Из предложенных вчера ЦБ РФ 1,5 млрд. долл. в рамках операций валютного РЕПО банки привлекли чуть больше 0,2 млрд. долл. Полагаем, спрос на валюту от ЦБ РФ постепенно будет возрастать, особенно со стороны банков TOP-10 по капитализации в РФ. Учитывая, что до конца 2015 года ставка долларового LIBOR возрастет примерно на 100 базисных пунктов, коммерческим банкам РФ следует проявить большую активность на проводимых ЦБ РФ валютных аукционах.

Вчера ФРС США завершила программу покупок казначейских и ипотечных облигаций QE3, сохранив ключевую процентную ставку в диапазоне от 0% до 0,25%. Доллар отреагировал на это ростом. Между тем ключевая процентная ставка, вероятно, сохранится в течение длительного периода времени, пока инфляция в США не достигнет 2% уровня. ФРС США планирует и дальше реинвестировать деньги, поступающие от погашения облигаций, настраивая участников рынка на продолжение стимулирующих мер в США, хотя и в существенно меньшем масштабе. Как ранее заявляла Джанет Йеллен, ФРС США распродаст свой пакет облигаций, стоимостью в 4,5 трлн. долл., лишь к 2020 году. По нашим оценкам, первое повышение ключевой процентной ставки в США до 0,5%, вероятно, произойдет во 2 кв. 2015 года.

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию ВВП США за 3 кв. 2014 года. Ожидаемое снижение квартальных темпов роста данного показателя с 4,1% до 3,1% возможно притормозит рост мировой резервной валюты. В отношении рубля мы сохраняем сдержанный оптимизм, так как ожидаем увидеть в скором времени рост цен на нефть BRENT выше 90 долларов за баррель. До конца года пара USD/RUB имеет высокие шансы скорректироваться ниже 40.

GOLD: под давлением на фоне завершения программы QE3 в США

Продавать при пробое уровня 1205 с целью 1183. Стоп-лосс = 1220.

Причина торговой стратегии

Вчера ФРС США официально завершила программу покупок казначейских и ипотечных облигаций QE3, сохранив ключевую процентную ставку в диапазоне от 0% до 0,25%. Доллар отреагировал на это ростом. Между тем ключевая процентная ставка, вероятно, сохранится в течение длительного периода времени, пока инфляция в США не достигнет 2% уровня. ФРС США планирует и дальше реинвестировать деньги, поступающие от погашения облигаций, настраивая участников рынка на продолжение стимулирующих мер в США, хотя и в существенно меньшем масштабе. Как ранее заявляла Джанет Йеллен, ФРС США распродаст свой пакет облигаций, стоимостью в 4,5 трлн. долл., лишь к 2020 году. По нашим оценкам, первое повышение ключевой процентной ставки в США до 0,5%, вероятно, произойдет во 2 кв. 2015 года.

USDJPY: консолидация перед публикацией ВВП США за 3 кв. 2014 года

Покупать при пробое уровня 109,15 с целью 110,00. Стоп-лосс = 108,50.

Причина торговой стратегии

Сегодня в 12.30 GMT будет опубликован ВВП США за 3 кв. 2014 года. Ожидается, что квартальные темпы роста ВВП США в отчетном периоде снизятся с 4,1% до 3,1%. Отметим, что во 2 кв. 2014 года столь сильный рост ВВП наблюдался из-за эффекта низкой базы. Полагаем, данные окажут незначительное давление на доллар США. На фоне сворачивания программы QE3 в США вероятность среднесрочного роста доллара до 110 йен остается высокой.

USDCAD: консолидация около уровня 1,1200

Покупать при пробое уровня 1,1224 с целью 1,1294. Стоп-лосс = 1,1170.

Причина торговой стратегии

Вчера управляющий Банка Канады Полоз заявил о необходимости дальнейшего стимулирования для устранения незадействованных мощностей в национальной экономике. По его мнению, снижение цен на нефть может замедлить рост занятости в Канаде. Полагаем, новости окажут давление на канадскую валюту.

NZDUSD: консолидация на фоне сохранения ключевой процентной ставки в Новой Зеландии на уровне 3,5%

Покупать при отбое от уровня 0,7711 с целью 0,7766. Стоп-лосс = 0,7660.

Причина торговой стратегии

Резервный Банк Новой Зеландии сохранил ключевую процентную ставку без изменений на уровне 3,5%. Новость нейтральна для курса киви. Учитывая высокую вероятность продолжения роста доллара США, спекулятивные покупки пары NZDUSD можно рассмотреть вблизи минимума 2014 года 0,7711.

В краткосрочной перспективе пара USDCHF может протестировать уровень 0,9620

Покупать при отбое от уровня 0,9559 с целью 0,9620. Стоп-лосс = 0,9510.

Причина торговой стратегии

Индикатор потребления в Швейцарии от UBS в сентябре вырос с 1,28 п. до 1,41 п. Данные отражают рост потребительских расходов в Швейцарии, формирующих значительную часть ВВП страны. Возможное снижение пары USDCHF к уровню поддержки 0,9559 можно использовать для открытия длинных позиций.

EURUSD: под давлением перед публикацией числа безработных в Германии

Продавать при отбое от уровня 1,2612 с целью 1,2500. Стоп-лосс = 1,2660.

Причина торговой стратегии

Сегодня в 8.55 GMT будет опубликовано число безработных в Германии. Ожидается, что в октябре данный показатель вырастет на 4 тыс. человек. Полагаем, статистика окажет давление на евро.