозоне, которые могут всерьез повлиять на планы Европейского центрального банка, который и так испытывает в последнее время проблемы, связанные с ростом экономики. Возврат под уровень поддержки 1.1640 всерьез ударит по стоп приказам покупателей евро и приведет к падению торгового инструмента в район 1.1590 и 1.1540.
Единая европейская валюта сегодня может еще больше улучшить свои позиции за счет довольно значимых макроэкономических данных. Так, уровень безработицы должен сократиться с 8,5% до 8,4%, что уже само по себе неплохо. Но гораздо важнее то, что предварительная оценка может показать рост инфляции с 1,2% до 1,6%. Столь существенный рост инфляции явно воодушевит участников рынка и поселит надежду в то, что ЕЦБ откажется от идеи продления программы количественного смягчения. Доллару нечем будет крыть столь серьезные данные. Рост личных доходов и расходов на 0,3% и 0,4% соответственно, конечно, дело хорошее, но не столь существенное, как уровень безработицы и инфляция. Число же заявок на пособия по безработице останется практически неизменным, увеличившись всего на 2 тыс. Так что до завтрашней публикации отчета Министерства труда США доллару придется несладко.
Валютная пара евро/доллар наконец-то перешла в долгожданную коррекцию, ощутив опору вблизи уровня 1,1500. Вероятно предполагать, что первый координат, который может послужить остановкой, является 1,1720, отражающий нам периодический уровень в скопление с Fibo значением 23,6. В случае фиксации выше 1,1730, нам откроются более высокие координаты 1,1800/1,1830, в противном случае будет виляние 1,1650/1,1720.
На торгах в среду рубль позволил себе частично восстановить предыдущие потери, воспользовавшись комбинацией благоприятных факторов. Доллар, который открылся медвежьим гэпом, ускорил падение в ходе вечерней сессии и отступил в район отметки 62 руб., подешевев на 0,74%. Евро/рубль просела незначительно за счет резкого укрепления единой валюты на международной арене.
На рынке сформировалось сочетание локальных факторов, которые протолкнули российскую валюту вверх. Прежде всего это практически повсеместная коррекция доллара, который отыгрывал не оправдавшие прогнозы данные по ВВП и занятости в частном секторе. Также участников рынка подбодрили результаты аукциона Минфина, на котором спрос вдвое превысил предложение, показав, что интерес к российским бумагам сохраняется, несмотря на напряженность на санкционном фронте. Во второй половине дня дополнительная поддержка пришла со стороны рынка нефти, где ОПЕК успокоила рынки своими позитивными комментариями относительно изменения условий сделки.
Общая нервозность на мировых площадках, связанная с итальянским кризисом, спала. Рубль как рисковый актив ощутил на себе улучшение настроений. Однако ситуация далека от разрешения, а доллар еще может возобновить подъем до конца недели, если данные по расходам на личное потребление и рынку труда – сегодня и завтра – отразят рост. Так что рублю еще рано праздновать победу, тем более что вопрос с санкциями по-прежнему стоит довольно остро. К слову, вчера Совфед одобрил закон о контрсанкциях. В краткосрочной перспективе пара доллар/рубль может попытаться протестировать уровень 62 руб., однако даже в случае ухода ниже, до конца недели, вероятно, котировки вернутся за его пределы.
Оставить комментарий
