Открывшись на отрицательной территории, российские фондовые индексы остаются под давлением, хотя нисходящий импульс не получает заметного развития. Нефть Brent теряет внутри дня уже почти 1%, оказывая давление на отечественные активы, как и неоднозначный внешний фон, где европейские площадки обратили внимание на проблемы Греции и угрозы проведения досрочных выборов в Италии. К 15.00 мск. ММВБ и РТС снижаются на 0,25% и 0,81% до 1936 и 1077 пунктов соответственно.
На фоне снижения нефти в нефтегазовом секторе преобладает негативный настрой. Котировки ЛУКОЙЛа при этом подрастают более чем на 1% после публикации финансовых результатов по МСФО за первый квартал. Чистая прибыль компании за отчетный период выросла на 45,5% в годовом выражении и на 33,7% по сравнению с четвертым кварталом 2016 года. Выручка выросла на 21,6% в годовом выражении. В качестве основной причины ее увеличения был назван рост цен реализации, а также увеличение объема продаж нефти и нефтепродуктов за рубежом в результате увеличения объемов трейдинга.
Хуже рынка смотрятся бумаги НЛМК, снижаясь более чем на 2,5%. Также неуверенно себя чувствуют котировки «Акрона» после публикации отчетности. В первом квартале чистая прибыль компании снизилась в 8 раз в годовом сравнении до 1,571 млрд рублей. Показатель EBITDA снизился на 28% г/г, а выручка упала на 4% по сравнению с аналогичным периодом 2016 года. В компании объяснили снижение чистой прибыли убытком от изменения стоимости производных финансовых инструментов.
Пока нефть остается под давлением, российские индексы не смогут полноценно вернуться к росту. Также настрой игроков в отношении рисковых активов в целом сейчас подрывает ситуация с Грецией. В краткосрочной перспективе внести коррективы в динамику отечественных бенчмарков могут данные по запасам нефти в США, которые будут опубликованы сегодня поздно вечером и завтра. Возобновление роста Brent ослабит давление на индексы.
По всей видимости, просьба Греции не очень понравилась многим инвесторам, да и мало кто верит в реализацию этой программы в ближайшее время.
Речь идет о включении страны в программу покупки облигаций со стороны Европейского центрального банка.
Вчера стало известно, что министр финансов Греции Эвклид Цакалотос попросил ЕЦБ включить облигации Греции в программу количественного смягчения. С его точки зрения это поспособствует возвращению страны на рынки облигаций и позволит меньше зависеть от финансовой помощи европейских правительств.
С другой стороны, такие меры приведут к ослаблению условий поддержки со стороны ЕЦБ и позволят Греции проигнорировать жесткие требования кредиторов и инвесторов по проведению новых реформ в стране. Вряд ли такой сценарий возможен в ближайшее время, так как его реализация может привести лишь к усугублению ситуации на долговом рынке.
В Афинах считают, что такие меры, наоборот, позволят поддержать доверие инвесторов к Греции.
Но все вновь упирается в МВФ, который отказывается идти на новые меры до тех пор, пока Германия и другие страны еврозоны не согласятся на реструктуризацию своих кредитов. Получается своего рода замкнутый круг, и, скорее всего, без уступок какой-либо из сторон (речь о европейских кредиторах и МВФ), в проигрыше будут оставаться лишь Афины.
Австралийский доллар тем временем теряет свои позиции, так как РБА обеспокоен перегревом на рынке жилья.
Сегодняшние данные по числу разрешений на строительство жилья в Австралии оказали давление на австралийский доллар.
Согласно отчету, число разрешений на строительство домов в частном секторе в Австралии в апреле этого года выросло на 0,5% по сравнению с мартом, а вот число разрешений на строительство жилья в Австралии выросло в апреле на 4,4%, что практически совпало с прогнозами экономистов, которые ожидали 5%-го роста. Все это указывает на недостаточность мер, предпринимаемых Центральным банком по «охлаждению» ситуации на рынке жилья, которая дополнительно усугубляется низкими процентными ставками.
Единственным позитивным моментом стали годовые данные. Согласно того же отчета, по сравнению с апрелем 2016 года число разрешений на строительство жилья в Австралии снизилось на 17,2%.
Доверие потребителей в Австралии продолжает свой рост. Данные от ANZ показали, что индекс потребительского доверия Австралии вырос на 1,5%, до 112,2 пункта.
Техническая картина пары AUD/USD находится на стороне продавцов, и для ее перелома необходимо выбраться выше крупного уровня сопротивления 0.7455. Лишь после этого можно говорить о продолжении формирования восходящей тенденции в торговом инструменте с обновлением месячного максимума в районе 0.7515. Если же давление на AUD сохранится, что представляет собой более реальный сценарий, ожидать снижения можно в район крупных уровней поддержки 0.7395 и 0.7350.
Греция вновь примерила на себя роль возмутителя спокойствия, заявив, что не будет возвращать долги, если кредиторы в очередной раз не облегчат долговую нагрузку. Это уже все больше напоминает банальный шантаж, и естественно, что инвесторы решили избавиться от части позиций в евро. Правда, ослабление единой европейской валюты носит больше сиюминутный характер, и она сейчас сильно перепродана. Ближе к полудню выйдут индикаторы: индекс настроений в секторе услуг (должен остаться на прежнем значении в 14,2), уровень доверия потребителей (также останется неизменным на отметке в -3,3), индекс настроений в экономике (прогнозируется рост с 109,6 до 110,0), индекс делового оптимизма в промышленности (ожидается рост с 2,6 до 3,2), а также индикатор делового климата (должен подрасти с 1,09 до 1,11). Также к этому времени уже должны будут поступить какие-либо комментарии от представителей ЕС, что несколько успокоит рынки.
Уже после обеда будут опубликованы данные по личным доходам и расходам в США. Оба показателя могут вырасти на 0,4%, что несильно поможет доллару, так как в предыдущие месяцы личные расходы росли медленнее, чем доходы.
Если от представителей ЕС поступят комментарии, которые успокоят рынок, то на фоне роста индикаторов единая европейская валюта вырастет до 1,1185, временно фиксируясь выше уровня 1,1150. Лишь в том случае если еврочиновники будут молчать, то евро может продолжить снижение с первой целью 1,1065 и перспективой хода к 1,1000 (в течение недели).
Рубль демонстрировал неоднозначный настрой в ходе торгов понедельника, но под конец сессии все же смог выйти в небольшой плюс в парах с иностранными конкурентами благодаря некоторому ослаблению давления на котировки нефти. По итогам дня валюта подорожала в пределах 0,2% к доллару и евро, до 56,40 руб. и 63 руб. соответственно.
Рубль пытается определиться с более четким вектором движения, но неоднозначная ситуация на рынке нефти препятствует такому сценарию. С одной стороны, участники рынка уже отыграли решение стран ОПЕК, а с другой – не видят повода для покупок актива. Хотя трейдеры уже выработали иммунитет к сигналам о росте буровой активности в США, очередное увеличение числа действующих установок явно не добавило оптимизма на рынке. К тому же это предвещает рост добычи энергоносителей в стране и усиливает опасения относительно способности картеля противодействовать активности на сланцевых месторождениях США.
Сегодня российская валюта продолжил ловить сигналы с рынка черного золота, где возможен умеренный подъем котировок Brent в ожидании сокращения запасов углеводородов в США. Также рубль может оказаться под влиянием общей динамики доллара, настрой которого будет зависеть от показателей доходов и расходов. Если базовый индикатор расходов на личное потребление отразит восстановление, «американец» получит повсеместную поддержку, что ограничит потенциал укрепления рубля.
Оставить комментарий
