Настроения мировых инвесторов постепенно улучшаются, страхи снова отступают. На этой волне российские фондовые индексы пытаются расправить крылья отыграть понесенные ранее потери. Во второй половине дня индекс МосБиржи и РТС прибавляют в среднем по 1%, несмотря на удешевление нефти. Brentне могла удержаться над уровнем 69 и тестирует минимумы в районе 68,50. Рубль тоже плавно восстанавливает потери, отгоняя доллар от уровня сопротивления 57,80 руб.
В сегменте «голубых» фишек практически единодушный оптимизм. Инвесторы решили воспользоваться возможностью и покупают подешевевшие бумаги после недавней просадки. В лидерах роста – «Уралкалий». Акции дорожают почти на 7%. Котировки «Магнита», который нарастил число оптовых магазинов до десяти, торгуются с повышением на 2,5%. Префы и обыкновенные акции «Сбербанка» восстанавливаются на 1,3% и 1,5% соответственно.
В нефтегазовом секторе также повсеместные покупки. «Роснефть» дорожает на 1,6%, ЛУКОЙЛ – на более скромные 0,3%. Акции «Газпрома» повышаются на 1,1%. Вчера стало известно, что Еврокомиссия не сможет отстранить «Газпром» от управления «Северным потоком-2», причем даже при утверждении поправок в Газовую директиву ЕС. Хуже рынка смотрятся акции банка «Возрождение», падающие почти на 2%, несмотря на то, что вчера банк отчитался о благоприятных финансовых результатах за 2017 год.
Любопытно, что российские инвесторы не стали реагировать на угрозы британского премьера, которая намекнула, что рассмотрит запрет на продажу российских евробондов на Лондонской бирже. Игроки решили сосредоточиться на внешнем позитиве и не терять возможности для покупок. Однако более агрессивные сигналы с этого фронта или заметное углубление просадки на рынке нефти может подорвать зачатки оптимизма на отечественных площадках.
Спрос на американский доллар существенно вырос после публикации третьей и окончательной оценки по росту ВВП США за 4-й квартал 2017 года, которая была пересмотрена в сторону повышения. Также комментарии представителей ФРС заставили трейдеров вспомнить о дальнейших ожидаемых повышениях процентных ставок в США в этом году, что лишь подкрепило оптимизм участников рынка, ставящих на американский доллар.
Согласно отчету Министерства торговли США, рост в США в 4-м квартале оказался сильнее, чем считалось ранее. Так, валовой внутренний продукт в 4-м квартале 2017 года вырос на 2,9% годовых, что намного выше предварительной оценки, которая находилась на уровне 2,5%. Экономисты ожидали, что рост ВВП в 4-м квартале составит 2,7%.
Несмотря на это нужно отметить, что по сравнению с предыдущими кварталами рост ВВП США ослаб. К примеру, в 3-м квартале 2017 года экономика выросла на 3,2%, а во 2-м квартале на 3,1%. По сравнению с тем же периодом предыдущего года ВВП в 4-м квартале вырос на 2,6%.
Основным индикатором роста стали потребительские расходы, которые были пересмотрены в сторону повышения.
Вчера также вышли данные, указывающие на то, что число подписанных договоров о продаже жилья в США в феврале выросло, что указывает на улучшения ситуации на рынке.
Согласно отчету национальной ассоциация риелторов, индекс подписанных договоров о продаже жилья вырос на 3,1% и составил 107,5 в феврале. Экономисты прогнозировали рост индекса на 1,5% в феврале. По сравнению с тем же периодом предыдущего года индекс упал на 4,1% в прошлом месяце.
Выступление представителя ФРС оказало некоторую поддержку американскому доллару на фоне хороших фундаментальных данных уже во второй половине дня.
Так, президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик, выступая на встрече профессионалов финансовой сферы, заявил, что тенденции рынка труда и инфляции говорят в пользу постепенного повышения ставок, а в более обозримой перспективе индекс потребительских цен продемонстрирует новый рост. Бостик также отметил, что пока трудно оценить воздействие пошлин, а также предугадать тот момент, когда произойдет сдвиг в торговой политике.
Котировки нефти несколько снизились на фоне роста американского доллара, а также публикации отчета от Управления энергетической информации Минэнерго США, в котором сообщалось о росте коммерческих запасов нефти в США на прошлой неделе.
Согласно данным, за отчетную неделю запасы нефти выросли на 1,6 млн баррелей, тогда как накануне Американский институт нефти сообщал о росте запасов на 5,3 млн баррелей. Аналитики ожидали роста запасов на 1,4 млн баррелей. Запасы бензина упали на 3,5 млн баррелей, а запасы дизельного топлива снизились на 2,1 млн баррелей.
Сегодня стоит ждать отскока по единой европейской валюте, так как в Европе никаких статистических данных не выходит, а вот в США ожидают плохих новостей. Личные доходы и расходы должны вырасти на 0,4% и 0,2% соответственно, так что перспективы роста потребительской активности довольно слабы. Более того, доходы уже не первый месяц растут быстрее расходов, что еще больше пугает инвесторов. Это еще раз подтверждает опасения по поводу развития кризиса перепроизводства. Также число первичных заявок на пособия по безработице может вырасти на 1 тыс., а повторных на 47 тыс. Если к этому прибавит еще и перекупленность доллара, то очевидно, что у евро очень хороший потенциал роста.
Валютная пара евро/доллар продолжила нисходящее движение, достигая значения 1,2300, где образовала небольшой откат. Вероятно предполагать нарастающий перегрев коротких позиций, что приведет к образованию коррекционного движения к 1,2380.
Рубль продолжил дешеветь в паре с долларом на торгах в среду. Причиной развития медвежьего импульса стало укрепление доллара по всему спектру рынка. В довесок неуверенно вела себя нефть, которая так и не смогла возобновить рост. По итогам сессии пара доллар/рубль, которая в моменте касалась максимума в районе 57,80 руб., закрылась вблизи верхней границы диапазона, набрав 0,4%.
За продолжением продаж нашей валюты стоит не столько внешняя политика, сколько рост доллара. В марте «американец» понес приличные потери против многих валют, и теперь перед окончанием месяца многие трейдеры корректируют свои позиции, что подталкивает доллар к восстановлению, за которым на самом деле не стоит значимых фундаментальных факторов. Соответственно, уже через пару дней этот эффект сойдет на нет, и валюта станет более уязвимой. Исходя из этого, можно предположить, что основные понижательные риски для рубля с этого фронта будут сохраняться до конца этой недели.
Тем временем нефть подает невнятные сигналы. Попытки роста оборачиваются фиксацией прибыли. Статистика из США противоречива. По данным Минэнерго, запасы энергоносителей выросли на прошлой неделе, но не так значительно, как показал отчет API. Впрочем, это не принесло рынку существенного облегчения, поскольку добыча продолжила увеличиваться и достигла нового абсолютного рекорда. Пока рынок переваривает свежий релиз, предпосылок для возвращения к прежним высотам не видим. А значит, и рублю по-прежнему не стоит ожидать поддержки с этой стороны.
В краткосрочной перспективе попытки тестирования промежуточного сопротивления в районе 57,80 руб. усугубят техническую картину по рублю. Однако при стабильной нефти и замедлении роста доллара вероятность пробоя уровня 58 руб. невелика, поскольку дипломатический конфликт России и Запада оказывает на нашу валюту ограниченное влияние.
Оставить комментарий
