После невнятного старта торгов российские фондовые индексы перешли глубоко на отрицательную территорию, примкнув к европейским площадкам, которые резко просели на фоне обострения политической ситуации в Италии. Снижение цен на нефть оказывает дополнительное давление на отечественные рынки. После полудня индекс МосБиржи, который в начале сессии попытался немного подрасти, теряет более 1%. РТС на фоне ускорения снижения рубля просел уже на 1,65%. Российская валюта достигла минимумов 9 мая в паре с долларом, который уже близок к отметке 63 руб.
Под влиянием негативных настроений в сырьевом сегменте в красной зоне торгуются бумаги нефтегазовых компаний. Котировки ЛУКОЙЛа дешевеют более чем на 2,5%. Вчера компания отчиталась о финансовых результатах за первый квартал, которые оказались неплохими. Чистая прибыль за отчетный период увеличилась на 75% в годовом выражении. Выручка выросла почти на 14%, а показатель EBITDA повысился скромнее, на 5,7% из-за увеличения расходов, а также роста курса рубля за отчетный период.
Бумаги «РусГидро» дешевеют в пределах 1% после объявления дивидендов, которые оказались ниже ожиданий. Совет директоров рекомендовал акционерам направить на дивиденды за 2017 год 50% годовой чистой прибыли по МСФО, из расчета 0,0263335 руб. на одну обыкновенную акцию. Таким образом, текущая доходность по выплатам составит всего 3,6%. Напомним, доходность за 2016 год составила 5,6%.
Учитывая негативный внешний фон и тенденцию к фиксации прибыли на рынке нефти, отечественные индексы, скорее всего, продолжат торговаться на отрицательной территории. Правда, ближе к концу сессии давление может несколько ослабеть, если американские площадки откроются с неплохим настроем после вчерашнего выходного, сфокусировавшись на планируемом саммите США-КНДР.
После небольшого роста в начале недели евро продолжил снижаться против доллара США, так как отсутствие определенности, связанной с политической судьбой Италии, превысило эффект блокировки президентом Италии попытки сформировать правительство популистских партий.
Хоть это и маловероятно, но усиление политической неопределенности в Италии может сказаться на планах Европейского центрального банка по сокращению программы выкупа активов и повышению процентных ставок.
По мнению президента Италии, решением текущего кризиса может быть формирование временного правительства во главе с экономистом Карло Коттарелли.
Вчера также стало известно, что парламент Испании может проголосовать за недоверие правительству премьер-министра Мариано Рахоя. Что также оказывает определенное давление на рисковые активы.
Проблемные торговые отношения ЕС и США также постепенно выходят на первый план, что добавляет негатива на рынки и давит на евро. Напомню, что временное освобождение стран Европейского союза от дополнительных пошлин на импорт стали и алюминия, согласно решению президента США Дональда Трампа, заканчивается 1 июня.
В связи с этим Еврокомиссар по торговле ЕС Мальмстрем уже завтра встретится с представителями США Россом и Лайтхайзером. Встреча пройдет в Париже, на которой будут обсуждаться дальнейшие условия по освобождению стран еврозоны от дополнительных пошлин на импорт стали и алюминия.
Чуть позже, в четверг, к ним также присоединится представитель Японии, который будет бороться за отмену пошлин.
Следует отметить, что Европейский союз, в ответ на пошлины со стороны США, неоднократно угрожал ввести ответные меры. Брюссель готов пойти на введение ответных мер, которые будут состоять из пошлин на товары, импортируемые из США, в размере 2,8 млрд евро, если Белый дом не исключит ЕС из списка рынков, попадающих под торговые санкции.
Сегодня также стало известно, что США готовят новый пакет санкций против Северной Кореи.
Несмотря на тот факт, что переговоры о планируемой встрече лидеров двух стран вновь возобновились, США в любой момент готовы ввести новые санкции. Произойдет это при условии, если Северная Корея нарушит ход переговоров о проведении в следующем месяце саммита с участием президент США Дональда Трампа и лидера Северной Кореи Ким Чен Ын.
Что касается технической картины пары EURUSD, то рассчитывать на коррекцию в евро можно лишь после отработки уровня поддержки 1.1590, где пара попадает в серьезную зону перепроданности. Если быстрого роста от этого уровня не происходит, падение рисковых активов продолжится к новым минимумам 1.1530 и 1.1500.
Во второй половине дня необходимо обратить внимание на индикатор потребительской уверенности в США, который может оказать давление на американский доллар.
Смотря на макроэкономический календарь, а точнее на прогнозы относительно выходящих данных, стоит рассчитывать на отскок единой европейской валюты. Сначала выйдут данные по потребительскому кредитованию в Европе, темпы роста которого должны ускориться с 3,0% до 3,2%, что указывает на растущую уверенность людей, а также рост потребительской активности. В свою очередь в США ожидается замедление темпов роста цен на жилье, по версии S&P/CaseShiller с 6,8% до 6,5%, что является одним из факторов, способных оказать негативное влияние на инфляцию. Так что единая европейская валюта имеет все шансы на улучшение своих позиций.
Валютная пара евро/доллар продолжает проявлять медвежий интерес, фиксируясь ниже диапазонного уровня 1,1650, образуя впоследствии нерешительную консолидацию из двухзначных свечей типа "Доджи". Вероятно предполагать, что пара вновь вернется в пределы диапазонного уровня 1,1650 , расширяя тем самым амплитуду виляния.
Рубль провел торги понедельника без значимых изменений. Доллар уверенно закрепился над уровнем 62 руб., в моменте коснувшись 9-дневного максимума 62,42 руб., продолжая стремиться в направлении отметки 63 руб. Евро/рубль слегка просела на фоне падения единой валюты к новым полугодовым минимумам в паре с долларом. При этом котировки остались над отметкой 72 руб.
Российская валюта, лишившись локальной поддержки налогового периода, ждет новых сигналов, которые будут формироваться из настроений в сырьевом сегменте и динамики доллара. Что касается нефтяного фактора, накануне Brent сумела существенно сократить потери и с утра торгуется в режиме консолидации. Однако с технической точки зрения риски развития медвежьей коррекции сохраняются. К тому же рынок еще не полностью переварил сигнал о грядущем наращивании добычи странами ОПЕК+. Так что с этого фронта теперь исходят понижательные риски для рубля.
Доллар торгуется вблизи максимумов года, а откаты носят кратковременный и ограниченный характер. Это подтверждает целостность бычьего тренда, который может получить свежий импульс на этой неделе, если данные по ВВП и занятости в США порадуют и подтвердят уместность более энергичного ужесточения политики ФРС. В краткосрочной же перспективе не исключены попытки укрепления рубля, но они будут, скорее всего, кратковременными и неуверенными. Ключевая цель по паре доллар/рубль – уровень 63 руб.
Оставить комментарий
