Скудный внешний фон, где большинство западных площадок празднует начало пасхальных каникул, обусловил консолидацию российских фондовых индексов с небольшим восходящим уклоном в первой половине торгов в пятницу. Индекс МосБиржи обосновался немногим выше уровня открытия и может уйти на отрицательную территорию, хотя поводов для глубокой просадки пока не наблюдается. РТС чувствует себя чуть более уверенно, но рискует растерять очки, если давление на рубль сохранится.

В сегменте «голубых фишек» торговая активность также невысока. Под прессингом продавцов остаются префы «Возрождения», которые сегодня дешевеют более чем на 3%. Акции «Яндекса» падают на 1,5%, «Мечела» - на 1%. Финансовый сектор скромно растет. Котировки «Сбербанка» и ВТБ поднимаются на 0,37% и 0,50% соответственно. Лучше рынка смотрятся акции «Юнипро» и МТС, прибавляющие 2% и 1,36% соответственно.

«Транснефть» стала владельцем 100% голосующих акций «КТК Компани» и «КТК Инвестментс Компани», расположенных на Каймановых островах. Акционеры «Транснефти» одобрили увеличение уставного капитала трубопроводной компании путем внесения в него доли России в КТК еще в декабре прошлого года. Сегодняшние сообщения не вызвали реакции рынка – котировки «Транснефти» торгуются без изменений по сравнению с уровнем открытия.

Новая неделя может принести новые переживания отечественным инвесторам, поскольку дипломатический конфликт России и Запада может получить дальнейшее развитие. В понедельник торги будут оставаться вялыми, поскольку католический мир продолжит праздновать Пасху. С возвращением иностранных игроков волатильность на рынке повысится. Также многое будет зависеть от того, с каким настроением после отдыха вернутся к торгам сырьевые площадки.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Слабые данные по американской экономике, которые вышли во второй половине дня в четверг, 29 марта, не сумели оказать нужного воздействия на трейдеров, которые воздержались от увеличения длинных позиций в долларе США в конце месяца.

Согласно отчету, уверенность домохозяйств в перспективах экономики США в марте немного снизилась, однако осталась на достаточно высоком уровне благодаря оптимизму, связанному с ростом доходов.

Так, окончательный индекс потребительских настроений в США от Мичиганского университета составил в марте 101,4 пункта против предварительного значения 102,0 пункта. Экономисты ожидали, что окончательное мартовское значение индекса будет равно 102,0 пункта.

Снижение индекса менеджеров по снабжению Чикаго также негативно отразилось на американском долларе. Согласно данным, PMI Чикаго в марте этого года снизился до 57,4 пункта против 61,9 пункта в феврале. Напомню, что значения индекса выше 50 указывают на рост активности.

Во второй половине дня также выступил представитель ФРС Харкер, который в целом повторил заявления, которые были сделаны его коллегами на протяжении этой недели. Харкер отметил, что ситуация в экономике США кажется довольно хорошей, добавив, что ожидает еще двух повышений ставок в 2018 году. Что касается инфляции, то, по мнению представителя ФРС, уровень 2,0% будет достигнут в 2019 году. Что касается прогноза по росту ВВП, то он также его пересмотрел в лучшую сторону и ожидает увеличения экономики в 2018 году на 2,6%. По мнению Харкера, уровень безработицы упадет до 3,5% в 2019 году.

Что касается технической картины пары EURUSD, то она осталась без изменений. Максимум, на который могут рассчитывать покупатели евро сегодня, это прорыв и рост к сопротивлению 1.2360, где может произойти очередная распродажа рисковых активов. Активная поддержка EURUSD просматривается в диапазоне 1.2290, однако, как я отмечал ранее, основной целью продавцов будет обновление нижней границы широкого бокового канала в районе 1.2250.

Данные по инфляции в Японии привели к небольшому укреплению йены. Согласно отчету, базовый индекс потребительских цен Токио в марте продолжил рост, хотя и более медленными темпами. Так, базовый индекс CPI в марте вырос на 0,8% по сравнению с мартом предыдущего года, тогда как экономисты прогнозировали годовой рост индекса на 0,9%. Базовый индекс CPI Японии вырос на 1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекс

На торгах в четверг рубль уверенно отыгрывал потери предыдущих дней и добился весьма неплохих результатов, особенно учитывая неоднозначную динамику цен на нефть, которые развернулись вверх только во второй половине дня. Не сумев пробить область сопротивления 57,80 руб., пара доллар/рубль отступила в район 57,25 руб. Обе иностранные валюты по итогам сессии просели в среднем на 0,8%.

На рынке сейчас немало факторов влияния, и большая часть из них носит неблагоприятный для нашей валюты характер. Это и тенденция к укреплению доллара, и неуверенное поведение нефти, и уход со сцены налогового периода, и дальнейшее развитие ситуации с инцидентом в Солсбери. Но фактор окончания месяца перекрыл весь этот негатив – желание спекулянтов зафиксировать прибыль по коротким позициям оказалось сильнее.

Это одна из причин, по которой рубль и российские активы в целом проигнорировали угрозы британского премьера Мэй, которая заговорила о запрете размещения российских евробондов в Лондоне. Вторая причина – рынок просто не верит, что Британия пойдет на такой шаг, который навредит не только России. Пока инвесторы решили не создавать преждевременную панику на фоне этих угроз, но сигнал определенно зловещий и говорит, в каком направлении вознамерился двигаться Лондон. Так что новости с этого фронта еще могут подпортить настроения по рублю и активам РФ в целом.

С утра доллар торгуется под небольшим давлением, что позволяет надеяться на открытие торгов с тенденцией к дальнейшему откату пары доллар/рубль. Но не будем забывать, что Запад ушел на пасхальные выходные, и нефтяные площадки сегодня закрыты. А значит, наша валюта останется без поддержки этого фактора. Поэтому даже если тенденция к снижению доллара сохранится, пара не сможет уйти ниже 57 руб., а концу дня, возможно, даже укрепится.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс