После вчерашнего умеренного подъема российские фондовые индексы вынуждены вернуться на отрицательную территорию вслед за мировыми площадками на новой волне бегства от рисков. Медвежья коррекция на рынке нефти усиливает негативные настроения в рядах отечественных инвесторов, подпорченные темой геополитики. Индекс МосБиржи к середине дня несет потери в пределах 1%, РТС падает почти на 1,4%, отражая нисходящий уклон курса рубля в парах с иностранными валютами.
Среди наиболее ликвидных бумаг заметную просадку демонстрируют акции банковского сектора. Котировки «Сбербанка» дешевеют на 2,5%, ВТБ – на 1,5%. В потребительском секторе также агрессивно проявляются негативные настроения – акции «М. Видео» оказались в лидерах снижения, теряя 3,5%. «Акрон» представил финансовые результаты, согласно которым, в прошлом году чистая прибыль компании сократилась в 1,8 раза, а выручка по МСФО увеличилась на 6% в годовом выражении. При этом в четвертом квартале выручка увеличилась на 11%.
Тем временем в лидерах роста – префы банка «Возрождение», дорожающие на 2,3%. Неплохо чувствуют себя акции «Полюса» и «Уралкалия», прибавляющие в среднем по 1%. Бумаги «Уралкалия» пока не реагируют на сообщения о том, что в его адрес компания «Акрон» и подконтрольная ей «Дорогобуж» подали иск об урегулировании разногласий при заключении договора на поставку хлоркалия.
Напряженность отечественных инвесторов связана не только с внешним фоном, но и опасениями эскалации конфликта Росси с Западом и возможной ответной реакции Москвы на высылку российских дипломатов из ряда стран, причем не только европейских. На этом фоне ограничить давление на индексы может разве что возобновление покупок на рынке нефти, но м этого будет недостаточно, чтобы вернуть бенчмарки в зону роста.
Европейской валюте удалось вчера во второй половине дня вернуть себе часть позиций в паре с американским долларом после выхода ряда слабой фундаментальной статистки по США, где было указано на снижение потребительского доверия в США в марте этого года.
Как и в еврозоне, после достижения исторических максимумов по доверию и настроениям компаний, показатели начали коррекцию.
Согласно опережающему отчету, индикатор потребительского доверия в США в марте этого года снизился из-за неблагоприятной оценки текущих и будущих экономических условий домохозяйствами.
В отчете от Conference Board указано, что индекс потребительского доверия в марте упал до 127,7 пункта с 130,0 пункта в феврале. Экономисты ожидали, что индекс составит 131,5 пункта. Индекс текущих условий в марте упал до 159,9 с 161,2 в феврале, а индекс ожиданий опустился до 106,2 с 109,2.
Цены на дома в США продолжили демонстрировать рост на фоне роста экономики, даже несмотря на повышение ФРС процентных ставок, что делает заимствования более дорогими. Также на ценах не отразились изменения в налоговом кодексе.
Согласно данным, национальный индекс цен на жилье в январе 2018 года вырос на 6,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 6,3% в декабре.
Производственная активность в зоне ответственности ФРС-Ричмонд выросла, однако темпы роста замедлились из-за поставок и новых заказов. Согласно данным Федерального резервного банка Ричмонда, производственный индекс упал в марте этого года до 15 пунктов против 28 пунктов в феврале.
Что касается технической картины пары EURUSD, то основное внимание продавцов сейчас сконцентрировано на минимумах вчерашнего дня, так как повторный их тест может привести к очередной волне распродаж в рисковых активах с возвратом в район широкого бокового канала 1.2250-1.2380, из которого была предпринята попытка выбраться в начале недели. При прорыве 1.2380, первыми целями медведей станут области 1.2350 и 1.2320.
Котировки нефти снизились вчера после неудачной попытки зацепиться за новые недельные максимумы, а также на фоне данных по росту запасов. Согласно отчету американского института нефти, запасы нефти в США за неделю с 17 по 23 марта выросли на 5,3 млн баррелей, а запасы бензина сократились на 5,8 млн баррелей. Запасы дистиллятов снизились на 2,2 млн баррелей.
Сегодня все внимание трейдеров будет приковано к данным от Министерства энергетики США по запасам. Экономисты ожидают, что за отчетную неделю рост запасов нефти в США составит 1,4 млн баррелей, что еще больше окажет давление на «черное золото».
Вчера фунт дешевел за счет того, что его тянула вниз единая европейская валюта. У евро был повод для снижения и через индекс доллара, он потянуло за собой и другие валюты. Дополнительным позитивом для доллара выступили данные S&P/CaseShiller по ценам на недвижимость в США, они преподнесли приятный сюрприз в виде ускорения темпов их роста с 6,3% до 6,4%, тогда как прогнозировалось замедление до 6,2%.
Сегодня выходят итоговые данные по ВВП США за четвертый квартал, и прогноз по ним был в очередной раз пересмотрен в лучшую сторону. Последняя оценка показала, что темпы экономического роста ускорялись с 2,3% до 2,5%, и, как ожидают инвесторы, итоговые данные окажутся еще лучше. На данный момент прогнозируется, что темпы роста ВВП ускорились с 2,3% до 2,7%. Это станет серьезным аргументом в пользу доллара, и рынок проигнорирует предварительные данные по товарным запасам на складах оптовой торговли, которые могут показать их рост на 0,4%. Единственное, что может хоть немного поддержать фунт, так это отчет CBI по объемам розничной торговли, которые должны увеличиться на 15%.
Во вторник рубль двигался в два этапа. Изначально валюта восстанавливалась после открытия с бычьим гэпом, но затем перешла к снижению, оказавшись во власти мощных факторов. По итогам сессии доллар и евро набрали 0,6% и 0,3% соответственно.
Во второй половине дня спрос на доллар вернулся, подорвав попытки российской валюты возобновить рост после негативной реакции на обострение дипломатического конфликта между Россией и Западом. Неприятно удивила и нефть. Brentв моменте обновила максимумы в районе 70,40, но тут же принялась за коррекцию и ушла под 69. На этом фоне остаточная поддержка со стороны налоговых выплат, конечно, оказалась бессильной.
Рубль определенно проявляет желание расти, и пытается наметить восходящую траекторию при любой возможности. Но в силу нестабильной внешнеполитической обстановки и нервозных колебаний на рынке нефти эти попытки не приносят желаемых результатов. После высылки дипломатов Туск пригрозил дополнительными мерами ЕС в отношении России, и это держит участников рынка в напряжении, не позволяя им перейти к уверенным покупкам рубля.
Локально сегодня рубль может поддержать аукцион Минфина, если спрос на ОФЗ существенно превысит предложение. Также многое будет зависеть от доллара, который пока стабилен, но может дать слабину после вчерашнего укрепления. Не будем забывать и о факторе окончания месяца и квартала, который может привнести хаотичность движений на большинстве рынков. Начать сегодняшние торги пара доллар/рубль может небольшим ростом, и в ближайшей перспективе, по всей видимости, будет удерживаться выше уровня 57 руб.
Оставить комментарий
