Российские фондовые индексы торгуются в среду немногим выше уровней открытия, не решаясь развить восходящий импульс и в то же время воздерживаясь от просадки благодаря стабилизации внешнего фоне, где распродажи не получили продолжения на европейском рынке. В целом же обстановка в мире остается напряженной, и инвесторы ведут себя осторожно, не стремясь к активным покупкам рисковых активов. Во второй половине дня индекс МосБиржи торгуется с символическим повышением на 0,07%, а РТС консолидируется в плюсе на 0,4% за счет умеренного восстановления позиций рубля.
Котировки «Аэрофлота» растут почти на 5%, отыгрывая рекомендациями совета директоров по выплате дивидендов, которые превысили ожидания рынка. На этом фоне бумаги авиаперевозчика игнорируют неоднозначные операционные результаты. В первом квартале выручка компании по МСФО увеличилась на 8,5% в годовом выражении, однако чистый убыток за отчетный период увеличился в 2,2 раза, достигнув 11,5 млрд рублей.
Котировки «Сбербанка» расположились чуть выше уровней открытия после публикации отчетности. В первом квартале прибыль банка по МСФО увеличилась на 27,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистый процентный доход вырос на 6,5%. Кредитная прибыль выросла на 23% в квартальном выражении и на 27,3% - в годовом. Совокупный кредитный портфель банка увеличился на 1,1% по сравнению с четвертым кварталом 2017 года.
Осторожный оптимизм на российском рынке пока не позволяет выявить признаков потенциального ускорения подъема в силу ряда сдерживающих факторов. Нефть стабилизировалась и предпринимает тщетные попытки роста, что грозит новой волной коррекции. В этом случае отечественные индексы рискуют вернуться на отрицательную территорию, а рубль – растерять заработанные сегодня очки.
Заявление Сороса о том, что надвигается новый экономический кризис, от которого в наибольшей степени пострадает Европа, спровоцировало паническое падение единой европейской валюты. Однако в последующем мы не увидели отката, который должен был произойти после подобных заявлений. Дело в статистике, которая подтвердила оправданность укрепления доллара. В частности, темпы роста потребительского кредитования в Европе замедлились с 3,0% до 2,9%, что указывает на замедление потребительской активности и хоронит надежды на рост инфляции. В свою очередь, темпы роста цен на жилье в США не замедлились, как ожидалось, а остались прежними.
Сегодня в США выходит вторая оценка ВВП за первый квартал, и есть основания полагать, что она покажет еще большее ускорение темпов экономического роста, нежели полагалось ранее. Если эти ожидания подтвердятся, то евро имеет шансы снизиться до 1,1500. В противном случае, в силу чрезмерной перекупленности доллара, стоит ждать укрепления евро до 1,1650.
Американский доллар укрепился во вторник и во второй половине дня после хороших данных по доверию потребителей США, однако риск срыва торгового соглашения между США и Китаем вновь заставил инвесторов обратить внимание на активы-убежища, прежде всего в сторону японской йены.
Согласно отчету, доверие потребителей США в мае этого года выросло после небольшого снижения в апреле.
По данным Conference Board, индекс потребительского доверия в США в мае вырос до 128,0 пункта после снижения до 125,6 пункта в апреле. Экономисты также ожидали, что показатель будет равен 128,0 пункта. Как отметили эксперты Conference Board, уровни доверия потребителей достаточно высокие с исторической точки зрения, что позитивно скажется на их расходах в краткосрочной перспективе.
Производственная активность в зоне ответственности Федерального резервного банка Далласа в мае выросла. Произошло это за счет увеличения производства и загруженности производственных мощностей. Согласно данным Федерального резервного банка Далласа, производственный индекс в мае этого года вырос до 26,8 пункта, против 21,8 пункта в апреле. Экономисты ожидали, что показатель будет равен 23,2 пункта.
Что касается технической картины пары EURUSD, то основной целью покупателей сейчас является уровень сопротивления 1.1590, от которого зависит дальнейшая восходящая коррекция, которая приведет торговый инструмент уже к более крупным областям 1.1690 и 1.1785. В случае очередной неудачной попытки выхода за пределы сопротивления 1.1590, как это было вчера во второй половине дня, давление на евро вновь возрастет, что вернет в рынок крупных продавцов, рассчитывающих на минимумы 1.1480 и 1.1410.
Вчера стало известно, что торговые договоренности с Китаем, которые были достигнуты после недавних переговоров, могут быть нарушены. Администрация президента США Дональда Трампа вновь заняла жесткую позицию по отношению к Китаю, заявив о новых пошлинах на китайский импорт. По мнению Белого дома, такие шаги необходимы для того, чтобы не дать Пекину завладеть американскими технологиями.
Скорее всего, 15 июня будет оглашен новый список китайских товаров, подпадающих под пошлины на сумму в 50 млрд долларов США. Также сообщается, что к 30 июня США могут анонсировать ряд инвестиционных ограничений, которые помешают китайским компаниям получать американские технологии.
Что касается встречи лидеров США и Северной Кореи, то вчера стало известно, что президент США Дональд Трамп встретится с Синдзо Абэ 4 июня в Белом Доме. Эта встреча пройдет на фоне подготовки к саммиту США с Северной Кореей. Также представитель Северной Кореи Ким Йон Чол встретится на этой неделе с госсекретарем США Майком Помпео.
На торгах во вторник рубль отметил четвертый день снижения кряду. Пара доллар/рубль набрала порядка 0,5%, коснувшись в моменте 3-недельных максимумов в районе 62,86 руб. Евро/рубль практически не изменилась и показывала сдержанную динамику, несмотря на масштабный обвал единой валюты против доллара США.
Учитывая набор факторов, которые влияют сейчас на российскую валюту, масштабы ее ослабления выглядят довольно скромными. Помимо растущего доллара, рубль ощущает на себе негативную атмосферу в сегменте рисковых активов. Бегство от рисков, начавшееся на итальянских площадках, перекинулось на мировые финансовые рынки и давит на высокодоходники, включая рубль. Нефть тем временем медленно, но верно продолжает дешеветь и судя по отсутствию внятных попыток восстановления, готова к дальнейшему выходу из длинных позиций.
С утра спрос на защитные активы по-прежнему актуален – политическая ситуация в Италии, которой грозят еще одни выборы в этом году, остается в центре внимания. Доллар держится на высоких позициях, а Brent пытается ухватиться за отметку 75. Все это предполагает дальнейшее ослабление рубля, который может пропустить «американца» к отметке 63 руб. уже в ближайшей перспективе. Если в краткосрочном периоде распродажа на финансовых рынках трансформируется в панику на опасениях европейского кризиса, положение российской валюты усугубится.
Оставить комментарий
