В пятницу внешний фон улучшился, что тут же нашло отражение в динамике российского фондового рынка. Распродажи на зарубежных площадках сменились коррекций, а нефть Brent возобновила подъем, продолжая попытки тестирования уровня 48. К 14.45 мск. ММВБ и РТС повышаются на 0,15% и 0,3% до 1884 и 1003 пунктов соответственно. Рубль повышается к доллару и евро на 0,47% и 0,71% соответственно.
Главной темой на отечественном рынке остается ситуация с «Системой» и «Роснефтью». АФК «Система» подала в Арбитражный суд Республики Башкортостан заявление об отмене обеспечения иска. Напомним, что активы «Системы», арестованные судебными приставами по иску «Роснефти» и подконтрольной ей «Башнефти» в рамках обеспечительных мер, оцениваются в 185 млрд руб., а сумма иска составляет 170,6 млрд руб. Следующее судебное заседание состоится 12 июля. Бумаги «Системы» сегодня повышаются в пределах 0,5%.
Акции «Роснефти» торгуются в минусе на 1,7% на фоне дивидендной «отсечки». Бумаги «Газпрома» слегка теряют в цене, но удерживаются неподалеку от уровней открытия. В этом году компания может увеличить добычу газа на 7,4% по сравнению с показателем 2016 года, до свыше 450 млрд кубометров. Также в холдинге отметили, что объем добычи в текущем году может быть выше годовых показателей трех предшествующих лет. За шесть месяцев экспорт газа в Европу увеличился на 12,3%.
Текущая динамика на российском рынке походит скорее на консолидацию с восходящим уклоном. Развитию бычьего импульса препятствует нежелание игроков принимать торговые решения перед наступлением выходных, а также на фоне неуверенности в перспективах дальнейшего восстановления цен на нефть, темпы роста которых по-прежнему оставляют желать лучшего. В краткосрочной перспективе РТС необходимо отстоять уровень 1000 пунктов, чтобы иметь возможность для попыток дальнейшего подъема.
Вчера все выходившие данные отличались от изначальных прогнозов, что кардинально изменило картину дня. Так, потребительское кредитование в Великобритании выросло до 1 732 млн фунтов, а не снизилось до 1 400 млн фунтов. Также вместо того, чтобы уменьшиться до 64 000 тыс., число одобренных заявок на ипотеку возросло до 65 202. Даже предварительные данные по инфляции в Германии удивили рынок, ток как вместо замедления до 1,4% они показали ускорение инфляции до 1,6%. И неудивительно, что на этом фоне доллар активно терял свои позиции.
Да и сама американская статистика преподнесла сюрпризы. Единственное, что могло порадовать инвесторов, так это окончательные данные по ВВП за первый квартал, показавшие ускорение темпов экономического роста с 2,0% до 2,1%. А вот данные по заявкам на пособия по безработице оказались хуже прогнозов, и на фоне замедляющейся инфляции это не самый лучший сигнал. Так, число первичных заявок выросло до 244 тыс., а повторных до 1 948 тыс.
Сегодня негативная тенденция по доллару может сохраниться.
В Великобритании ожидается, что итоговые данные по ВВП за первый квартал подтвердят, что темпы экономического роста сохранились на уровне 2,0%. Однако это давно уже учтено рынком, так что какого-либо эффекта не будет. А вот предварительные данные по инфляции в зоне евро явно внесут разнообразие. Ожидается, что темпы инфляции замедлятся с 1,4% до 1,2%. Однако вчерашние данные по инфляции в Германии внушают надежду, что результат будет лучше прогнозов, что, наоборот, приведет к дальнейшему росту единой европейской валюты. А вот в США ожидается рост личных расходов и доходов, на 0,1% и 0,3% соответственно. И если инфляция в Европе замедлится, то американская статистика остановит рост доллара. Либо усилит рост единой европейской валюты, в случае более хороших данных из Европы.
Пара евро/доллар может снизиться до 1,1350. Если же данные по инфляции обрадуют рынок, то пара вырастет до 1,1490.
Пара фунт/доллар может сначала снижаться до 1,2975 в силу перекупленности фунта. Однако затем ожидается ее возврат к 1,3000.
Заявления главы Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймса Булларда вчера, в конце североамериканской сессии, лишь усилили оптимизм среди участников рынка, ставящих на дальнейшее повышение рисковых активов.
Представитель ФРС Буллард выступил с обращением, в котором заявил, что текущие процентные ставки, по его мнению, целесообразны при сегодняшней экономической ситуации, так как экономика США характеризуется низким ростом, низкой инфляцией.
Буллард также отметил, что недавнее замедление инфляции ставит под сомнение возвращение ее к целевому уровню 2%, а низкая безработица не означает то, что инфляция начнет расти. Напомню, что в 1-м квартале этого года темпы роста инфляции в США значительно снизились по отношению к 4-му кварталу 2016 года.
Что касается геополитики, то, по мнению представителя ФРС, геополитическая неопределенность стала менее ярко выраженной, чем в прошлом, а победа Макрона на выборах повысила оптимизм в отношении Европы.
В завершении своего выступления глава ФРС Сент-Луиса отметил, что заявление о сокращении баланса скорее будет сделано на сентябрьском заседании, чем на июльском, так как в настоящее время необходимо соблюдать бдительность в отношении новых угроз для финансовой стабильности.
Сегодня выйдут важные данные по инфляции в еврозоне, которые могут отразиться на текущих котировках европейской валюты. Судя по графику, EURUSD становится перекупленным, а отсутствие нисходящей коррекции на текущей неделе и в конце месяца заставляет многих трейдеров более внимательно относиться к новым длинным позициям.
Основными целями для покупателей рисковых активов на сегодня станут сопротивления в районе 1.1470 и 1.1500, где может произойти более крупная фиксация прибыли, что приведет к нисходящей коррекции во второй половине дня.
Сырьевые валюты сумели укрепить свои позиции против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии после выхода хороших данных по Китайской экономике.
Согласно полученной информации, индикатор активности в непроизводственной сфере Китая в июне этого года вырос.
Как указано в отчете Национального бюро статистики, официальный индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы вырос до 54,9 пункта с 54,5 пункта в мае, что указывает на достаточно высокие темпы активности. Подындекс для сферы услуг в июне вырос до 53,8 с 53,5 в мае, подындекс для строительства вырос до 61,4 с 60,4.
Подындекс новых заказов для всего сектора вырос до 51,4 с 50,9.
Что касается производственной сферы, то тут также наблюдался всплеск активности. Согласно данным, официальный индекс PMI для производственной сферы Китая в июне этого года вырос до 51,7 пункта против 51,2 пункта в мае.
В первой половине дня российская валюта пыталась продолжить восстановление, но не смогла остаться равнодушной к волне продаж нефти и ушла в минус. Баррель Brent не сумел пробить отметку 48 и прервал череду роста, которая продлилась пять дней. По итогам сессии доллар и евро подорожали 0,37% и 0,83% до 59,47 руб. и 67,99 руб. соответственно. В паре с единой валютой рубль чувствует себя неуверенно на фоне повсеместных покупок евро, который отыгрывает ужесточение риторики ЕЦБ.
Позиции российской валюты выглядят неустойчиво. При попытках восстановления игроки стремятся зафиксировать прибыль. Это говорит о снижении привлекательности рубля, а также недоверии к текущему восстановлению на рынке черного золота. В последние дни нефть планомерно двигалась в северном направлении, однако фундаментальных драйверов за этим не стояло. И вчерашняя коррекция котировок подтверждает шаткое положение Brent. В этих условиях сложно себе представить уверенное укрепление рубля, несмотря на подорванные позиции доллара.
В случае с евро картина выглядит еще хуже. Единая валюта всерьез вознамерилась развить текущий рост в бычий тренд. Если поступающая статистика будет подтверждать ускорение темпов восстановления экономики еврозоны, а Драги продолжит готовить почву для сворачивания стимулов, пара может понести еще более масштабные потери без привязки к динамике нефти. Накануне пара евро/рубль закрылась на новых максимумах у отметки 68 руб., которая может подвергнуться атаке. В этом случае ближайшее сопротивление евро встретит в области 68,20 руб.
Оставить комментарий
