Российский фондовый рынок продолжает начатую вчера восходящую коррекцию. Позитивный тон бенчмаркам задает повсеместный интерес к рисковым активам, а также восстановление нефтяных котировок. Дополнительную поддержку индексы получают на ожиданиях смягчения позиции ФРС в отношении повышения ставок. Баррель североморской Brent пытается продвинуться к отметке $50/барр. На 14.55 мск. рублевый ММВБ прибавляет 1,09%, приблизившись к локальному сопротивлению на уровне 1880 пунктов, а РТС растет почти на 2%, укрепляя свои позиции за пределами отметки 900 пунктов. Рубль торгуется стабильно к доллару и евро, демонстрируя околонулевую динамику.

В голубых фишках господствуют покупатели. Продолжают восстановление бумаги финансового, металлургического, нефтегазового секторов. «Газпром» (+0,65%) планирует завершить сделку по выкупу своих ADR у ВЭБа до конца июля текущего года. До завершения сделки цена раскрываться не будет. Напомним, что ранее ВЭБ получил одобрение набсовета по сделке с ADR «Газпрома».

На фоне растущих бумаг выделяются дешевеющие акции МЕЧЕЛа, которые теряют в цене более 3%. МЕЧЕЛ наконец закрыл сделку по продаже 49% Эльгинского угольного проекта одному из своих ключевых кредиторов «Газпромбанку» за 34,3 млрд руб. Средства, полученные в рамках сделки, будут направлены на погашение задолженности компании перед «Сбербанком» и «Сбербанк Лизингом». Негативная реакция котировок на это известие обусловлена тем, что сумма оказалась ниже инвестиций МЕЧЕЛа.

Под конец сегодняшних торгов динамика российских индексов будет полностью зависеть от настроений в сырьевом сегменте. В свою очередь тон нефтяным котировкам задаст отчет Минэнерго США по запасам углеводородов. Если результат выйдет ниже прогнозов и оценки API, Brent может скорректироваться вниз. В этом случае отечественным бенчмаркам придется вернуть часть набранных очков.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Во вторник рубль чувствовал себя достаточно уверенно благодаря сочетанию нескольких мощных факторов. Ощутимую поддержку валюте оказало удорожание нефти, повсеместные продажи доллара и заключительная фаза налогового периода. Причем евро обновил максимумы текущего года ниже уровня 71 руб. По итогам торгов доллар и евро подешевели на 2,12% и 1,75%, до 64,10 руб. и 70,95 руб. соответственно.

Укреплению отечественной валюты также способствовало общее угасание истерии по поводу «брекзита». Рисковые активы, включая нефть, восстанавливались повсеместно, а доллар не пользовался спросом, что оказало рублю двойную поддержку. Оптимизм в сырьевом сегменте сейчас подогревается ожиданиями забастовки норвежских нефтяников, требующих повышения зарплат. Если переговоры провалятся, забастовка сотрудников начнется в эти выходные, что какое-то время будет подталкивать котировки вверх. Также долю позитива внесли данные Американского института нефти, отразившие более существенное, чем прогнозировалось сокращение запасов углеводородов. Показатель снизился на 3,86 млн барр. после падения на 5,22 млн неделей ранее.

Сегодня ждем официальных цифр от Минэнерго, которые зачастую расходятся с оценками API. Если показатель не дотянет до вчерашних цифр или вовсе укажет на прирост объемов, это помешает Brent закрепиться над уровнем $50/барр. и ограничит потенциал роста рубля. Также с сегодняшнего дня российская валюта лишится мощного фактора поддержки в виде налогового периода. Спасти ситуацию может лишь продолжение покупок в рисковых активах и дальнейшая коррекция доллара. Однако сегодня мы, скорее всего, уже не увидим такой уверенности рубля, как вчера. Доллар, вероятно, будет консолидироваться неподалеку от уровня 64 руб. Ближе к завершению торгов все будет зависеть от динамики нефти.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс